نرخ بازگشت سرمایه (ROI) چیست؟

شبنم محمدی روشن 06/11/2020

نرخ بازگشت سرمایه چیست؟

نرخ بازگشت سرمایه یا ROI شاخصی است که میزان کسب سود از سرمایه‌گذاری را نشان می‌دهد و به وسیله آن می‌توان موفقیت سرمایه‌گذاری را سنجید.

اختصاصی آگاه پرس – در ادامه سلسله یادداشت های «سواد بورسی»، در این یادداشت به معرفی «نرخ بازگشت سرمایه چیست؟» می پردازیم.

نرخ بازگشت سرمایه یا ROI یا Return On Investment یکی از معیارهایی است که با استفاده از آن می‌توان میزان موفقیت واحدهای تجاری را سنجید. هر فرد و هر مجموعه‌ای، از سرمایه‌گذاری‌های خود انتظار بازگشت سرمایه و کسب سود دارد. بنابراین معیاری لازم است تا بتوان با استفاده از آن میزان بازگشت سرمایه را اندازه‌گیری کرد.

در یک تعریف ساده می‌توان گفت نرخ بازگشت سرمایه یعنی نسبت سود کسب‌شده به میزان سرمایه پرداخت‌شده. البته لغت سود تنها جنبه مالی ندارد و در بسیاری از موارد ممکن است تاثیر سرمایه‌گذاری در برندسازی نیز مطرح باشد به همین دلیل به دست آوردن یک رقم دقیق که تمامی منافع سرمایه‌گذاری را تحت پوشش قرار دهد دشوار است.

فرمول محاسبه ROI به شکل زیر است:

نرخ بازگشت سرمایه = (کل هزینه – کل درآمد) / کل سرمایه‌گذاری

برای به دست آوردن درصد بازگشت سرمایه، نتیجه این فرمول در عدد ۱۰۰ ضرب می‌شود.

تصور کنید سهامی را با قیمت ۵۰۰ تومان خریده‌اید و پس از یک سال، قیمت آن به ۲۵۰۰ تومان رسیده است. در این حالت، به ازای هر سهم ۲۰۰۰ تومان سود کسب کرده‌اید. اگر در این لحظه سهام خود را به فروش برسانید، نرخ بازگشت سرمایه یا ROI 2 یا ۲۰۰ درصد خواهد بود.

حال می‌توانید این رقم را با ROI در بازارهای دیگر مقایسه کنید. برای مثال بررسی کنید که اگر همین مبلغ را به خرید طلا اختصاص می‌دادید، ROI در همین بازه زمانی چقدر می‌شد. به این ترتیب، مشخص می‌شود که سرمایه‌گذاری در کدام بازار، سود بیشتری دارد.

ROI هر چقدر بیشتر باشد بهتر است. اگر نتیجه این فرمول یک عدد منفی باشد، یعنی سود سرمایه‌گذاری به اندازه‌ای نبوده است که بتواند هزینه‌ها را پوشش دهد.نرخ بازگشت سرمایه (ROI) چیست؟

نرخ بازگشت سرمایه موارد استفاده متعددی دارد. برای مثال زمانی که محصول جدیدی را به بازار عرضه کرده‌ایم، با استفاده از ROI می‌توانیم میزان کسب سود یک محصول را اندازه‌گیری کنیم و ببینیم آیا تولید این محصول صرفه اقتصادی دارد یا خیر؟

با محاسبه ROI می‌توان برنامه‌هایی برای بهینه‌سازی عملکرد سازمان تدوین کرد و با بررسی‌های دقیق، پتانسیل سازمان را برای تجارت‌های کوتاه‌مدت و بلندمدت ارزیابی کرد.

نرخ بازگشت سرمایه را باید در کنار روش‌های دیگر استفاده کرد زیرا این روش در کنار مزایای متعدد، کاستی‌هایی نیز دارد. برای مثال در فرمول ROI ارزش زمانی پول محاسبه نمی‌شود و این می‌تواند باعث اشتباه در محاسبات شود. این مسئله به ویژه در یک اقتصاد تورمی اهمیت بالایی دارد. در مورد سازمان‌ها و شرکت‌ها نیز همان طور که اشاره کردیم، ROI تنها منافع مالی را پوشش می‌دهد و میزان دست‌یابی به اهداف تبلیغاتی و برندسازی را نمی‌توان به وسیله آن سنجید.

نرخ بازگشت سرمایه در بازاریابی MROI

نرخ بازگشت سرمایه در بازاریابی به معنای نسبت دادن سود و درآمد به استراتژی‌‌های بازاریابی است. MROI کلیه سود و رشد درآمد به‌دست‌ آمده از انواع کانال‌‌های بازاریابی از جمله بازاریابی ایمیلی، رسانه‌های اجتماعی و موارد دیگر را شامل می‌‌شود. اطلاعات تولیدشده از نرخ بازگشت سرمایه بازاریابی برای پیشبرد استراتژی‌های آینده محور و داده‌ها جهت تصمیم‌‌گیری هوشمندانه استفاده می‌‌شود. به‌‌طورمعمول، این معیار برای توجیه هزینه‌های بازاریابی و تخصیص بودجه برای کمپین‌ها و ابتکارات جاری و آینده استفاده می‌شود.

محاسبه نرخ بازگشت سرمایه بازاریابی

روش مختلفی برای محاسبه این معیار وجود دارد. در ادامه فرمول اصلی آن ذکر شده است:

(رشد فروش – هزینه بازاریابی) / هزینه بازاریابی = MROI

برای محاسبه این فرمول مراحل زیر طی می‌‌شود:

تعیین درآمد و هزینه

در ابتدا، باید میزان پولی دریافتی شرکت به‌‌عنوان درآمد و هزینه‌های بازاریابی آن مشخص شود. این امر با استفاده از بررسی صورت‌‌های مالی شرکت قابل بررسی است. بازاریابان انفرادی نیز باید هزینه‌های خرید رسانه و تبلیغات خلاقانه خود از جمله حقوق کارکنان، توسعه خلاق، میزبانی صفحه فرود و موارد دیگر را بررسی ‌‌کنند.

یافتن تفاوت بین درآمد و سرمایه‌‌گذاری

تفاوت بین ارزش‌‌های به‌‌دست آمده برای کل درآمد و سرمایه‌‌گذاری مشخص گردد.

تقسیم ارزش حاصل از سرمایه‌‌گذاری

ارزش فوق باید بر مقدار کل هزینه برای بازاریابی تقسیم شود.

محاسبه درصد

با ضرب نتیجه به‌‌دست آمده در مرحله قبل در ۱۰۰ این معیار برحسب درصد محاسبه می‌‌شود.

اگر نتیجه به‌‌دست آمده مثبت باشد، سرمایه‌‌گذاری سودآور بوده و اگر نتیجه یک مقدار منفی باشد، به معنای ضرر پس از سرمایه‌‌گذاری خواهد بود.

طبق فرضیات این فرمول کلیه دلایل رشد فروش به استراتژی‌‌های بازاریابی مرتبط است. بازاریابان به‌منظور ایجاد دید واقع‌‌بینانه‌‌تر از تأثیر بازاریابی و بازده سرمایه‌‌گذاری می‌‌بایست فروش ارگانیک را در نظر بگیرند. در ادامه فرمول بازده سرمایه‌‌گذاری بازاریابی ذکر شده است:

(رشد فروش نرخ بازگشت سرمایه (ROI) چیست؟ – رشد فروش ارگانیک – هزینه بازاریابی) / هزینه بازاریابی = بازده سرمایه‌گذاری بازاریابی

نکته قابل‌توجه در این بخش این است که تعاریف بازده قابل‌‌اجرا بر اساس استراتژی تیم بازاریابی و همچنین هزینه‌های کلی مربوط به اجرای کمپین متفاوت است. در ادامه برخی از عناصر کلیدی برای محاسبه این سیستم ذکر شده است:

مجموع درآمد:

بازاریابان با مشاهده کل درآمد حاصل از یک کمپین خاص، یک دید کلی و جامع از تلاش‌های خود کسب می‌‌کنند. محاسبه کل درآمد هنگام اندازه‌‌گیری این معیار برای برنامه‌‌ریزی استراتژیک رسانه، تخصیص بودجه و تأثیر کلی بازاریابی قابل‌استفاده است.

سود ناخالص:

اطلاع از سود ناخالص به بازاریابان کمک می‌کند تا کل درآمد حاصل از تلاش‌های بازاریابی در رابطه با هزینه تولید یا تحویل کالا و خدمات را به‌‌دست آورند. برای انجام این کار، بازاریابان باید موارد زیر را به فرمول اضافه کنند:

(مجموع درآمد – هزینه کالا برای تحویل محصول)

سود خالص

بازاریابان با بررسی عمیق‌تر می‌توانند تأثیر تلاش‌های بازاریابی خود را بر سود خالص با افزودن موارد زیر به فرمول خود محاسبه کنند:

(سود ناخالص – هزینه‌های اضافی)

علاوه‌‌بر موارد فوق موارد ذکرشده در ذیل نیز در محاسبه این معیار مؤثر است:

• هزینه‌های سربار و داخلی
• هزینه‌های نمایندگی
• میزان خرید از رسانه‌‌ها‌‌
• خلاقیت

علاوه‌‌براین، بازاریابان می‌توانند این معیار را از طریق ارزش مادام‌‌العمر مشتری (CLV) محاسبه کنند، این امر ارزش روابط فردی مشتری با یک نام تجاری را روشن می‌کند. این فرمول به ارزیابی ROI بلندمدت در طول چرخه عمر مصرف‌‌کننده کمک می‌کند. برای انجام این کار از فرمول زیر استفاده می‌‌شود:

ارزش مادام‌العمر مشتری = (نرخ نگهداری)/ (۱ + نرخ تخفیف/ نرخ نگهداری)

نکاتی برای بهبود نرخ بازگشت سرمایه در بازاریابی

در ادامه چند مورد برای بهبود ROI جهت موفقیت در بازاریابی بلند‌‌مدت ذکر شده است:

• ایجاد اهداف روشن
• تعیین هزینه‌ها
• استفاده از بستر تجزیه‌‌وتحلیل بازاریابی

چالش‌های اندازه‌‌گیری نرخ بازگشت سرمایه در بازاریابی

محاسبات موردنیاز برای اندازه‌‌گیری بازده سرمایه‌‌گذاری بازاریابی در نگاه اول ساده به نظر می‌‌رسد، اما به‌سرعت پیچیده می‌‌شود. در ادامه برخی از چالش‌‌های اندازه‌‌گیری این معیار ذکر شده است:

سادگی اندازه‌‌گیری‌های بازاریابی

برای ارزیابی دقیق این معیار عوامل زیادی باید در نظر گرفته شود. در درجه اول، باید مبنای فروش واضح و ثابتی برای بازاریابان جهت مقایسه وجود داشته باشد. علاوه‌‌براین، اندازه‌‌گیری این معیار می‌‌بایست عوامل خارجی مؤثر بر موفقیت کمپین، از جمله آب‌‌وهوا، روندهای فصلی، رویدادها و غیره را در نظر بگیرد.

تمرکز بازاریابان بر نتایج کوتاه‌‌مدت

بازاریابان برای به‌‌دست آوردن نتایج فوری از موفقیت خود عواملی مانند نرخ کلیک، نمایش، اشتراک‌‌گذاری اجتماعی و غیره را بررسی می‌کنند. بااین‌‌حال، کمپین‌ها برای پیشبرد ابتکارات بلند‌‌مدت مانند آگاهی از نام تجاری، روابط یا حفظ مشتری زمان بسیار بیشتری برای مشاهده نتایج کامل نیاز دارند. ازاین‌‌رو، معیارهای موفقیت را باید با اهداف کلی و مدت‌‌زمان لازم برای یک کمپین مشخص هماهنگ نمود.

تعداد تماس لازم قبل از خرید

به‌طور متوسط، ۶ الی ۱۰ تماس لازم است تا مصرف‌‌کننده به تصمیم خرید خود برسد. به‌منظور اندازه‌‌گیری دقیق بازده سرمایه‌‌گذاری، بازاریابان باید تأثیر نقاط تماس آنلاین و آفلاین را در سراسر ترکیب بازاریابی درک کنند. رابطه بین نقاط تماس در قیف فروش نیز باید هنگام اندازه‌‌گیری بازاریابی موردتوجه قرار گیرد.

مدل‌های اسناد منسوخ‌شده

همان‌طور که بازاریابان تأثیر نقاط تماس و کانال‌ها را اندازه‌‌گیری و نسبت می‌دهند، استفاده از مدل‌های اسناد منسوخ‌شده می‌تواند منجربه عدم تخصیص صحیح اعداد شود. این امر دقت اندازه‌‌گیری ROI را دچار اختلال می‌‌کند. استفاده از اندازه‌‌گیری‌های کل مانند مدل‌های ترکیبی رسانه‌ها، بینش موردنیاز بازاریابان را فراهم نمی‌کند. علاوه‌‌براین، اندازه‌‌گیری‌هایی مانند مدل‌های انتساب چند لمسی نشان‌‌دهنده تأثیر کانال‌های آفلاین و عوامل خارجی بر بازده سرمایه‌‌گذاری بازاریابی نیست.

ROI در جنبه‌های مختلف بازاریابی

این معیار بسته به صنعت، پیشنهاد و نوع استراتژی بازاریابی به اشکال مختلف ارزیابی می‌‌شود. میزان و نحوه سرمایه‌‌گذاری تأثیر بسزایی بر روی گزینش و عملکرد استراتژی بازاریابی دارد. در ادامه به بررسی برخی از این موارد پرداخته شده است:

بازاریابی محتوا و سئو

طبق گزارش هاب‌‌اسپات (شرکت توسعه‌دهنده نرم‌افزار برای بازاریابی ورودی) ۸۲ درصد از بازاریابانی که از استراتژی‌های بازاریابی ورودی در وبلاگ خود استفاده می‌کنند. بیشترین بخش تولید محتوا به متون نوشته‌شده در پست‌‌های وبلاگ اختصاص داده می‌شود. این امر درواقع بخشی از استراتژی‌های سئو نیز هست. محتوای ویدئویی در مقایسه با محتوای نوشته‌‌شده از محبوبیت بیشتری در بین مخاطبان برخوردار است؛ با‌‌این‌‌حال، بودجه بیشتری نسبت به تولید محتوای متنی نیاز دارد.

بازاریابی پولی

محاسبه بازده از سرمایه‌گذاری با بازاریابی پولی آسان‌تر از بازاریابی محتوا است، زیرا به‌سادگی امکان تشخیص هزینه‌ها و درآمدها وجود دارد. اغلب استراتژی‌های بازاریابی پولی به همین روش قابل‌محاسبه است. در بازاریابی پولی دو عامل هزینه وجود دارد که این موارد عبارت‌اند از:

هزینه‌های تبلیغات

این هزینه مستقیم بوده و مربوط به ارتقاء مشاغل با استفاده از هر نوع ترافیک پولی انتخابی است. در صورت استفاده از بستر تبلیغاتی خود سرویس، این هزینه در رابطه با ترافیک است و در صورت استفاده از خدمات ترافیک مدیریت‌شده، این هزینه تبلیغات و مدیریت را شامل می‌شود.

هزینه‌های خارجی

این هزینه خارج از چیزی است که مشاغل به منبع ترافیک خود می‌پردازند. اغلب هزینه‌ها به علت محدودیت زمانی نمی‌توانند به‌طور خودکار اضافه شوند. به‌طور خلاصه، اگرچه این موارد بخشی از هزینه تبلیغات هستند، اما تعیین آن‌ها برای کمپین‌های تبلیغاتی خاص دشوار است. در ادامه چند نمونه از هزینه‌های بازاریابی خارج از تبلیغات آورده شده است:

توسعه محصول

این بخش شامل هزینه ایجاد محصول یا ارائه خدمات قابل‌عرضه بازاریابان است. این امر عواملی از جمله تحقیق و تولید محصول را دربر می‌گیرد.

مواد اولیه

در صورت داشتن یک محصول فیزیکی، باید هزینه مواد اولیه، بسته‌بندی، ذخیره‌سازی و حمل‌ونقل را نیز در نظر گرفت.

میزبانی وب‌سایت

این بخش شامل سرویسی است که فضای ذخیره‌سازی ازراه‌دور برای یک وب‌سایت یا صفحه فرود فراهم می‌کند. این هزینه بسته به میزان ذخیره‌سازی و ویژگی‌های فضای آن اعم از میزبانی مشترک یا اختصاصی و مدت‌زمان استفاده از خدمات متفاوت است.

ایجاد صفحه فرود

این قسمت شامل هزینه ساخت صفحه‌ای است که پیوند ایجادشده پس از کلیک روی آگهی به آن هدایت می‌شود.

توسعه خلاق تبلیغات

هر تبلیغ به‌نوبه خود نیازمند خلاقیت است. هزینه این بخش بر اساس تعداد ساعات اختصاص­ داده‌شده برای این کار یا میزان هزینه پرداختی در صورت برون‌سپاری این عمل محاسبه می‌شود.

ساعات مدیریت

این بخش شامل هزینه راه‌اندازی، مدیریت و بهینه‌سازی تبلیغات است.

پیگیری نرخ بازگشت سرمایه در نرخ بازگشت سرمایه (ROI) چیست؟ بازاریابی

استفاده از ابزار ردیابی هنگام استفاده از استراتژی‌های تبلیغات آنلاین، موجب بررسی خودکار داده‌های ROI می‌گردد. یک ابزار ردیابی هزینه تبلیغات و تبدیل‌ها را با مقدار متناظر ثبت می‌کند. این عمل با پیوند منبع ترافیک و وب‌سایت تجاری یا شبکه وابسته به ردیاب قابل‌اجرا است، اما در صورت استفاده از استراتژی‌های دیگر مانند بازاریابی محتوا ردیابی تبلیغاتی که مستقیماً به خرید منجر شوند، دشوار خواهد بود. این امر درصورت عدم پیوند محتوا به یک صفحه فرود پررنگ‌تر می‌گردد.

همان‌طور که در این مقاله بررسی شد، نرخ بازگشت سرمایه در بازاریابی نحوه عملکرد بازاریابی و تأثیر آن بر تجارت را نشان داده و اطلاعات زیادی را در دسترس افراد قرار می‌‌دهد. با استفاده از داده‌های MROI می‌توان هزینه‌های بازاریابی را برای تمرکز بر کانال‌ها و دستیابی به مشتریان بیشتر متمرکز نمود.

برای مطالعه مقاله های دیگر در زمینه‌های مختلف فناوری اطلاعات و ارتباطات اینجا کلیک کنید.

چگونه نرخ بازگشت سرمایه را محاسبه کنیم؟

شبنم محمدی روشن 06/11/2020

نرخ بازگشت سرمایه (Return on Investment) یا ROI روشی برای اندازه‌گیری عملکرد سرمایه‌گذاری به شمار می‌رود. همان‌طور که انتظار می‌رود، این فاکتور، شیوه‌ای بسیار کارآمد و موثر را برای مقایسه سودآوری سرمایه‌گذاری‌های مختلف در اختیار شما قرار می‌دهد.

تعریف نرخ بازگشت سرمایه

به طور طبیعی یک سرمایه‌گذاری با نرخ بازگشت سرمایه بالاتر، بهتر از نمونه‌ای با نرخ پایین یا حتی منفی است. اگر مشتاق شده‌اید از این موضوع سر در بیاورید که چطور می‌توانید ROI پرتفوی خود را محاسبه کنید ادامه این مطلب را از دست ندهید.

مقدمه

تفاوتی ندارد که شما یک معامله‌گر روزانه هستید، یا یک نوسان‌گیر یا حتی یه سرمایه‌گذار با دید بلندمدت. در هر حال شما باید عملکرد خود را بررسی و ارزیابی کنید. در غیر این صورت از کجا می‌فهمید که کار خود را به خوبی انجام داده‌اید یا خیر؟ یکی از مزایای بزرگ معامله این است که شما قادر خواهید بود به کمک معیارهای عینی، عملکرد خود را به شکلی دقیق اندازه‌گیری کنید. این امر می‌تواند به میزان زیادی به شما کمک کند تا سوگیری‌های عاطفی و شناختی را حذف و از آن‌ها نرخ بازگشت سرمایه (ROI) چیست؟ دوری کنید.

حال سوال اینجاست که نرخ بازگشت سرمایه چطور می‌تواند مفید باشد. ذهن انسان همواره در پی آن است که از تمام چیزهایی که در اطرافش می‌بیند روایتی داشته باشد و تلاش می‌کند تا به این شیوه جهان را برای خود معنادار کند.

با این‌همه در این تفاسیر نمی‌توانید از اعداد چشم‌پوشی کنید. اگر می‌بینید که نرخ بازگشت سرمایه شما منفی است، باید استراتژی خود را تغییر بدهید. به طور مشابه اگر حس می‌کنید که عملکرد خوبی دارید ولی آمار و ارقام چنین چیزی را نشان نمی‌دهند، احتمالا قربانی سوگیری‌های نادرست خود شده‌اید.

حال سوال مهم این‌جاست که چگونه می‌توانید عملکرد خود را در امر سرمایه‌گذاری اندازه‌گیری کنید؟ و چطور خواهید توانست عملکرد خود را در سرمایه‌گذاری‌های مختلف با یکدیگر مقایسه کنید؟ درست در همین نقطه است که پای محاسبه نرخ بازگشت سرمایه به قضیه باز می‌شود. در این مقاله در خصوص نحوه محاسبه ROI صحبت خواهیم کرد. اما بهتر است پیش از آن توضیح مختصری در خصوص این مفهوم ارائه کنیم.

نرخ بازگشت سرمایه چیست؟

نرخ بازگشت سرمایه معیاری است برای اندازه‌گیری عملکرد سرمایه‌گذاری. این مفهوم هم‌چنین می‌تواند برای مقایسه سرمایه‌گذاری‌های مختلف مورد استفاده قرار گیرد.

آشنایی با مفهوم نرخ بازگشت سرمایه

چندین روش برای محاسبه این نرخ وجود دارد و ما قصد داریم برخی از این روش‌ها را در ادامه مطلب بررسی کنیم. اکنون دانستن این موضوع کافی است که نرخ بازگشت سرمایه میزان سود یا ضرر را در مقایسه با سرمایه‌گذاری اولیه مشخص می‌کند. به عبارت دیگر این امر برابر با تخمین و تقریب میزان سودآوری سرمایه‌گذاری است.

زمانی که نرخ بازگشت سرمایه در مقایسه با سرمایه‌گذاری اولیه مثبت باشد به معنای سودآوری است. اما هنگامی که ROI مقداری منفی دارد بیان‌گر ضرر است. ROI تنها به معامله‌گری یا سرمایه‌گذاری محدود نمی‌شود، بلکه در هر نوعی از کسب‌وکار یا تجارت نیز می‌توان این نرخ را محاسبه کرد. اگر قصد افتتاح یا خرید یک رستوران را دارید، ابتدا باید تعدادی محاسبات ریاضی انجام دهید. مهم‌ترین سوال این است که آیا بازگشایی این رستوران از منظر اقتصادی به‌صرفه‌ است؟ محاسبه میزان نرخ بازگشت سرمایه برآورد شده بر پایه هزینه‌ها و بازده‌های پیش‌بینی‌شده می‌تواند به شما کمک کند تا تصمیم‌گیری بهتری در خصوص کسب‌وکار خود اتخاذ کنید. اگر این‌گونه به نظر می‌رسد که شروع چنین کاری در نهایت منجر به سودآوری خواهد شد (یعنی ROI مثبت شود) ارزش آن را دارد که تصمیم خود را بگیرید و قدم اول را بردارید.

نرخ بازگشت سرمایه هم‌چنین به ارزیابی نتایج پیشین هم کمک می‌کند. برای مثال در نظر بگیرید که یک ماشین بی‌نظیر و خاص را به قیمت ۲۰۰ هزار دلار خریداری می‌کنید. سپس دو سال از آن استفاده می‌کنید و در این مدت مبلغ ۵۰ هزار دلار برای آن هزینه می‌کنید. اکنون فرض کنید که قیمت خودرو در بازار بالا می‌رود. حال شما می‌توانید ماشین خود را به قیمت ۳۰۰ هزار دلار بفروشید. می‌بینید؟‌ نه تنها در طی دو سال از ماشین خود استفاده کرده و از آن لذت برده‌اید، بلکه ROI، سودآوری قابل توجهی را نیز برای شما به ارمغان آورد. اما اگر می‌خواهید بدانید این مبلغ دقیقا نرخ بازگشت سرمایه (ROI) چیست؟ چقدر است کمی تامل کنید.

نحوه محاسبه نرخ بازگشت سرمایه

نحوه محاسبه نرخ بازگشت سرمایه

فرمول محاسبه ROI

فرمول محاسبه ROI‌ کاملا ساده است. کافی است ارزش فعلی سرمایه‌گذاری را در نظر بگیرید و آن را از ارزش اولیه کم کنید. سپس این عدد را بر ارزش اصلی سرمایه‌گذاری تقسیم کنید. به این ترتیب فرمول به شرح زیر خواهد بود:

نرخ بازگشت سرمایه = (ارزش فعلی دارایی – ارزش اولیه دارایی)/ ارزش اولیه دارایی

حالا بیایید حساب کنیم از فروش آن ماشین تمام عیار چقدر سود نصیب‌تان شده است:

ROI= (300,000 – 200,000)/200,000= 0.5

میزان ROI در مورد آن ماشین برابر است با 0.5. در نهایت باید حاصل به دست آمده را در عدد 100 ضرب کنید تا متوجه میزان سود خود شوید. در این مثال نتیجه نهایی برابر است با ۵۰. این عدد بیان‌گر این موضوع است که شما سودی معادل ۵۰ درصد سرمایه‌گذاری اولیه به دست آورده‌اید. هرچند لازم است که میزان هزینه‌ای را که برای ماشین انجام دادید نیز در نظر بگیرید تا بتوانید درک درست و دقیقی از سود خود داشته باشید. حال بیایید هزینه را از ارزش فعلی دارایی کسر کنیم. پس داریم:

300,000 – 50,000 = 250,000

این‌بار نرخ بازگشت سرمایه را با در نظر گرفتن هزینه، محاسبه کنید. این میزان برابر با ۲۵٪ خواهد بود. این عدد نشان می‌دهد که اگر ارزش سرمایه‌گذاری (200,000‌ دلار) را در ROI (۰.۲۵) ضرب کنیم می‌توانیم سود خالص را محاسبه کنیم. به این ترتیب عدد به دست آمده برابر است با:

۲00,000 * 0.25= 50,000

محدودیت‌های ROI

دیدیم که درک و محاسبه نرخ بازگشت سرمایه چقدر آسان است. اما آیا محدودیت‌هایی در این زمینه وجود دارد؟‌ پاسخ این پرسش مثبت است.

یکی از بزرگ‌ترین محدودیت‌های نرخ بازگشت سرمایه، این است که بازه زمانی در آن لحاظ نمی‌شود. خب حالا مشکل این قضیه کجاست؟ نمی‌توان منکر این قضیه شد که زمان یک عامل اساسی در سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود. ملاحظات دیگری نظیر نقدینگی یا امنیت نیز ممکن است وجود داشته باشند، اما یک نرخ بازگشت سرمایه (ROI) چیست؟ سرمایه‌گذاری که در یک سال نرخ بازگشتی برابر با 0.5 داشته باشد بهتر از ROI با همین میزان منتهی در طول پنج سال است. به این دلیل است که ممکن است ببینید برخی از افراد، نرخ بازگشت سرمایه را به طور سالیانه در نظر می‌گیرند. به این ترتیب محاسبه ROI‌ نشان‌دهنده بازگشت سرمایه‌ای است که شما در طی یک سال انتظار آن را داشته‌اید.

با این‌همه نرخ بازگشت سرمایه هم‌چنان توجهی به سایر جنبه‌های سرمایه‌گذاری ندارد. ROI بیشتر لزوما به معنای سرمایه‌گذاری بهتر نخواهد بود. اگر نتوانید فردی را پیدا کنید که حاضر باشد ماشین شما (یا سایر اجناس، کالا، خدمات، اوراق بهادار یا سکه‌هایی که در آن‌ها سرمایه‌گذاری کرده‌اید) را بخرد، در آن صورت چه اتفاقی می‌افتد؟‌ اگر مدت زیادی نتوانید آن‌ها را بفروشید چه می‌شود؟ اگر سرمایه‌گذاری ابتدایی شما نقدشوندگی پایینی داشته باشد چه پیش خواهد آمد؟

لزوم توجه به ROI در کنار سایر عوامل

عامل دیگری که باید به آن توجه کنید ریسک است. ممکن است یک سرمایه‌گذاری به صورت بالقوه نرخ بازگشت سرمایه بسیار بالایی داشته باشد؛ اما به چه قیمتی؟‌ اگر احتمال فراوانی وجود داشته باشد که ROI صفر شود یا دارایی شما غیرقابل دسترس شود، آن‌وقت ROI بالقوه دیگر اهمیتی ندارد. اما چرا؟ دلیلش این است که ریسک نگهداری بلندمدت این دارایی بسیار بالاست. مطمئنا سودآوری بالقوه نیز در آن سمت قضیه می‌تواند بسیار بالا باشد. اما قطعا از دست دادن تمام سرمایه اولیه آن‌چیزی نیست که شما به امید آن سرمایه‌گذاری را انجام داده‌اید!

نکته مهم این‌جاست که تنها با نگاه کردن به نرخ بازگشت سرمایه نمی‌توانید به یک بصیرت و آگاهی کافی دست پیدا کنید و متوجه شوید که آیا سرمایه‌گذاری موردنظرتان ارزشمند خواهد بود یا خیر. بنابراین باید معیارهای دیگری را نیز در نظر بگیرید. می‌توانید نسبت سود به زیان را برای هر معامله و سرمایه‌گذاری محاسبه کنید. به این ترتیب قادر خواهید بود تا تصویر بهتری از کیفیت عملکرد خود در هریک از سرمایه‌گذاری‌ها داشته باشید. افزون بر این مطلب، برخی از تحلیل‌گران بازار بورس ممکن است عوامل دیگری را نیز هنگام ارزیابی سرمایه‌گذاری‌های بالقوه در نظر بگیرند. این عوامل می‌توانند شامل جریان پول نقد، نرخ بهره، مالیات بر سود سرمایه، بازگشت دارایی و مواردی از این دست باشند.

کلام پایانی

در این مطلب نگاهی به چیستی و ماهیت نرخ بازگشت سرمایه انداختیم. در ادامه گفتیم که معامله‌گران چطور می‌توانند از این میزان به صورت آگاهانه برای تصمیم‌گیری‌ در خصوص سرمایه‌گذاری‌ها استفاده کنند. هم‌چنین فرمول محاسبه نرخ بازگشت سرمایه را مورد بررسی قرار دادیم. این فرمول بخش مهمی از ارزیابی عملکرد هر پرتفوی، سرمایه‌گذاری یا دادوستد است.

همان‌گونه که اشاره شد، ROI یک معیار بی‌نقص و تمام و کمال نیست؛ اما با این‌همه می‌تواند مفید باشد. در کنار این مورد باید به هزینه فرصت، نسبت سود و زیان و سایر عواملی توجه کنید که می‌تواند بر انتخاب شما از بین فرصت‌های سرمایه‌گذاری مختلف اثر بگذارد. با تمام این موارد نرخ بازگشت سرمایه می‌تواند به عنوان یک نقطه شروع در ارزیابی و تخمین سرمایه‌گذاری بالقوه، سودمند باشد.

پیشنهاد می‌کنیم آموزش‌های دیگر مالیو مگ نظیر آشنایی با انواع سفارش ارز دیجیتال و مهم‌ترین اصطلاحات معاملاتی ارز دیجیتال را نیز مطالعه کنید.

نرخ بازگشت سرمایه چیست؟

در همین ابتدای مقاله باید ذکر کرد که در هر نوع از سرمایه گذاری، دانش کافی نسبت به بازدهی آن از اهمیت بسیار بالایی برخوردار می باشد. در حقیقت نرخ بازگشت سرمایه یکی از ابزارهایی محسوب می شود که می‌ توان بازده سرمایه گذاری را به وسیله آن ارزیابی نمود. ما در ادامه این مقاله کاربردی بنا داریم به این پرسش که «نرخ بازگشت سرمایه چیست؟» جواب دهیم. در ابتدا باید این طور بیان کرد که در واقع نرخ بازگشت سرمایه یا (ROI (Return on Investment معیاری مالی به حساب می آید که بازده سرمایه‌ گذاری را مشخص خواهد کرد. در حقیقت می توان به این شکل بیان کرد که نرخ بازگشت سرمایه درصدی از سود سرمایه‌ گذاری نسبت به ارزش اولیه سرمایه‌ گذاری آن می باشد که در واقع این نرخ، پتانسیل بازده سرمایه را از یک سرمایه‌ گذاری تا قیاس به منظور استفاده در چندین سرمایه‌ گذاری فراهم خواهد آورد.

در ادامه باید عنوان داشت که در تجزیه و تحلیل‌ ها، نرخ بازگشت سرمایه به همراه سایر معیار ها و شاخص های اندازه‌ گیری جریان نقد مثل نرخ بازگشت داخلی (Intern Rate on Return : IRR) و ارزش فعلی خالص (Net Current Value) به جهت ارزیابی و رتبه‌ بندی گزینه‌ های گوناگون سرمایه‌ گذاری مورد استفاده قرار خواهد گرفت. به صورت ساده می‌ توان نرخ بازگشت سرمایه را به این صورت بیان کرد که طبق عملکرد سرمایه‌ گذاری انجام شده، چه درصد سودی بر سرمایه‌ گذاری در طی زمان به دست آمده است.

نرخ بازگشت سرمایه را به چه صورتی باید محاسبه نمود؟

باید گفت که محاسبه نرخ بازگشت سرمایه از ۲ راه و در واقع ۲ فرمول زیر امکان‌ پذیر خواهد بود :

نکته : این موضوع را مد نظر داشته باشید که نرخ برگشت سرمایه می تواند منفی نیز شود. یک نرخ بازگشت سرمایه مثبت بدین معنی خواهد بود که بازده به دست آمده از ارزش اولیه سرمایه‌ گذاری بیشتر بوده است و نرخ بازگشت سرمایه منفی نیز بدین نرخ بازگشت سرمایه (ROI) چیست؟ معنی می باشد که سرمایه‌ گذاری بازده منفی داشته و هزینه آن بیشتر از بازده می باشد.

مثالی برای محاسبه این عدد

این طور فرض کنید که شما در سال گذشته ۱۰ هزار عدد از سهمی را به قیمت ۳ هزار ریال خرید کرده اید، در سال حاضر این تعداد سهم را به ارزش هر کدام ۵ هزار ریال به فروش خواهید رساند، در این میان چنانچه سود نقدی ۵ میلیون ریال نیز دریافت کرده باشید، نرخ بازگشت سرمایه شما عزیزان به شرح زیر خواهد بود :

نرخ برگشت سرمایه به صورت سالیانه یکی از محدودیت‌ های نرخ برگشت سرمایه این به حساب می آید که مدت زمان سرمایه‌ گذاری را در نظر نخواهد گرفت، پس به منظور محاسبه نرخ برگشت سرمایه در دوره سرمایه‌ گذاری می‌ توان نرخ برگشت سرمایه سالیانه را مورد استفاده قرار داد.

معادله نرخ برگشت سرمایه سالیانه از قرار زیر خواهد بود :

توجه داشته باشید که n = تعداد سال‌ هایی است که دارایی نگهداری خواهد شد.

بع عنوان مثال این طور فرض کنید که نرخ بازگشت سرمایه شما بر روی یک سهم ۵۰% در مدت ۵ سال باشد، به شکل ساده، محاسبه نرخ بازگشت سرمایه به صورت سالانه این دارایی را می‌ توان ۱۰% ارزیابی کرد. البته این شیوه یک محاسبه تقریبی می باشد، بخاطر این که اثرات بهره مرکب را نادیده خواهد گرفت که می‌ تواند تفاوت بسیار چشم گیری طی مدت زمان ۵ سال به وجود آورد، جالب است بدانید که هرچه مدت زمان سرمایه‌ گذاری بیشتر باشد، تفاوت میان نرخ بازگشت سرمایه و نرخ بازگشت سرمایه سالیانه افزایش پیدا خواهد کرد.

با توجه به معادله فوق، نرخ بازگشت سرمایه سالیانه در این مثال به شکل زیر خواهد بود :

همان طوری که مشاهده می کنید نرخ بازگشت سرمایه سالیانه محاسبه شده از معادله ذکر شده با نرخ بازگشت سرمایه سالیانه حدودی، فرق می کند. این نکته را مد نظر داشته باشید که از این معادله به منظور محاسبه نرخ بازگشت سرمایه برای مدت کم تر از ۱ سال نیز می‌ توان بهره برد. به عنوان مثال این طور فرض کنید که نرخ ROI برای ۶ ماه ۱۰% می باشد، این نرخ به شکل زیر محاسبه خواهد شد :

۶ ماه در حقیقت نصف ۱ سال می باشد و عدد ۰٫۵ در توان فرمول به این علت خواهد بود.

مقایسه سرمایه‌ گذاری‌ ها و ROI سالانه

این نکته را در خاطر داشته باشید که یکی از مزایای استفاده از ROI سالانه مقایسه بازده چندین دارایی و ارزیابی سرمایه‌ گذاری‌های گوناگون می باشد. با محاسبه نرخ برگشت سرمایه سالانه میزان بازدهی هر یک از سرمایه‌ گذاری‌ ها در طول بازه زمانی نگهداری سرمایه به دست خواهد آمد و بهترین راه به منظور بررسی کسب سود یا زیان بر روی یک دارایی است. به عنوان مثال این طور فرض کنید که نرخ برگشت سرمایه سهم الف طی ۵ سال برای شما عزیزان ۵۰% باشد، همین طور سهم ب نرخ برگشت سرمایه ۳۰% در بازه زمانی ۳ سالی برای شما عزیزان به همراه داشته باشد، در حقیقت به منظور این که متوجه شوید کدام یک از این ۲ سرمایه‌ گذاری بازدهی مناسب تری برای شما به وجود آورده است، نرخ برگشت سرمایه سالانه این ۲ سهم را میبایست ارزیابی نمود.

به همان صورتی که ملاحظه می فرمایید سهم ب بازدهی بالا تری را برای شما عزیزان به همراه داشته است. شاید بدون ارزیابی ROI برداشت شما از مقدار بازدهی سبد سهام با نرخ بازگشت سرمایه (ROI) چیست؟ بازدهی واقعی آن تفاوت هایی داشته باشد. از همین روی به منظور داشتن استراتژی بهینه برای سرمایه‌ گذاری ضروری است تا نرخ بازگشت سرمایه را مد نظر داشته باشیم.

مزایای ROI

جالب است بدانید که یکی از حائز اهمیت ترین مزایای ROI ، حساب کردن ساده و قابل فهم آن محسوب می شود. ساده بودن محاسبه نرخ بازگشت سرمایه این معنی را خواهد داد که معادله آن استاندارد و جهانی است و در هر شرایطی قابل استفاده خواهد بود. استاندارد بودن نرخ بازگشت سرمایه این موضوع را نمایان خواهد کرد که قابل اعتماد به حساب آمده و امکان این که از آن تفسیر نادرست شود، بسیار پایین و نزدیک به صفر خواهد بود. در واقع می توان این طور بیان کرد که نرخ بازگشت سرمایه‌ ای که بر روی یک سهم در بورس تهران محاسبه می شود، همان معنی نرخ بازگشت سرمایه بر روی یک سهم در بورس نیویورک را دارد. در ادامه باید گفت که در کنار ساده بودن نرخ بازگشت سرمایه، این ملاک به منظور ارزیابی کارایی و بازدهی هر سرمایه‌ گذاری قابل استفاده می باشد. همین طور بازدهی سرمایه‌ گذاری‌ های گوناگون با هم با استفاده از ارزیابی نرخ بازگشت سرمایه به راحتی قابل ارزیابی خواهد بود.

محدودیت‌ های نرخ برگشت سرمایه ای

به همان صورتی که پیش تر هم خدمت شما عزیزان عرض کردیم، یکی از محدودیت‌ های محاسبه ROI این خواهد بود که بازدهی یک دارایی را در بازه زمانی نگهداری آن نمایش نخواهد داد، در واقع این مسئله وقتی قابل توجه خواهد بود که قصد مقایسه بازدهی چندین سرمایه‌ گذاری با دوره نگهداری‌ های مختلف را با یک دیگر داشته باشیم. به عنوان مثال چنانچه نرخ بازگشت سرمایه یک سهم ۳۵% و ROI سهمی دیگر ۲۵% باشد، شاید این طور به نظر آید که سهم نخستن بازدهی بالاتری را کسب کرده است، ولی توجه به مدت زمان سپری شده به منظور کسب بازدهی موردی است که قادر است بر این موضع بسیار تاثیر گذار به حساب آید.

در حقیقت چنانچه این طور فرض کنیم که سهم نخستین در بازه زمانی ۵ ساله و سهم دوم در بازه زمانی ۲ ساله محاسبه شده باشد، بازدهی سهم دوم بهتر از بازدهی سهم نخست خواهد بود. بنابراین مدت زمان می‌ تواند بر برداشت ما از میزان بازدهی یک دارایی بسیار موثر محسوب شود. به جهت رفع این محدودیت سرمایه‌ گذاران قادر می باشند، نرخ بازگشت سرمایه سالانه را مورد استفاده خود قرار دهند.

در ادامه این مقاله باید گفت که یکی از دیگر از محدودیت‌ های ROI این به شمار می آید که ریسک سرمایه‌ گذاری را در لحاظ نخواهد شد، همان طور که شما عزیزان هم مستحضر هستید، بازدهی یک سرمایه‌ گذاری ارتباط مستقیمی با ریسک آن خواهد داشت، در واقع باید این طور گفت که هرچه احتمال بازدهی یک سهم بالا تر رود ، پتانسیل ریسک آن نیز به همان میزان بالا تر خواهد رفت. به عنوان مثال باید بیان کرد که سرمایه‌ گذاری که بازده انتظاری ۲۰% دارد، ریسک بیشتری از سرمایه‌ گذار با بازده انتظاری ۱۰% خواهد داشت. چنانچه سهامداران فقط نرخ بازگشت سرمایه (ROI) چیست؟ بر نرخ بازگشت سرمایه یک دارایی بی آن که ریسک را در نظر داشته باشند، توجه نمایند ، این احتمال وجود خواهد داشت که نتیجه سرمایه‌ گذاری متفاوتی را از آن چه که انتظار داشتند، ملاحظه کنند.

بعضی وقت ها این امکان وجود خواهد داشت که نرخ برگشت سرمایه با نرخ واقعی فرق هایی داشته باشید، به ویژه وقتی که هزینه‌ های گوناگون سرمایه‌ گذاری در محاسبه نرخ در نظر گرفته نشود. در واقع شایان ذکر خواهد بود که در نظر نگرفتن تمامی هزینه‌ های خرید و نگهدرای یک دارایی امکان دارد نرخ برپشت سرمایه بیشتری را نمایان کند اما درعین حال بازدهی غیر واقعی از آن را منعکس خواهد کرد.

چکیده متن

همان طور که به صورت تمام و کمال توضیح دادیم، این نرخ معیاری ساده به منظور محاسبه بازدهی و سود یا زیان یک سرمایه‌ گذاری محسوب می شود. به علاوه سادگی این نرخ کارایی بسیاری به منظور ارزیابی بهره‌ وری یک دارایی نمایان خواهد کرد. همین طور معیاری بسیار مناسب و ایده آل به منظور مقایسه چندین دارایی و بازدهی هر یک با هم به حساب می آید. از محدودیت‌ های نرخ برگشت سرمایه لحاظ نکردن بازه زمانی سرمایه‌ گذاری و ریسک سرمایه‌ گذاری می باشد. در انتها باید گفت که با این وجود نرخ برگشت سرمایه به علاوه دیگر معیار های اندازه‌ گیری مثل نرخ بازگشت داخلی یا ارزش روز خالص معیاری ایده آل به منظور تجزیه و تحلیل سهام و دارایی‌ های مالی به حساب می آید.

ROI یا بازگشت سرمایه چیست؟ – ویدیوی ۳۶

به هر دلیلی که از ادوردز استفاده میکنین، خیلی مهمه که ROI یا بازگشت‌سرمایه‌تون رو اندازه بگیرین. دونستن ROI در فهمیدن این موضوع که آیا به اندازه‌ی شارژ اکانت گوگل ادز به اهدافتون میرسین یا خیر، کمکتون میکنه.

بیاین ببینیم ROI چیه ROI یعنی نسبت سود به میزان کل پولی که خرج کردین. این مفهوم، یکی از مهمترین شاخص ها برای شماست چون تاثیر واقعی تلاشهاتون رو در کسب‌و کارتون نشون میده.

اگر مقدار ROI برای شما مثبت بود، میتونین مقیاس کمپین‌هاتون رو افزایش بدین ولی اگر این نرخ، منفی بود، باید بگردین و ببینین که کجای کار مشکل داره. و درستش کنین راههای مختلفی برای محاسبه‌ی ROI وجود داره. ولی رایج ترین فرمول محاسبه‌ی اون، از این قراره که درآمد منهای هزینه‌ی اجناس فروخته‌شده تقسیم بر هزینه‌ی اجناس فروخته شده.

در مثال هتل لندن، ما فرض کردیم که به ازای هر شب اقامت یک نفر، ۳۰۰ دلار کسب میکنیم. و هزینه‌ تدارکات هتل به ازای هر نفر برابر ۲۰۰ دلاره. پس ROI در اینجا میشه ۳۰۰ دلار منهای ۲۰۰ دلار که جواب اون، بر ۲۰۰ دلار تقسیم میشه.

که در نهایت، ROI برابر میشه با ۵۰ درصد. به این معنی که به ازای هردلاری که خرج میکنین، یک و نیم دلار بهتون برمیگرده. حالا برای محصولات فیزیکی، هزینه‌ی جنس فروخته‌شده شامل هزینه‌ی تولید و هزینه‌ی تبلیغاتشون میشه. و درآمد شما، برابر مقدار پولی هست که از فروختن اونها کسب کردین.

اگر کسب و کار شما، مشتری بالقوه ایجاد میکنه پس هزینه‌ی جنس فروخته شده فقط شامل هزینه‌ی تبلیغات میشه. و درآمد شما، تعداد مشتریان بالقوه‌ای هستن که بطور معمول بدست میارین.

برای مثال اگر شما به ازای هر ده مشتری بالقوه، یک فروش انجام میدین و هر فروش شما هم بطور معمول برابر ۲۰ دلاره پس هر مشتری بالقوه بطور میانگین برای شما ۲ دلار درآمد داره. هزینه ای که به ازای کسب مشتری بالقوه باید صرف کنین، بعنوان هزینه‌به‌ازای‌کسب‌مشتری یا CPA شناخته میشه.

برای مشخص کردن ROI، باید در ابتدا مقدار تبدیلات رو اندازه بگیرین. که شامل رفتارهایی از سوی مشتریان میشه که فکر میکنین باارزش هست. مانند خرید، ایجاد اکانت، بازدید از وبسایت و تبدیل شدن به مشتریان بالقوه.

در ویدیوی آموزشی بعدی سایت پارس ادوردز ما درباره ردیابی تبدیل صحبت خواهیم کرد. زمانی که شروع به اندازه‌گیری تبدیل‌هاتون بکنین، میتونین کار تعیین ROI رو هم شروع کنین. ارزش هر تبدیل، باید بیش از هزینه ای باشه که صرف اون تبدیل میکنین.

دوره آموزش گوگل ادز با عنوان اصلی Google AdWords Essential Training یکی از دوره های آموزشی محبوب شرکت لیندا است. ویدیوهای آموزش گوگل ادز توسط پارس ادوردز به زبان فارسی دوبله شده‌اند. معرفی گوگل ادوردز (گوگل ادز)، راهنمای تبلیغات کلیکی، راه اندازی اکانت ادوردز، یافتن کلمات کلیدی مناسب، ایجاد اولین کمپین تبلیغات گوگل، ایجاد اولین آگهی متنی گوگل، زیرنظر گرفتن و پیگیری تبلیغات گوگل و بهینه سازی تبلیغات از مباحث اصلی این دوره آموزشی هستند.