معایب سرمایه گذاری ارزشی در بورس

کلام آخر

معایب 10 گانه دو شاخص بورس و پیشنهاد بکارگیری شاخص جدید

یک تحلیلگر بازار سرمایه با بررسی شاخص های بورس، معایب 10 گانه دو شاخص مهم را اعلام کرد و پیشنهاد بکارگیری شاخصی جدید داد.

به گزارش پایگاه خبری بورس پرس، علیرضا شاهکویی با بررسی شاخص بورس و لزوم اصلاحات و ایجاد شاخص کل جدید اعلام کرد: طی چند روز اخیر کمپین های مختلفی در خصوص جایگزینی شاخص هم وزن با شاخص کل در کانال ها و گروه های مختلف دست به دست می شود. هرچند مورد تازه ای نیست و بارها شاهد اعتراض فعالین بازار سرمایه در خصوص ایجاد تضادی که بین بازدهی سهام بازار با شاخص کل ایجاد می شود بوده ایم.

شاخص کل نماگری است که بازدهی ناشی از تغییرات قیمت و بازدهی شرکت‌های مشمول شاخص را نشان می‌دهد. اکثر بورس‌های معتبر به محاسبه این شاخص می‌پردازند و از شیوه‌های مشابهی برای محاسبه و تعدیل آن پیروی می‌کنند.

6 عیب شاخص کل و مهمترین مورد اعتراض فعالین

شاخص کل از تقسیم مجموع ارزش جاری بازار سهام در هر لحظه بر مجموع ارزش جاری بازار سهام در تاریخ مبداء ضرب در 100 بدست می آید.

اگر به فرمول شاخص دقت کنیم به معایب ذیل می رسیم:

1- تغییرات بازده شرکت های بزرگ‌تر اثر بسیار بیشتری نسبت به تغییرات بازده شرکت های کوچک‌تر بر شاخص دارند.از آنجا که بحث ارزش جاری شرکت ها مطرح است و ارزش جاری از ضرب تعداد سهام یک شرکت در قیمت پایانی بدست می آید لذا اثری که شرکت های بزرگ با سرمایه بالا بر روی فرمول شاخص اعمال می کنند بسیار بالاتر از مجموع چندین شرکت متوسط و کوچک است .

2- نادیده گرفتن حجم و ارزش معاملات روزانه بالاتر از حجم مبنا یک سهم بر روی بازدهی کل بازار.قیمت پایانی سهام بورسی طی فرمولی ارتباط مستقیم با قیمت معاملات یک سهم و حجم روزانه آن دارد. با پر شدن حجم مبنا در سقف قیمت روزانه ، سهم بورسی می تواند حداکثر اثر گذاری ارزش جاری بازار را بر روی شاخص کل اعمال کند ولی حجم و ارزش بالاتر آن نمی تواند نشاندهنده میزان ورود و خروج نقدینگی و همچنین بازدهی در بازار را به نمایش بگذارد.

3- در آینده ای نزدیک و در صورت برداشتن حجم مبنا و دامنه نوسان می توان انتظار دستکاری شدید و نوسانات عجیبی را از شاخص کل داشته باشیم بطوریکه تنها با معاملات اندک شاخص کل می تواند رشد یا افت قابل توجهی داشته باشد.

4- قابل دستکاری بودن شاخص در قالب بلوک های مدیریت شده بر روی سهام بزرگ شاخص ساز طی دوره های گذشته بوضوح قابل ملاحظه است .

5- عددی که در بین افراد به عنوان شاخص کل اعلام می شود تنها نمایانگر وضعیت سهام بورس است لذا بازدهی فرابورس و سایر بازارهای موجود در آن اعمال نمی شود و بصورت تفکیکی در قالب شاخص های دیگر مطرح می شود.لذا نیاز به شاخص کلی احساس می شود که نمایانگر وضعیت کل سهام موجود در بازار سرمایه باشد.

6- شاخص کل، میزان سود نقدی پرداختی به سهامداران را نشان نمی‌دهد. پس از تعدیل قیمتی سهم از محل پرداخت DPS ،سودی که از این محل به سهامداران پرداخت می شود جزو بازدهی آن است ولی عملا این مورد در شاخص کل دیده نشده است .

شاخص کل در مواردی همچون افزایش سرمایه از طریق آورده یا مطالبات سهامداران، افزایش و کاهش شرکت‌ها و ادغام شرکت‌ها تعدیل می‌شود تا تغییرات حاصل از این رخدادها در مقدار شاخص تاثیر نداشته باشد. همچنین افزایش سرمایه از محل اندوخته و پرداخت نقدی موجب تعدیل این شاخص نمی‌شود.

مهمترین موردی که موجب اعتراض فعالین بازار شده، رفتار متناقض شاخص کل با کلیت سهام بازار سرمایه است . بارها اتفاق افتاده که 80 درصد بازار سرمایه منفی و با فشار فروش بالایی روبرو بوده اند ولی نماگر شاخص کل مثبت و بازدهی بالا را به نمایش گذاشته است.تضاد تلخ و غم انگیزی که بارها نمکی بر روی زخم بسیاری از سرمایه گذاران شده است .

معایب شاخص کل هم وزن

شاخص‌های هم وزن از نوع شاخص‌هایی هستند که فرض می‌کند تمام شرکت‌های مشمول در آن دارای یک وزن هستند. به‌عبارت‌دیگر می‌توان به این صورت تعبیر کرد که فرد سرمایه‌گذار در هریک از شرکت‌ها به یک اندازه سرمایه‌گذاری کرده است. از ویژگی شاخص هم‌وزن این است که از هر صنعت به‌ تناسب تعداد شرکت‌های آن صنعت تأثیر می‌پذیرد.

شاخص هم وزن در سال 93 با مبنای 10000 به بازار سرمایه معرفی شد. هر چند انتشار این شاخص در کنار شاخص‌های ارزشی قیمت و بازده کل در روند تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری تأثیرگذار خواهد بود ولی در ادامه با شناسایی معایب آن متوجه خواهیم شد که ملاک کاملی برای استفاده از آن به عنوان شاخص کل برای بازار سرمایه نخواهد بود و تنها می تواند یک مکمل بهتر نسبت به شاخص های موجود باشد .

1-در شاخص قیمت وزنی شرکت‌هایی که قیمت بالاتری دارند، تأثیر بیشتری نسبت به سهامی که قیمت کمتری دارند می‌گذارند.مثلا شاید شرکت کوچکی با سرمایه 100 میلیون با قیمت 2500 تومان باشد و شرکت بزرگ با سرمایه 50 میلیارد با قیمت 120 تومان در این بین اثر گذاری شرکت کوچک حتی با کمترین مقدار معاملات می تواند چندین برابر شرکت بزرگ برای بازار باشد .

2-با افزایش سرمایه شرکت ها تعدیل نمی شوند .موضوع مهمی که به عنوان نقص اساسی این شاخص می توان عنوان کرد عدم اثر پذیری از افزایش سرمایه بخصوص از محل آورده نقدی است که با اعمال آن تعداد سهام شرکت افزایش و قیمت سهم تعدیل خواهد شد لذا با بزرگ شدن شرکت های کوچک اثر گذاری آن بر روی شاخص کمتر خواهد شد .

3-نادیده گرفتن حجم و ارزش معاملات یک سهم.در شاخص هم وزن اگر شرکتی 10 میلیارد تومان معامله روزانه شود با شرکت دیگری که 1 میلیون معامله شود به یک میزان بر این شاخص اثر خواهند گذاشت که این مورد هم نمی تواند بازدهی درستی از وضعیت بازار سرمایه بدهد .

4- تعداد سهام و ارزش بازار در این شاخص بی اثر است.در این شاخص تفاوتی با شرکت بزرگ و کوچک وجود ندارد که این موضوع بصورت کامل نمی تواند معیار درستی باشد زیرا بازدهی هر کدام متفاوت است و ریشه در گذشته و تعدیل قیمت های مکرری است که در گذر زمان در سهام بزرگ دیده شده و مقایسه آنها با شرکت های تازه وارد یا کوچک کار درستی نخواهد بود .

نتیجه گیری:

در بازار سرمایه ، شاخص های زیادی وجود دارند. شاخص هایی همچون شاخص کل ، شاخص قیمت (وزنی-ارزشی)، شاخص کل (هم وزن)،شاخص قیمت (هم وزن)، شاخص آزاد شناور و . که هر کدام دارای معایب و مزایای خاص هستند ولی به تنهایی نمی توانند نمایانگر بازدهی بازار سرمایه به عنوان یک شاخص مورد قبول باشند.

لذا نیاز به شاخص کل جدیدی احساس می شود که نشاندهنده وضعیت و بازدهی کل سهام بازارسرمایه باشد که علاوه بر داشتن تعادل نسبی، معایب اشاره شده در شاخص های قبلی را نداشته باشد.

در شاخص کل جدید باید معایب سرمایه گذاری ارزشی در بورس اثر ارزش معاملات روزانه بازار، تعادل در درصد تغییرات قیمتی ،ورود و خروج نقدینگی از سود تقسیمی شرکت ها ،افزایش سرمایه و همچنین شرکت های عرضه اولیه تازه وارد دیده شود . شاخصی که با برداشته شدن محدودیت های فعلی از جمله حجم مبنا و دامنه نوسان بتواند واقعیت موجود بازار را به نمایش بگذارد و دیگر مورد دستکاری های مکرر هدفمند واقع نشود .

بهترین روش سرمایه گذاری با سود زیاد چیست؟

گاهی تورم به اندازه‌ای بالا است که حتی تبدیل سرمایه به کالاهای مصرفی بهتر از نگهداری ریال است. زیرا ارزش ریال در حال کاهش یافتن است اما قیمت کالاهای مصرفی در حال افزایش هستند. همان طور که مستحضرید، در حال حاضر ارزش پول ملی به کم ترین میزان خود در سالیان اخیر رسیده است! لذا طبیعی است که هر شخصی به دنبال حفظ ارزش پول نقد خود در طول زمان باشد و نکته جالب اینجاست که این کار به کمک سرمایه گذاری امکان پذیر خواهد بود. البته باید گفت که روش های گوناگونی برای سرمایه گذاری در ایران وجود دارد؛ برای مثال می توان به سپرده بانکی، بورس، ارزهای دیجیتال، مسکن، خودرو، طلا و سکه، ارز و … اشاره داشت.

ولی ازمیان روش هایی که گفتیم، بازدهی کدام یک در طول زمان بیشتر خواهد بود؟ در حال حاضر ارزش ریال در قیاس با سایر ارزهای خارجی کاهش قابل توجهی پیدا کرده است و قدرت خرید مردم نیز به همین اندازه کاهش پیدا کرده است، از همین روی نگهداری پول نقد کار مقرون به صرفه ای نیست، لذا این سوال به ذهن افراد مختلف می رسد که چگونه می توانند از دارایی نقدی خود در برابر تورم محافظت کنند؟ در راستای پاسخ به این سوال و اطلاع رسانی درست باید بگوییم که روش های مختلفی برای سرمایه گذاری در ایران وجود دارد که چند مورد از بهترین و پرسودترین آنها را در ادامه معرفی خواهیم کرد.

سرمایه گذاری با سود زیاد

این نکته لازم به ذکر است که سرمایه‌ گذاری با سود بسیار بالا بدون این‌که افراد ریسکی را در نظر بگیرند ، کار عاقلانه‌ای به نظر نمی‌ آید. هیچ سرمایه‌گذاری‌ ای بدون ریسک انجام نمی‌شود. ریسک در ذات سرمایه‌گذاری نهفته است و شما نمی‌توانید تحت هیچ شرایطی آن را حذف کنید. با این حال برخی از سرمایه‌گذاری‌ ها ریسک بالا‌تری دارند، و به همان نسبت هم سود بسیار بالاتری را نصیب سرمایه‌گذار می‌کنند.

سرمایه‌ گذاری ‌هایی که می ‌توانند پول اصلی شما را ضمانت کنند و در آخر سود های هنگفتی برای شما در نظر داشته باشند ، فقط یک خیال واهی می باشد. به‌ طورکلی برای این‌که سرمایه ‌گذاری بهینه ای را تجربه کنید ، باید مدیریت سرمایه درستی در زمینه سرمایه خود داشته باشید. از همین جهت قبل از این‌که بتوانید سرمایه ‌گذاری را آغاز کنید باید فعالیت خود را با سرمایه مازاد شروع کرده و استراتژی سرمایه‌گذاری بلند مدتی را در نظر بگیرد و همچنین روش های مدیریت سرمایه را آموزش دیده تا از این جهت بتوانید سود دهی خود را بالا ببرید و سبب موفقیت برای خود شوید.

انواع روش های سرمایه گذاری با سود زیاد

• سرمایه گذاری در مسکن
• سرمایه گذاری در بازار ارز
• سرمایه گذاری در بازار طلا و سکه
• سرمایه گذاری در بورس
• سرمایه گذاری معایب سرمایه گذاری ارزشی در بورس در بازار خودرو

سرمایه گذاری درمسکن

یکی از رایج ‌ترین روش‌های سرمایه ‌گذاری در ایران، سرمایه ‌گذاری در ملک است. می‌توان گفت این نوع سرمایه‌گذاری روشی امن برای حفظ ارزش سرمایه‌های شماست. و همان اندازه که سودده است و می‌تواند باعث افزایش درآمد شود، ورود به آن بدون آگاهی نیز می‌تواند به همان اندازه پرریسک باشد. بنابراین باید اصول سرمایه‌گذاری در مسکن را به درستی بدانید. کسب سود از سرمایه گذاری در مسکن به روش‌های گوناگون اجاره‌بها، معایب سرمایه گذاری ارزشی در بورس بازسازی، ساخت و ساز و … انجام می‌شود. هدف، روش و میزان سرمایه‌ای که در اختیار دارید؛ نقش زیادی در نوع سرمایه گذاری دارد..

عوامل موثر برروی قیمت مسکن:

قیمت ارز در داخل کشور
قیمت طلا
میزان عرضه و تقاضا

در ادامه به بررسی معایب ومزایا سرمایه‌گذاری در بازار مسکن می‌پردازیم

مزایای بازار مسکن و ملک

• بازگشت درآمد پایدار و جذاب
• افزایش ثبات در دارایی و اطمینان از رشد سرمایه
• ریسک کمتر سرمایه گذاری در بازار مسکن
• کسب سود در بازار مسکن ابعاد دیگری نیز مانند اجاره‌بها، بازسازی، ساخت‌وساز را نیز دارد

معایب بازار مسکن و ملک

• نیاز به سرمایه بسیار زیاد اولیه برای ورود به بازار
• یکی از کم‌ترین نقد شوندگی‌ها را در میان انواع بازارهای مالی و سرمایه گذاری به خود اختصاص داده است
• خواب سرمایه زیاد در پاره‌ای از مواقع و دیر بازده بودن بازار
• نیاز به سرمایه‌های زیاد برای ورود به این بازار
• نیاز به صرف زمان زیاد برای خرید

سرمایه گذاری در بازار ارز

سال‌ های متوالی افراد بسیاری با استفاده از خرید و فروش ارز توانستند ، به سرمایه‌ هنگفتی دست پیدا کنند . خرید و فروش ارز یکی از راه‌ های بسیار پر سود برای این افراد بوده است ، اما امروزه با در نظر گرفتن تورم ‌های بسیار و نوساناتی که در قیمت ارز به وجود آمده است و همین طور مختل شدن خرید و فروش معایب سرمایه گذاری ارزشی در بورس ارز در بازار ها این نوع سرمایه‌گذاری با مشکلاتی رو به رو شده است که ما به شما توصیه نمی‌کنیم که از خرید و فروش ارز برای سرمایه‌گذاری خود استفاده کنید .

مزایا بازار ارز

• رشد قیمت‌ها همسو با بازار جهانی
• حفظ ارزش پول در میان‌مدت برای سرمایه‌گذاران
• امکان ورود با سرمایه نسبتاً متوسط
• نقد شوندگی نسبتاً خوب بازار

معایب بازار ارز

• وجود محدودیت‌های دولتی برای این بازار
• نوسانات شدید در کوتاه‌مدت

سرمایه گذاری در بازار طلا و سکه

از گذشته تاکنون، یکی از استراتژی‌های رایج معاملاتی، سرمایه گذاری طلا و سکه بوده است که به ‌عنوان یک روش سرمایه‌گذاری مطمئن در بین مردم شهرت یافته است؛ ولی در سال‌های اخیر به دلیل التهابات بازار و حضور دلالان سکه و طلا، فضای ناامنی در این بازار ایجاد شده است.
با اینکه بازار طلا و سکه همیشه از ثبات خوبی برخوردار بوده ولی همیشه عواملی هستند که باعث بر هم ریختن فضای بازار می‌شوند. از سوی دیگر، نقدشوندگی طلا و سکه از مزایای بسیار مهم این ابزار به شمار می‌رود، طوری که همین نکته به تنهایی توانسته جایگاه طلا و سکه را در بین بازارهای سرمایه‌گذاری بالا ببرد.

قیمت طلا در بازار ایران بستگی به بازارهای جهانی دارد اما بازار سکه نوسانات بسیار بیشتری را دارا می‌باشد. روند نوسان قیمت سکه در چند دهه گذشته در بازار ایران نسبت سود سالانه‌ای بالاتر از میزان تورم را ثبت نموده که از دلایل اهمیت این بازار برای مردم است.

مزایای بازار طلا و سکه

• نقد شوندگی بسیار خوب
• بازدهی زیاد در بازار سکه در بازه زمانی ژمدت
• نقد شوندگی بسیار خوب بازار

معایب بازار طلا و سکه

• شرایط نگهداری سکه وطلا و حتی هزینه نگهداری در حجم های سنگین
• ریسک زیاد در کوتاه مدت، هرچند در درازمدت سرمایه گذاری در سکه می‌تواند ریسک بسیار کمی برای کاربر به دنبال داشته باشد اما در کوتاه‌مدت این ریسک به‌شدت افزایش می یابد
• تأثیرپذیری این بازار از اخبار سیاسی روز جهان

سرمایه گذاری در بورس

سرمایه گذاری در بازار بورس (بازار سرمایه)
در بازار سرمایه ، سهامداران از شرکت‌ها و شخصیت‌های حقوقی بزرگ تا ریزترین شخصیت‌های حقیقی و مردم عادی هستند و همچنین نظارتی نیز از هر دو سوی این اعضا صورت می‌گیرد. ریسک ‌پذیری در بازار سرمایه به مراتب بالاتر است و اعضای این بازار در سود و زیان شرکت‌های ارائه دهنده سهام، شریک خواهند بود.
تنوع ابزارهای سرمایه‌ گذاری در بورس شامل اوراق بهادار(سهام)، اوراق قرضه، انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری، انواع مشارکت دولتی و خصوصی، بازار آتی سکه و زعفران، صندوق‌های با پشتوانه طلا و . باعث شده که سرمایه ‌گذار با توجه به علاقه و تخصص خود به سرمایه گذاری در بورس بپردازد.
لازم به ذکر است که با تمام ریسک های ناشی از سرمایه گذاری در بازار سرمایه ، میزان سودآوری در بورس بسیار بالاتر از سودی است که می توان از سپرده ‌گذاری در بانک ها به دست آورد.

مزایای بازار سرمایه

• برای ورود به بازار بورس نیاز به سرمایه زیادی ندارید و حداقل مقدار سفارش در سیستم‌های معاملاتی 500 هزار تومان است.
• در بازار سرمایه نیازی به رفت وآمد حضوری به جهت خرید و فروش سهام نیست وبه صورت آنلاین انجام می شود.
• در بازه های زمانی یکسان نسبت به سایر بازارها بازدهی بسیار بالاتری دارد و اگر با آموزش و آشنایی کامل وارد بازار بورس شوید، ارزش داراییتان نسبت به تورم حفظ می‌شود.
• بازاری قانونمند است و بستری بسیار امن و کاربردی داردهمچنین ناظری به نام سازمان بورس و اوراق بهادار بر فعالیت‌های این بازار نظارت می‌کند.
• در این بازار هم از طریق سهامداری شرکت های مختلف و هم از طریق نوسانگیری از قیمت سهام شرکت ها می توان کسب سود کرد.
• قدرت نقد شوندگی بسیار بالا در بازار سرمایه نسبت به سایر بازارها بسیار بهتر است. در واقع اگر نیاز به خروج پولتان از بازار سرمایه داشته باشید، فقط طی 2 تا 3 روز کاری زمان می‌برد.
• و در نهایت در کنار کسب سود باعث رونق شرکت ها و کارخانه های عضو بورس و حمایت از تولید داخلی می شویم.

معایب بازار سرمایه

• در بازار سرمایه انواع ریسک ها وجود دارند که ممکن است باعث ضرر کردن شما شوند وعلاوه بر سودهای زیادی که نهفته است، امکان زیان نیز برای همه ی سرمایه گذاران وجود دارد.
• نیاز به یک تحلیل جامع درباره هر شرکتی که قصده خریده سهام آن را دارید همچنین شما باید یاد بگیرید که چگونه صورت های مالی و گزارش های سالانه را بخوانید و تحولات شرکت خود را در اخبار دنبال کنید و نیز باید کلیت بازار را زیر نظر داشته باشید که امری زمانبراست.
• بازاری به شدت تاثیر پذیر از اخبار سیاسی ،اقتصادی و جهانی.
• در بازار سهام قیمت ها لحظه به لحظه در حال تغییر است و این امر باعث بروز رفتارهای هیجانی از جانب برخی معامله گران می شود و کنترل احساسات حتی برای حرفه ای ترین ها هم سخت می باشد.

سرمایه گذاری در بازار خودرو

بازار خودرو هم ازجمله بازارهایی است که با وجود اعتراض‌های زیادی که در سال‌های اخیر از سوی کاربران داشته است، روند رو به رشد و افزایشی خود را همچنان ادامه می‌دهد. خودروها نیز در چند سال اخیر رشد فزاینده‌ای در قیمت داشته‌اند.

مزایای بازار خودرو

• نوسان‌گیری قیمتی در کوتاه‌مدت
• عدم نیاز به تخصص خیلی بالا و تجربه زیاد

معایب بازار خودرو

• نقد شوندگی متوسط بازار
• استهلاک زیاد خودرو در طول زمان
• افت قیمت با افزایش سال تولید خودرو
• نیاز به سرمایه نسبتاً بالا برای ورود

کلام آخر

هر کدام از 5 روشی که بیان کردیم از مزایا و معایب مخصوص به خود برخوردارند که شما باید با توجه به میزان ریسک پذیری، مقدار سرمایه ای که در دست دارید، افق زمانی که برای سرمایه گذاری در نظر گرفته اید، دانشی که از آن بازار مورد نظر دارید و … برای انتخاب بازار مناسب خود در زمان مناسب اقدام کنید. پس اگر به دنبال سرمایه گذاری پرسود و مطمئن هستید باید یک به یک این بازارها را مورد بررسی قرار دهید و رصد همیشگی از آن ها را مد نظر داشته باشید تا در زمان های مختلف بتوانید بهترین آن را برای خود انتخاب کنید.

سرمایه‌گذاری در املاک بهتر است یا بورس؟ کدام را انتخاب کنیم؟

هنگام تصمیم‌گیری در مورد این مسئله که آیا سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات بهتر است یا سرمایه‌گذاری در بورس و سهام، در حقیقت، هیچ پاسخ آشکار و شفافی در نظر اول وجود ندارد! هر کدام از این دو انتخاب در جایگاه خود دارای مزایا و معایبی هستند. شناسایی یک انتخاب بهتر، میان این دو تصمیم‌گیری، دقیقاً به شخصیتش فردی شما، سبک زندگی و میزان ریسک‌پذیری، سرمایه اولیه، نگرش شما به مسئله سرمایه‌گذاری و سایر موارد بستگی دارد.

این که شما در املاک سرمایه‌گذاری کنید یا در بورس و سهام، به برنامه زمان‌بندی شما نیز بستگی دارد. بارها موقعیت‌هایی را مشاهده کرده‌اید که برخی از افراد با خرید چند سهام از شرکت در بورس توانسته‌اند سود قابل ملاحظه‌ای به دست آورند؛ در مقابل، برخی با خرید و فروش املاک صاحب سرمایه هنگفت شده‌اند؛ چیزی که ممکن است پس از مدتی و به طور مثال، پس از ۱۰ یا ۲۰ سال، ارزش آن چند برابر شده باشد.

این در حالی است که در برخی موارد، ارزش سهام خرید و فروش شده در بورس به یک باره تا چندین برابر افزایش پیدا کند، اما زمانیکه در املاک سرمایه‌گذاری می‌کنید، باید سال‌ها بگذرد تا ارزش ملک بیشتر شود.

اگر بر روی برنامه زمان‌بندی شده تمرکز کنید، انتخاب یکی از گزینه‌های سرمایه‌گذاری در املاک یا بورس تقریباً بسیار دشوار خواهد شد. اگر قرار است در هر دو یا در یکی از این سرمایه‌گذاری‌ها موفق شوید، نیازمند انتخاب بهترین استراتژی برای کمک به رشد بهتر پول و سرمایه شما است و همچنین امنیت مالی را برای شما ایجاد می‌کند.

*اگر به حوزه خرید و فروش ویلا در شمال علاقه دارید و معایب سرمایه گذاری ارزشی در بورس برای این نوع سرمایه‌گذاری برنامه‌ریزی گرفته‌اید، قطعاً یک راهنمای کلی می‌تواند مسیر راه را هموارتر سازد. مقاله "آیا سرمایه‌گذاری با خرید ویلا در شمال کار صحیحی است؟" برای این منظور تهیه شده است.

سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات در برابر سرمایه‌گذاری در بورس

سرمایه‌گذاری در بورس

وقتی شما در بورس فعالیت می‌کنید، یک سهام را می‌خرید یا می‌فروشید؛ در حقیقت، در حال خرید و فروش بخشی از یک شرکت هستید. اگر در این شرکت، 1000000 معایب سرمایه گذاری ارزشی در بورس سهم برجسته وجود داشته باشد و شما هزار سهم را خریداری کنید، در حقیقت، شما در سرمایه یک درصد از شرکت سهیم هستید.

با افزایش ارزش سهام شرکت، ارزش سهام شما نیز رشد پیدا می‌کند. این دقیقاً همان چیزی است که پایه و اساس سرمایه‌گذاری در بورس یا سهام را مشخص می‌کند. یکی از مسائل مهم به عنوان یک چالش در این سرمایه‌گذاری وجود دارد این است که هیئت مدیره آن شرکت تصمیم می‌گیرد که هر سال چه مقدار از سود در سهام وارد شود و چه مقدار به سهامداران پرداخت گردد.

با توجه به نکات فوق، قبل از سرمایه‌گذاری در بورس و سهام و خرید سهام یک شرکت باید اطلاعات خود را از فعالیت‌های آن شرکت و سابقه اجرایی عوامل شرکت کامل کنید. به طور مثال، اگر یک شرکت، استراتژی خاصی را برای پرداخت سهام نداشته باشد، نمی‌تواند در طولانی مدت، یک جریان نقدی کافی را برای پوشش‌دهی سهامداران فراهم کند.

سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات

اکنون بپردازیم به مسئله سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات. زمانیکه شما در خرید املاک و مستغلات سرمایه‌گذاری می‌کنید در حال خریدن یک زمین فیزیکی یا یک ملک هستید. برخی از املاک و مستغلات به صورت ماهانه، هزینه‌هایی را برای نگهداری و تعمیرات برای شما در بر خواهند داشت. یک زمین یا یک ملک به منزله یک فرصت مناسب است تا شما بتوانید در موقع مناسب از آن بهره‌برداری کنید. بنابراین انتظار می‌رود مدتی را نتوانید از ملک خود استفاده کنید.

در مقابل، برخی از املاک و مستغلات، یک منبع درآمد زا محسوب می‌شوند؛ به طور مثال، ساخت و ساز ویلا در شمال، خانه‌ها و آپارتمان‌های اجاره‌ای، خانه‌های روستایی و گردشگری، نمونه‌ای از این منبع درآمدزا هستند. اگر قصد سفر دارید، با خرید ویلا در شمال یا خرید زمین در شمال، سرمایه‌گذاری کنید و درآمد داشته باشید، این استراتژی برای شما مفید است. با اجاره دادن ملک در فصل گردشگری می‌توانید اجاره دریافت کنید، که این خود یک امتیاز مثبت برای سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات محسوب می‌شود.

**نکته مهم: با توجه به تعریف‌های فوق که درباره سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات و سرمایه‌گذاری در بورس اشاره کردیم، باید بدانید که هر دو روش، مزایا و معایبی دارند که در ادامه به آن می‌پردازیم.

مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات

آیا فکر می‌کنید املاک و مستغلات، گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذاری هستند؟ برای اینکه جوانب مثبت و منفی این کار را بشناسید، مزایا و معایبی را به شما معرفی می‌کنیم که در تصمیم‌گیری کمک می‌کنند.

*مزایا:

1- آسایش، امنیت و رفاه بیشتر: یکی از مهم‌ترین مزایایی که سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات برای شما تامین می‌کند، آسایش و رفاه بیشتر است. این نوع سرمایه‌گذاری، بیشتر برای طبقه متوسط و اقشار کم درآمد در جامعه توصیه شده است؛ چرا که به تدریج می‌توانند بر سرمایه خود اضافه کنند. دقیقاً شبیه آن چیزی که اقشار پردرآمد جامعه، ملکی را برای فرزندان خود خریداری می‌کنند تا در موقع لزوم بتوانند از آن بهره بگیرند.

2- یک جریان نقدی ثابت: سرمایه‌گذاری در املاک، یک جریان نقدی را برای شما فراهم می آورد. این جریان پول ثابت، به صورت ماهانه تامین می‌شود. برخی از املاک و مستغلات برای افزایش سرمایه، نیازمند گذر زمان هستند تا بتوانید از فروش آن‌ها پول خوبی به دست آورید.

3- عدم کلاهبرداری: سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات، گرفتار شدن در مشکلات کلاهبرداری و از دست رفتن سرمایه را در پی ندارد. اگرچه ممکن است تقلب در معاملات املاک و مستغلات وجود داشته باشد، اما اگر طبق اصول و قوانین خرید و فروش ملک و با کمک یک مشاور املاک با تجربه معاملات را انجام دهید، بدون شک یک سرمایه‌گذاری مطمئن خواهید داشت.

4- امنیت در سرمایه‌گذاری: زمانیکه شما با خرید ملک، سرمایه‌گذاری می‌کنید، در حقیقت، امنیت مالی شما تضمین شده است. این خرید در مقایسه با خرید سهام در بورس، ایمن‌تر است و ریسک‌پذیری کمتری دارد و بنابراین احتمال اینکه پول شما به هدر برود بسیار کمتر خواهد بود.

*معایب:

1- رسیدگی و نظارت: یکی از مهم‌ترین مشکلاتی که در سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات وجود دارد، نظارت و رسیدگی همه ‌جانبه به ملک است. اگر شما یک ویلا خانه یا زمین را بخرید در ۲۴ ساعت شبانه روز باید آماده باشید هرگونه مشکلاتی که بر این ملک به وجود می‌آید را برطرف کنید. مشکلاتی نظیر لوله‌های فاضلاب، نشت گاز، شکایت همسایگان، بازسازی قسمتی از ساختمان، مدیریت هزینه‌های انرژی و غیره، نمونه‌ای از این اقدامات هستند که همه هزینه بر می‌باشند.

2- هزینه‌های جانبی: یکی دیگر از مشکلات سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات، پرداخت عوارض شهرداری یا مالیات به صورت ماهانه است. اگر شما مالک یک ملک باشید، در هر ماه باید هزینه مالیات، تعمیرات و نگهداری، بیمه، آب و برق و غیره را پرداخت کنید. بنابراین بخشی از درآمد شما صرف این هزینه‌های جانبی می‌شود. اگرچه ممکن است در کوتاه مدت به نظر شما هزینه‌های اضافی باشند، اما در نهایت، در طولانی مدت، به نفع ساختمان هستند.

3- ارزش املاک و مستغلات: زمانیکه با خرید یک ملک، سرمایه‌گذاری می‌کنید، باید پیش‌بینی کنید که نرخ تورم در آن منطقه چگونه بر ارزش ملک شما تاثیر می‌گذارد. اگر شرایط اقتصادی و بازار املاک، دشوار و سخت‌تر باشد، شاید به سختی بتوانید از ملک خود بهره‌برداری کنید.

مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در بورس و سهام

همانند سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات، سرمایه‌گذاری در بورس نیز دارای جوانب مثبت و منفی است. اگر قصد ورود به بازار بورس را دارید این قسمت را برای شما نوشته‌ایم:

*مزایا:

1- ثبات در طولانی مدت: یکی از مهم‌ترین مزایای سرمایه‌گذاری در بورس و سهام، دوام و طول عمر سهام است. اگرچه بازار بورس، فراز و نشیب‌های شدیدی دارد، اما نتایجی که در ۱۰۰ سال گذشته به ثبت رسیده نشان داده است سرمایه‌گذاری در این بخش می‌تواند یک قسمت از هزینه‌ها را در طولانی مدت نگه دارد؛ بنابراین یک مالکیت شخصی محسوب می‌شود. افراد می‌توانند با خرید یک سهام از یک شرکت در بورس، بخشی از تجارت آن را خریداری کنند.

2- حداقل فعالیت: یکی دیگر از مهم‌ترین مزایای سرمایه‌گذاری در بورس و سهام، عدم نیاز به کار شدید و دشوار است. این مفهوم باعث نمی‌شود اهمیت دانش تخصصی بورس و تسلط به تجزیه و تحلیل بازار را انکار کنیم! تجارت از طریق بورس و سهام نیاز به مهارت زیادی دارد، اما هیچ لزومی ندارد که شما دفتر کار مجزا داشته باشید یا برای شرکتی کار کنید. اگر در حوزه بورس تجربه کافی را به دست بیاورید، در حداقل فضا، حتی در خانه می‌توانید سرمایه‌گذاری خود را ادامه دهید.

3- تقسیم‌بندی سود سهام: یکی دیگر از مزایایی که سرمایه‌گذاری در بورس برای شما دارد این است که می‌توانید با انتخاب یک سهام مناسب، سود بیشتری بدست آورید. خوشبختانه گزینه‌های خرید و فروش سهام در بورس، تقسیم‌بندی شده هستند، بنابراین متناسب با سرمایه اولیه می‌توانید سود خوبی بدست بیاورید.

4- دسترسی ساده به سهام: یکی از مهم‌ترین مزایای سرمایه‌گذاری در بورس، گستردگی عمل است. یعنی شما با هر میزان سرمایه، قادر خواهید بود وارد بازار بورس شوید، یک سهم خریداری کنید و به مرور زمان، سهام خود را رشد دهید؛ چیزی که بیشتر از هزینه‌های تعمیرات و نگهداری یک ملک برای شما مزیت دارد.

5- جریان بیشتر نقدینگی: شاید بتوان گفت مهم‌ترین مزیتی که سرمایه‌گذاری در بورس برای شما ایجاد می‌کند، یک جریان قابل توجه از نقدینگی است؛ فقط کافیست زمان مناسب خرید سهام را به درستی تشخیص دهید، و در عرض چند ثانیه، جایگاه خود را در بورس ارتقا دهید. این در حالی است که جریان نقدینگی برای سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات بسیار کمتر است. اگر ملکی را بخرید باید منتظر باشید تا سال‌ها بعد، یک خریدار پیدا شود و ملک شما را بخرد تا سود قابل توجهی به دست بیاورید.

*معایب:

1- سرمایه‌گذاری عاطفی: یکی از مهم‌ترین معایب سرمایه‌گذاری در بورس، عاطفی بودن این معاملات است. منظور از این جمله، آن است که اگرچه سودآوری سهام در دراز مدت ثابت شده است، اما برخی ممکن است در چند لحظه دچار احساسات شده و یک سهام را بخرند یا بفروشند؛ چیزی که در همان لحظه، اتفاق می‌افتد. بنابراین اگر به درستی تصمیم نگیرید قطعاً ضرر می‌کنید. بازار بورس در چند لحظه، ثابت می‌شود و شما در همان لحظه باید درست‌ترین تصمیم را برای سرمایه‌گذاری اتخاذ کنید؛ در غیر این صورت، سهام شما ضرر و زیان زیادی می‌دهد.

2- نوسانات کوتاه مدت در بورس: یکی از مهم‌ترین معایبی که در سرمایه‌گذاری در بورس وجود دارد این است که بازار بورس و سهام، تغییرات کوتاه مدت زیادی را تجربه می‌کند. به طور مثال، شما یک سهم ۴۰ دلاری خریداری می‌کنید اما در یک لحظه ممکن است ارزش سهم به ۱۰ دلار سقوط کند؛ در مقابل، ممکن است همان سهم به ۸۰ دلار رشد پیدا کند؛ این در حقیقت همان چیزی است که میزان ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاری در بورس را توضیح می‌دهد. اگر بتوانید ارزان بخرید، گرانتر بفروشید، سود کرده‌اید. در غیر این صورت نیاز به مشورت با یک فرد ماهر در این کار دارید.

3- رکود در بازار بورس: خرید و فروش سهام در بورس، یک شیوه محبوب برای سرمایه‌گذاری در سال‌های اخیر است اما باید بدانید که در این نوع سرمایه‌گذاری، امکان خلاقیت یا نوآوری راه ندارد. شما در بورس، یک کار ثابت بر عهده دارید؛ خرید و فروش سهام؛ چیز دیگری در کار نیست!

سخن پایانی

انتخاب میان دو گزینه؛ سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات سرمایه‌گذاری در بورس؟

هر دو سرمایه‌گذاری که در قسمت‌های بالا به آن اشاره کردیم و مزایا و معایب آن را مطرح نمودیم می‌‌توانند سود مالی طولانی مدت را فراهم کنند و همچنین هر دو ریسک‌پذیری دارند. هنگام انتخاب یکی از دو روش فوق حتماً باید استراتژی مناسبی برای سرمایه‌گذاری داشته باشید؛ تنها در این صورت است که می‌توانید از سرمایه خود محافظت کنید و ضمن بهره‌گیری از سود بالقوه، هر چه بیشتر، فعالیت خود را گسترش دهید.

اگر از نظر شخصیتی اهل خطر و ریسک نیستید، سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات برای شما مناسب‌تر است؛ اما اگر روحیه پویا، کار تیمی، محاسبات، قدرت تجزیه و تحلیل و از همه مهم‌تر، توان ریسک‌پذیری را دارید، بازار بورس و سهام به شما پیشنهاد می‌شود. در هر صورت مجدداً تاکید می‌کنیم که در هر دو نوع سرمایه‌گذاری، احتمال از دست رفتن سرمایه را حتی با کمترین میزان در نظر بگیرید.

سرمایه‌گذاری غیرمستقیم چیست؟ + بررسی روش‌ها

بازارهای مالی و بورس یکی از گزینه‌های سرمایه‌گذاری پیشروی تمام افراد است. هر سرمایه‌گذار در این بازار، قادر خواهد بود تا برحسب تجربه، دانش و مهارتی که دارد؛ روند متفاوتی را برای سرمایه‌گذاری خود در نظر بگیرد. در بازار مالی و برای سرمایه‌گذاری، دو روش کلی وجود دارد. یکی سرمایه‌گذاری مستقیم و روش دوم شکل سرمایه‌گذاری غیر مستقیم است. در این مطلب، به معرفی این دو روش و ویژگی‌های هر کدام از آن‌ها پرداخته‌ایم. شناخت این روش‌ها و آشنایی با مزایا و معایب هرکدام، برای سرمایه‌گذاران یک دانش الزامی و ضروری است.

سرمایه‌گذاری مستقیم چیست؟

در روش سرمایه‌گذاری مستقیم، به عنوان شخص سرمایه‌گذار، باید دانش کافی از بازار سهام داشته باشید. با این امر، خودتان می‌توانید بازار را بررسی کنید و موقعیت سهام مورد نظرتان را بسنجید. در روش سرمایه‌گذاری مستقیم، همان‌طور که از نام آن پیدا است، خودِ سرمایه‌گذار، مستقیماً وارد معاملات خواهد شد. حال این معامله‌ی سهام می‌تواند آنلاین، حضوری و یا تلفنی انجام گیرد. در هر حال، یک طرف معامله، شخصِ سرمایه‌گذار خواهد بود.

سرمایه‌گذاری مستقیم مناسب چه افرادی است؟

آن‌چه در خصوص سرمایه‌گذاری مستقیم دیده می‌شود، این است که سرمایه‌گذار باید به قدر کافی دانش داشته باشد. شخص سرمایه‌گذار می‌بایست از دانش و مهارت بالایی در خصوص بازار مالی، برخوردار باشد. چرا که بازار بورس، یک بازار پر از نوسان و تخصصی است. روش سرمایه‌گذاری مستقیم، نیازمند صرف زمان بابت تحلیل و رصد معاملات مالی درون آن است.
به‌ هر حال، روش سرمایه‌گذاری مستقیم مزایای خودش را نیز دارد. مهم‌ترین مزیتی که در این روش به دست می‌آید، مدیریت کامل اموال و سرمایه به دست خود فرد است. بنابراین اگر دانش سرمایه‌گذار کاملاً عالی و تخصصی باشد، می‌تواند تصمیم‌های بهتری را برای معاملات سرمایه‌ی خود اتخاذ نماید. در غیر این صورت، احتمال ضرر و زیان بالایی وجود خواهد داشت. ارزش‌گذاری شرکت‌ها و تحلیل تکنیکال سهام آن‌ها دو روش اصلی کسب سود در بازار سهام است. هر یک از این موارد یک شغل تخصصی است و نیاز است فرد سرمایه‌گذار زمان زیادی برای تحلیل و سرمایه‌گذاری صرف کند.

انواع روش‌های سرمایه‌گذاری مستقیم

در قسمت قبلی، بیان کردیم که برای سرمایه‌گذاری مستقیم، شخصِ سرمایه‌گذار می‌تواند به صورت تلفنی، اینترنتی و یا حضوری اقدام به معاملات بورسی کند. این سه شکل، از انواع روش‌های سرمایه‌گذاری مستقیم هستند که شکل حضوری و اینترنتی آن را در ادامه، مورد بحث قرار داده‌ایم.

• سرمایه‌گذاری مستقیم به صورت حضوری
  اگر شخص سرمایه‌گذار ترجیح دهد تا به صورت حضوری در معاملات بورس حضور داشته باشد، می‌بایست به کارگزاری و یا تالار بورس مراجعه نماید. در آن‌جا، او می‌تواند فرم‌های خرید یا فروش سهام را درخواست دهد و با تکمیل آن‌ها، معامله‌ی مورد نظر خود را اجرا نماید. البته در حال حاضر، این روش کاربرد چندان زیادی ندارد و بیش‌تر سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند تا از روش اینترنتی (که در ادامه توضیح داده شده است) استفاده کنند.
• سرمایه‌گذاری مستقیم به صورت اینترنتی و تلفنی
  اینترنت، معاملات را ساده‌تر کرده است. با بودن اینترنت، دیگر نیازی به حضور فیزیکی در تالار بورس و یا کارگزاری نیست. به سادگی از طریق سامانه‌ی سجام و ثبت نام در آن، می‌توان کارگزاری مورد نظر را انتخاب نموده و سپس کد بورسی دریافت کرد. با داشتن کد بورسی، امکان خرید و فروش سهام در وب‌سایت کارگزاری انتخاب شده، برای هر سرمایه‌گزار مقدور می‌گردد.

سرمایه‌گذاری غیر مستقیم

روش سرمایه‌گذاری غیر مستقیم، در مقابل روش مستقیم قرار می‌گیرد. یعنی اگر فرد سرمایه‌گذار دانش کافی از بازارهای مالی و بورس، نداشته باشد می‌تواند از این روش برای سرمایه‌گذاری، استفاده کند. در روش غیر مستقیم، مدیریت معاملات سهام سرمایه‌گذار به تیم‌های حرفه‌ای واگذار خواهد شد. در حقیقت، این تیم‌ها هستند که به طور مستقیم وارد معاملات سهام می‌شوند. آن‌ها دانش کافی برای رصد بازار مالی را دارند و در نتیجه می‌توانند گزینه‌های مناسب معامله را بیابند. البته این شرکت‌ها در مقابل خدماتی که برای سرمایه‌گذار انجام می‌دهند، کارمزد خود را دریافت خواهند کرد.

انواع روش‌های سرمایه‌گذاری غیرمستقیم

سرمایه‌گذاری غیر مستقیم از طریق یک سری ابزارهای مالی در بازار بورس انجام خواهد شد. برخی از این ابزارها، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و سبدهای اختصاصی هستند که در این مطلب، اشاره‌ی مختصری به آن‌ها کرده‌ایم.

سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در صندوق‌های سرمایه‌گذاری

صندوق‌های سرمایه‌گذاری، فرصت بسیار خوبی را برای سرمایه‌گذاری ایجاد کرده‌اند. این صندوق‌ها، نقش واسطه‌ی مالی را برای فرد سرمایه‌گذار ایفا می‌کنند. از طرف دیگر، صندوق‌های سرمایه‌گذاری، برای بازار سرمایه نیز بسیار مفید واقع می‌شوند. چرا که سرمایه‌ی سرمایه‌گذاران به طور سرجمع، می‌تواند برای معاملات سهام‌، وارد عمل شود.
آن‌چه که در صندوق‌های سرمایه‌گذاری رخ می‌دهد، جمع‌آوری وجوه سرمایه‌گذاران و خرید سهام، اوراق مشارکت و … در بازار مالی با آن سپرده‌ها است. سرمایه‌گذاران در این صندوق‌ها، در سود و زیان شراکت دارند. صندوق‌ها، فرمول‌های خاص خود را برای خرید سهام و معاملات در بازارهای مالی، دارند. بنابراین سود و یا زیان حاصل از سرمایه‌گذاری در صندوق‌های مختلف، با هم متفاوت خواهد بود. صندوق‌های سرمایه‌گذاری انواع مختلفی دارند که افراد می‌توانند متناسب با سطوح ریسک‌پذیری و نیازهایشان، هر یک از آن‌ها را انتخاب کنند.
صندوق‌ سرمایه‌گذاری درآمد ثابت کم ریسک‌ترین نوع صندوق سرمایه‌گذاری است و صندوق سهامی نیز پرریسک‌ترین نوع صندوق سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه است. میان این دو صندوق هم صندوق مختلط وجود دارد که ترکیبی از سهام و اوراق درآمد ثابت است.

مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری

• مدیریت دارایی‌ها به صورت حرفه‌ای به دست یک تیم متخصص و باتجربه
• نظارت بر دارایی و شفاف بودن اطلاعات مالی
• نقد شوندگی بالا در زمان دلخواه سرمایه‌گذار
• افزایش تنوع سرمایه‌گذاری
• صرفه‌جویی در مقیاس

معایب سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در صندوق‌های سرمایه‌گذاری

هرچند سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری شامل مزیت‌های بسیار زیادی خواهد بود، اما ریسک‌هایی می‌تواند سرمایه را تحت تأثیر قرار دهد. یکی از ریسک‌ها ، این است که زمانی که در این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنیم؛ ممکن است تیم مدیریت کننده‌ي دارایی اشتباهاتی را مرتکب شوند و موجب زیان شما شوند، از این رو قبل از سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری با مراجعه به وب‌سایت فیبپ ایران از عملکرد آن‌ها مطمعن شوید.

سرمایه‌گذاری غیر مستقیم به روش مشارکت در شرکت‌های سبدگردان

روش دوم برای مشارکت در سرمایه‌گذاری غیر مستقیم، استفاده از سبدهای اختصاصی هستند. سبد اختصاصی یک سبد سرمایه‌گذاری از اوراق بهادار است که دارایی سرمایه‌گذار به طور اختصاصی مدیریت می‌شود و در بهترین زمان برای معامله، به کار برده می‌شود. در این روش سبد به نام سرمایه‌گذار است و تنها مدیریت و هدایت آن به عهده‌ی سبدگردان خواهد بود.
مزیت استفاده از سبد اختصاصی برای سرمایه‌گذاری، کاهش میزان ریسک سرمایه‌گذاران ناوارد است. در حقیقت در این شکل سرمایه گذاری، مدیریت سبد دارایی شما به دست افراد حرفه‌ای خواهد افتاد و شما دخالتی در مدیریت سرمایه‌ی خود نخواهید داشت.

مزایای سرمایه‌گذاری در سبدهای اختصاصی

اختصاص سبد به نام سرمایه‌گذار در شیوه‌ی سرمایه‌گذاری در سبدهای اختصاصی، یکی از مهم‌ترین مزایای آن به شمار می‌آید. به عبارت بهتر، این کار سبب خواهد شد تا مدیریت سرمایه‌ی شما به صورت اختصاصی‌تری انجام شود. از طرف دیگر در این روش، شما به عنوان سرمایه‌گذار، از خدمات مدیریت حرفه‌ای سبدگردان برخوردار هستید. البته به شرط آن‌که به سبدگردان‌های معتبر و حرفه‌ای مراجعه کنید!

معایب سرمایه‌گذاری در سبدهای اختصاصی

انتخاب یک سبدگردان غیر حرفه‌ای، بدون شک شما را پشیمان خواهد کرد! درست مانند آن است که سرمایه‌ی خود را بدون اطلاع و دانش از بازار مالی، سرمایه‌گذاری کنیم.

کدام روش سرمایه‌گذاری را انتخاب کنیم؟

برای ورود به بورس و سرمایه‌گذاری در آن، شما این دو شیوه‌ی مستقیم و غیر مستقیم را در پیش رو خواهید داشت. برای انتخاب روش مناسب، باید مزایا و معایب هر کدام را شناسایی کنید تا بهتر بتوانید تصمیم بگیرید. فراموش نکنید که هرکدام از این روش‌ها، می‌توانند برای یک سرمایه‌گذار مناسب‌ترین روش باشند! یعنی انتخاب روش بهتر، برای هر فرد با شرایط مختلف، متفاوت خواهد بود. در ادامه، برخی از مواردی را ذکر کرده‌ایم که در اخذ تصمیم برای شیوه‌ی سرمایه‌گذاری شما مؤثر است.
به طور خلاصه اگر در سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه و بورس حرفه‌ای نیستید و دانش کافی را ندارید حتماً روش غیر مستقیم را انتخاب کنید. در حال حاضر صندوق‌های سرمایه‌گذاری و شرکت‌های سبدگردان متنوعی وجود دارند که شما می‌توانید با مراجعه به وب‌سایت آن‌ها و کسب اطلاعات کامل از نحوه‌ی عملکردشان اقدام به سرمایه‌گذاری کنید.

جمع‌بندی آکادمی دانایان

برتر بودن سرمایه‌گذاری به شکل مستقیم و یا غیر مستقیم در موارد مختلف، متفاوت خواهد بود. هر کدام از این اشکال سرمایه‌گذاری، مزایا و معایب مربوط به خود را دارند که بسته به شرایط هر سرمایه‌گذار، می‌توانند گزینه‌ی ایده‌آل تری برای او باشند. میزان ریسک‌پذیری، دانش مالی، میزان بودجه‌ی سرمایه‌گذار و … از جمله مهم‌ترین عواملی هستند که در تعیین گزینه‌ی بهتر سرمایه‌گذاری، نقش خواهند داشت.

صندوق طلا چیست؟ چطور در صندوق طلا سرمایه‌گذاری کنیم؟

سرمایه‌گذاری از طریق صندوق ها یکی از راه های سرمایه‌گذاری غیرمستقیم است. سرمایه‌گذاری در صندوق ها رایج‌ترین راه برای افرادی است که به سرمایه‌گذاری در بورس مشتاق‌اند. اما دانش و یا زمان کافی برای تحلیل بازار و مدیریت سبد سرمایه‌گذاری خود را ندارند. صندوق های سرمایه‌گذاری شامل ترکیب متنوعی از دارایی ها هستند که توسط تیم تحلیلگران صندوق انتخاب و مدیریت می‌شوند. سرمایه‌گذاران در ازای پرداخت وجه صاحب واحدهای صندوق می‌شوند. هر یک از این واحد ها چکیده ای از کل دارایی های صندوق است. بنابراین افراد با مبالغ اندک میتوانند با خرید واحد های صندوق، در ترکیبی از دارایی‌های مختلف سرمایه‌گذاری کنند. صندوق های طلا دسته‌ای از صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند.

صندوق ها انواع مختلفی دارند. در مقاله انواع صندوق های سرمایه‌گذاری به توضیح کامل درباره صندوق ها پرداخته‌ایم. در این مقاله میخواهیم به طور اختصاصی به موضوع صندوق های طلا بپردازیم. در ادامه ضمن تعریف صندوق طلا، از ویژگی های آن برای شما می‌گوییم. همچنین شما را برای انتخاب صندوق و سرمایه‌گذاری در آن راهنمایی میکنیم.

صندوق طلا چیست؟

سرمایه‌گذاری در طلا از قدیمی ترین روش های سرمایه‌گذاری است که هنوز هم بین عموم مردم طرفدار دارد. طرفداران این نوع از سرمایه‌گذاری به طلا به عنوان وسیله‌ای برای حفظ ارزش پول و رشد قیمت نگاه میکنند.

ابزارهای بسیار متنوعی برای سرمایه‌گذاری در بازار وجود دارد. هر کدام از این ابزارها با سطح ریسک و بازدهی متفاوتی طراحی شده اند. بنابراین سرمایه‌گذاران با هر طیفی از ریسک‌ پذیری و با هر میزان سرمایه می‌توانند اقدام به سرمایه‌گذاری کنند. دسته ای از این ابزارها به نام اوراق مشتقه، اوراقی هستند که ارزش آن ها از دارایی دیگری مشتق می‌شوند. در واقع این اوراق بر پایه دارایی به خصوصی منتشر می‌شوند و سود یا زیان آن ها بستگی به تغییرات قیمت آن دارایی پایه دارد. به طور مثال اوراق مشتقه طلا و سکه ارزش خود را از تغییر قیمت طلا و سکه به دست می‌آورند. با بالا رفتن قیمت طلا، دارندگان اوراق مشتقه طلا سود میکنند.

صندوق های سرمایه‌گذاری مشترک، ضمن هدف سرمایه‌گذاری جمعی، مجموع مبالغ دریافتی از سرمایه‌گذاران را در خرید دارایی های متنوع سرمایه‌گذار میکنند. هر سرمایه‌گذار به میزان سرمایه خود از پرتفویی (سبد سهامی) که صندوق تشکیل داده، سود میبرد.

صندوق های طلا نوعی از صندوق های سرمایه‌گذاری مشترک هستند. عمده دارایی های پایه این صندوق ها در طلا و سکه و اوراق مشتقه از آن ها سرمایه‌گذاری می‌شوند. در واقع دارایی های این صندوق ها مبنی بر طلاست.

در صندوق های طلا و سکه، بالغ بر 70 درصد سرمایه در طلا و سکه و اوراق مشتقه آن ها، قرارداد های آتی و اختیار، و مابقی دارایی ها در اوراق با درامد ثابت سرمایه گذاری می‌شوند.

صندوق های طلا چه ویژگی هایی دارند؟

• در بورس کالا قابل معامله هستند.

• این صندوق ها همچون صندوق های مختلط، در سطح میانه‌ای از ریسک و بازدهی قرار گرفته‌اند.

• سود ثابت دوره‌ای پرداخت نمیکنند و سرمایه‌گذاران تنها از تفاوت قیمت خرید و فروش واحد های صندوق سود میبرند.

• سود ثابت و پیش‌بینی شده ندارند.

• در حال حاضر 5 صندوق مبتنی بر طلا در ایران فعالیت میکنند. به گزارش سایت فیپ ایران میانگین بازدهی سالانه صندوق های طلا در سال گذشته (1399) 67 درصد است.

صندوق های سرمایه‌گذاری طلا چه مزایایی دارند؟

کسب سود از نوسانات قیمت طلا و سکه با سرمایه اندک

نرخ بالای طلا باعث شده تا بسیاری از افراد قدرت خرید طلا را نداشته باشند. اما صندوق های طلا امکان سرمایه‌گذاری بر طلا را به همه ی افراد میدهتد.

شما میتوانید به میزان مبلغ سرمایه خود واحد های صندوق طلا بخرید. حتی اگر سرمایه شما کمتر از مبلغ لازم برای خرید یک گرم طلا باشد. هر واحد عنصر کوچکی از کل سرمایه صندوق است و قیمت آن همگام با تغییرات کل سرمایه صندوق تغییر میکند.

قیمت معامله واحدها بین صندوق های مختلف متفاوت است. اما آنچه بدیهی ست این است که طبق مصوبه سازمان بورس حداقل مبلغ مورد نیاز برای سرمایه گذاری در این صندوق ها 500 هزار تومان است

کاهش کارمزد سرمایه‌گذاری در طلا

کارمزد سرمایه گذاری در صندوق های طلا حداقل 0.75 درصد کمتر از کارمزد خرید فیزیکی طلا است.

قابل معامله بودن در بورس

صندوق های قابل معامله (ETF) یکی از انواع صندوق های سرمایه‌گذاری متشکل از سهام و سایر اوراق بهادار هستند که مانند سهام در بورس داد و ستد می‌شوند. به بیان دیگر ETF ها سبدی از سهام متنوع هستند که خود به شکل سهم در ساعات 9 الی 12:30 روزهای شنبه تا چهارشنبه در بازار سهام معامله می‌شوند. صندوق های طلا از نوع صندوق های قابل معامله در بورس کالا هستند. شما میتوانید با داشتن کد بورسی و از طریق کارگزاری ها، اقدام به معامله واحد های این صندوق ها در بورس کنید. برای این نوع معامله نیازی به مراجعه حضوری نیست و شما میتوانید به صورت آنلاین معامله کنید.

خاطر جمعی سرمایه‌گذاران از بابت نگرانی هایی که خرید و نگهداری طلا ایجاد میکند

بسیاری از افراد بازار طلا و سکه را بازار سودآوری میدانند و مشتاق به سرمایه‌گذاری در آن هستند. اما ترس از تقلب هنگام خرید، گم شدن و یا به سرقت رفتن طلا مانع از سرمایه‌گذاری آن ها می‌شود.

صندوق های طلا به شما این امکان را میدهند تا علاوه بر کسب سود از معامله، نگران از دست رفتن سرمایه خود نباشید. در واقع با سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها، شما به طور غیر مستقیم و بدون دغدغه طلا خریده‌اید.

معایب صندوق های طلا

مشکل نقدشوندگی

منظور از نقدشوندگی این است که یک دارایی قابلیت تبدیل سریع به وجه نقد را داشته باشد. نقدشوندگی صندوق های طلا به خوبی نقدشوندگی طلایی که در دست دارید نیست. به همین منظور به هنگام انتخاب باید معایب سرمایه گذاری ارزشی در بورس صندوقی را انتخاب کنید که بازارگردان نقدشوندگی آن را ضمانت کند.

چطور صندوق طلا ایده آل را شناسایی کنیم؟

اصلی ترین راهکار برای شناخت بهترین صندوق سرمایه‌گذاری بررسی عملکرد گذشته صندوق هاست. با مراجعه به صفحه صندوق های طلای چشم بورس، شما میتوانید اطلاعات مهم تمامی صندوق ها را مطالعه کنید. هم‌چنین در بخش مقایسه صندوق های طلا میتوانید کلیه اطلاعات مقایسه ای درباره این صندوق ها را مقایسه کنید. اطلاعاتی از قبیل: عمر، نرخ بازده ای در ادوار مختلف و ارزش خالص هر واحد سرمایه‌گذاری (NAV) . در صندوق های طلا به مسئله نقدشوندگی و ضمانت بازارگردان توجه کنید تا به هنگام فروش واحد ها مشکلی نداشته باشید.

بررسی سابقه و خوشنامی صندوق، نرخ بازدهی در ادوار مختلف، اساسنامه و امیدنامه صندوق (که قواعد و الزامات صندوق را نشان میدهد) به شما در شناسایی صندوق ایده آل کمک میکند.

چطور در صندوق های طلا سرمایه‌گذاری کنیم؟

صندوق های طلا مانند سهام در بورس کالا معامله می‌شوند.

شرط معامله در بورس احراز هویت در سجام، داشتن کد بورسی و عضویت در کارگزاری است. در مقاله گام های ورود به بورس میتوانید مراحل و اولویت های ورود به بورس را مطالعه کنید.

زمان معامله صندوق های طلا در بورس

ساعت معاملات صندوق‌های طلا مانند گواهی‌های سپرده کالایی سکه است. معاملات صندوق‌های طلا از ساعت ۱۰ صبح با ۳۰ دقیقه پیش گشایش آغاز می‌شود. زمان اتمام معاملات نیز ساعت ۱۴ می‌باشد.