مارکت کپ چگونه محاسبه می شود؟

از محاسبه نسبت MVRV بیشتر برای تحلیل قیمت بیت کوین استفاده می‌شود. برای استفاده از این نسبت در معاملات بیت کوین باید ۲ حد آستانه زیر را در نظر بگیرید:

مفهوم نسبت MVRV و نحوه محاسبه آن

مفهوم نسبت ارزش بازار به ارزش واقعی یا Market Value/Realized Value (به‌اختصار MVRV) در سال ۲۰۱۸ توسط مراد محموداُف (Murad Mahmudov) و دیوید پوئل (David Puell) ابداع شد. اما نسبت MVRV چیست و چطور کار می‌کند. همانطور که مشاهده می‌کنید ۲ مشخصه در این مفهوم وجود دارد:

ارزش کل بازار (Market Value) که به آن مارکت کپ (Market Cap) هم گفته می‌شود.
ارزش واقعی یا تحقق‌یافته بازار (Realized Value)

در واقع مقایسه ارزش واقعی و مارکت کپ بازار به ما کمک می‌کند که متوجه شویم در یک زمان مشخص، ارزش کل بازار در چه وضعیتی قرار دارد؛ آیا بیش از حد ارزش‌گذاری شده است و در حباب قیمتی هستیم یا نه بازار زیر ارزش واقعی خود قرار دارد؟ آیا یک رمزارز بیش از قیمت واقعی آن خرید و فروش می‌شود یا نه؟ بیایید پیش از پرداختن به اینکه فرمول نسبت MVRV چیست، کمی درباره مفهوم دو معیار ارزش واقعی بازار و ارزش کل بازار صحبت کنیم.

ارزش بازار یا مارکت کپ چیست؟

یکی از رایج‌ترین اصطلاحات در بازار رمزارزهاارزش بازار یا Market Value است که با عنوان مارکت کپ یا Market Capitalization هم شناخته می‌شود. محاسبه ارزش بازار بسیار ساده است؛ قیمت کنونی ارز را در تعداد کل در گردش آن رمزارز ضرب کنیم. برای مثال، ارزش بازار بیت کوین از ضرب تعداد بیت کوین‌های عرضه شده تا این لحظه در قیمت لحظه‌ای بیت کوین بدست می‌آید. براساس اطلاعات درون زنجیره‌ای، تاکنون حدود ۱۸.۸ میلیون رمز ارز بیت کوین عرضه شده است و قیمت آن در زمان نگارش مقاله معادل ۴۳,۸۰۰ دلار است؛ ارزش بازار بیت کوین از ضرب ۱۸.۸ میلیون در ۴۳,۸۰۰ بدست می‌آید؛ در نتیجه ارزش بازار بیت کوین در این لحظه معادل ۸۲۳ میلیارد دلار است.

به همین طریق می‌توان ارزش بازار تک تک رمزارزها را محاسبه کرد. در انتها با جمع کردن مارکت کپ تمام رمزارزها، مارکت کپ کل بازار ارزهای دیجیتال بدست می‌آید. این روشی شناخته شده برای بیان میزان سرمایه وارد شده به یک بازار مالی است. البته این روش، دقت کافی برای بیان ارزش دلاری یک بازار را ندارد و مفهوم ارزش واقعی به عنوان جایگزین برای این روش مطرح شده است. یکی دیگر از ابزارهایی که احتمالا در بازار رمز ارزها با آن مواجه شده‌اید که برآمده از ارزش بازار هر ارز و مقایسه آن با ارزش کل بازار است، شاخص سلطه یا دامیننس رمز ارزهاست. از تقسیم ارزش بازار هر یک از رمز ارزها بر ارزش کل بازار، شاخص سلطه آن ارز بدست می‌آید. برای مثال شاخص سلطه یا Dominance بیت کوین در این لحظه ۴۲ درصد است.

ارزش واقعی چیست؟

ارزش واقعی یا Realized Value، بیان دقیق‌تری از میزان هزینه صرف شده برای خرید رمزارزهای در گردش است. در محاسبه ارزش واقعی، رمزارزهای از دست رفته لحاظ نمی‌شوند. برای اینکه متوجه شوید ارزش واقعی یک رمزارز چطور محاسبه می‌شود به مثال زیر توجه کنید:

فرض کنید در یک کیف پول ۳۰ عدد بیت کوین وجود دارد که از ۳ تراکنش مختلف به این کیف پول ارسال شده‌اند:

۱۰ عدد بیت کوین که به قیمت ۵,۰۰۰ دلار خریده شده
۵ عدد بیت کوین که به قیمت ۱۵,۰۰۰ دلار خریداری شده
۱۵ عدد بیت کوین که با قیمت ۱۰,۰۰۰ دلار خریداری شده
ارزش واقعی از طریق محاسبه مجموع قیمت خرید همه بیت کوین‌های موجود در کیف پول محاسبه می‌شود. در این مثال ارزش واقعی بیت کوین به صورت زیر حساب می‌شود:

دلار ۲۷۵,۰۰۰ =(۱۵x۱۰,۰۰۰)+ (۵x۱۵۰۰)+(۱۰x۵,۰۰۰)

برای اینکه میانگین قیمت خرید ۳۰ بیت کوین را محاسبه کنیم باید ارزش واقعی را بر تعداد کل بیت کوین‌های موجود در کیف پول تقسیم کنیم:

دلار ۹۱۶۶.۶۶= ۳۰ /۲۷۵,۰۰۰

به عبارتی صاحب کیف پول به ازای هر بیت کوین به‌طور میانگین ۹۱۶۶.۶۶ دلار پرداخت کرده است. آیا این خریدار سود کرده یا ضرر؟ در جواب باید بگوییم که بستگی به قیمت کنونی بیت کوین دارد. اگر قیمت کنونی بیت کوین کمتر از ۹۱۶۶.۶۶ دلار باشد، بنابراین خریدار با توجه به قیمت کنونی آن ارز، بیشتر از ارزش کنونی این رمزارز بابت آن هزینه کرده است. اما اگر قیمت کنونی بیت کوین بیشتر از ۹۱۶۶.۶۶ دلار باشد، خریدار در مقایسه با قیمت کنونی بیت کوین، آن را در قیمت کمتری خریداری کرده و برای او هرچه قیمت بالاتر رود، بازار بالاتر از ارزش واقعی خود معامله شده است.

می‌توانیم ارزش واقعی همه رمزارزها را به این طریق محاسبه کنیم. عدد به‌دست آمده تخمینی از کل هزینه‌ای که کاربران برای خرید رمزارز صرف کرده‌اند را در اختیار ما قرار می‌دهد که به آن ارزش واقعی کل بازار، Realized Cap یا Realized Value گفته می‌شود.

نحوه محاسبه نسبت MVRV چگونه است
نسبت ارزش بازار به ارزش واقعی را می‌توان با تقسیم ارزش بازار یک رمزارز (Market Cap) بر ارزش واقعی بازار (Realized Value) آن رمزارز به دست آورد.

از محاسبه نسبت MVRV بیشتر برای تحلیل قیمت بیت کوین استفاده می‌شود. برای استفاده از این نسبت در معاملات بیت کوین باید ۲ حد آستانه زیر را در نظر بگیرید:

حد بالا (Upper limit) که ۳.۷ است. در صورتی که MVRV به‌دست آمده بالاتر از این سطح باشد، یعنی قیمت بیت کوین بیش از قیمت واقعی آن ارزش‌گذاری شده است (براساس تاریخچه قیمتی بیت کوین).

حد پایین (Lower limit) که ۱ است. اگر MVRV کمتر از این سطح بیاید، نماینگر این است که قیمت بیت کوین کمتر از ارزش واقعی آن ارزش‌گذاری شده است.

عدد ۱ نقطه مهمی در تفسیر نسبت MVRV بیت کوین محسوب می‌شود. اگر MVRV بیشتر از ۱ باشد نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران که اخیرا بیت کوین خریداری کرده‌اند ارزش بازار را تعیین می‌کنند، نه هولدرهای بیت کوین. در صورتی که عدد MVRV کمتر از یک باشد، نشان می‌دهد که هولدرها ارز بازار را تعیین می‌کنند و نه سرمایه‌گذاران کوتاه مدت بیت کوین.

داده‌های تاریخی (Historical Data) نشانگر این است که زمانی که MVRV بیت کوین کمتر از ۱ بوده، احتمال کمتری وجود داشته که هولدرها بیت کوین‌های خود را بفروشند و نشان‌دهنده فاز انباشت (Accumulation phase) در بازار است.

Realized Cap چیست؟، شاخصی برای مارکت تحقق یافته بیت کوین

مارکت کپ ( market cap ) کوتاه شده عبارت Market Capitalization است. به همان میزان که به ارزش مارکت کپ چگونه محاسبه می شود؟ بازار (مارکت کپ) در بازارهای سهام توجه می‌شود، این شاخص در بازار کریپتو نیز مورد توجه قرار می‌گیرد. در واقع market cap برابر است با تعداد واحدهای یک سهام، ضرب در قیمت هر واحد از سهام که در بازارهای ارزدیجیتال، قیمت تمام سکه‌های در گردش را ارزش بازار می‌نامند.

نمای کلی مارکت کپ (market cap):

فرمول مارکت کپ یک فرمول ساده است که با استفاده از آن market cap را اندازه‌گیری می‌کنند: قیمت هر سکه × مجموع تمام سکه های در گردش = ارزش بازار به عنوان مثال اگر قیمت هر واحد بیت کوین ۴۰,۰۰۰ دلار باشد و تعداد بیت کوین‌های در گردش ۱۷,۰۰۰,۰۰۰ میلیون باشد، ارزش بازار بیت کوین برابر است با ۴۰,۰۰۰ ضربدر ۱۷,۰۰۰,۰۰۰ که مساوی است با ۶۸۰,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ دلار یا به عبارتی ۶۸۰ میلیارد دلار.

استراتژی کار با Market cap :

سرمایه‌گذاران از ارزش بازار برای بیان کامل‌تر و مقایسه ارزش بین ارزهای دیجیتال استفاده می‌کنند. Market cap به عنوان یک آمار کلیدی، می‌تواند پتانسیل رشد یک ارز دیجیتال و ایمن بودن خرید آن را در مقایسه با سایرین نشان دهد. به عنوان نمونه، فرض می‌کنیم قیمت هر واحد ریپل فقط ۰.۳۱ دلار است، اما قیمت هر واحد لایت کوین به حدود ۹۰ دلار می‌رسد. از آنجایی که تعداد واحدهای در گردش ریپل (XRP) بیش از ۴۲ میلیارد واحد است و لایت کوین فقط حدود ۶۲ میلیون واحد در گردش دارد، مارکت کپ ریپل بزرگتر است و در نتیجه ریپل در رده بالاتری نسبت به لایت کوین قرار می‌گیرد.
اگر یک سرمایه‌گذار تازه‌کار Market Cap را درک نکند، ممکن است فکر کند که LTC بازار بزرگتری نسبت به XRP دارد زیرا قیمت آن بیشتر است. اما همان‌طور که در بالا شرح داده شد این‌گونه نیست. پس قیمت یک دارایی نمی‌تواند معیاری در جهت تشخیص اعتبار و بزرگی بازار آن باشد.

دسته‌بندی Market cap:

در اکثر صرافی‌ها و منابع آماری و سایت‌های معتبر بازار کریپتو، Market capمهم‌ترین معیار رتبه بندی رمز ارزها است. به طور کلی مارکت کپ ها را بر اساس میزان ارزش آن‌ها به سه دسته تقسیم بندی می‌کنند. مارکت کپ های کوچک که کمتر از ۱ میلیارد دلار ارزش دارند، مارکت کپ های متوسط که ارزش آن‌ها بین ۱ تا ۱۰ میلیار دلار است و مارکت کپ های بزرگ که ارزششان بالای ۱۰ میلیار دلار است. سایت coinmarketcap به عنوان بزرگترین مرجع ارائه‌‌ی ارزش بازار سکه ها شناخته می‌شود.
ناگفته نماند که به طور کلی بزرگ بودن یا کوچک بودن بازار یک ارز دیجیتال تنها یکی از صدها معیاری است که در هنگام سرمایه گذاری باید به آن توجه کرد. ارزش بازار چیزی در مورد رشد آینده یک بازار یا میزان سود و ضرر آن به شما نمی‌گوید. با این حال زمانی که قصد سرمایه گذاری در بازار ارزهای دیجیتال را دارید، بررسی مارکت کپ چگونه محاسبه می شود؟ مارکت کپ دید خوبی نسبت به احتمال ریسک و سود در بازار به شما می‌دهد.

معرفی Realized Cap:

ارزش تحقق یافته یا Realized Cap میزان ارزش بازار فعال را اندازه‌گیری می‌کند و رمزارز‌هایی که برای مدت زیادی جابه‌جا نشده‌اند را نادیده می‌گیرد. از جمله این سکه‌ها می‌توان به ثروت خالق بیت کوین ساتوشی ناکاموتو، نهنگ‌ها، سکه‌های گم شده یا از دست رفته و موجودی هودلرها اشاره کرد. (اگر این سکه‌ها پس از سال‌ها خرج شوند، تأثیر زیادی بر روی ارزش تحقق یافته خواهند داشت، زیرا دوباره قیمت‌گذاری می‌شوند) در واقع قیمت هر سکه را در زمانی که آخرین بار معامله شده است در نظر می‌گیریم. درRealized Capitalization مهم نیست که رمزارز الان چه قیمتی دارد، مهم این است که زمانی که به کیف پول شما وارد شده است، چه قیمتی داشته است.

نمای کلی Realized Cap:

برای محاسبه Realized Cap ، پلتفرم های تحلیل داده مانند glassnode مقادیر حساس به زمان را به سکه ها اختصاص می دهند و با ارزش‌گذاری هر UTXO ( به مقاله مربوطه مراجعه نمایید) بر اساس قیمت آخرین جابجایی آن، ارزش تحقق یافته را محاسبه می‌کنند. برای مثال اگر آخرین جابجایی سکه‌ای در سال 2018 به قیمت بیت‌کوین 6000 دلار بوده باشد، ، این رمزارز به جای قیمت امروزی، با قیمت 6000 دلار قیمت گذاری می شود.

استراتژی:

• زمانی که سکه‌هایی که آخرین بار با قیمت‌های ارزان‌تر جابه‌جا شده‌اند، خرج شوند، (به طور مثال قیمت فعلی بیت‌کوین ۵۰۰۰۰ دلار و قیمت خریداری شده ۲۰۰۰۰دلار) Realized Cap افزایش پیدا می‌کند. این اقدام، سکه‌ها را مجدداً قیمت گذاری می کند و ارزش تحقق یافته با ضرب حجم سکه ها در تفاوت بین آخرین قیمت و قیمت فعلی، افزایش می یابد.
• زمانی که سکه‌هایی که آخرین بار با قیمت‌های گران‌تر جابه‌جا شده‌اند، خرج ‌شوند، (به طور مثال قیمت فعلی بیت‌کوین ۵۰۰۰۰ دلار و قیمت خریداری شده ۶۰۰۰۰دلار) Realized Cap کاهش پیدا می‌کند.این اقدام سکه‌ها را مجدداً قیمت گذاری می کند و ارزش تحقق یافته با ضرب حجم سکه ها در تفاوت بین آخرین قیمت و قیمت فعلی، کاهش می یابد.
• اندازه تغییر در Realized Cap مستقیماً با تفاوت قیمت بین آخرین جابه‌جایی یک سکه و قیمت فعلی هنگام خرج کردن آن مرتبط است. سکه هایی که با مقادیر قابل توجهی مجدداً قیمت گذاری می شوند، تأثیر بیشتری بر ارزش تحقق یافته خواهند داشت.
• سکه‌ای که در بالای بازار صعودی خریداری شود و در پایین بازار نزولی مارکت کپ چگونه محاسبه می شود؟ خرج ‌شود، تأثیر نزولی زیادی روی Realized Cap خواهد داشت. به طور مشابه، سکه‌ای که در پایین بازار نزولی خریداری ‌شود و در بالای بازار صعودی بعدی فروخته ‌شود، تأثیر صعودی زیادی بر ارزش تحقق یافته خواهد داشت.
  
  

نمونه استراتژي:

شناسایی روند‌های بازار:

جمع بندی

درک مفهوم ارزش بازار و ارزش تحقق یافته، برای تمامی سرمایه‌گذاران بازار کریپتو از اهمیت بالایی برخوردار است. این مفاهیم در راستای سرمایه‌گذاری آگاهانه دارایی های خود، به شما کمک می‌کند تا دورنمایی بلند مدت از وضعیت بیت ‌کوین و سایر ارزها داشته باشید و به ‌اشتباه برای خرید ارز موردنظرتان، فقط به قیمت آنها اکتفا نکنید. البته لازم به ذکر است، ارزش بازار و ارزش تحقق یافته مانند هر شاخص دیگری، تنها یک سهم در تصمیم‌گیری شما برای سرمایه‌گذاری بر روی دارایی‌تان را دارد.

نمودار Market Cap و Realized Cap را از کجا پیدا کنم؟

برای مشاهده دو شاخص Realized Cap و Market Cap می توانید با کلیک کردن بر نام آن مستقیما به صفحه نمودار مراجعه نمایید.

معرفی شاخص MVRV 📉

شاخص MVRV توسط دیوید پوئل David Puell و یکی دیگر از تحلیلگران برتر آنچین ، مراد محموداُف (Murad Mahmudov) در سال 2018 طراحی شده و اگر بخواهیم خیلی ساده این شاخص را توضیح بدهیم نسبت ارزش بازار بیتکوین را به ارزش واقعی اون نشان میدهد.

• ارزش کل بازار (Market Value) که به آن مارکت کپ (Market Cap) هم گفته می‌شود.
• ارزش واقعی یا تحقق‌یافته بازار (Realized Value) : ارزش واقعی یا Realized Value، بیان دقیق‌تری از میزان هزینه صرف شده برای خرید رمزارزهای در گردش است. در محاسبه ارزش واقعی، رمزارزهای از دست رفته لحاظ نمی‌شوند.

• ❇️ برای تعیین ارزش بازار ، آخرین قیمت معامله شده بیتکوین را در تعداد بیتکوین‌های استخراج شده ضرب میکنیم.
• ❇️ برای تعیین ارزش واقعی هم به جای ضرب تمام بیتکوین‌های استخراج‌شده در قیمت فعلی بازار ، UTXOها جمع‌آوری میشوند و تعداد دارایی بر اساس قیمت خریداری شده ضرب و محاسبه میشوند.

📊 همان‌طور که در چارت های خبری پایین می‌بینید شاخص MVRV نیز همانند پوئل در میان روند این ساختار قرار دارد و پس از برخورد با خط روند رسم شده انتظار حمایت از این شاخص و جذاب شدن قیمت و یا خلاف این موارد را در این ناحیه داریم.

📊 همچنین میبینیم که شاخص اکنون در حمایت کلیدی سطح چندم قرار دارد وبیتکوین از سقف خود فاصله دارد یاخیر؟ آیا بیش از حد ارزش‌گذاری شده است و در حباب قیمتی هستیم یا نه، بازار زیر ارزش واقعی خود قرار دارد؟ که این موضوع نشانگر جذاب بودن قیمت یا ضعف قیمت بیتکوین است.

به همین طریق می‌توان ارزش بازار تک تک رمزارزها را محاسبه کرد. در انتها با جمع کردن مارکت کپ تمام رمزارزها، مارکت کپ کل بازار ارزهای دیجیتال بدست می‌آید. این روشی شناخته شده برای بیان میزان سرمایه وارد شده به یک بازار مالی است. البته این روش، دقت کافی برای بیان ارزش دلاری یک بازار را ندارد و مفهوم ارزش واقعی به عنوان جایگزین برای این روش مطرح شده است.

عدد ۱ نقطه مهمی در تفسیر نسبت MVRV بیت کوین محسوب می‌شود. اگر MVRV بیشتر از ۱ باشد نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران که اخیرا بیت کوین خریداری کرده‌اند ارزش بازار را تعیین می‌کنند، نه هولدرهای بیت مارکت کپ چگونه محاسبه می شود؟ کوین. در صورتی که عدد MVRV کمتر از یک باشد، نشان می‌دهد که هولدرها ارز بازار را تعیین می‌کنند و نه سرمایه‌گذاران کوتاه مدت بیت کوین.

داده‌های تاریخی (Historical Data) نشانگر این است که زمانی که MVRV بیت کوین کمتر از ۱ بوده، احتمال کمتری وجود داشته که هولدرها بیت کوین‌های خود را بفروشند و نشان‌دهنده فاز انباشت (Accumulation phase) در بازار است.

مثلاً زمانی که عدد این نسبت برای بیت کوین بسیار زیاد می‌شود، احتمالاً قیمت بیت کوین بیش از حد ارزش‌گذاری شده است که احتمالاً به دلیل فشار فروش است. از طرف دیگر زمانی که این نسبت بسیار کم است، ممکن است رمزارز کمتر از ارزش واقعی آن ارزش گذاری شده باشد که احتمالاً به دلیل حجم بالای خرید است. در واقع MVRV اطلاعات ارزشمندی درباره رفتار تریدرها هنگام خرید و فروش به ما می‌دهد.

در شبکه هاي اجتماعي همراه ما باشيد :

شامل آموزش، اخبار فاندامنتال ، تحلیل های روز ارزهای ديجيتال

مارکت کپ ارز دیجیتال یا ارزش بازار چیست و چگونه محاسبه می‌شود؟

اصطلاح مارکت کپ «Market Capitalization» از بازار بورس سهام گرفته شده‌است و در این بازار از طریق مارکت کپ، ارزش کل سهام یک شرکت را می‌یابند. مثلاً بهای هر سهم شرکت را پیدا می‌کنند و با ضرب کردن آن در تعداد کل سهام، ارزش کل شرکت را محاسبه می‌کنند. تنها با دانستن بهای یک سهم نمی‌توان ارزش کل شرکت را تخمین زد.

به گزارش «خبرنامه دانشجویان ایران»، تا کنون بیش از 19 هزار رمزارز در دنیای کرپتوکارنسی معرفی شده‌اند که هرکدام اهداف متفاوتی دارند. برای سرمایه‌گذاری در این بازار ما باید ارزهایی که پتانسیل رشد بالایی دارند را از میان تمامی ارزهای معرفی شده انتخاب کنیم. برخی از کاربران به‌اشتباه قیمت بالای یک ارز دیجیتال را ملاک ارزیابی قرار می‌دهند، در این میان فقط سرمایه‌گذاران حرفه‌ای برنده هستند که به «ارزش کل بازار» اهمیت می‌دهند.

ارزش بازار بهترین معیار برای ارزیابی کل سرمایه یک شرکت و یا یک ارز دیجیتال است. این عدد به ما نشان می‌دهد که چه انتظاری باید مارکت کپ چگونه محاسبه می شود؟ از ارز دیجیتالی که قصد خرید آن را داریم، داشته باشیم. اگر شما هم به دنبال اهمیت ارزش بازار یا «Market Cap» در سرمایه‌گذاری هستید، اینجا کلیک کنید.

مقدمه

اصطلاح مارکت کپ «Market Capitalization» از بازار بورس سهام گرفته شده‌است و در این بازار از طریق مارکت کپ، ارزش کل سهام یک شرکت را می‌یابند. مثلاً بهای هر سهم شرکت را پیدا می‌کنند و با ضرب کردن آن در تعداد کل سهام، ارزش کل شرکت را محاسبه می‌کنند. تنها با دانستن بهای یک سهم نمی‌توان ارزش کل شرکت را تخمین زد.

در دنیای ارزهای دیجیتال نیز به این صورت است و از این پارامتر برای پیداکردن ارزش کل یک رمزارز استفاده می‌شود. در بازار کریپتو از مارکت کپ یک ارز جهت ارزیابی ارزش آن در مقایسه با سایر ارزهای دیجیتال استفاده می‌شود. فعالانی که علاقه‌مند به سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال و بازار بورس هستند از داده‌های مارکت کپ جهت گرفتن تصمیمات خود استفاده می‌کنند.

تعریف ارزش بازار

مارکت کپ (market cap) کوتاه شده عبارت market capitalization است و به معنای مجموع سرمایه بازار است که معمولاً سرمایه‌گذاران به آن «ارزش بازار» می‌گویند. ارزش بازار به ارزش نقدی یک شرکت، دارایی و یا رمزارز گفته می‌شود. در دنیای ارزهای دیجیتال، مارکت کپ در هر لحظه از طریق ضرب کل تعداد کوین‌های موجود در قیمت هر کوین در همان لحظه به دست می‌آید.

فرمول محاسبه مارکت کپ

فرمول محاسبه مارکت کپ بسیار ساده است و از ضرب بهای فعلی یک ارز در میزان کل موجودی آن ارز به دست می‌آید.

به طور مثال، یک ارز دیجیتال با داشتن 20 میلیون توکن در گردش که هرکدام ارزشی معادل 30 دلار دارند، ارزش بازار این رمزارز معادل 600 میلیون دلار است. این رقم به‌دست‌آمده نشان‌دهنده بزرگی یک بازار است و حجم سرمایه‌ای که در گردش دارد را نمایش می‌دهد. مارکت کپ به ما کمک می‌کند تا به‌عنوان یک خریدار بفهمیم که رمزارز موردنظر یک گزینه مناسب است و یا خرید آن اشتباه است.

تعریف نقدینگی در بازار

نقدینگی در بازار رمزارزها نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران چقدر مارکت کپ چگونه محاسبه می شود؟ راحت می‌توانند دارایی خود را به پول نقد تبدیل کند و یا برعکس، پول نقد خود را به دارایی تبدیل کنند. درواقع، نقدینگی پیش‌فرض یک بازار کاربردی است و بدون آن نمی‌توانیم معامله‌ای انجام دهیم. برای دست‌یابی به چنین امکاناتی باید بازاری که در آن معامله می‌کنیم «بازار نقد» باشد. بازار نقد، به بازاری گفته می‌شود که در آن تعداد زیادی معامله انجام می‌شود و تعداد معامله‌گر نیز زیاد است. در بازار ارزهای دیجیتال، حجم فعالیت‌های معاملاتی بالا است و قیمت پیشنهادی خریدار و فروشنده چندان با هم تفاوت ندارد.

فرض می‌کنیم که ما تعدادی ارز اتریوم را خریداری کرده‌ایم و قیمت این رمزارز در چند روز گذشته رشد خوبی داشته است. اکنون قصد داریم که تمام اتریوم خود را بفروشیم. اگر بازار نقد باشد یعنی تعداد خریدار به‌اندازه کافی وجود داشته باشد که بخواهند اتریوم ما را با همان قیمت پیشنهادی بخرند، به‌سرعت این ارزها به فروش می‌رسند. چنانچه نقدینگی در بازار کم باشد و بخواهیم اتریوم خود را در قیمت فعلی بازار بفروشیم، کمی به مشکل می‌خوریم. بهتر است قیمت درخواستی خود را کاهش دهیم و یا منتظر افزایش نقدینگی در ارزهای دیجیتال بازار بمانیم.

چه چیزهایی ارزش بازار را تعریف میکند؟

ارزش بازار برای ما یک رقم معمولی به نظر می‌رسد اما همین عدد اطلاعاتی را در خود جای‌داده است که به ما برای سرمایه‌گذاری کمک می‌کند. مارکت کپ به ما یک دید کلی خارج از هیاهو بازار ارائه می‌کند. به‌خصوص در مورد آلت‌کوین‌ها که این نگاه بسیار سرنوشت‌ساز است و موجب گرفتن تصمیمات دقیق و آگاهانه می‌شود. مهم‌ترین نکاتی که از ارزش بازار یک رمزارز به دست می‌آید عبارت‌اند از:

1. ریسک سرمایه گذاری

مارکت کپ با ریست سرمایه‌گذاری یک رابطه معکوس دارد یعنی هرچقدر ارزش کل بازار یک دارایی بیشتر باشد، سرمایه‌گذاری در آن ریسک کمتری دارد. به طور مثال خرید بیت‌کوین از نظر تئوری خطر کمتری در مقابل سرمایه‌گذاری در یک شت‌کوین مانند شیبا اینو دارد.

1. ارزش و اهمیت فناوری

می‌توانیم پروژه‌هایی که اهداف و تکنولوژی و مشابهی دارند را کنار هم قرار دهیم و با مقایسه مارکت کپ آنها، میزان اهمیت این تکنولوژی را در این بازار بسنجیم. در بازار کریپتو با جمع‌آوری ارزش بازار ارزهایی باهدف قرارداد هوشمند (اتریوم، بایننس کوین، کاردانو، چین لینک و آوالانچ) کل حجم سرمایه این حوزه را به دست می‌آوریم و با کل سرمایه موجود در بازار مقایسه می‌کنیم. در نهایت یک دید کلی نسبت به جایگاه قراردادهای هوشمند کسب می‌کنیم.

1. دست کاری در بازار

بازارهای کم‌ارزش بیشتر خود را در معرض دست‌کاری بازار و فعالان سودجو قرار می‌دهند و آنها می‌توانند با در اختیار داشتن بخش قابل‌توجهی از یک ارز، بازار را دست‌کاری کنند. در ارزهایی که ارزش بازار بالایی دارند امکان دست‌کاری وجود ندارد.

دسته بندی مارکت کپ ها

ارزهای دیجیتال بر اساس ارزش بازار به‌طورکلی به سه دسته تقسیم می‌شوند. استراتژی سرمایه‌گذاری در هر دسته با دسته دیگر متفاوت است. در ادامه به بررسی انواع مارکت کپ و نحوه سرمایه‌گذاری در هرکدام می‌پردازیم.

ارزهای دیجیتالی که مارکت کپ آنها کمتر از 1 میلیارد است در دسته ارزهای دیجیتال با مارکت کپ کوچک قرار می‌گیرند. این ارزها نقدینگی کم و نوسانات بسیار شدیدی دارند. ریسک سرمایه‌گذاری زیادی دارند و ممکن است شت کوین یا اسکم باشند. بهتر است بخش کوچکی از سرمایه خود را به خرید این ارزها اختصاص دهیم زیرا ارزهای دیجیتال با بازار کوچک می‌توانند سود بسیار زیادی را به ما برسانند.

ارزش بازار این رمزارزها بین 1 تا 10 میلیارد دلار است. این ارزهای پتانسیل بالایی برای رشد بیشتر و پیوستن به جمع رمز ارزهای برتر را دارند. می‌توانیم انتظار سود زیاد در طولانی‌مدت از آنها داشته باشیم. سرمایه‌گذاران و تریدرهای معروف به این دسته علاقه زیادی دارند.

رمزارزهایی که مارکت کپ آنها بیش از 10 میلیارد دلار است در دسته ارزهای دیجیتال با مارکت کپ بزرگ قرار می‌گیرند. هم‌اکنون بیش از 20 ارز دیجیتال باارزش بازار بالای 10 میلیارد دلار داریم که ارزهای بیت‌کوین و اتریوم با اختلاف بسیار زیادی در سطر جدول جای گرفته‌اند. این ارزها نقدینگی بالایی دارند و معمولاً ریسک کمتری برای سرمایه‌گذاری دارند. آنها به‌سختی می‌توانند در وضعیت بازار تأثیر بگذارند. به همین دلیل برای سرمایه‌گذاری بلندمدت می‌توانیم روی این ارزها حساب کنیم.

مجموع ارزش بازار ارزهای دیجیتال چیست؟

مجموع ارزش بازار ارزهای دیجیتال (Total Market Cap) به تجمیع مارکت کپ بیت‌کوین، آلت‌کوین‌ها، توکن‌ها و همه دارایی‌های بازار ارزهای دیجیتال اطلاق می‌شود. در نهایت این عدد به‌دست‌آمده میزان بزرگی این صنعت را نشان می‌دهد. به دلیل نوسانات زیادی که در بازار کریپتوکارنسی وجود دارد، اعداد در آن جابه‌جا می‌شوند. در سال‌های اولیه معرفی دنیای ارزهای دیجیتال این عدد فراتر از 20 میلیارد دلار نرفته بود. اما با ظهور ارزهای جدید و آشنایی بیشتر کاربران با این دنیای نوظهور در سال 2021 این عدد نزدیک به 3 تریلیون دلار رسید.

تعریف شاخص حجم معاملات روزانه

حجم معاملات در روز (24 ساعت) یک شاخص دیگر است که با آن مارکت کپ چگونه محاسبه می شود؟ مارکت کپ چگونه محاسبه می شود؟ می‌توانیم بزرگی بازار یک رمزارز در بازار ارزهای دیجیتال را بسنجیم. یعنی هرچقدر یک ارز دیجیتال به دلار تبدیل و معامله شده‌است. این حجم میزان پول در گردش 24 ساعته در بازار یک رمزارز را نشان دهد. با بالارفتن حجم معاملات روزانه یک توکن، تأثیر زیادی بر قیمت لحظه‌ای آن و نوسان بیشتر قیمت در طول روز دارد.

اهمیت مجموع مارکت کپ در سرمایه گذاری

از مجموع مارکت کپ ارزهای دیجیتال به‌عنوان یک مبنا برای مقایسه با سایر بخش‌های اقتصادی استفاده می‌شود. به طور مثال برخی از تحلیلگران، ارزش کل بازار کریپتو را با مارکت کپ طلا و یا سهام مقایسه می‌کنند. اما چرا چنین کاری انجام می‌شود؟ این مقایسه یک تخمین تقریبی از رشد کل بازار رمز ارزها در سال‌ها و دهه‌های آینده به ما می‌دهد.

به این نکته باید توجه داشته باشیم که هنوز هیچ‌کس نمی‌داند چه روشی برای برآورد و بررسی ارزهای پایه و پروژه‌های بلاک‌چین مناسب است. این مقایسه تا حدودی می‌تواند مفید باشد اما نباید چشم‌بسته به آن اعتماد کنیم. مجموع ارزش بازار صرفاً یک عدد است که بیانگر ارزش بازار در یک‌لحظه و یک‌زمان خاص است. این عدد می‌تواند زیر 1 تریلیون دلار و یا بالای 3 تریلیون دلار باشد و فقط نمایانگر یک تصویر از صنعت ارزهای رمزپایه در آن لحظه است.

معرفی رمز ارزها با بالاترین مارکت کپ در دنیا

ارزهای دیجیتالی که مارکت کپ بالایی دارند، معروف‌ترین رمزارزها هستند. در ادامه این رمزارزها را معرفی می‌کنیم.

بیت‌کوین یک رمزارز غیرمتمرکز است که توسط فردی به نام ساتوشی ناکاموتو در سال 2009 شروع به کارکرده است. زمان نگارش این مقاله (10 می) قیمت بیت‌کوین 32 هزار دلار و مارکت کپ آن 620 میلیارد دلار است. بیشترین حجم معامله بیت‌کوین در صرافی معتبر بایننس انجام می‌شود.

اتریوم یک شبکه بلاک‌چین است و رمزارز بومی آن «اتر» نام دارد. مارکت کپ اتریوم به بیش از 293 میلیارد دلار رسیده است و در حال حاضر با قیمت 2400 دلار در بازار معامله می‌شود. اتریوم در شاخص حجم معاملات روزانه، رتبه سوم و بعد از بیت‌کوین قرار گرفته است.

این رمزارز نسخه دیجیتالی دلار آمریکا است و هر توکن آن حدود 1 دلار قیمت دارد. تتر تلاش می‌کند تا ارزش خود را در برابر دلار حفظ کند و از جمله ارزهای با پشتوانه در بازار کریپتو است. این رمزارز رتبه سوم مارکت کپ را در ارزهای دیجیتال دارد و حجم معاملات روزانه آن 158 میلیارد دلار است. مارکت کپ تتر بیش از 83 میلیارد دلار است و با این حجم از معامله در روز، رتبه اول را در شاخص ارزهای دیجیتال به خود اختصاص داده است.

کلام آخر

ابزارهای بسیاری در اختیار ما قرار دارد که می‌توانیم برای به‌دست‌آوردن اطلاعات رمزارزها از آن استفاده کنیم. «ارزش بازار» یکی از آنهاست که یک دورنمای بلندمدت و یک راه روشن به ما برای سرمایه‌گذاری نشان می‌دهد. همان‌طور که گفتیم، مارکت کپ یکی از معیارهای اصلی در تعیین بزرگی و اعتبار یک بازار و دارایی است. ارزش بازار مانند هر شاخص دیگری تنها یک سهم در تصمیم‌گیری ما برای خرید یک ارز دیجیتال دارد. قبل از اینکه بخواهیم در یک ارز سرمایه‌گذاری کنیم باید شاخص‌ها و عوامل مختلفی را بسنجیم و فقط یک نکته را در نظر نگیریم.

بزرگی ارزش بازار یک کوین می‌تواند خیال ما را بابت ادامه کار رمزارز حداقل برای چند سال آینده راحت کند. هرچقدر ارزش بازار یک ارز دیجیتال بیشتر باشد، احتمال ازبین‌رفتن آن ارز بسیار کاهش پیدا می‌کند.

دامیننس بیت کوین چیست؟ همه‌چیز در مورد دامیننس بیت کوین

با انفجار قیمت ارزهای دیجیتال، معامله گران دائماً به دنبال ابزارهای جدید برای کشف روندها هستند. نسبت دامیننس بیت کوین Bitcoin dominance) ) یا همان سلطه بیت کوین، شاخصی است که معامله گران به کمک آن تفاوت در شرایط عمومی بازار بین بیت کوین را با سایر توکن ها تشخیص می دهند. هنگامی که به درستی از دامیننس بیت کوین استفاده شود، این ابزار می تواند به شما کمک کند تا تشخیص دهید آیا معامله آلت کوین ها روندهای قوی تری نسبت به ترید بیت کوین دارد یا خیر.

در این مقاله، ما درباره چیستی تسلط بیت کوین بحث می‌کنیم و همچنین به عواملی مرتبط با آن می پردازیم که ممکن است این عوامل بر برخی از استراتژی ها و تصمیم گیری های معاملاتی شما تاثیر بگذارند.

دامیننس بیت کوین و تاثیر آن بر تصمیم گیری معامله گران و سرمایه گذاران ارز دیجیتال

خرید سیگنال ارز دیجیتال، سیگنال فیوچرز، سیگنال کانال‌ های خارجی ، خرید اندیکاتور ترید، احراز هویت بایننس و امکان فروش اندیکاتور در سایت پرشین الیت

دامیننس بیت کوین چیست؟

تسلط بیت کوین نسبتِ بین ارزش بازار بیت کوین به کل بازار ارزهای دیجیتال است. وقتی این نسبت را با روند خود بیت‌کوین مقایسه می‌کنیم، می‌توانیم درباره فرصت‌هایی که محیط فعلی بازار ارائه می‌کند اطلاعات بیشتری کسب کنیم. برای به دست آوردن درک بهتری از دامیننس بیت کوین، معامله گران باید بدانند که ارزش بازار چیست و چرا مهم است؟

مارکت کپ یا ارزش بازار بیت کوین

در مورد ارز دیجیتالی مانند بیت کوین، ارزش بازار (market cap) به معنای ارزش کل تمام سکه هایی است که تاکنون استخراج شده اند. ارزش بازار از فرمولِ تعداد سکه های در گردش ضرب در قیمت فعلی یک سکۀ واحد محاسبه می شود. به عنوان مثال تا نوامبر 2021، تقریباً 18.881 میلیون بیت کوین وجود داشت. اگر قیمت بیت کوین را در آن زمان 60000 دلار در نظر بگیریم مارکت کپ بیت کوین، برابر با 1.133 تریلیون دلار (دلار 60000 * 18.881) خواهد بود. این بدان معناست که ارزش کل شبکه بیت کوین در آن سال، 1.133 تریلیون دلار بوده است.

رقم 1.133 تریلیون دلاری به خودی خود چندان معنی ندارد تا زمانی که آن را با سایر بازارها مقایسه کنید. به عنوان مثال، کل ارزش تخمینی بازار طلا نزدیک به 10 تریلیون دلار است. این بدان معناست که ارزش بازار بیت کوین، به اندازه حدود 11 درصد از ارزش کل طلای استخراج شده جهان ارزش دارد. بعد از محاسبه مارکت کپ بیت کوین، یک سرمایه گذار می تواند تعیین کند که آیا فکر می کند شبکه بیت کوین در طول زمان ارزش بیشتری خواهد داشت یا اینکه ارزش آن، بیش از حد است.

مقایسه ارزش بازار ارز دیجیتال با بزرگترین شرکت های جهان

یکی از حسن های بازار ارزهای دیجیتال این است که به راحتی می توان تعداد سکه های موجود و همچنین قیمت آن سکه ها را تعیین کرد. در نتیجه، تعیین کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال بسیار ساده است.

رابطه بین تسلط بیت کوین و ارزش بازار

در محاسبه دامیننس بیت کوین از ارزش بازار بیت کوین و ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال استفاده می‌شود. به طور کلی، شکل و جهت کل ارزش بازار کریپتو از بیت کوین پیروی می کند. این تا حدودی به دلیل نفوذ بیت کوین بر کل بازار رمزنگاری است زیرا بیت کوین، اولین، بزرگترین و شناخته شده ترین ارز دیجیتال است.

به‌عنوان سرمایه‌گذاران و معامله‌گران ارزهای دیجیتال، ما این را به عنوان یک امر مسلم در نظر می‌گیریم که اکثر مردم جهان اطلاعات کمی در مورد وسعت بازار کریپتو دارند. از این رو، آنها ممکن است بر این باور باشند که بیت کوین تنها ارز دیجیتال موجود است.

در نتیجه، اگر تمایل به خرید ارز دیجیتال وجود داشته باشد، قیمت بیت کوین و کل بازار کریپتو افزایش می‌یابند و هر دو، ارزش بازار را بالاتر می‌برند. همچنین اگر ریسک‌گریزی به بازار کریپتو ضربه بزند، اکثر ارزهای دیجیتال بزرگ، نقد می‌شوند و ارزش کل بازار را کاهش می‌دهند.

عوامل موثر بر تسلط بیت کوین

عوامل متعددی وجود دارند که می تواند بر تسلط بیت کوین تأثیر بگذارد. با در نظر گرفتن همه این موارد، نباید اینگونه استنباط شود که رابطه مستقیمی بین تسلط بیت کوین و روندهای صعودی یا نزولی بازار آن وجود دارد. همچنین معامله گران نباید مثلا نرخ تسلط 40 درصدی امروزه را با سال های گذشته مقایسه کنند.

عوامل موثر بر دامیننس بیت کوین

تعداد آلتکوین ها

در روزهای اولیه ارزهای دیجیتال، تسلط بیت کوین در حدود 95 درصد یا بیشتر بود، زیرا آلت کوین های بسیار کمی وجود داشتند که سرمایه گذاری ها را جذب می کردند. با این حال، همانطور که آلتکوین های دیگر مارکت کپ چگونه محاسبه می شود؟ شروع به جلب توجه کردند، سلطه بیت کوین، کاهش یافت. زمانی که شور و شوق عرضه های اولیه در سال 2017 افزایش یافت، سرمایه گذاری در آلت کوین ها شروع به رشد کرد و تسلط بیت کوین به پایین ترین سطح خود تا آن زمان (35 درصد) رسید.

حرکت صعودی بیت کوین در سال 2017 این افسانه را ایجاد کرد که تسلط بیت کوین بر دنیای ارز دیجیتال کاهش می یابد. از آن زمان تاکنون هر وقت دامیننس بیت کوین کاهش می یابد اصطلاح "فصل الت کوین" رایج می‌شود. این اصطلاح منعکس کننده افزایش نسبی و آشکار ارزش بازار آلتکوین ها نسبت به بیت کوین است. فصل آلت کوین، بازه زمانی ای را توصیف می‌کند که ارزهای دیجیتال غیر از بیت‌کوین، بهتر از بیت‌کوین عمل می‌کنند.

عرضه های اولیه

هنگامی که عرضه های اولیه رخ می‌دهند ممکن است ارزش بازار ارزهای دیجیتالِ غیر از بیت کوین افزایش یابد و در عین حال سلطه بیت کوین کاهش یابد. فرضا یک ارز دیجیتال جدید و نسبتاً بی‌فایده با تیراژ حدود 2.5 میلیارد توکن عرضه می‌شود و قیمت این توکن برای معامله با 1 دلار تنظیم شده است. در نتیجه ارزش بازار این توکن جدید به 2.5 میلیارد دلار می رسد. این عدد، می تواند این سکه یا توکن را علیرغم غیرقابل استفاده بودن به یکی از 20 ارز دیجیتال برتر بازار تبدیل کند. این موضوع همان چیزی است که می تواند باعث سقوط تسلط بیت کوین و اختلال در کل اکوسیستم ارزهای دیجیتال شود.

عرضه های اولیه توکن های نوظهور ( ICO ها) باعث کاهش دامیننس بیت کوین می‌شوند

اخبار منفی

با شروع سال 2018، سلطه بیت کوین به بالای 70 درصد بازگشت، زیرا بسیاری از آلت کوین ها سقوط کردند. با آغاز سال 2021، سلطه بیت کوین دوباره شروع به کاهش کرد زیرا سرمایه گذاری در آلت کوین ها به دلیل اخبار منفی پیرامون مصرف انرژی بیت کوین و ریشه کنی استخراج آن در چین، افزایش یافت.

سقوط تسلط بیت کوین چگونه بر بازار تاثیر می گذارد؟

در بیشتر دهه گذشته، تسلط بیت کوین بالای 50 درصد بوده اما در حال حاضر حدود 40 درصد است. وقتی تسلط بیت کوین کاهش می یابد، به این معنی است که تقاضا برای سایر ارزهای دیجیتال افزایش می یابد. کاهش تسلط بیت کوین به این معنی است که تقاضای نسبی برای بیت کوین در حال کاهش است.

وقتی تسلط بیت کوین افزایش می یابد، به این معنی است که سرمایه گذاران کریپتو به دنبال ارزهای دیجیتال امن تر یا کم نوسان هستند. این عمدتا به این دلیل است که بیت کوین، نقدینگی بهتری نسبت به سایر ارزهای دیجیتال دارد.

همانطور که گفتیم هنگامی که تسلط بیت کوین کاهش می یابد، به آن شروع فصل جایگزین یا فصل آلتکوین‌ها می‌گویند و نشانه خوبی برای آلت کوین ها است. این موضوع می تواند پس از افزایش قیمت بیت کوین اتفاق بیفتد و معامله گران، بیت کوین خود را می فروشند تا برای سود خود را نقد کنند و سپس اقدام به خرید آلت کوین ها کنند. از آنجایی که آلت کوین ها نقدینگی کمتر و نوسانات بیشتری دارند، وقتی نقدینگی حاصل از فروش بیت کوین به سمت آلتکوین ها سرازیر می شود ممکن است قیمت آنها به میزان قابل توجهی افزایش یابد.

کاهش دامیننس بیت کوین و فصل آلتکوین ها

نوسانات قیمت بیت کوین و ارزش بازار

ارزش بازار بیت کوین نشان دهنده نسبت تسلط بیت کوین است. از آنجایی که تعداد بیت‌کوین‌های در گردش نسبتاً ثابت است و رشد زیادی نخواهد داشت، قیمت بیت کوین مهمترین عامل موثر بر ارزش بازار آن است. توجه داشته باشید که ارزش بازار از نزدیک حرکت قیمت بیت کوین را دنبال می کند و شبیه آن است. همانطور که روند قیمت بیت کوین بالاتر می‌رود، ارزش بازار آن نیز به طور متناسب روند بالاتری دارد.

با این حال، فقط به این دلیل که ارزش بازار بیت کوین در حال افزایش است به این معنی نیست که تسلط بیت کوین در حال افزایش است. ارزش بازار بیت کوین فقط یک عدد نسبی است. سرعتی که ارزش بازار بیت کوین با آن حرکت می کند با دومین عامل تاثیرگذار مهم یعنی ارزش بازار آلتکوین ها مقایسه می شود.

نوسانات آلتکوین ها و ارزش بازار

مخرج فرمول دامیننس بیت کوین، ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال است. محاسبه این رقم به دلیل تعداد زیاد ارزهای دیجیتال موجود، کمی دشوارتر است. در حال حاضر، بیش از 12000 رمزدار وجود دارد که تعداد زیادی برای ردیابی است. خوشبختانه چندین وب سایت به طور خودکار این محاسبه را انجام می دهند.

مواقعی وجود دارد که قیمت بیت کوین در حال افزایش است و ارزش بازار بیت کوین را به میزان قابل توجهی افزایش می دهد. به همین ترتیب، زمان‌های دیگری وجود دارد که سرمایه‌گذاری در آلت‌کوین‌ها سریع‌تر از بیت‌کوین است.

مارکت گپ بیت کوین و مارکت گپ کل به ترتیب صورت و مخرج فرمول دامیننس بیت کوین هستند

در نمودار بالا، توجه کنید که چگونه اولین روند در سمت چپ (مشکی) بسیار بزرگتر و قوی تر از افزایش متناظر ارزش بازار بیت کوین در سمت راست است. این نشان می‌دهد که ارزیابی جمعی آلت‌کوین‌ها با سرعت بیشتری نسبت به ارزش بیت‌کوین در حال افزایش است، به این معنی که آلت‌کوین‌ها به شدت بر ارزش کل بازار تأثیر می‌گذارند.

پس از اصلاح، روند سمت چپ (به رنگ آبی) با نرخی سریعتر از ارزش بازار بیت کوین (نمودار سمت راست) ادامه می یابد. در نتیجه، نسبت کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال قابل انتساب به بیت کوین، کاهش یافته و در حال کوچکتر شدن است.

نحوه معامله کریپتو با استفاده از تسلط BTC

راه های زیادی برای استفاده از دامیننس بیت کوین به نفع خود وجود دارد. بیت کوین و آلت کوین ها دو بخش کلی در بازار ارز دیجیتال هستند. می‌توانیم از نسبت دامیننس بیت کوین برای تعیین اینکه کدام یک از این دو، روند قوی‌تری برای معامله هستند استفاده کنیم و همچنین می‌توانیم به واسطه آن یک پیوت را از بالا و پایین معامله کنیم.

استراتژی 1: استفاده از تسلط BTC برای تعیین قویترین روند

معامله گران می توانند از نسبت تسلط بیت کوین برای تشخیص قدرت نسبی روند بیت کوین نسبت به آلتکوین ها استفاده کنند. با این کار می‌توانند بفهمند آیا بیت کوین برای سرمایه گذاری بهتر است با آلت کوین ها. نسبت تسلط BTC مشخص می کند که کدام روند ممکن است بهتر از دیگری عمل کند تا معامله‌گر بتواند بر این اساس، موقعیت های معاملاتی خود را بگیرد.

چند استراتژی برای ترید بر پایه دامیننس بیت کوین وجود دارد

در استراتژی اول، ابتدا روند تسلط BTC را مشخص کنید. برای مشاهده ایندکس می توانید از نمودار TradingView استفاده کنید.

دوم، روند قیمت بیت کوین را در یک بازه زمانی مشابه بررسی کنید.

در نهایت، از جدول زیر برای کمک به تعیین سوگیری استراتژیک استفاده کنید.

دامیننس بیت کوین

نسبت در روند صعودی

بیت کوین در روند صعودی

نسبت در روند صعودی

بیت کوین در روند نزولی

آلت کوین بفروشید

نسبت در روند نزولی

بیت کوین در روند صعودی

نسبت در روند نزولی

بیت کوین در روند نزولی

بیت کوین بفروشید

جدول استراتژی اول

هنگامی که سوگیری بازار شکل گرفت می توانید فرصت های معاملاتی را با استفاده از قیمت، الگوهای کندل استیک و یا سایر شاخص های فنی شناسایی کنید.

استراتژی 2: معامله با نرخ های بسیار بالا و پایین

بین سال‌های 2018 تا 2021، تسلط بیت‌کوین از 35 درصد تا 74 درصد متغیر بوده است. با گسترش جهانی ارزهای دیجیتال، بعید است که این نسبت در آینده به بیش از 74 درصد افزایش یابد. از سوی دیگر، نسبت تسلط زیر 35 درصد نشان می دهد که ارزش کل آلتکوین ها در مقایسه با بیت کوین به سرعت در حال گسترش است.

ترید در اوج و قعر های دامیننس بیت کوین

استراتژی دیگری که باید در نظر گرفت، معامله در بازار مناسب و زمانی است که این نسبت به حداکثر می رسد. وقتی این نسبت به سطوح تاریخی نزدیک می شود، خطر تغییر نسبت وجود دارد. بنابراین، زمانی که این نسبت به میزان بسیار بالایی می رسد، بازارها برای کاهش نسبت آماده می شوند. از سوی دیگر، قرائت های بسیار پایین از آن ممکن است راه را برای افزایش مجدد تسلط بیت کوین هموار کنند.

دلیل ساده این امر این است که سرمایه گذاران، ارزش یک ارز دیجیتال را بر اساس همتایان آن ارزیابی می کنند. اگر مدتی سرمایه‌گذاری ها روی آلت‌کوین‌ها سرازیر شوند پس از احتمال افزایش قیمت و مارکت کپ بیت‌کوین بیشتر می‌شود. معامله‌گران می‌توانند از جدول زیر به‌عنوان راهنما استفاده کنند تا تعیین کنند در زمانی که تسلط بیت کوین در خطر برگشت است، روی کدام بازارها تمرکز کنند.