صندوق سرمایه گذاری طلا چیست؟

خیال کنید یک گاوصندوق پر از طلا وجود دارد که هر تکه‌اش مال یکی است. هر کس هم می‌تواند هر قدر که در توانایی‌اش است طلا بخرد و در این گنج داخل گاو صندوق سهیم باشد.

صندوق سرمایه گذاری پشتوانه طلا چیست؟

تعریف صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر طلا

تصور کنید یک گاوصندوق پر از طلا وجود دارد که هر تکه‌اش مال یکی است. هر کس هم می‌تواند هر قدر که در توانایی‌اش است طلا بخرد و در این گنج داخل گاو صندوق سهیم باشد. از چند هزار تومان گرفته تا چند صد میلیون تومان. گاوصندوق هم مدیری دارد که حواسش به همه چیز هست و می‌داند کی طلا بخرد و کی بفروشد که سرمایه مجموعه بیشتر شود و همه با هم سود کنند. در ضمن این گاوصندوق به شدت ضد سرقت است و هیچ کس نمی‌تواند به آن دستبرد بزند!

خیال کنید یک گاوصندوق پر از طلا صندوق سرمایه گذاری طلا چیست؟ وجود دارد که هر تکه‌اش مال یکی است. هر کس هم می‌تواند هر قدر که در توانایی‌اش است طلا بخرد و در این گنج داخل گاو صندوق سهیم باشد.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا (Gold Funds)، یکی از انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و قابل معامله (ETF) در بورس کالا هستند. این صندوق‌ها سرمایه مشتریان خود را به جای خرید سهام، روی وجه نقد و اوراق مبتنی بر سکه طلا سرمایه‌گذاری می‌کنند.

صندوق‌های طلا حداقل 70 درصد از دارایی خود را در خرید سکه طلا سرمایه‌گذاری می‌کنند و مابقی را در اوراق با درآمد ثابت. به این صورت که مدیر صندوق، سکه‌های مورد نیاز را از بازار یا بانک کارگشایی می‌خرد و در یک بانک عامل سپرده‌گذاری می‌کند.

در زیر نمونه‌ای از ترکیب دارایی صندوق سرمایه گذاری طلا عیار مفید را مشاهده می‌کنید:

از آنجایی که درصد عمده سرمایه‌گذاری این صندوق‌ها روی گواهی‌های سکه طلاست و قیمت گذاری طلا به دو پارامتر نرخ دلار و قیمت اونس جهانی وابسته است، می‌توان گفت سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها، یک سرمایه‌گذاری غیرمستقیم روی نرخ ارز و طلای جهانی است. پس سود صندوق‌های طلا به همین دو عامل بستگی دارد.

مزایای صندوق سرمایه گذاری طلا نسبت به خرید فیزیکی طلا

ریسک‌های خرید طلای فیزیکی با استفاده از صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا به حداقل خود می‌رسد. یعنی در صندوق‌های طلا سعی شده تمام ریسک‌ها و مشکلات خرید طلا رفع شود و در کنارش یک سری مزیت‌های دیگر هم داشته باشد. مزایای صندوق سرمایه گذاری طلا عبارتند از:

رفع مشکلات نگهداری فیزیکی طلا و سکه

مشکلات خرید طلا بصورت فیزیکی از جمله حمل کردن، نگهداری در مکانی امن، احتمال کلاهبرداری، سرقت و تقلب از بین می‌رود.

کاهش کارمزد معاملات

کارمزد معاملات فیزیکی طلا حدود 1 تا 2 درصد است و در صندوق‌های طلا به 0.15 درصد کاهش می‌یابد.

قابلیت سرمایه‌گذاری با سرمایه‌های کوچک

حتی با چند هزار تومان هم می‌شود وارد این بازار شد، در حالی که برای خرید یک سکه طلا، باید میلیون‌ها تومان هزینه کرد. ذکر این نکته نیز حائز اهمیت است، به این دلیل که واحدهای صندوق سرمایه گذاری طلا در بورس کالا مبادله می‌شوند قانونی در بازار بورس وجود دارد که براساس آن حداقل میزان سرمایه گذاری 100 هزار تومان است.

امکان دارد قیمت هر واحد صندوق سرمایه گذاری طلا 2 هزار تومان باشد اما به دلیل قانون مذکور شما باید حداقل 100 هزار تومان سرمایه گذاری نمایید و در واقع به جای یک واحد سرمایه گذاری 50 واحد سرمایه گذاری به قیمت 2 هزار تومان خریداری کرده‌اید.

نقدشوندگی خوب

از دیگر مزایای این صندوق‌ها امکان بازارگردان برای نقدشوندگی است. چنانچه بازار به سمت خرید یا فروش (بازار یک طرفه) برود، بازارگردان با عرضه و تقاضاهای خود بازار را کنترل می‌کند تا همواره طرف معاملاتی مطمئن وجود داشته باشد و تفاوت نرخ عرضه و تقاضا به کمترین میزان خود برسد.

فروش راحت

از آنجایی که سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا به صورت خرید واحد است و قیمت هر واحد بسیار کمتر از قیمت یک سکه طلاست، سرمایه‌گذاران می‌توانند در مواقعی که نیاز به پول نقد دارند، هر تعداد واحدی که می‌خواهند بفروشند و در واقع مبلغی کمتر صندوق سرمایه گذاری طلا چیست؟ از ارزش یک سکه را نقد کنند. در حالی که در فروش طلا و سکه بصورت فیزیکی، امکان اینکار وجود ندارد.

قابل معامله بودن در بورس (ETF)

به این معنی که این صندوق‌ها قابلیت معامله در بورس را دارند و برای خرید و فروش واحدهای این صندوق، نیازی به مراجعه حضوری نیست و از طریق سامانه‌های معاملاتی آنلاین این کار صورت می‌گیرد.

مدیریت حرفه‌ای دارایی‌ها

با استفاده از صندوق سرمایه گذاری طلا شما بصورت غیرمستقیم طلا می‌خرید و در واقع سرمایه خود برای خرید طلا را بدست افراد حرفه‌ای می‌سپارید. شما با این‌کار علاوه بر اینکه مشکلات خرید طلا بصورت فیزیکی را ندارید ریسک سرمایه گذاری خود را تا حد زیادی کاهش می‌دهید.

با این کار شما سرمایه خود را به دست افراد حرفه‌ای سپرده‌اید که امکان دارد در زمان رونق بازار تا 100 درصد سرمایه را در بازار طلا و در صورت رکود 70 درصد از سرمایه را در بازار طلا و مابقی را در اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری کنند و با این‌ کار ریسک ناشی از نوسانات قیمتی طلا را تا حد زیادی کاهش می‌دهند.

ریسک صندوق های سرمایه گذاری طلا

تنها ریسک سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها همان ریسک قیمتی طلا و نوسانات آن است، یعنی عواملی که قیمت سکه و طلا را تهدید می‌کنند. البته به دلیل وجود بازارگردان که پیش از این گفته شد، مقدار ریسک در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مبتنی بر طلا، بسیار کمتر از بازار طلای فیزیکی است.

نقد شوندگی و بازدهی صندوق سرمایه‌گذاری طلا

نقد شوندگی یک صندوق به بازارگردانی آن صندوق بستگی دارد. اینکه بتواند عرضه و تقاضا را مدیریت کند و همیشه طرف معاملاتی وجود داشته باشد. بازدهی این صندوق‌ها هم به قیمت اونس جهانی و نرخ روز ارز برای تبدیل قیمت آن به ریال وابسته است. با این حال نمودارهای سال‌های گذشته نشان می‌دهد برآیند نوسانات بلند مدت در این بازار مثبت و سرمایه‌گذاری در آن سودآور بوده است.

صندوق های سرمایه گذاری طلا موجود در بازار بورس ایران

در حال حاضر در بازار بورس اوراق بهادار ایران فقط 4 صندوق سرمایه‌گذاری مبتنی بر طلا فعالیت می‌کنند.

– صندوق سرمایه گذاری پشتوانه طلای لوتوس پارسیان با نماد “طلا”: این صندوق اولین صندوق مبتنی بر طلا در ایران است که از خرداد 96 شروع به فعالیت کرده است.

– صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر سکه طلای کیان با نماد “گوهر” به عنوان دومین صندوق مبتنی بر طلا از آذر ماه 96 کار خود را آغاز نموده است.

– صندوق سرمایه گذاری طلای زرافشان امید ایرانیان با نماد “زر”: این صندوق سرمایه گذاری طلا از مهرماه سال 96 آغاز به کار کرده است.

– صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر سکه طلای مفید با نماد “عیار” که از خرداد ماه سال 97 کار خود را آغاز کرده است و نسبت به سایر صندوق سرمایه گذاری طلا چیست؟ صندوق‌های طلا سابقه کمتری دارد.

انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری طلا

با مقایسه نمودار فعالیت این صندوق‌ها و درصد سودی که در دوران فعالیت خود داشته‌اند، می‌توانید بهترین صندوق را برای سرمایه‌گذاری مطمئن انتخاب کنید. البته از شرایط بازارگردانی هر صندوق نیز غافل نشوید.

چگونه در صندوق های طلا سرمایه گذاری کنیم؟

برای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا و خرید و فروش نماد این صندوق‌ها، داشتن کد بورسی الزامی است. برای گرفتن کد بورسی هم کافی است از طریق یکی از سامانه‌های معاملاتی که توسط کارگزاران بورس ارائه شده اقدام کنیم. به عنوان مثال تمام کسانی که در کارگزاری‌ها به صورت آنلاین معامله انجام می‌دهند، امکان خرید و فروش نماد صندوق‌های طلا را نیز دارند.

نتیجه گیری

در این مقاله با صندوق‌های سرمایه‌گذاری با پشتوانه طلا آشنا شدیم و 4 صندوق فعال در این زمینه را معرفی کردیم. قبل از ورود به این بازار حتما بازده صندوق‌ها را با هم مقایسه و از امکاناتی که هر کدام دارند اطلاع پیدا کنید تا بتوانید سرمایه‌گذاری مطمئنی داشته باشید. در ضمن این را یادتان باشد که بازار طلا، بازاری غیرقابل پیش بینی است که هم می‌تواند سود ناگهانی بسیار بالایی داشته و هم ممکن است با ضرر همراه باشد؛ بنابراین باید ریسک ورود به آن را بپذیرید. البته که سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا مزیت‌های زیادی نسبت به طلای فیزیکی دارد.

صندوق سرمایه گذاری چیست؟ روشی مفید برای افزایش سرمایه

عده کمی هستند که صندوق سرمایه گذاری را بشناسند. بقیه ممکن است از شنیدن نام آن یاد صندوق‌های دیگری بیفتند که هیچ ربطی به صندوق سرمایه گذاری ندارند. پس بد نیست بدانیم صندوق سرمایه گذاری چیست و چگونه کار می کند.

صندوق سرمایه گذاری مشترک به انگلیسی: mutual fund یکی از ابزارهای نوین مالی است که سرمایه جمع‌آوری شده از افراد مختلف را در دارایی‌های مختلف سرمایه‌گذاری می‌‌کند. حتی بسیاری از فعالان بازار سرمایه هم با این موضوع آشنایی کافی ندارند. البته نحوه عملکرد صندوق های سرمایه گذاری موضوع پیچیده‌ای نیست.

تعریف و مفهوم صندوق سرمایه گذاری

نهادی مالی است که منابع مالی حاصل از انتشار گواهی سرمایه‌گذاری را در موضوع فعالیت مصوب خود سرمایه‌گذاری می‌کند و مالکان آن به نسبت سرمایه‌گذاری خود، در سود و زیان صندوق شریک‌اند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری بر اساس نوع ممکن است وجوه جمع آوری شده را در انواع اوراق بهادار با درآمد ثابت، سهام و حق تقدم سهام، پروژه ساختمانی، طلا، ارز و ….که مشخصات آنها در امیدنامه صندوق ذکر شده است سرمایه گذاری می کند. صندوق‌های سرمایه گذاری می صندوق سرمایه گذاری طلا چیست؟ توانند قابلیت معامله در بورس را داشته باشند یا مبتنی بر صدور و ابطال باشند.

یکی از تعاریف ساده سرمایه‌گذاری، خریدن کالایی است که در حال حاضر مورد استفاده قرار نمی‌گیرد و در آینده با فروش آن سود کسب خواهد شد. حال این کالا ممکن است ملک، خودرو، طلا، سهام، اشیاء قیمتی و… باشد. به طور کلی، سرمایه‌گذاری را می‌توان در دو نوع مستقیم و غیرمستقیم دسته‌بندی کرد. در سرمایه‌گذاری مستقیم، سرمایه‌گذار مستقیماً وارد بازار می‌شود و به خرید و فروش سهم می‌پردازد. این کار نیازمند داشتن دانش و تجربه کافی و البته صرف زمان برای بررسی بازار است.

انواع صندوق سرمایه گذاری:

• درآمد ثابت؛ قابل معامله درآمد ثابت ETF
• در سهام؛ قابل معامله سهامی ETF
• بازارگزدانی
• مختلط؛ قابل معامله مختلط ETF
• طلا (ETF)
• جسورانه
• شاخصی

مزایای صندوق های سرمایه گذاری چیست؟

به اختصار مزایای صندوق های سرمایه گذاری عبارتند از :

• تنوع
• مدیریت حرفه‌ای دارایی‌ها
• شفافیت اطلاعات مالی
• بازدهی مناسب
• صرفه‌جویی ناشی از مقیاس
• به حداقل رساندن ریسک
• تبدیل سرمایه های خرد به سرمایه‌گذاری‌ کلان
• سرمایه گذاری آسان
• نقدشوندگی بالا
• ضامن نقد‌شوندگی

صندوق های سرمایه گذاری، چه کاری انجام می دهند؟

به طور خلاصه کار صندوق ها این است که مبالغ کوچک را جمع آوری می کنند و این سرمایه جمع شده را به صورت تخصصی در حوزه های مختلف تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار سرمایه گذاری می کنند. هر سودی که از بابت این فعالیت حاصل شد به نسبت سهم هر سرمایه گذار تقسیم می شود. مدیر صندوق هم بابت فعالیت حرفه ای کارمزد دریافت می کند.
حوزه های فعالیت این صندوق ها می تواند اوراق بهادار ، ارز، طلا و حتی ساختمان یا یک پروژه باشد.

منظور از حباب صندوق‌های قابل معامله طلا و سهام چیست؟

موضوع حباب صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله تنها به صندوق‌های با پشتوانه طلا محدود نمی‌شود و امروز نیز به حباب قیمتی صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهام اشاره شد. صندوق‌ها بر مبنای معیاری با عنوان (NAV (Net Asset Value ارزش‌گذاری می‌شوند. این مفهوم ساده به معنای خالص ارزش دارایی‌های صندوق است. حالا اگر کل دارایی‌های صندوق توان نقدشوندگی در لحظه با قیمت روز را داشته باشند می‌توان گفت قیمت هر واحد سرمایه‌گذاری می‌تواند با NAV برابر باشد.

دنیای بورس- سلیمان کرمی: اگر یک صندوق اقدام به فروش کل پرتفوی سرمایه‌گذاری کند با فشار فروش، قیمت نزولی می‌شود و در نتیجه منطقی این است که اختلافی بین NAV و قیمت واحد سرمایه‌گذاری وجود داشته باشد. برای شرکت‌های سرمایه‌گذاری برخی از موارد دیگر نیز مطرح است که فعلا از آن عبور می‌کنیم.

بر این اساس زمانی‌که گفته می‌شود صندوق سرمایه‌گذاری آگاس (در سهام) دارای حباب است منظور این است که اگر این صندوق تمامی دارایی‌های خود را به فروش برساند از پولی که شما در معاملات آنلاین بابت خرید واحدهای این صندوق‌ پرداخت کرده‌اید کمتر خواهد بود. در صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله NAV به صورت لحظه‌ای محاسبه شده و در تابلوی معاملات نیز قابل مشاهده است؛ به صفحه نماد «آگاس» در TSETMC رفته و دقیقا بالاتر از ثبت مظنه‌های خرید و فروش می‌توانید «NAV ابطال» را مشاهده کنید. البته ممکن است برخی از موارد استثنا برای پیشی گرفتن قیمت واحد از NAV وجود داشته باشد. در این میان لازم است خریداران این صندوق‌ها در قیمت‌های بالاتر از NAV به قیمت صدور واحد این صندوق‌ها و احتمال افزایش سقف سرمایه‌گذاری این صندوق‌ها توجه ویژه داشته باشند.

در صندوق‌های قابل معامله با پشتوانه طلا نیز داستان همین است. این صندوق‌ها از ابزارهای مالی جذابی هستند که امنیت را برای سرمایه‌گذاران و متقاضیان خرید طلا ایجاد می‌کنند و همچنین بخشی از سفته‌بازی در بازار طلا نیز به این بخش منتقل شود. صندوق‌های قابل معامله با پشتوانه طلا با کد بورسی قابل خریداری هستند. برای بالا نگه داشتن نقدشوندگی این صندوق‌ها باید ابزاری برای سرمایه‌گذاری‌های این صندوق‌ها وجود داشته باشد. بر این اساس یکی از ابزارهای کارآمد دیگر که در بورس معامله می‌شود گواهی سپرده سکه است.

گواهی سپرده سکه نیز با کد بورسی قابلیت خرید و فروش را دارد. در یک تعریف ساده شما اگر سکه‌ای داشته باشید می‌توانید این سکه را به بانک‌های عامل تحویل داده و گواهی سپرده بگیرید. این گواهی حکم همان سکه را دارد و هر زمان بخواهید می‌توانید به انبار همین بانک‌ها مراجعه کرده و سکه را تحویل بگیرید. همین گواهی‌ها در معاملات ثانویه آنلاین دست به دست می‌شوند. تقریبا تا حدود ۹۹ درصد از پرتفوی صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا به این سکه‌ها اختصاص دارد.

حالا مشابه صندوق‌های سهام در این‌جا نیز معیار ارزش‌گذاری همان NAV است. بار دیگر با فرض این‌که دارایی‌ صندوق‌های طلا نیز قابلیت نقدشوندگی در لحظه را با قیمت بازار داشته باشند می‌توان قیمت هر واحد را همتراز با NAV دانست. در نتیجه اگر برای مثال امروز صندوق سرمایه‌گذاری طلا لوتوس با نماد «طلا» با قیمت ۶۳۵۰ تومان معامله می‌‌شود ولی خالص ارزش دارایی‌های این صندوق در همین لحظه ۵۰۶۰ تومان است، در نتیجه اختلاف حدود ۲۵ درصدی قیمت واحد سرمایه‌گذاری را می‌توان حباب قیمتی این واحد صندوق خواند. اما لزوما این موضوع را نباید حباب دانست و بعضا باید به انتظاراتی آتی از قیمت سکه اشاره کرد. برای مثال با فرض اثرگذاری یک‌به‌یک نرخ دلار و طلای جهانی در قیمت سکه داخلی و انعکاس مستقیم آن در قیمت گواهی سپرده سکه، با فرض این‌که نرخ دلار را حدود ۱۶ هزار تومان ثابت فرض کنیم این اختلاف می‌تواند نشان از انتظار رشد قیمت هر اونس طلای جهانی به بیش از ۲۱۰۰ دلار باشد.

صندوق طلای لوتوس ۲۸۳۶۷ سکه تحویل یک روزه بانک صادرات، ۲۶۴۰۹ سکه تحویل یک روزه بانک رفاه و ۱۸۵۲۶ سکه طلا تحویل یک‌روزه بانک سامان را در پرتفوی خود دارد که می‌توانید NAV هر واحد را محاسبه کنید. بر این اساس لازم است که خریداران واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله سهام و طلا به این موضوع مهم توجه داشته باشند. سایر موارد جالب توجه از بازار طلای بورسی مانند علت اختلاف قیمت سکه نقدی و صندوق سرمایه گذاری طلا چیست؟ گواهی سپرده نیز به گزارش دیگری نیازمند است.

صندوق سرمایه گذاری طلا در بورس چیست؟

به طور کلی سرمایه­ گذاران عادت دارند هنگام رشد قیمت سکه به صرافی ­ها یا طلافروشی ­ها رفته و سکه فیزیکی خود را خریداری کرده تا در زمان آینده و همگام با افزایش قیمت سکه آن را با قیمت مناسب ­تر به فروش برسانند. امروز در بازار سرمایه ایران این امکان وجود دارد که سرمایه ­گذار تنها با دریافت کد بورسی از طریق بازار سرمایه، سکه و یا مشتقات آن را می ­تواند خریداری کند. این صندوق مانند بقیه صندوق های سرمایه گذاری مشترک یا صندوق ETF در بورس قابل معامله است.

صندوق سرمایه گذاری طلا در بورس چیست؟

به طور کلی سرمایه­ گذاران عادت دارند هنگام رشد قیمت سکه به صرافی ­ها یا طلافروشی ­ها رفته و سکه فیزیکی خود را خریداری کرده تا در زمان آینده و همگام با افزایش قیمت سکه آن را با قیمت مناسب ­تر به فروش برسانند. امروز در بازار سرمایه ایران این امکان وجود دارد که سرمایه ­گذار تنها با دریافت کد بورسی از طریق بازار سرمایه، سکه و یا مشتقات آن را می ­تواند خریداری کند. این صندوق مانند بقیه صندوق های سرمایه گذاری مشترک یا صندوق ETF در بورس قابل معامله است.

صندوق طلا صندوقی در بورس است که دارایی­ های جمع آوری شده از سرمایه­ گذاران را در گواهی سپرده طلا و امثال آن سرمایه­ گذاری می­ کند. همچنین دارای ریسک به مراتب پایین ­تری نسبت به سکه و طلا می ­باشد (زیرا ممکن است سکه یا طلا قلابی خریداری کنیم) و از طرفی با مبلغ حداقل 100 هزار تومان قادر به خرید آن می ­باشیم. یعنی اگر فکر می­ کنید در آینده قرار است قیمت طلا افزایش یابد و شما پول کافی برای خرید سکه بهار آزادی ندارید، خرید صندوق ­های طلا می­ تواند به عنوان یکی از گزینه ­های سرمایه ­گذاری مطمئن و جایگزین باشد.

صندوق طلا یکی دیگر از راه­های سرمایه­ گذاری در بورس، می باشد. یک تعریف کلی گواهی سپرده طلا بدین شرح است: گواهی سپرده طلا ورقه‌ بهاداری است که نشان‌دهنده مالکیت دارنده آن بر مقدار معینی کالای سپرده‌شده (طلا و مشتقات آن) در انبار است و آدرس این انبار در خزانه ­داری پردیس بانک رفاه م ی­باشد. سکه­ های مورد تایید این انبار هم دارای ضرب سال ۱۳۸۶، با وزن ۸.۱۳۳ گرم و عیار ۹۰۰ می­ باشد و بنابراین اگر کسی قصد دریافت گواهی سکه دارد می­ تواند سکه فیزیکی خود را به بانک تحویل و حواله مربوطه را دریافت کند.

افرادی که علاقه به سرمایه گذاری در طلا دارند، می توانند صندوق طلا و یا گواهی سکه را خریداری کنند که نوسان آن همسو با قیمت طلا است.
این حواله در حال حاضر در بورس اوراق بهادار در حال معامله است که قیمت آن دقیقاً هم سو با قیمت سکه در بازار است. اما گواهی سکه در بورس دارای نوسان محدود می ­باشد که ممکن است نسبت به قیمت سکه در بازار دارای تاخیر زمانی باشد. شکل زیر معامله گواهی سکه در بورس را نشان می دهد بنابراین هر فردی قادر خواهد بود گواهی مربوطه را به صورت آنلاین (همانند خرید و فروش سهام) در بازار معامله کرده و در زمانی که تمایل داشت آن را بفروشد. در حال حاضر سکه ­های رفاه، ملت،صادرات و سامان در بورس قابل معامله و خرید و فروش هستند.

بعد از خرید گواهی سکه سرمایه ­گذار یا می ­تواند همان گواهی را دوباره در بازار بورس به فروش رسانده و یا همراه با داشتن گواهی سکه به بانک عامل مراجعه کرده و فیزیک سکه خود را دریافت کند. از طرفی هزینه انبارداری سکه به ازای هر روز ۷۰ تومان و هزینه کارشناس هم به ازای هر سکه ۱۰۰۰ تومان است.

همانطور که در شکل بالا نشان داده شده است قیمت این گواهی ۵.۰۷۰.۱۰۲ ریال (در زمان تهیه گزارش) است. یعنی سرمایه گذار برای خرید یک سکه باید سفارش­های خود را در مضرب ۱۰ تایی وارد سامانه کند. یعنی اگر فردی قصد خرید ۵ سکه را دارد باید ۵۰ سفارش و اگر قصد خرید ۱ سکه را دارد باید ۱۰ سفارش وارد سامانه کند تا بتواند سکه مذکور را خریداری کند.

زمان معاملات گواهی سکه طلا نیز در حال حاضر از ساعت ۱۲:۳۰ الی ۱۵:۳۰ است. ساعت ۱۲:۳۰ الی ۱۳:۰۰ مرحله پیش گشایش بازار بوده و در ساعت ۱۳:۰۰ قیمت تعیین شده و حراج پیوسته (یا معاملات عادی) از ساعت ۱۳:۰۰ الی ۱۵:۳۰ جریان دارد. از طرفی کارمزد خرید و فروش گواهی های سکه در بورس معادل ۰.۰۰۱۲۵ می­باشد یعنی به هنگام خرید و فروش سکه فرد سرمایه­ گذار باید این درصد را پرداخت کند.

دارایی­ های صندوق طلا

بر اساس قوانین، دارایی یک صندوق طلا در اوراق گواهی سکه، ابزارهای مشتقه مربوط به طلا مانند اختیار و آپشن و اوراق مشارکت است که بیشترین درصد آن که نزدیک به ۷۰ درصد بوده اوراق گواهی سکه است.

فرد سرمایه­ گذار در صورتی که دورنمای افزایش قیمت سکه در آینده را داشته به راحتی می­تواند صندوق طلا را در بازار سرمایه خریداری و در زمان مناسب آن را به فروش برساند. لذا بدون اینکه درگیر رفتن به صرافی و … شود به راحتی سکه مورد نیاز خود را تامین و از طرفی ریسک ناشی از دزدیده شدن، گم کردن سکه و … را کاهش دهد.

صندوق های طلا معمولاً با توجه به تغییرات طلا بازدهی داشته که به نسبت صندوق های سرمایه گذاری مشترک و صندوق های ETF بازدهی به مراتب بیشتری دارد.

کارمزد خرید و فروش صندوق طلا

خرید و فروش صندوق طلا همانند دیگر دارایی ­ها در بورس و بورس کالا دارای کارمزد می ­باشد. چنانچه بیان شد کارمزد هر بار خرید و فروش صندوق طلا برابر ۰.۰۰۱۲۵ (یعنی ۰.۱۲۵%) بوده که سرمایه ­گذار هنگام خرید و یا فروش صندوق طلا این کارمزد را بایستی پرداخت کند. برای مثال اگر فرض کنید که یک میلیون تومان از صندوق طلا را خریداری می­کنید باید ۱.۲۵۰ میلیون تومان پرداخت کنید و برای فروش هم همین مقدار کارمزد لازم است.

مزایای سرمایه­ گذاری در صندوق طلا

- پوشش ریسک نرخ ارز و بهره بردن از تغییرات قیمت طلای جهانی: عمده سرمایه ­گذاری صندوق طلا بر روی گواهی ­های سکه طلا می­ باشد. از طرفی قیمت­ گذاری سکه بر اساس دو پارامتر قیمت اونس جهانی و نرخ دلار است. بنابراین سرمایه­ گذاری در صندوق طلا به منزله سرمایه ­گذاری غیر مستقیم در طلای جهانی و نرخ ارز خواهد بود.

- پوشش ریسک کاهش قیمت طلا به کمک ابزارهای بازار آتی: در این صندوق امکان خرید آتی به منظور پوشش ریسک بازار طلا نیز وجود دارد.

- پوشش ریسک تورم: با توجه به ارزش روز طلا ریسک تورم در این کار گرفته می ­شود.

- نقدشوندگی بالا: همانند سایر صندوق­ های قابل معامله، صندوق طلا نیز دارای رکن بازارگردان بوده که ضمانت نقدشوندگی صندوق را بر عهده دارد.

طلا نخرید ؛ اما به خرید صندوق طلا فکر کنید / بازدهی های اعجاب انگیزی در این ابزارهای مالی رقم خورده.

جایی دیدم که نوشته بودند « هیچ بهانه ای برای پس انداز نکردن ندارید» بله درست است تا جایی که می شود باید برای آینده و به قول گفتنی روز مبادا پس انداز کرد. اما، این شعار در جایی و یا کشوری مصداق دارد که شاهد تورم ٢٠٠درصدی نباشیم و بهای اجناس و کالاها لحظه به لحظه و ساعت به ساعت تغییر نکنند. پس راه چاره چیست؟ آیا سرمایه گذاری در این شرایط ، پاسخ گوی نیاز آینده خواهد بود؟ اساسا درچه حوزه ای سرمایه گذاری کنیم که بازده بیشتری نصیبمان شود؟ برخی پیشنهاد می دهند که سکه و طلا بهتر است ، برخی هم دلار خریده اند، خرید سهام اوراق بهادار هم یک گزینه مناسب شناخته شده است. حال سوال اینجاست، اگر سکه و طلا را در خانه نگه داری کنیم ریسک آتش سوزی ، سرقت و حوادث غیر مترقبه را نیز باید هر لحظه متحمل شویم. از صندوق سرمایه گذاری طلا چیست؟ صندوق سرمایه گذاری طلا چیست؟ سویی دلار کالای مصرفی است و به نظر منطقی نیست که این کالای مصرفی که جمع آوری آن موجب احتکار و رشد تورم می شود ، نگه داری کنیم. در این بین بازار سرمایه و بورس و خرید واحدهای صندوق های سرمایه گذاری می تواند گزینه مناسبی برای حفظ سرمایه و حتی رشد آن شود.

بورس24 - سحر خوشحال

جایی دیدم که نوشته بودند « هیچ بهانه ای برای پس انداز نکردن ندارید» بله درست است تا جایی که می شود باید برای آینده و به قول گفتنی روز مبادا پس انداز کرد. اما، این شعار در جایی و یا کشوری مصداق دارد که شاهد تورم 200درصدی نباشیم و بهای اجناس و کالاها لحظه به لحظه و ساعت به ساعت تغییر نکنند. پس راه چاره چیست؟ آیا سرمایه گذاری در این شرایط ، پاسخ گوی نیاز آینده خواهد بود؟ اساسا درچه حوزه ای سرمایه گذاری کنیم که بازده بیشتری نصیبمان شود؟ برخی پیشنهاد می دهند که سکه و طلا بهتر است ، برخی هم دلار خریده اند، خرید سهام اوراق بهادار هم یک گزینه مناسب شناخته شده است.

حال سوال اینجاست، اگر سکه و طلا را در خانه نگه داری کنیم ریسک آتش سوزی ، سرقت و حوادث غیر مترقبه را نیز باید هر لحظه متحمل شویم. از سویی دلار کالای مصرفی است و به نظر منطقی نیست که این کالای مصرفی که جمع آوری آن موجب احتکار و رشد تورم می شود ، نگه داری کنیم. در این بین بازار سرمایه و بورس و خرید واحدهای صندوق های سرمایه گذاری می تواند گزینه مناسبی برای حفظ سرمایه و حتی رشد آن شود.

صندوق پشتوانه طلای لوتوس از نوع صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس کالا و اولین صندوق کالایی بازار سرمایه کشور است که موضوع فعالیت آن سرمایه گذاری در اوراق بهادار مبتنی بر گواهی سکه طلا ، اوراق مشتقه مبتنی بر سکه طلا، اوراق بهادار با درآمد ثابت، سپرده و گواهی سپرده بانکی است.در شرایط کنونی نوسانات نرخ ارز ، دلار و سهام ، این صندوق با رعایت اصول قانونی سرمایه ها را حفظ کرده و حتی چند برابر کرده است.حسن کاظم‌زاده معاون سرمایه‌گذاری‌های جایگزین تامین سرمایه لوتوس پارسیان و مدیریت صندوق پشتوانه طلای لوتوس در گفت و گو با خبرنگار بورس24 در خصوص نحوه سرمایه گذاری در این صندوق توضیحاتی را داده است.

این صندوق از چه تاریخی آغاز به فعالیت کرده است و تاکنون چه میزان بازدهی داشته. ؟

صندوق سرمایه گذاری پشتوانه طلای لوتوس در تاریخ 20 تا 25 خرداد سال 96 اقدام پذیره نویسی نموده و از تاریخ 8 مرداد سال 96 معاملات ثانویه واحدهای آن در بورس کالا آغاز شد و بیش از یکسال از فعالیت آن می گذرد. بازده آن از زمان پذیره نویسی تا 10 مرداد 97 بیش از 207 درصد بوده و در مقاطعی از معاملات به بیش از 230 درصد نیز رسیده است.

چند صندوق طلا تاکنون تاسیس شده و فعالیت می کند؟

علاوه بر صندوق سرمایه گذاری پشتوانه طلای لوتوس ، پس از آن 3 صندوق با موضوع فعالیت در طلا نیز تاسیس شده اند.

بازدهی این صندوق ها چگونه است و چگونه کسب درآمد می کنند؟(به طور مشخص اوراق سکه، طلا، سهام ، خود طلا و . )؟

بازده این صندوق ناشی از تغییر ارزش دارایی های سرمایه گذاری شده توسط آن ایجاد می شود. در واقع صندوق در اوراق مبتنی بر فلز طلا (در حال حاضر سکه) سرمایه گذاری می نماید و با افزایش قیمت آن ها بازده کسب می نماید. در حال حاضر این صندوق در اوراق گواهی سپرده سکه، قراردادهای آتی و اختیار سرمایه گذاری می نماید. با توجه به شرایط حاکم بر معاملات آتی سکه ، در حال حاضر بیش از 90 درصد سرمایه صندوق اختصاص به سکه دارد و در مواقعی به 99 درصد نیز می رسد.

با توجه به این که نگهداری طلا ریسک بالایی دارد مزیت این صندوق ها نسبت به طلای فیزیکی برای خانوار ها چیست؟

با توجه به این که خریداری طلا و به سکه به صورت فیزیکی ریسک هایی از قبیل احتمال سرقت، تقلب و عوامل دیگر را داراست و جهت پوشش این هزینه نیاز به هزینه وجود دارد سرمایه گذاران می توانند با سرمایه گذاری در صندوق طلا این ریسک ها را پوشش دهند. علاوه بر صندوق سرمایه گذاری طلا چیست؟ این در زمان فروش طلا و سکه فیزیکی همیشه هزینه معاملات بیش از 1 درصد و در مواقعی تا 2 درصد بر سرمایه گذاران تحمیل می شود. وجود بازارگردان برای صندوق نیز مزیتی خوبی است که خرید و و فروش واحدها را با فاصله قیمتی حداکثر 0.1 درصدی میسر می سازد.

آیا این صندوق ها به شکل ETFهستند؟ میزان هر یونیت چقدر است ؟ یعنی هر شخص با چه میزان پول می تواند وارد شود؟

در واقع این صندوق ها از نوع صندوق های قابل معامله کالایی هستند.

وجه تضمین این صندوق ها چیست و آیا اساسا بازار گردان دارند؟

این صندوق ها بازارگردان دارند که در واقع ضامن نقدشوندگی آن ها هستند.

ریسک های این صندوق های چیست؟

ریسک این صندوق ها در واقع ریسک های تاثیر گذار بر ارزش دارایی های سرمایه گذاری ها است. در واقع این صندوق ها ریسک نوسان قیمت دارایی ها را دارد و به غیر از این ریسک چندانی ندارد. به طور کلی صندوق نقش save heaven را دارد.

آیا ماهانه سود این صندوق ها قابل دریافت است؟

صندوق تقسیم سود ماهانه یا غیره ندارد و سود سرمایه گذار ناشی از خرید و فروش واحدها و تغییر ارزش آن ها ایجاد می شود. (مشابه سکه)

آیا شده در ماه سرمایه گذار به ازای یونیت خریداری کرده متحمل زیان هم بشود؟

با توجه به نوسان قیمت سکه و نوسان قیمت هر واحد امکان ضرر برای سرمایه گذاران نیز وجود دارد. از آغاز فعالیت تا بدین تاریخ این شرایط برای اکثر سرمایه گذاران به وجود نیامده است.

پس این صندوق ها ضرر هم دارند؟

بله امکان ضرر هم هست. مانند سکه.

پس نقش صندوق چیست؟

صندوق بخشی از کاهش قیمت سکه را می تواند پوشش دهد. مثلا ما توانستیم در ریزش های قیمت سکه بخشی از کاهش قیمت را پوشش دهیم از طریق قراردادهای اتی اما اگر قیمت سکه به شدت پایین بیاید و مثلا 10 درصد افت کند امکان پوشش همه 10 درصد خیلی سخت است.

در این مدت چون سکه رشد داشته به نوعی صندوق هم موفق بوده،اگر بانک مرکزی قانونی وضع کند و جلوی رشد قیمت سکه گرفته شود و یا با افت همراه شود، نحوه پوشش ریسک چگونه است آیا با سهام یا چیزی می توان جبران کرد؟

بازده سکه خوب بوده ولی صندوق هم بازده خوبی کسب کرده است. برخی مواقع بیشتر از سکه ، به هر حال این صندوق وظیفه اش سرمایه گذاری در سکه هست. ولی صندوق سرمایه گذاری طلا چیست؟ در حدود همان عمل خواهد کرد.این صندوق اصلی ترین ویژگی اش بازارگردانی خیلی موفق اش بوده است.

سوال بعد این است که آیا صندوق خود سکه را نگهداری می کند یا بیشتر قرار داد آتی؟

با توجه به امیدنامه بایستی بیش از 70 درصد گواهی سکه و حداکثر 20 درصد قرارداد آتی باشد.

مابقی چطور؟

بخشی هم می تواند نقد در اختیار داشته باشد.

نقد یعنی بانک؟

بخش نقد می تواند سپرده یا اوراق بدهی مانند اوراق صکوک باشد. یعنی لازم نیست حتما در بانک نگهداری شود.

به طور کلی پیشنهاد این صندوق ها در دنیا هم وجود داشته. ؟

این صندوق ها از اوایل دهه 2000 میلادی در دنیا راه اندازی شده اند و مشهورترین آن ها صندوق اسپایدر می باشد.

چرا این صندوق نسبت به سایر صندوق ها بازدهی بیشتری دارد؟

به دلیل مدیریت موثر در پیگیری بازده سکه ، صندوق طلای لوتوس بازدهی بیشتری دارد.