برای مشاهده در سایز بزرگ‌تر، بر روی عکس کلیک کنید.
سرمایه گذاران حرفه ای اطلاعات خود را از کجا به دست می‌آورند؟
وب سایت های بورسی که سرمایه گذاران حرفه ای باید به آن‌ها مراجعه کند.
دانش و اطلاعات دو عامل حیاتی موفقیت در بازار بورس است و دو مزیت سرمایه گذاران حرفه ای است. سرمایه گذارانی که بدون دانش کافی و اطلاعات به‌روز وارد بازار بورس می‌شوند و خود را در سهام غرق می‌کنند، به‌زودی خواهند فهمید قبل از اینکه از ارتفاع ده متری درون استخر شیرجه بزنند، باید عمق استخر را بررسی کنند، وگرنه بعد از برخورد با وضعیت کلی بازار مالی ایران کف بتونی استخر متوجه خواهند شد که عمق استخر یک متر بوده است! درنتیجه این شتاب و عجله آن‌ها برای از دست ندادن فرصت‌های سرمایه گذاری طلایی، به‌جای سود برای آن‌ها ضررهای فراوان به همراه خواهد داشت. در اینجا ما وب سایت های بورسی که تاحدی این دانش و اطلاعات را در اختیار شما قرار می دهند به شما معرفی خواهیم کرد.
نکته‌ای که لازم است دراین‌باره بدانید این است که فرصت‌های سرمایه گذاری خوب همیشه وجود دارند و به مطلوب بودن وضعیت اقتصاد و بازار و رونق آن‌ها مربوط نمی‌شود. هیچ مفهومی تحت عنوان “دوران طلایی” در بورس وجود ندارد. بنابراین از وضعیت کلی بازار مالی ایران اینکه یک فرصت را از دست دادید، ناراحت نباشید. ابتدا دانش خود را بیشتر کنید سپس سرمایه گذاری را آغاز کنید. وگرنه همیشه از فرصت‌های ازدست‌رفته پشیمان خواهید بود.
بهترین رویکرد برای سرمایه گذاری در سهام ، به دست آوردن دانش سرمایه گذاری و کسب اطلاعات باکیفیت در مورد سهام است. با این کار فرصت‌های طلایی سرمایه‌گذاری را برای خودتان خواهید ساخت. قبل از خرید سهام ، شما باید مطمئن باشید که شرکت موردنظر شما شرایط زیر را دارا است:
- به لحاظ مالی، در شرایط خوبی قرار دارد و از استحکام مالی برخوردار است.
- برای محصولات و خدماتی که تولید می‌کند بازار تقاضای خوبی وجود دارد.
- در صنعت خوبی فعالیت دارد و همینطور شرایط عمومی اقتصاد هم مساعد است.
حالا شما از کجا شروع کنید و چطور سه مورد بالا را موردبررسی قرار دهید؟ ما به شما خواهیم گفت. لطفاً به خواندن این مقاله ادامه دهید تا شما را با مهمترین وب سایت های بورسی آشنا کنیم.
قبل از اینکه شما در سهام سرمایه گذاری کنید، باید به‌طور کامل با مقدمات سرمایه گذاری در بورس آشنا شوید. فرض کنید قنادی محله شما، یک کیک پنج کیلویی پخته و آن را صد هزار تومان قیمت گذاشته است و صاحب قنادی اعلام کرده که آن را به‌صورت کلی می‌فروشد. شما شدیداً وسوسه شده‌اید که برشی از کیک را بخورید، از طرفی کل پولی که در جیب شما است ۵۰۰۰ تومان است. حالا چه‌کار می‌توانید بکنید؟ یک‌راهش این است که از خوردن کیک صرف‌نظر کنید. راه دیگر این می‌تواند باشد که چندین نفر دیگر مثل خودتان را پیدا کنید و هر نفر به‌اندازه پولی که می‌گذارد، در کیک سهیم شود. هر برش را ۵۰۰۰ تومان قیمت بگذارید و شما یک برش از بیست برش و کسی که ۱۰۰۰۰ تومان می‌گذارد، دو برش را صاحب شود.
سرمایه گذاری در بورس هم همینطور است. شما به‌تنهایی قادر نیستید کل شرکت را بخرید. لذا شرکت به قطعات کوچکی به نام سهم تقسیم می‌شود و شما با خرید هر تعداد سهام به همان نسبت مالک بخشی از شرکت می‌شوید. سرمایه گذاری در سهام ممکن است از دو راه به شما سود دهد، یکی افزایش قیمت سهام و دیگری سودهای سالیانه شرکت که بین سهامداران پرداخت می‌شود.
ما مقالات و دوره‌های آموزشی متعددی را برای شما در مدیرمالی فراهم دیده‌ایم تا با آگاهی وارد بازار بورس شوید. بااین‌حال بزرگ‌ترین مدرسه سرمایه گذاری، خود بازار بورس و سهام است و شما با ورود به آن آموزشهای زیادی خواهید دید. بازار بورس، محلی برای خریدوفروش سهام است. بورس اوراق بهادار تهران به‌عنوان مهمترین بازار سرمایه کشور، سازوکاری را فراهم کرده تا خریداران و فروشندگان بتوانند به‌سادگی سهام جدید بخرند یا سهام قبلی خود را بفروشند. شرکت‌ها هم می‌توانند با عرضه سهام خود در بورس، به منابع مالی بزرگی دست پیدا کنند و مسیر رشد و توسعه خود را هموار کنند. سرمایه‌گذاران به ازای هر خریدوفروشی در بازار مبلغی را به‌عنوان کارمزد پرداخت می‌کنند.
سازمان بورس و اوراق بهادار به همراه شرکتهای تابعه، متشکل از چندین وب‌سایت اطلاع‌رسانی هستند که شما می‌توانید اطلاعات بسیاری را از طریق آن‌ها به دست آورید. در ادامه مهمترین و اصلی‌ترین وب سایت های بورسی معتبر را به شما معرفی می‌کنیم
وب سایت های بورسی معتبر:
۱- وب‌سایت سازمان بورس و اوراق بهادار تهران (سئو):
هر سرمایه‌گذاری باید این وب‌سایت را بشناسد. چراکه معتبرترین وب سایت در حوزه بورس و سهام است و اطلاعات رسمی و تأییدشده در این وب‌سایت قرار می‌گیرد. شما می‌توانید در این وب‌سایت با مقدمات سرمایه‌گذاری تا حدودی آشنا شوید، اخبار بازار را بخوانید، با قوانین و مقررات آشنا شوید، به برخی آمارهای تأییدشده روزانه، ماهیانه و سالانه بازار و شرکت‌ها دسترسی پیدا کنید و از طریق این وب‌سایت به سایر وب‌سایت‌ها و شرکتهای تابعه مراجعه کنید
۲- پایگاه اطلاع‌رسانی بازار سرمایه ایران (سنا):
در این وب‌سایت نیز جدیدترین خبرهای حوزه بازار سرمایه منتشر می‌شود. همچنین می‌توانید خبرهای یک بخش از بازار سرمایه برای مثال بورس اوراق بهادار یا فرابورس را دنبال کنید. پربیننده‌ترین خبرها را بخوانید و در بخش پیوندهای وب‌سایت، با برخی سایت‌های دیگر آشنا شوید.
۳- وب سایت آموزشی مدیرمالی:
در این وب‌سایت آموزشهای متعددی برای علاقه مندان به سرمایه گذاری در بورس و همینطور مباحثی چون حسابداری شخصی وجود دارد. دانشنامه مالی و سرمایه گذاری وب سایت مدیرمالی، بسیاری از اصطلاحات و واژه های تخصصی مالی را به زبانی ساده و قابل فهم و بعضاً همراه با مثال توضیح داده است و سرمایه گذارانی که علاقه مند به درک مفاهیم پایه ای و آموزشهای کاربردی هستند، می توانند از این وب سایت استفاده کنند.
۴- وب‌سایت بورس اوراق بهادار تهران:
در این وب‌سایت نیز شما می‌توانید اطلاعات مربوط به بازار و اخبار و اطلاعیه شرکت‌ها را به دست آورید. در بخش محصولات وب‌سایت می‌توانید اطلاعاتی در مورد انواع ابزارهای مالی نظیر سهام و اوراق مشارکت کسب کنید. در بخش پذیرش با شرکت‌ها و قوانین مربوط به پذیرش و همینطور دسته‌بندی صنایع آشنا شوید. همینطور از آموزشهای تهیه‌شده استفاده کنید.
۵- شرکت مدیریت فناوری بورس تهران:
وقتی آماده ورود به بازار سرمایه می‌شوید، مراجعه به این وب‌سایت جزو کارهای ضروری شما می‌شود و هرروز چندین بار به این وب‌سایت رجوع خواهید کرد. چراکه در سایت tsetmc شما به اطلاعات شرکت‌ها و نمادها، همینطور گزارش‌ها و اخبار شرکت‌ها دسترسی دارید و تمام اطلاعات شرکت‌ها و صنایع و بازار را در آن خواهید یافت.
۶- شبکه کدال، سیستم جامع اطلاع‌رسانی ناشران:
شرکت‌ها موظف هستند هرگونه اخبار و اطلاعیه خود را سریعاً منتشر کنند. این اخبار و اطلاعیه‌ها در وب‌سایت کدال اطلاع‌رسانی می‌شود. شما می‌توانید جدیدترین اطلاعیه‌ها در مورد شرکت‌ها و نمادها را در این پایگاه مشاهده کنید. اطلاعاتی از قبیل سود شرکت، سود تقسیمی، تشکیل مجامع عمومی، گزارش‌ها حسابرس و غیره.
۷- مرکز پردازش اطلاعات مالی ایران:
این وب‌سایت نیز اخبار و اطلاعات جدید را منتشر می‌کند. اما نقطه قوت آن، انتشار اطلاعات جامع در مورد صندوق‌های سرمایه‌گذاری است و اگر شما قصد دارید در صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کنید حتماً به این وب‌سایت مراجعه کنید و در بخش صندوق‌ها با انواع صندوق‌ها در ایران، اطلاعات مالی آن‌ها، آدرس وب‌سایت و هر اطلاعاتی که برای مقایسه صندوق‌ها به آن نیاز دارید، دست پیدا کنید.
۸-تالار مجازی بورس ایران:
در این وب‌سایت شما می‌توانید تمرین سرمایه‌گذاری کنید. با سرمایه‌ای فرضی، سهام خریدوفروش کنید و دانسته‌های خود را بیازمایید. قبل از ورود به دنیای واقعی سرمایه‌گذاری در بورس حتماً مدتی در تالار مجازی بورس اقدام به خریدوفروش کنید تا با آمادگی بیشتری در سهام سرمایه‌گذاری کنید.
در این مقاله سعی کردیم به شما بگوییم که برای شروع سرمایه‌گذاری باید چه اطلاعاتی را جمع‌آوری کنید و جمع‌آوری اطلاعات را از کجا شروع کنید.
اگر علاقه‌مندید دراین‌باره بیشتر بدانید بد نیست سری هم به دوره های آموزشی ورود به بازار سرمایه و آموزش بورس بزنید. در این دوره آموزشی ما نحوه استفاده از تالار مجازی بورس ایران را آموزش داده‌ایم. همچنین نشان داده‌ایم که چگونه اطلاعات موردنیاز خود را از وب‌سایت tsetmc استخراج کنید. مطالب این دوره آموزشی به شما کمک می‌کند تا شبیه به حرفه‌ای‌های بازار سرمایه باشید. منبع: وب سایت مدیرمالی – معرفی مهمترین وب سایت های بورسی اگر سؤال یا نظری درباره وب سایت های بورسی دارید لطفاً در بخش نظرات مطرح کنید. همینطور با اشتراک‌گذاری این مقاله در شبکه‌های اجتماعی شما هم در توسعه دانش مالی و سرمایه گذاری
تعریف سرمایه گذاری چیست؟
سرمایه گذاری یعنی خرید یک دارایی یا هر چیز دیگری به این امید که در آینده قیمت آن افزایش خواهد یافت و یا درآمدی را ایجاد خواهد کرد. در علم اقتصاد، سرمایه گذاری یعنی خرید کالایی که در حال حاضر مصرف نمی‌شود اما در آینده فرد به آن نیاز پیدا خواهد کرد و آن کالا برای او(…)
1 در مورد “سرمایه گذاران حرفه ای اطلاعات خود را از کجا به دست می‌آورند؟”
اکثر سرمایه گذاران حرفه ای اطلاعات خودرا از طریق رانت بدست می آورند تکنیکال وبنیادی هیچکدام در بورس ایران کار آیی لازم را ندارد شرکت ها هم اطلاعات خودرا مخفی کرده فقط مدیران وسهامداران عمده از داخل شرکت خبر دارند
MelliunIran
در انتظار فاجعه؛ افت ۳۳۵ هزار میلیارد تومانی ارزش سهام در بورس ایران
روند خروج سرمایه از بازار بورس اوراق بهادار ایران شتابی کم‌سابقه گرفته است
ارزش واقعی معاملات روزانه بورس از ۳۰ هزار میلیارد تومان به دو هزار میلیارد تومان یا کمتر رسیده است. افکار‌نیوز
در پی تداوم اعتراض‌های سراسری، در بازار بورس، صف‌های فروش تشکیل شده و روند خروج سرمایه از این بازار شدت گرفته و این موضوع بورس اوراق بهادار در ایران را به مرز ورشکستگی رسانده است.
نمادها و شاخص‌های بورس سه سالی است که در شرایط وخیمی قرار دارند و ارزش پول و سرمایه مردم کاهش یافته؛ اما در هفته‌های اخیر، وضعیت وخیم‌تر شده است. ریزش سنگین بورس در آخرین روز معاملاتی هفته گذشته، دوباره خبرساز شد و نگرانی صاحبان سهام (دولتی و خصوصی) را دوچندان کرد.
شاخص بورس بعد از افت حدود ۴۰ درصدی از قله مردادماه ۱۳۹۹، همچنان با نزولی فرسایشی روبرو است و حالا با سقوط به زیر یک میلیون ۳۰۰ هزار واحد، نسبت به قبل، وضعیت شکننده‌تری پیدا کرده است. بازار سرمایه با کاهش شدید ارزش معاملات، ضعف مشهود خریدار و اضطراب و نگرانی سهامداران مواجه است و برای نجات آن از این شرایط هم در حال حاضر، دورنمایی دیده نمی‌شود.
به گزارش روزنامه شرق، ارزش خالص تغییر مالکیت حقوقی به حقیقی بازار سهام چهارشنبه گذشته برای نوزدهمین روز متوالی، منفی و ۷۰۰ میلیارد تومان پول حقیقی از بورس خارج شد. در این روز، شاخص کل بورس نسبت به روز کاری قبل، ۲۶ هزار و ۲۲ واحد ریزش کرد و به رقم یک میلیون و ۲۴۱ هزار و ۳۸ واحد رسید.
عباسعلی حقانی‌نسب، کارشناس بازار سرمایه، معتقد است تداوم اعتراض‌های سراسری دولت را بر آن داشت بازار را کنترل کند تا «جریان نقدینگی به سمت بازارهای مخربی مثل ارز نرود» و این باعث شد سهامداران به فروش دارایی‌های خود با قیمت‌های بسیار کمتری در بورس تمایل پیدا کنند.
شهیر محمدنیا، یکی دیگر از کارشناسان بازار سرمایه، نیز می‌گوید سهامداران حقیقی و حقوقی سرمایه‌های خود را از بورس خارج می‌کنند چرا که «هیچ بارقه امیدی در بازار وجود ندارد».
به گفته محمدنیا، «یکی از چالش‌هایی که این روزها با آن مواجهیم، خروج سرمایه زیاد از طریق شرکتهای حقوقی خیلی بزرگ و شرکتهای شاخص از بورس است».
فردین آقابزرگی دیگر کارشناس بازار سرمایه هم در این رابطه به خبرگزاری ایلنا گفته است: «ظرف سه ماه ارزش بازار از شش هزار و ۱۰۰ میلیارد تومان به حدود چهار هزارو ۶۰۰ رسیده که یعنی ۲۵ درصد ارزش بازار را در بازه زمانی سه ماهه از دست» رفته است.
بررسی معاملات بورس در هفته پایانی مهر، نشان می‌دهد که در این بازه زمانی، دست‌کم یک هزار میلیارد تومان سرمایه حقیقی از بازار سهام خارج شده است. این روند همچنان ادامه دارد و تا هفتم آبان، به در مجموع به رقمی بیش از سه هزار و ۵۰۰ میلیارد تومان رسید و آینده بورس در ایران را تیره‌وتار کرد.
مقام‌های دولتی برای جلوگیری از تشدید خروج سرمایه از بازار بورس، اجرای طرحی به نام «اوراق تبعی» را در دستورکار قرار دادند. البته این طرح جدید نیست و با هدف کاهش ریسک سرمایه‌گذاری افراد مختلف در شرایط ریزشی بورس به اجرا گذاشته می‌شود. ستاد هماهنگی اقتصادی دولت برای حمایت از بازار سرمایه در بهمن ۱۴۰۰ نیز یک بسته دارای ۱۰ بند ارائه کرد؛ اما این بسته با وجود آثار مثبت موقت، هرگز نتوانست روند کلی بازار را تغییر دهد و مانع ریزش مستمر قیمت سهام شود.
بهنام صمدی، کارشناس بازار سرمایه، با ابراز تردید درباره کارامد بودن بسته حمایتی جدید دولت، گفت: «بازار سرمایه دچار بحران فقدان اعتماد است؛ چون به هیچ کدام از وعده‌هایی که قبلا داده شد، جامه عمل پوشانده نشد.» صمدی افزود که بازار به این وعده‌ها و بسته‌ها اعتماد ندارد و «سهامدار باید اثر وعده‌های داده‌شده را روی تابلو ببیند و قیمت سهام‌ها بالا رود و شاخص مثبت شود».
آن‌طور که سایت اتاق بازرگانی ایران هم اعلام کرد، هیئت مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار به دنبال نزول سنگین شاخص بورس در هفته گذشته و افت ۳۳۵ هزار میلیارد تومانی ارزش سهام حاضر در این بازار که حتی به اعتصاب برخی کارگزاران بورس نیز منجر شد، برای بررسی راهکارهای کوتاه‌مدت حمایت از بازار سرمایه نشستی اضطراری برگزار کرده است. در این جلسه، تزریق ۱۱ هزار میلیارد تومان نقدینگی به صندوق تثبیت بازار سرمایه و همچنین الزام حمایت سهامداران حقوقی از سهام شرکتهای بورس برای جلوگیری از نزول بیشتر شاخص مطرح شد.
کارشناسان اعتقاد دارند موضوع اصلی بورس در این روزها به چشم‌انداز مبهم وضعیت سیاسی و اقتصادی ایران مرتبط است. بلاتکلیف ماندن احیای برجام و مذاکرات رفع تحریم، تداوم اعتراض‌های سراسری، شرایط نامساعد برخی از شرکتهای تولیدکننده و صادراتی به‌واسطه کمبود مواد اولیه، اخذ عوارض سنگین صادراتی و همچنین قیمت‌گذاری‌های دستوری از جمله مسائلی‌اند که صنایع بورسی با آن مواجه‌اند و آثار این نگرانی‌ها در حاشیه سود آن‌ها و همچنین برنامه‌ریزی سهامداران آنان مشهود است.
آن‌طور که سایت اتاق بازرگانی ایران نوشته است، بازار سرمایه در ایران از پیش‌بینی‌ناپذیر بودن اقتصاد و ابهام در سپهر اقتصاد سیاسی به‌شدت آسیب دیده و همین مسئله استراتژی بسیاری از فعالان سابقه‌دار و وضعیت کلی بازار مالی ایران حرفه‌ای بازار را به سمت نقد شدن یا نوسان‌گیری روزانه تغییر داده است.»
به نوشته این سایت، نگرانی از آینده، صاحبان نقدینگی و فعالان بورسی را به‌شدت محتاط کرده که نشانه‌های آن در ارزش معاملات بازار مشهود است. دو سال پیش و در شرایطی که بازار سرمایه به‌واسطه هجوم نقدینگی به‌صورت دوشیفت فعالیت می‌کرد، ارزش واقعی معاملات روزانه به ۳۰ هزار میلیارد تومان نیز می‌رسید؛ اما در شرایط کنونی، ارزش معاملات به دو هزار میلیارد تومان یا کمتر رسیده است.
فعالان بازار سرمایه و حتی سهامداران بلندمدت به‌واسطه دورنمای ناامیدکننده‌ای که از اقتصاد سیاسی ایران ترسیم شده است، دیگر برای خریداری یا نگهداری سهام رغبتی ندارند.
اصول تعیین حجم معاملات در بازار سهام
در مطالب پیشین از سری مقالات مدیریت سرمایه بلاگ آسان بورس، به اهمیت مدیریت دارایی در معاملات بازار سهام و مفاهیم اصلی این مبحث یعنی ریسک، بازده و ارتباط آن‌ها با یکدیگر اشاره نمودیم.در این مقاله، به شرح اصول تعیین حجم معاملات بر اساس ریسک، خواهیم پرداخت.
حجم معامله عبارت است از؛ تعداد واحدهایی از یک دارایی که با پرداخت معادل قیمتی، می‌توانیم مالکیت آن را بدست آوریم. واحد شمارش دارایی در انواع بازارهای سرمایه گذاری متفاوت است. برای مثال؛ شمش‌های طلا را بر اساس گرم، ارزها را بر اساس اسکناس با عدد مشخص و سهام شرکت‌ها را بر اساس برگه سهم معامله می‌کنند. به بیان ساده‌تر حجم معاملات در بازار مالی، از تقسیم مقدار سرمایه بر قیمت هر واحد دارایی، محاسبه می‌شود. مثلاً اگر شما ۱۰۰ میلیون تومان سرمایه در اختیار داشته و قیمت هر برگه سهم شرکت ملی صنایع مس ایران معادل ۲۰۰ تومان باشد؛ حداکثر می‌توانید ۵۰۰ هزار برگه سهم از این شرکت را خریداری کنید.
از بررسی محاسبات فوق، در نگاه اول این‌گونه استنباط می‌شود که با مفهوم بسیار ساده‌ای مواجه هستیم و به راحتی هر کس می‌تواند پیش از ورود به معامله، عدد نهایی حجم را محاسبه نموده و سپس اقدام به خرید سهام نماید! اما منظور از تعیین حجم معاملات، گزینش حجم بهینه متناسب با ریسک احتمالی موقعیت معاملاتی است که در ادامه به نحوه انجام محاسبات آن می‌پردازیم.
علت اصلی اهمیت تعیین حجم معاملات در بازارهای مالی، توجه به ریسک معامله و رعایت مدیریت سرمایه است. زیرا ریسک ناشی از یک موقعیت معاملاتی، کاملاً با حجم سرمایه گذاری مرتبط است.
حجم بالاتر، سود بیشتر!؟
زمانی که با حجم بالایی وارد معامله شویم، ریسک بالاتر و بالطبع بازدهی بیشتری نیز در انتظارمان خواهد بود؛ زیرا در هر دو حالت صحیح یا غلط بودن پیش‌بینی ما نسبت به وضعیت آتی بازار، به دلیل اینکه تعداد بیشتری از آن دارایی را در اختیار داریم، به همان نسبت سود و زیان بیشتری هم خواهیم داشت. سرمایه گذاری صحیح و منطقی بدین معنی است که، هیچ‌گاه تمام سرمایه خود را درگیر یک موقعیت معاملاتی خاص نکنیم و همیشه با توجه به حداکثر ریسک قابل تحمل، حجم معامله مد نظر خود را تعیین نماییم. در واقع باید با بخشی از سرمایه خود وارد بازار شده و نقاط خروج مشخصی داشته باشیم تا، قسمت کوچکی از دارایی خود را در معرض خطر قرار داده و به بقای بلند مدت ما در بازار، آسیبی وارد نشود.به منظور تبیین تأثیر حجم در ریسک و بازده ناشی از سرمایه گذاری، یک موقعیت معاملاتی زیان‌ده را با دو معامله‌گر دارای رویکرد مدیریت سرمایه‌ای متفاوت، شبیه سازی و قیاس می‌کنیم.
با بررسی جزئیات جدول فوق متوجه می‌شویم که، سرمایه گذار «الف» هیچ‌گونه استراتژی کنترل ریسکی نداشته و با تمام موجودی حساب خود وارد این موقعیت معاملاتی شده و وضعیت کلی بازار مالی ایران در نهایت به دلیل عدم رعایت مدیریت سرمایه، حدوداً یک سوم از دارایی خود را تنها در یک معامله از دست داده است! اما در طرف مقابل، سرمایه گذار «ب» بر اساس استراتژی مدیریت ریسک شخصی، با بخش کوچکی از کل سرمایه خود وارد بازار شده و در نتیجه زیان کمتری متحمل شده است.
جبران ضرر و افزایش حجم معاملات
هنگامی که درصد ریسک و حجم یک معامله را مشخص می‌کنیم، بهتر است به فکر جبران ضرر احتمالی نیز باشیم؛ زیرا وقوع خطا در پیش‌بینی‌ها کاملاً امکان پذیر بوده و ما به عنوان یک معامله‌گر، باید پس از وقوع ضرر نیز توان ادامه فعالیت و جبران زیان‌های قبلی را داشته باشیم. در مورد معامله‌گر «الف» کاملا روشن است که برای جبران یک ضرر ۳۰ درصدی حتی با صرف نظر از مشکلات روحی و روانی پس از وقوع زیان‌های سنگین، طبق محاسبات ریاضی و مبحث افت سرمایه که در مقاله قبلی به آن اشاره شد؛ باید ۴۳ درصد سود کند تا به نقطه سر به سر برسد. اما به دست آوردن چنین سودی در بازار سهام، اصلاً کار آسانی نیست! کما اینکه بسیاری از معامله‌گران پس از وقوع چنین وضعیتی، نوعی حالت تهاجمی نسبت به بازار گرفته و گمان می‌کنند؛ باید با معاملات متوالی و افزایش حجم، اقدام وضعیت کلی بازار مالی ایران به جبران افت سرمایه خود نمایند. چنین رویکردی، قطعاً منجر به نابودی کل دارایی این افراد خواهد شد. بنابراین عدم رعایت مدیریت ریسک، وصف حال معامله‌گران بازنده و غیرمنطقی است که، بعید به نظر می‌رسد حضور بلند مدتی در بازار مالی داشته باشند! اگر در مثال فوق نتیجه معامله سودده باشد؛ سود هنگفتی نصیب سرمایه گذار «الف» خواهد شد اما، همان‌طور که قبلاً گفتیم؛ نباید صرف بدست آوردن سود بیشتر، سرمایه خود را به خطر بیندازیم. در ادامه می‌خواهیم، یک مثال معاملاتی با جزئیات کامل و رعایت چهارچوب‌های کلی مدیریت سرمایه را، برای شما ذکر کنیم.
معامله‌گری بر اساس تحلیل تکنیکال کلاسیک در بورس تهران به داد و ستد سهام می‌پردازد. با مشاهده یک سیگنال خرید مطمئن در نمودار قیمتی شرکت فولاد مبارکه اصفهان، این شخص وارد موقعیت خرید می‌شود.
همان‌گونه که در نمودار بالا مشاهده می‌کنید؛ قیمت با شکست نقطه تلاقی سطح مقاومتی و خط روند نزولی که، یکی از بهترین سیگنال‌های خرید در تحلیل نموداری می‌باشد؛ روند صعودی خود را تأیید کرده و یک موج افزایشی قدرتمند در حال شکل گیری است.این فرد افق سرمایه گذاری کوتاه مدتی داشته و بازه زمانی معاملات وی، حداکثر یک ماهه است. به همین دلیل در محاسبات بازده مورد انتظار، مواردی نظیر سود نقدی، حق تقدم سهام و… را در نظر نمی‌گیرد. جدول زیر، جزئیات این موقعیت معاملاتی را نشان می‌دهد.
پس از مشخص شدن جزئیات ورود و خروج از معامله طبق نمودار سهم، حداکثر مقدار ریسک را طبق استراتژی مدیریت سرمایه معین نموده و به منظور تعیین حجم موقعیت معاملاتی مذکور، باید مقدار ریالی ضرر احتمالی را وضعیت کلی بازار مالی ایران بر حاصل تفریق نقطه ورود تا حد ضرر تقسیم نماییم.
۹۲۳۰ = (۴۹۰-۴۲۵) ÷ ۰۰۰/۶۰۰
سپس بر اساس مقدار حجم بدست آمده، بازده و بقیه جزئیات معامله مشخص خواهند شد.در نتیجه مشاهده می‌کنیم که، با مدیریت حجم معاملات و تعیین نقاطه خروج بهینه، به سادگی می‌توان ریسک را کنترل نموده و از بروز شرایط بحرانی در فرآیند معامله‌گری خود، پیش گیری کنیم.در مقالات بعدی، به تشریح کامل مفاهیم حد سود و زیان و بهترین روش‌های انتخاب نقاط خروج از بازار خواهیم پرداخت.
بازار بورس ۲۶ تیر / شاخص کل با ریزش ۱۱ هزار واحدی به تعطیلات رفت
گزارش پایان بازار بورس و فرابورس ۲۶ تیر
در پایان معاملات بازار بورس ۲۶ تیر، شاخص کل بورس ریزش ۱۱ هزار و ۶۱۱ واحدی را به ثبت رساند. شاخص کل فرابورس نیز ۱۳۰ واحد افت کرد.
به گزارش اخبار بورس، در پایان معاملات بازار بورس ۲۶ تیر، شاخص کل بورس با تداوم روند نزولی ریزش به نسبت شدید ۱۱ هزار و ۶۱۱ واحدی را تجربه کرد و به عدد یک میلیون و ۴۶۸ هزار و ۴۴۰ واحد رسید. شاخص کل هم‌وزن نیز که در آغاز معاملات روند صعودی داشت، ۳۲۰۶ واحد کاهش یافت تا با رسیدن به کانال ۴۰۲ هزار واحدی به پیشواز تعطیلات برود. در سمت دیگر بازار نیز شاهد افت محسوس ۱۳۰ واحدی بودیم.
دسترسی سریع به مطالب
جدول وضعیت کلی بازار بورس امروز، ۲۶ تیر
| بورس ۲۶ تیر ۱۴۰۱ در یک نگاه | |
|---|---|
| شاخص کل | ۱,۴۶۸,۴۴۰ |
| میزان تغییر شاخص کل نسبت به روز گذشته | ۱۱,۶۱۱- |
| میزان تغییر شاخص کل نسبت به روز گذشته به درصد | ۰.۷۸- |
| شاخص کل (هم‌وزن) | ۴۰۲,۳۷۰ |
| میزان تغییر شاخص هم‌وزن بورس نسبت به روز گذشته | ۳,۲۰۶- |
| میزان تغییر شاخص هم‌وزن بورس نسبت به روز گذشته به درصد | ۰.۷۹- |
| ارزش بازار | ۵۷,۱۸۴,۱۱۰.۳۴۶ B |
| تعداد معاملات | ۲۸۸,۲۵۰ |
| ارزش معاملات | ۳۱,۲۹۴.۲۷۵ B |
| حجم معاملات | ۵.۷۷۹ B |
وضعیت نمادهای شاخص‌ساز بورس
| نماد | قیمت پایانی | تاثیر |
|---|---|---|
| میدکو | ۱۸,۳۵۰ | ۸۷۹.۰۹- |
| تاپیکو | ۱۵,وضعیت کلی بازار مالی ایران ۲۷۰ | ۷۹۸.۳۴- |
| نوری | ۱۰۳,۳۲۰ | ۷۶۴.۰۶- |
| فولاد | ۱۰,۹۹۰ | ۶۶۲.۳۳- |
| شبندر | ۹,۵۰۰ | ۶۰۷.۳۷- |
| کگل | ۱۳,۲۵۰ | ۵۵۲.۵۷- |
| شستا | ۹۱۳ | ۵۳۴.۱۹- |
جدول وضعیت کلی بازار فرابورس امروز، ۲۶ تیر
| فرابورس ۲۶ تیر ۱۴۰۱ در یک نگاه | |
|---|---|
| شاخص کل | ۱۹,۶۲۰ |
| میزان تغییر شاخص نسبت به روز گذشته | ۱۳۰- |
| ارزش بازار اول و دوم | ۱۰,۸۹۴,۳۶۵.۶۶۷ B |
| ارزش بازار پایه | ۳,۴۷۹,۶۷۲.۰۳۷ B |
| تعداد معاملات | ۱۸۵,۳۲۵ |
| ارزش معاملات | ۷۳۱,۳۶۳.۱۰۶ B |
| حجم معاملات | ۳.۸۰۸ B |
وضعیت نمادهای شاخص‌ساز فرابورس
| نماد | قیمت پایانی | تاثیر |
|---|---|---|
| آریا | ۷۲,۶۵۰ | ۳۳.۸۲- |
| زاگرس | ۱۰۵,۸۰۰ | ۱۶.۹۴- |
| خدیزل | ۶,۱۰۰ | ۷.۲۴+ |
| هرمز | ۱۲,۴۰۰ | ۵.۹۵- |
| کگهر | ۴۶,۵۰۰ | ۵.۹۵- |
| بمپنا | ۸,۵۶۰ | ۵.۱۵- |
| ددانا | ۳۰,۰۵۰ | ۵.۱۴- |
نقشه بورس و فرابورس امروز
تا ساعت ۱۲:۴۸
برای مشاهده در سایز بزرگ‌تر، بر روی عکس کلیک کنید.
بهترین بازار برای سرمایه‌گذاری کدام است؟
پرسودترین بازار در ایران برای سرمایه‌گذاری در سال ۱۴۰۱ به عوامل متفاوتی بستگی دارد. نرخ دلار در سال آینده همپای تورم ۳۵درصدی حرکت خواهد کرد و سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت در بازارهای طلا، خودرو و ارزهای دیجیتال هم می‌تواند سودآور باشد.
به گزارش خبرنگار ایمنا، بازار طلا، دلار، مسکن، خودرو، سکه و ارزهای دیجیتال در کنار بازار سرمایه ازجمله جذاب‌ترین بخش‌هایی است که سرمایه‌گذاران ایرانی توجه ویژه‌ای به آن دارند.
البته روند مذاکرات «برجام» بر همه این بازارها تأثیرگذار بوده و در کوتاه‌مدت هر یک از آن‌ها را دستخوش تغییراتی کرده است. به عنوان نمونه، نرخ ارز برخلاف سال‌های گذشته به ویژه روزهای پیش از کرونا که بسیاری برای تهیه ارز به این بازار مراجعه می‌کردند، این‌گونه نیست و چه‌بسا دارندگان ارز خانگی برای ممانعت از کاهش بیشتر قیمت آن، فروشنده این کالا شده‌اند.
با وجود عبور دلار از قیمت ۳۰ هزار تومان در یک مقطع زمانی، با ادامه مذاکرات برجام و خروجی مثبت آن در سراشیبی قرار گرفت و پله‌پله نزول کرد؛ آن‌طورکه نرخ هر دلار آمریکا هم‌اکنون در کانال ۲۶ هزار تومان قرار گرفته است.
در بخش طلا و سکه، هرگاه در دنیا بحرانی به وجود می‌آید، سرمایه‌گذاران به سمت کالای باارزشی مثل طلا می‌روند و با وجود بحران اوکراین و روسیه، انتظار نوسان صعودی قیمت طلا در حیطه بین‌المللی وجود دارد؛ اما در داخل چون انتظار نتیجه برجام برای سرمایه‌گذاران وجود دارد، طلا و سکه با روند قیمتی تقریباً آرامی در حال حرکت است.
در همین زمینه و برای پیش‌بینی وضعیت بازارهای مالی در سال ۱۴۰۱، گفت‌وگویی با علی حیدری، کارشناس بازارهای مالی داشتیم که شرح آن را در زیر می‌خوانید:
پیش‌بینی شما از قیمت دلار در سال آینده چیست؟
به دلیل ابهامات و شایعات مربوط به برجام و چگونگی اعمال توافق‌ها، دلار در حالت انتظار زمانی به سر می‌برد؛ هرچند از شب عید، برای پیش‌خور کردن تورم سال آینده آماده می‌شود. به زبان ساده، دلار از آغاز سال جدید برای حرکت صعودی با شیب ملایم مهیا می‌شود. از شواهد بودجه ۱۴۰۱ و چگونگی روابط بین‌المللی می‌توان گفت که دلار نیز مانند سایر کالاها با احتمال بسیار قوی، تحت تأثیر تورم خواهد بود. در حالت خوش‌بینانه می‌توان تورم پایه سال ۱۴۰۱ را ۳۵ درصد در نظر گرفت؛ اما اگر همین رفتار اقتصادی دولت ادامه داشته باشد، دلار هم مانند سایر کالاها می‌تواند تورم تا ۵۰ درصد را تجربه کند. با توجه به اینکه دلار در ایران به عنوان شاخص مهمی در اقتصاد محسوب می‌شود، این احتمال وجود دارد که دولت طی سال‌های آینده از شیوه‌های قدیمی همچون تزریق پول و ساختار دستوری و پلیسی برای پایین نگه داشتن قیمت دلار استفاده کند که در سال‌های پس از آن، نتایج منفی خواهد داشت.
بازار سکه و طلا در سال ۱۴۰۱ چگونه خواهد بود؟
سکه و طلا در سال آینده، رونق نسبی را تجربه خواهد کرد؛ هرچند هم‌پایه دلار نمی‌تواند سودآور باشد، اما به عنوان کالای ذخیره‌ای تا پایان سال می‌تواند سودآور و خوشایند باشد. طلا روند صعودی آرام با شیب ملایم خواهد داشت. رشد طلا وضعیت کلی بازار مالی ایران به اندازه تورم نخواهد بود؛ اما برخی مواقع به دلیل تحولات برجام و شایعات آن، ممکن است کاهش‌های لحظه‌ای داشته باشد.
خرید سکه و طلای آب شده با این نیت که به قیمت خوب خریداری شود و با قیمت خوب به فروش برسد، بازار خوبی برای سرمایه‌گذاری است. طلا هم مانند دلار در انتظار برجام است.
در سال ۲۰۲۲ انس جهانی طلا درمجموع شیب نزولی کندی خواهد داشت. به عبارتی، روند انس جهانی در بیشتر مواقع خنثی یا با شیب نزولی خواهد بود. به دلیل وقوع جنگ احتمالی و بحران‌هایی همچون گسترش آمار فوتی‌های ناشی از کرونا در برخی مواقع روند انس جهانی طلا صعودی خواهد شد؛ اما روند کلی آن نزولی است. میانگین ارزش واقعی انس جهانی در سال ۲۰۲۲ قیمت هزار و ۷۲۰ دلار خواهد بود.
قیمت نفت در سال پیش رو به چه میزان خواهد رسید؟
افزایش یا کاهش قیمت نفت برای اقتصاد ایران، نتیجه‌ای جز تورم نخواهد داشت. در اقتصاد بین‌المللی به طور میانگین قیمت نفت بین ۷۴ تا ۸۰ دلار خواهد بود. البته این محدوده قیمتی را بدون در نظر گرفتن بحران ناشی از جنگ روسیه و اوکراین، می‌توان متصور شد و کاهش قیمت نفت به شکل لحظه‌ای پس از توافقات روسیه و اوکراین یا پایان جنگ این دو کشور ضربه‌های شدید اقتصادی به دنبال خواهد داشت.
بازار ارزهای دیجیتال را چگونه ارزیابی می‌کنید؟
لازم است افراد برای ورود به این بازار، حتماً مطالعه کامل انجام دهند. برخی از این ارزها پشتوانه ندارد یا میزان تولید نامحدودی دارد و صرفاً برای سرگرمی ایجاد شده است. این دسته از ارزهای دیجیتال، ارزش سرمایه‌گذاری ندارد؛ اما ارزهایی که از جایگاه ثابت شده‌ای برخوردار است، ارزش سرمایه‌گذاری دارد که از جمله آن می‌توان به بیت‌کوین اشاره کرد.
بیت‌کوین برای سفته‌بازی و خرید و فروش مناسب است. سرمایه‌گذاری بلندمدت در ارزهای دیجیتال توصیه نمی‌شود. ارزهای دیجیتال در ۲۰۲۲ در مجموع حرکت نزولی خواهد داشت؛ زیرا در حالی که اقتصاد جهانی در این سال رشد می‌کند، ارزهای دیجیتال در سبد سرمایه‌گذاری نقش کمتری خواهد داشت. البته در بحران‌های لحظه‌ای، این ارزها نوساناتی را تجربه می‌کند. میانگین قیمتی بیت‌کوین در ۲۰۲۲ را می‌توان ۳۵ هزار دلار در نظر گرفت.
عملکرد بورس ایران و بورس‌های جهانی چگونه خواهد بود؟
بورس وضعیت کلی بازار مالی ایران جهانی در سال ۲۰۲۲ از رشد نسبی خوبی برخوردار خواهد بود؛ مشروط بر اینکه شخص، شرکت مورد نظر را به خوبی واکاوی کند؛ زیرا اقتصادهای پیشرفته دنیا از کرونا گذر کرده و در حال حرکت به سمت دوران پساکرونا است. به همین دلیل بورس این کشورها از سودآوری مناسبی برخوردار بوده و روند صعودی خواهد داشت.
بازار سرمایه ایران در سال پیش رو برای سفته‌بازی و خرید و فروش لحظه‌ای، بسیار مناسب است؛ مشروط بر اینکه شخص اصول تکنیکال و فاندامنتال را کنار بگذارد و از منبع و رانت خبری موثقی برخوردار باشد؛ در غیر این صورت بهتر است افراد برای سرمایه‌گذاری به وضعیت کلی بازار مالی ایران خرید و فروش سهام در بازار سرمایه ایران ورود نکنند. در سال پیش رو، این بازار برای سرمایه‌گذاری بلندمدت پیشنهاد نمی‌شود.
آیا سرمایه‌گذاری در بخش مسکن در سال ۱۴۰۱ سودآور است؟
در سال ۱۴۰۱، خرید و فروش مسکن در بخش خانه‌های لوکس و دارای متراژ بالا، رکود نسبی داشته و در بخش خانه‌های کمتر از ۹۰ متر بازار رونق خواهد داشت. سال پیش رو برای پیش‌خرید کردن و سرمایه‌گذاری در بخش مسکن، سال بسیار خوبی است.
رهن و اجاره مسکونی در سال آینده برای مستأجران همچون سال ۱۴۰۰، با فشار زیادی همراه خواهد بود. مستأجران انتظار افزایش رهن و اجاره داشته باشند، زیرا تورم بر مالک فشار می‌آورد و این انتظار به وجود می‌آید که رهن و اجاره، همپای تورم رشد کند.
در بخش رهن و اجاره تجاری، با توجه به مشکلات درآمدزایی ناشی از کرونا، پیش‌بینی می‌شود در سال آینده هم این بخش با کاهش درآمد مواجه باشد. اگر دولت و مجلس موضوع مالیات بر عایدی سرمایه را عملی کند، این بخش با مشکلات بیشتری هم مواجه خواهد بود؛ به همین دلیل پیش‌بینی می‌شود که رهن و اجاره واحدهای تجاری در سال آینده افزایشی نباشد. در بخش رهن و اجاره واحدهای اداری هم احتمال افزایش قیمت وجود دارد.
پیش‌بینی شما از وضعیت بازار خودرو چیست؟
اگر فردی قصد سرمایه‌گذاری در بازار خودرو را دارد، سال پیش رو بازار خودروهای ایرانی ارزنده‌تر از خودروهای خارجی خواهد بود. در سال آینده، بازار خودرو با شیبی ملایم صعودی خواهد بود. البته اگر دولت یا مجلس، آزادسازی واردات خودرو را حتی به عنوان شایعه مطرح کند، شاهد نابسامانی در بازار خودرو خواهیم بود. در توافق برجام هم اگر تصمیمی مبنی بر تهاتر کالا گرفته شود، ممکن است شرکتهای خارجی چینی بتوانند با واردات خودروهای خود، قدرتمندتر از خودروهای داخلی عمل کنند و منجر به ریزش‌های لحظه‌ای چند روزه در بازار شوند. اما در مجموع قیمت خودرو به آرامی افزایش خواهد یافت.
سرمایه‌گذاری در اوراق مالی را چگونه ارزیابی می‌کنید؟
فروش اوراق خزانه در سال آینده برای دولت بسیار سودآور بوده و از تورم جلوگیری می‌کند. فروش اوراق خزانه برای دولت در سال آینده سودمند است؛ اما با توجه به اینکه نمی‌تواند همپای تورم حرکت کند، برای خریدار سود چندانی نخواهد داشت.
در پایان آیا به افراد توصیه سرمایه‌گذاری در بانک را دارید؟
سرمایه‌گذاری در بانک برای افرادی که توانایی دیگری ندارند، مطلوب است؛ اما باید سرمایه‌گذاری بخشی از سرمایه در بانک، همیشه یکی از گزینه‌ها در سبد سرمایه‌گذاری باشد اما نباید همه سرمایه را وارد بانک کرد؛ زیرا در نهایت شخص متضرر خواهد شد.
دیدگاه شما