مقایسه آماری طلا و بیت کوین

ارزش واقعی بازار بیت کوین در مقایسه با ارزش بازار استاندارد آن

ضربه آماری به قیمت بیت کوین و طلا

به گزارش بانک اول ساعتی پیش آمار اشتغال زایی آمریکا در ماه فوریه منتشر شد که موجب خوش بینی برای آینده اقتصاد جهانی شده است.

سی ان بی سی در گزارش خود نوشت، در حالی که فعالیت های اقتصادی آمریکا همراه با کاهش مداوم موارد مبتلا کرونا روبرو شده و استفاده از واکسن باعث امیدواری به رشد بیشتر شد، میزان استخدام در ماه فوریه(بهمن) افزایش یافت.

وزارت کار روز جمعه گزارش داد که لیست اشتغال غیر کشاورزی برای ماه 379هزار جهش کرده و نرخ بیکاری به 6.2٪ کاهش یافته است. این در مقایسه با انتظارات 210هزار شغل جدید و ثابت نگه داشتن نرخ بیکاری آمار خوبی بوده است.

معیار جایگزین بیکاری که شامل کارگران دلسرد و کسانی که به دلایل اقتصادی مشاغل نیمه وقت دارند ، با میزان 11.1٪ تغییری نکرده است.

تونی بدیکیان ، رئیس بازارهای جهانی در سیتیزن بانک(بانک بین المللی) گفت: « گزارش مشاغل امروز با رفتن به ماه های گرمتر و مقایسه آماری طلا و بیت کوین سرعت تسریع در واکسیناسیون کرونا رفتار بسیار مثبتی ایجاد کرده است. در حالی که بازار کار هنوز زمینه های زیادی برای جبران دارد ، ما در مکانی متفاوت از یک سال پیش هستیم و به نظر می رسد اقتصاد برای یک جهش شدید آماده است.»

به طور تقریبی تمام مشاغل حاصل از بخش های سرگرم کننده اوقات فراغت(تفریح) و مهمان سراها بود که 355هزار نفر افزایش یافت. کافه ها و رستوران ها 286هزار شغل کسب کردند در حالی که استخدام های مربوط به هتل ها در مجموع 36هزار نفر بود.

علی رغم افزایش اشتغال در ماه های اخیر، بخش صنعت هنوز 3.5 میلیون شغل از سطح اشتغال خود نسبت به یک سال پیش ، پایین تر است. میزان استخدام باعث کاهش نرخ بیکاری این بخش به 13.5 درصد شد یک ماه قبل نرخ بیکاری این بخش 15.9 درصد بود. در زیر مجموعه خدمات اسکان و غذا ، نرخ بیکاری از 15.3٪ به 12.7٪ کاهش یافته است.

واکنش بازار طلا و بیت کوین به آمار اشتغال امریکا

بعد از انتشار آمارهای فوق، بازده مقایسه آماری طلا و بیت کوین اوراق قرضه دولتی در حال افزایش است. زیرا خوش بینی اقتصاددانان و استراتژیست های وال استریت با رواج واکسن کرونا به طور فزاینده ای در اقتصاد رشد کرده است. چشم انداز رشد اقتصادی قوی و نگرانی های بودجه در مورد تورم قیمت اوراق قرضه مقایسه آماری طلا و بیت کوین را پایین آورده است.

بازده 10 ساله اوراق خزانه داری ایالات متحده جمعه پس از آنکه گزارش مشاغل فوریه فراتر از انتظارات قرار گرفت ، جهش پیدا کرد و عملکرد را به بالاترین سطح خود در سال جاری رساند.

بازده اوراق خزانه داری 10 ساله مقایسه آماری طلا و بیت کوین پس از رسیدن به بالاترین سطح 1.626 درصدی در صبح اکنون با 1.617٪ معامله شد. بازده اوراق خزانه 30 ساله به 2.34٪ افزایش یافت. این اوراق به واسطه خاصیت سرمایه ای که دارد رقیب بازارهایی است که پناهگاه بازار در تورم هستند. بنابراین افزایش بازدهی این دارایی بدون ریسک می تواند تقاضا برای خرید اوراق را بالا ببرد و این اتفاق به نفع دارایی های رقیب نیست. از سوی دیگر بهبود اقتصادی آن بخش از سرمایه هایی را که با هدف پناه گرفتن از تلاطم اقتصاد و تورم به سمت طلا و بازارهای ارز دیجتالی کشانده است برای ادامه حضور در این بازار ممکن است کم انگیزه کند و موجب خروج انان شود.

در حال حاضر قیمت طلای نقدی با کاهش ۳ دلار و ۶۰ سنت یا ۰.۲۱ درصد به قیمت هزار و ۶۹۹ دلار رسید. در حالی که در روز کمترین قیمتی که تجربه کرد هزار و ۶۸۷ دلار بوده است.همچنین بیت کوین نیز با کاهش ۱.۳۳ درصد به ۴۸ هزار و ۶۹۴ دلار رسید.

مقایسه حجم بازار بیت کوین و طلا

یک شاخص معروف نشان می‌دهد که بر خلاف ادعاهای منتشرشده، بیت کوین (BTC) هنوز مسیری طولانی برای در اختیار گرفتن ۱۰ درصد از ارزش بازار طلا در پیش دارد. به گفته کی یانگ جو (Ki Young Ju)، مدیر عامل شرکت تحلیلی کریپتوکوانت (CryptoQuant)، ارز دیجیتال بیت کوین کمتر از آن چیزی که ادعا می‌شود، موفق به تصرف بازار طلا شده است. در این مقاله می‌خواهیم مارکت کپ یا حجم بازار بیت کوین و طلا را با هم مقایسه کنیم.

دریافت ۳۰,۰۰۰ شیبا رایگان

حجم بازار بیت کوین و طلا

به دنبال رشد قیمت بیت کوین در ماه‌های ابتدایی 2021 ادعاهایی منتشر شده است مبنی بر اینکه سرمایه‌گذاران طلاهای خود را با بیت کوین مبادله کرده‌اند و به این ترتیب، ارزش بازار این ارز دیجیتال به حدود ۷ درصد از ارزش بازار ۱۱ تریلیون دلاری طلا رسیده است.

با این حال، یانگ جو توضیح می‌دهد که محاسبه ارزش و حجم بازار بیت کوین با روشی متفاوت و دقیق‌تر، نشان می‌دهد که ارزش و حجم بازار بیت کوین در واقع تنها ۲ درصد از ارزش بازار طلا است.

در این روش، ارزش بازار واقعی بیت کوین بر اساس آخرین حرکات هر بیت کوین اندازه‌گیری می‌شود. همچنین این روش، کوین‌هایی را که در صرافی‌های متمرکز قرار دارند در نظر نمی‌گیرد. به این ترتیب، حرکات احتکارآمیز حذف می‌شوند. علاوه بر این، بیت کوین‌هایی که مدت‌ها است گم شده‌اند نیز، در این روش محاسبه نمی‌شوند. بنابراین، به نظر می‌رسد که قیمت واقعی بیت کوین احتمالاً بسیار پایین‌تر از قیمت فعلی آن است.

یانگ جو توضیح می‌دهد:

مردم می‌گویند که بیت کوین ۷ درصد از بازار طلا را به خود اختصاص داده است. نه، این‌طور نیست! در این میان، بیت کوین‌های مطالبه‌نشده، غیرقابل دسترس و گمشده وجود دارند. بر اساس ارزش واقعی بازار، این رقم تنها ۲ درصد است. برای اینکه طلای دیجیتال بتواند ۱۰ درصد از ارزش بازار طلا را به خود اختصاص دهد، قیمت آن باید ۱۵۴ هزار دلار باشد.

ارزش واقعی بازار بیت کوین در مقایسه با ارزش بازار استاندارد آن

بر اساس داده‌های ارائه‌شده توسط شرکت تحلیلی مساری (Messari)، در تاریخ ۲۱ فوریه ارزش واقعی بازار بیت کوین برابر با ۲۷۵ میلیارد دلار بود، اما ارزش بازار استاندارد آن، ۹۱۲ میلیارد دلار.

عملکرد بیت کوین، طلا را شکست خواهد داد!

علی‌رغم رشد آهسته‌تر بیت کوین (BTC)، این ارز دیجیتال هنوز هم در مقایسه با طلا بسیار خوب عمل می‌کند.

بر اساس داده‌های وب‌سایت Buy Bitcoin Worldwide، قیمت بیت کوین در زمان انتشار این مقاله برابر با 27.646 اونس طلا است.

نمودار همبستگی نرخ بازگشت ۹۰ روزه بیت‌ کوین با شاخص دلار آمریکا، شاخص نوسانات بازار (VIX)، طلا و شاخص S&P 500

در ماه ژانویه، همبستگی بیت کوین با طلا به سمت صفر پیش رفت که در مقایسه با بالاترین میزان آن در ماه اکتبر، کاهش معناداری داشت.

سخن پایانی

در این مطلب، به مقایسه حجم بازار بیت کوین و طلا پرداختیم. با اینکه در ماه‌های اخیر، علاقه سرمایه‌گذاران سازمانی به بیت کوین به صورت روزافزون بیشتر شده است، اما انتقادات طرفداران طلا نسبت به این ارز دیجیتال همچنان ادامه دارد. به عنوان مثال، اخیراً پیتر شیف (Peter Schiff)، یکی از طرفداران سرسخت طلا، وضعیت بیت کوین را به عنوان یک پناهگاه امن و همچنین علاقه سرمایه‌گذاران سازمانی به آن را زیر سؤال برد.

به گفته شیف، بیت کوین با توجه به نوسانات قیمتی آن، پناهگاه امنی برای ذخیره ارزش یا یک محافظ مناسب در برابر تورم نیست. شیف می‌گوید:

اگر می‌خواهید روی بیت کوین قمار کنید، آن را بخرید. اما اگر می‌خواهید فقط از تورم جلوگیری کنید، طلا بخرید.

مقایسه آماری طلا و بیت کوین

قیمت بیت کوین به کف رسیده است!

عبور قیمت بیت کوین به بالای میانگین متحرک نمایی 50 هفته‌ای به عنوان اولین نشانه‌ از تغییر روند در بازار تلقی می‌شود. آیا روند نزولی به مقایسه آماری طلا و بیت کوین پایان رسیده؟ پنجشنبه 12 آبان 1401 ساعت 11:42

سقوط آزاد ین ژاپن!

ئیس کل بانک مرکزی ژاپن (کورودا) گفت که در حال حاضر ژاپن هیچ برنامه ای برای افزایش نرخ بهره یا تغییر سیاست کلی خود ندارد. دوشنبه 9 آبان 1401 ساعت 15:27

یورو دلار و احتمال بازگشت به برابری

جفت ارز یورو/دلار باید از 0.9964 دلار عبور تا اولین سطح مقاومت اصلی را در 1.0001 دلار هدف قرار دهد. آمارهای امروز بر بازگشت به برابری تاثیر گذار است. دوشنبه 9 آبان 1401 ساعت 14:32

تحلیل و پیش‌بینی بیت‌کوین و اتریوم؛ 9 آبان

امروز، دوشنبه 9 آبان، بازار کریپتو در منطقه‌ی قرمز قرار گرفته است. سرمایه‌گذاران نگران تصمیم‌های آتی فدرال رزرو هستند. آیا بیت‌کوین تا 23,000 صعود می‌کند؟ دوشنبه 9 آبان 1401 ساعت 10:16

پوند در کانال مقاومتی

مدت زمان زیادی است که پوند در کانال نزولی قرار گیرد. با در نظر گرفتن فاکتور زمان، روند نزولی کلی باید ادامه یابد. شنبه 7 آبان 1401 ساعت 15:20

تحلیل و پیش‌بینی بیت‌کوین و اتریوم؛ 7 آبان

بیت کوین و اتریوم از مومنتوم صعودی خوبی برخوردارند. احتمال اصلاح قیمت در مسیر صعودی این دو ارز دیجیتال وجود دارد. ولی حرکت صعودی آن‌ها ادامه خواهد داشت. شنبه 7 آبان 1401 ساعت 13:29

انس بالای 1675 دلار سیگنالی برای خرید طلا

چشم انداز کلی طلا مثبت است. چرا که در نهایت فلز زرد سطح 1675 دلار را رد خواهد کرد. و در این صورت یک سیگنال خرید به بازار منتقل می شود. شنبه 7 آبان 1401 ساعت 11:27

معاملات آتی گاز طبیعی همچنان در چنگال خرس‌ها

موقعیت فعلی قیمت گاز طبیعی، در 5.68 دلار تایید کننده شتاب بالای حرکت نزولی است. چرا که به نظر می‌رسد تقاضا برای هفته آینده نیز ضعیف باقی بماند. شنبه 7 آبان 1401 ساعت 10:20

صعود گاز طبیعی پس از 9 هفته نزولی

بازارهای گاز طبیعی پس از نزولی شدن 9 هفته‌ای و رسیدن به قیمت‌های نصف ماه اوت، پولبک کرده و به رنج 6 دلار برگشته‌اند. پنجشنبه 5 آبان 1401 ساعت 13:48

پیش‌بینی صعود نفت علیرغم کاهش مقطعی

بازارهای نفت در روز چهارشنبه اندکی کاهش یافتند اما در حال حاضر بازار در تلاش برای صعود مجدد است. باید منتظر اخبار جدید موثر بر بازارهای نفت خام بود. پنجشنبه 5 آبان 1401 ساعت 12:45

بودجه بریتانیا به تعویق افتاد؛ پوند صعودی شد

ریشی سوناک، نخست وزیر آتی بریتانیا با چالش های بزرگی در زمینه کسری بودجه روبرو بوده . و در همین راستان اعلام بودجه را از 31 اکتبر به 17 نوامبر موکول کرد. پنجشنبه 5 آبان 1401 ساعت 11:29

عقب نشینی دلار به نفع طلا

با تضعیف دلار، فلز زرد به سوددهی رسیده است. در حال حاضر تمرکز بازار بر نشست بعدی فدرال رزرو و آمارهایی است که قرار است این هفته منتشر شوند. پنجشنبه 5 آبان 1401 ساعت 10:27

افزایش قیمت طلا در آستانه نشست بانک‌های مرکزی

در آستانه نشست بانک های مرکزی کانادا، اروپا، انگلستان و همین طور فدرال رزرو، دلار تضعیف و در نتیجه طلا اندکی صعودی شده است. چهارشنبه 4 آبان 1401 ساعت 11:16

تحلیل یورو/دلار آمریکا؛ 2 آبان

انتظار می‌رود EURUSD در کوتاه‌مدت، روند صعودی خود را متوقف کند. در میان‌مدت، اگر بازار صعود بالاتر از سطح برابری را تأیید کند، خریداران وارد بازار می شوند. دوشنبه 2 آبان 1401 ساعت 15:17

تحلیل و پیش‌بینی جفت ارز پوند/دلار

با وجود یک رالی کوتاه مدت، جفت ارز پوند/دلار (GBP/USD)، کماکان چشم اندازی نزولی دارد. دوشنبه 2 آبان 1401 ساعت 14:37

حرکت نزولی قیمت گاز طبیعی

گاز طبیعی توانست به زیر سطح حمایتی 5.10 دلار رسیده و به سمت سطح حمایتی بعدی که در 4.90 دلار قرار دارد، حرکت کند. شنبه 30 مهر 1401 ساعت 15:32

پیش‌بینی هفتگی قیمت نفت خام

بازارهای نفت خام در طول هفته رفتارهای نوسانی زیادی از خود نشان داده‌اند، که با توجه به رویدادهای مختلف اقتصاد کلان که در حال وقوع هستند، منطقی می باشد. شنبه 30 مهر 1401 ساعت 14:43

تحلیل و بررسی روند قیمتی جفت ارز یورو/دلار آمریکا

جفت ارز یورو/دلار در بحبوحه گمانه زنی‌های مربوط به کاهش سرعت افزایش نرخ بهره‌های ماهیانه فدرال رزرو، بهبود یافت. شنبه 30 مهر 1401 ساعت 14:21

بانک مرکزی ژاپن مانع سقوط بیشتر ین شد

از اواسط جلسه معاملاتی جمعه، گزارش‌هایی مبنی بر اینکه مقامات ژاپنی برای کاهش افت ارزش ین مداخله کرده اند، منتشر و جفت دلار/ین روندی عکس در پیش گرفت. شنبه 30 مهر 1401 ساعت 12:52

تحلیل و پیش‌بینی قیمت بیت کوین و اتریوم؛ 30 مهر

S&P 500 و بیت کوین از سطوح حمایتی خود به سمت بالا بازگشته‌اند؛ این مسئله نشان می‌دهد گاوها هنوز تسلیم نشده‌اند و به محض کاهش قیمت اقدام به خرید می‌کنند. شنبه 30 مهر 1401 ساعت 12:28

اخبار ارزی

دلار همواره در حال افزایش است. از طرفی دیگر، فرآیند پلاک‌گذاری خودروها متوقف شده و عرضه خودرو به بازار کاهش یافته است. پیش‌بینی می‌شود قیمت خودرو در هفته‌های آینده روند صعودی را در پیش بگیرد. جمعه 13 آبان 1401 ساعت 14:32

ازسرگیری روند افزایشی قیمت نفت/ قیمت بازار نفت و انرژی امروز ۱۳ آبان ۱۴۰۱

در پی کاهش ارزش دلار قیمت نفت امروز افزایش یافت، اما نگرانی‌ها نسبت به دورنمای تقاضای چین برای سوخت، مانع صعود بیشتر قیمت شد. جمعه 13 آبان 1401 ساعت 13:51

طلای جهانی در آستانه کاهش هفتگی

قیمت طلا امروز(جمعه) پس از کاهش اندک دلار به کاهش فشار ناشی از سیاست جنگ‌طلبانه فدرال رزرو آمریکا کمک کرد. جمعه 13 آبان 1401 ساعت 13:16

عرضه 26.5 میلیارد دلار در سامانه

رییس کل بانک مرکزی تعادل در بازار ارز را حائز اهمیت خواند و گفت: مقرر شده که عرضه ارزهایی که مورد اقبال بخش خصوصی است و تقاضای بیشتری دارد، در سامانه نیما تداوم یابد. جمعه 13 آبان 1401 ساعت 13:16

رشد 67 درصدی معاملات ارز نیمایی/ عرضه 26.5 میلیارد دلار در سامانه

رییس کل بانک مرکزی تعادل در بازار ارز را حائز اهمیت خواند و گفت: مقرر شده که عرضه ارزهایی که مورد اقبال بخش خصوصی است و تقاضای بیشتری دارد، در سامانه نیما تداوم یابد. جمعه 13 آبان 1401 ساعت 13:11

رشد حدود ۳۰۰ دلاری بیت کوین/ قیمت دوج کوین ۷ درصد ریزش کرد

در حال حاضر بازار رمزارزها شاهد رشد بوده و اکنون بیت کوین در کانال ۲۰ هزار دلاری قرار دارد. جمعه 13 آبان 1401 ساعت 12:31

شی جین پینگ در برزخ وعده ثبات مالی / خبرهای بدی برای آقای شی در راه است

فانگ هونگ یک فعال معمولی نیست. او سال ها یک کارخانه مواد بسته بندی را در شهر چین‌جوئو شهری متوسط در جنوب چین، اداره می‌کند. با این حال، اخیرا این مرد مقایسه آماری طلا و بیت کوین ۵۱ ساله میلیون ها یوان را با سرمایه گذاری در محصولات مالی «کم ریسک» از دست داد. این تجربه، یک شوک بود و او را وادار کرد تا با صدها نفر از افراد عمدتا ثروتمند که مانند او از ضررهای خود خشمگین هستند، ارتباط برقرار کند. خانم فانگ در حال جمع آوری اطلاعات و درخواست از قانون گذاران محلی بوده است. او در ماه سپتامبر با مشتریانی از سراسر کشور در لابی بانکش جمع شد تا پول خود را پس بگیرند. جمعه 13 آبان 1401 ساعت 11:31

روند افزایشی قیمت نفت ازسرگرفته شد

قیمت نفت روز جمعه در پی کاهش ارزش دلار، افزایش یافت اما نگرانیها نسبت به دورنمای تقاضای چین برای سوخت، مانع صعود بیشتر قیمت شد. جمعه 13 آبان 1401 ساعت 11:16

تصاویری خیره کننده از هواپیمای فوق لوکس ایلان ماسک

همشهری آنلاین : طبق گزارش‌ها، جدیدترین جت خصوصی ماسک، «گلف‌استریم جی۷۰۰» (Gulfstream G۷۰۰) با قیمت سرسام‌آور ۷۸ میلیون دلار خواهد بود. جمعه 13 آبان 1401 ساعت 09:27

اذعان صندوق بین‌المللی پول به ذخایر ارزی ۱۲۲ میلیارد دلاری ایران

صندوق بین‌المللی پول در جدیدترین گزارش خود ذخایر ارزی واقعی ایران را ۱۲۲ میلیارد دلار اعلام و ایران را به عنوان سومین کشور بزرگ دارنده ذخایر ارزی در منطقه خاورمیانه، شمال آفریقا و آسیای مرکزی معرفی کرد. جمعه 13 آبان 1401 ساعت 09:26

AMD از کارت گرافیک‌های سری RX 7000 رونمایی کرد

ضعف دلار تقاضا برای نفت را افزایش داد | برنت ۹۵ دلار و ۴۶ سنت شد

قیمت هر بشکه نفت برنت دریای شمال امروز با ۷۹ سنت معادل ۰.۸۳ درصد افزایش به ۹۵ دلار و ۴۶ سنت رسید. جمعه 13 آبان 1401 ساعت 09:11

۳۵ میلیون دلار مواد اولیه از عوارض گمرکی معاف شدند

جدیدترین آمار منتشر شده از سوی وزارت صنعت، ‌معدن و تجارت (صمت) نشان می‌دهد با لغو معافیت گمرکی ماشین آلات، ۲۵۸ فقره مجوز مواد اولیه مشمول معافیت گمرکی به ارزش بیش از ۳۵ میلیون دلار صادر شده که این رقم نسبت به سال قبل کاهش داشته است. جمعه 13 آبان 1401 ساعت 08:16

جایزه 5 میلیون دلاری آمریکا برای اختلال در شبکه مالی حمایت از یک کشور!

​اقتصادنیوز: وزارت امورخارجه آمریکا پنجشنبه شب جایزه‌ای به ارزش 5 میلیون دلار برای کسب اطلاعاتی تعیین کرد که منجر به اختلال در سازوکارهای مالی برای حمایت از کره شمالی شود. جمعه 13 آبان 1401 ساعت 07:46

آمریکا برای اختلال در شبکه مالی حمایت از کره شمالی جایزه تعیین کرد

وزارت امورخارجه آمریکا پنجشنبه شب جایزه‌ای به ارزش 5 میلیون دلار برای کسب اطلاعاتی تعیین کرد که منجر به اختلال در سازوکارهای مالی برای حمایت از کره شمالی شود. جمعه 13 آبان 1401 ساعت 03:16

قیمت لحظه‌ای دلار و یورو در بازار | نرخ دلار امروز چقدر شد؟ / یورو توافقی حدود ۵ درصد گران‌تر شد

نرخ دلار در بازار توافقی بین صراف و صادرکننده، امروز (پنجشنبه 12 آبان 1401) با نوسان افزایشی روبرو است. بر این اساس قیمت دلار توافقی درحال حاضر به رقم 33551 تومان رسیده است که نسبت به آخرین نرخ امروز، مقایسه آماری طلا و بیت کوین افزایش نرخ دارد. این در حالی است که نرخ فروش دلار توافقی در صرافی های مجاز به رقم 33886 تومان رسیده است. این در حالی است که قیمت دلار در بازار آزاد تهران امروز برای اولین بار با افزایش به محدوده 34800 تومان رسید. پنجشنبه 12 آبان 1401 ساعت 19:06

اهداف این عرضه اولیه موفق کجاست؟

امروز مطالبی همچون قیمت لحظه‌ای دلار و یورو در بازار چقدر است؟، توقف جهت افزایش سرمایه این نماد، یورو توافقی حدود ۵ درصد گران‌تر شد، میثم فدایی مدیر عامل فرابورس رفت| محمدعلی مقایسه آماری طلا و بیت کوین شیرازی کیست؟، چه طلایی بخریم؟، واریز سود سهام عدالت | میزان سود واریزی چقدر است؟؛ در سایت نبض بورس قرار گرفته است. پنجشنبه 12 آبان 1401 ساعت 19:03

قیمت لحظه‌ای دلار و یورو در بازار | نرخ دلار امروز چقدر شد؟

نرخ دلار در بازار توافقی بین صراف و صادرکننده، امروز (پنجشنبه 12 آبان 1401) با نوسان افزایشی روبرو است. بر این اساس قیمت دلار توافقی درحال حاضر به رقم 33551 تومان رسیده است که نسبت به آخرین نرخ امروز، افزایش نرخ دارد. این در حالی است که نرخ فروش دلار توافقی در صرافی های مجاز به رقم 33886 تومان رسیده است. این در حالی است که قیمت دلار در بازار آزاد تهران امروز برای اولین بار با افزایش به محدوده 34800 تومان رسید. پنجشنبه 12 آبان 1401 ساعت 16:41

منابع ارزی بلوکه شده ایران در آستانه آزاد شدن است؟

رییس‌کل بانک مرکزی عمان روز گذشته وارد تهران شد و امروز در بانک مرکزی کشورمان، مذاکرات درباره مسائل بانکی را با مقامات ایرانی آغاز کرد. پنجشنبه 12 آبان 1401 ساعت 16:31

بیت کوین و طلا به آن شکلی که فکر می‌کنید همبستگی ندارند!

به اجماع رسیدن مشتاقان، سرمایه گذاران و قانونگذاران ارزهای دیجیتال در خصوص طبقه بندی بیت کوین یکی از موضوعات دشوار و بحث برانگیز بوده است. این ارز دیجیتال با ارزهای سنتی، کالاها و دارایی سرمایه گذاری مقایسه شده و حتی گفته شده است که هیچ ارزشی ندارد. هرچند از نظر قانون‌گذاران، بیت کوین عمدتا به عنوان یک کالا و مخصوصا در مقایسه با طلا لحاظ و مطالعه شده است. در واقع، چندین بار به بیت کوین به عنوان طلای جدید یا طلای دیجیتال اشاره شده است.

با افزایش تنش های بین ایران و آمریکا در هفته های اخیر، قیمت طلا به بالاترین میزان خود طی ۶ سال گذشته رسید، درحالی که قیمت بیت کوین نیز ۲۰ درصد افزایش یافت. بنابراین، تحلیلگران در صدد ارزیابی مجدد این موضوع هستند که کالاها و سایر دارایی های سنتی تا چه میزان به نوسان قیمت بلندمدت و کوتاه مدت بیت کوین مرتبط هستند.

ارتباط بین قیمت طلا و بیت کوین

با بررسی نوسان قیمت بیت کوین و طلا از ماه مارس ۲۰۱۳ تاکنون، می‌توان مشاهده کرد که اکنون قیمت طلا با بالاترین مقدار خود رسیده است؛ در حالی که بیت کوین نیز مجددا به بالاترین قیمت خود در سال ۲۰۱۷ دست یافته است. اما رابطه قیمت بیت کوین و طلا چگونه است؟

هنگام محاسبه رابطه قیمت طلا و بیت کوین برای تاریخ آوریل ۲۰۱۳ الی دسامبر ۲۰۱۹، اطلاعات نشان داده اند که این دو تا ۴۶.۵ درصد با یکدیگر مرتبط هستند و میزان ارتباط نداشتن آنها صفر درصد است، یعنی ۱۰۰ درصد با یکدیگر ارتباط مستقیم دارند.

نکته جالب این است که هنگام محاسبه رابطه قیمت بین سال های ۲۰۱۸ و ۲۰۱۹، می‌توان تایید کرد که همبستگی و رابطه قیمت ها از سال ۲۰۱۸ الی ۲۰۱۹، از ۶۰.۳ درصد به ۷۰.۸ درصد افزایش یافته است.

این موضوع بیانگر آن است که با بالغ شدن بازار ارزهای دیجیتال، نوسان قیمت آنها مشابه با نوسان قیمت دارایی های سنتی است. ارتباط و همبستگی بین قیمت بیت کوین و طلا نیز شباهت هایی را نشان می‌دهد.

قیمت طلا

سرمایه گذاران باید منتظر چه شرایطی باشند؟

طی هفته گذشته، قیمت طلا به رکورد ۱۶۰۶ دلار در هر اونس رسید و نوسان و قیمت قراردادهای آتی طلا نیز افزایش یافت. همزمان، قیمت بیت کوین نیز به ۸۳۰۰ دلار صعود کرد که بالاترین قیمت از ماه نوامبر ۲۰۱۹ است.

قیمت بیت کوین در 7 روز اخیر

به علاوه، در تاریخ ۸ ژانویه و مقایسه آماری طلا و بیت کوین از تاریخ ۱۸ دسامبر که بیت کوین با کاهش قیمت مواجه شد، این ارز دیجیتال به بالاترین حجم تراکنش روزانه خود یعنی بیش از ۲۸ میلیارد دلار رسید. با بررسی نوسان قیمت بیت کوین که توسط کوین مارکت کپ ارائه شده است، می‌توان این نکته را مشاهده کرد که از ۱۸ دسامبر، بالاترین قیمت بیت کوین در تاریخ های ۳ و ۸ ژانویه بوده است.

ارزش بیت کوین در 7 روز اخیر نوسان قیمت بیت کوین در 7 روز اخیر

اگر صرفا رابطه قیمت ها را بررسی کنیم، مشاهده خواهیم کرد که سرمایه گذاران ممکن است این نتیجه را بگیرند که رابطه قیمتی بین طلا و بیت کوین وجود دارد. هرچند اطلاعات در این زمینه کافی نیست تا به نتیجه گیری جامعی برسیم.

سود طلا و بیت کوین در چه شرایطی قرار دارد؟

رابطه بین سود طلا و بیت کوین ضعیف تر از رابطه بین قیمت آنها بوده است و طی این مدت صرفا ۲.۲ درصد است. هرچند می‌توان شاهد افزایش رابطه قیمت بیت کوین و طلا از ۸.۷ درصد در سال ۲۰۱۸ به ۱۲.۵ درصد مقایسه آماری طلا و بیت کوین در سال ۲۰۱۹ باشیم.

بهبود مشابهی نیز در این مدت می‌توان از سود به دست آمده مشاهده کرد. اما در این مورد، رابطه طلا و بیت کوین در سال ۲۰۱۸ منفی (۴.۷- درصد) و هم چنین در مدت مورد نظر نیز ۲.۳- درصد بوده است اما در سال ۲۰۱۹ این رقم به مثبت ۲.۳ درصد رسیده است. این موضوع باعث شده است که تحلیلگران از احتمال وجود رابطه ای بین سود طلا و نوسان بیت کوین صرف نظر کنند.

آیا رابطه بین این دو، نتیجه ناامید کننده به دنبال دارد؟

با مدل رگرسیون به این موضوع می‌پردازیم که آیا سود طلا بیانگر مسیر سود بیت کوین است یا خیر. هنگام تحلیل این مورد، ضرایب نشان داده‌اند هنگامی که قیمت طلا یک درصد افزایش می‌یابد، بیت کوین با افزایش قیمت ۰.۱۱۵ مواجه می‌شود.

هرچند این نتایج از نظر آماری آنچنان چشمگیر و مهم نیست و حتی بعضی از تحلیلگران بیان کرده‌اند که نمی‌توان چنین رابطه مثبت اندکی را تایید کرد. رابطه منفی نیز قابل تایید نیست.

اما شرایط برای نفت، بزرگترین کالای جهان چطور است؟

بیت کوین به طور عمده با کالاها مقایسه شدت است اما بعضی از فرضیات موجود در آن نظیر موجودی ثابت و نوسان بالا، باعث ایجاد چالش هایی در مقایسه با نفت می‌شود.

در بحبوحه تنش های ایجاد شده بین ایران و آمریکا، قیمت نفت تگزاس در حد فاصل ۲ الی ۷ ژانویه تا ۲.۸۶ درصد افزایش یافت؛ در حالی که قیمت نفت برنت نیز با افزایش ۳.۹ درصدی مواجه شد. قیمت قراردادهای آتی نفت نیز شرایط مشابهی داشتند.

اگر این شرایط را به صورت کلی تر بررسی کنیم و آن را با طلا مقیسه کنیم، اطلاعات موجود یک رابطه منفی (۱۳.۵- درصد) بین قیمت نفت تگزاس و بیت کوین را نشان می‌دهند. بر خلاف نتایج بررسی قبلی، در اینجا رابطه از سال ۲۰۱۸ الی ۲۰۱۹ منفی بوده و از ۲۲ درصد در سال ۲۰۱۸ به ۳.۷- درصد در سال ۲۰۱۹ رسیده است.

در خصوص برگشت سود، رابطه منفی مشابهی برای نمونه کامل (۲.۵- درصد) و طی سال ۲۰۱۹ (۳- درصد) می‌توان مشاهده کرد. در این مورد نیز رابطه ها در سال ۲۰۱۸ در مقایسه آماری طلا و بیت کوین دوره های دیگر بهتر بودند (۱.۸ درصد).

با بررسی برگشت سود نفت تگزاس می‌توان رابطه منفی در سال ۲۰۱۸ و ۲۰۱۹ مشاهده کرد، اما رابطه مثبت اندکی برای نمونه کامل (۳ درصد) وجود دارد که شرایط بهتری نسبت به طلا دارد.

قیمت نفت تگزاس غربی

در خصوص مدل رگرسیون برای سود نفت تگزاس نیز نمی‌توان سود چشمگیری یافت که تایید کند قیمت نفت می‌تواند قیمت بیت کوین را پیش بینی کند.

در خصوص نفت، ضرایب برای سودهای معمولی و سودهای با تاخیر منفی هستند اما ضریب سود طلا مثبت بود. این موضوع، رابطه کاملا مخالفی بین نفت و بیت کوین را بیان می‌کند.

بازده یکجا از سرمایه گداری در بیت کوین، نفت و طلا

بیت کوین: کالا یا چیز دیگر؟

هنوز مشخص نیست بیت کوین در کدام طبقه بندی جای می‌گیرد. در کوتاه مقایسه آماری طلا و بیت کوین مدت و طی ناآرامی های ژئوپولیتیکی هفته های اخیر، بیت کوین و کالاهایی نظیر طلا و نفت عملکرد مشابهی داشتند. در حالی که شاخص بورس های سنتی روندی مخالف با این کالاها داشتند.

در بازه های زمانی بلندتر، اطلاعات نشان می‌دهند که رابطه معناداری بین بیت کوین و طلا وجود ندارد و این رابطه حتی با نفت کمتر هم است. هنگامی که بیت کوین را با کالاهای سنتی مقایسه می‌کنیم، سوالات بیشتری به وجود می‌آید.

در بلندمدت، با در نظر گرفتن نمونه استفاده شده در شکل ۶، بیت کوین هم‌چنان گزینه سرمایه گذاری بهتری نسبت به طلا و نفت ارائه می‌دهد. طبق گزارش کوین تلگراف در دسامبر سال گذشته، افزایش قیمت بیت کوین، سایر سرمایه گذاری ها در دهه گذشته را با افزایش قیمت ۹ میلیون درصدی زیر سایه خود قرار داده است.

با این حال، عواملی که بر قیمت و سود بیت کوین تاثیرگذار هستند، قطعی و نهایی نیستند. در عین حال، بیت کوین ممکن است در نظر معامله کنندگان یک دارایی غیر وابسته به شاخص های بورس سنتی در دوره های عدم اطمینان اقتصادی باشد و همانند هفته های اخیر، بیشتر به عنوان دارایی امن عمل کند. طبق گزارش کوین تلگراف، حتی رسانه های رایج نیز این ایده را قبول دارند که بیت کوین یک دارایی فارغ از سیاست است.

نشریه Nikkei Asian Review در طول تنش های اخیر بین آمریکا و ایران اذعان کرده است:

ارزهای دیجیتال فارغ از دخالت دولت ها یا خطرات ژئوپولیتیکی، در بحبوحه تنش های ایران و آمریکا به طلای دیجیتال تبدیل شده است.

اگر بیت کوین توسط افراد و شرکت ها پذیرفته شود، رابطه معکوس آن با بازارها و کالاهای سنتی در آینده بیشتر مورد توجه قرار خواهد گرفت. البته باید منتظر ماند و دید که آیا تکامل بیت کوین منجر به این خواهد شد که به چیزی نزدیک تر شود: کالا، ارز، دارایی قابل احتکار یا یک کلاس دارایی کاملا جدید.