رشد ۸۵۷ واحدی شاخص کل بورس / تداوم خروج سهامداران حقیقی
شاخص کل بورس در ابتدای معاملات امروز بازار سهام با رشد ۸۵۷ واحدی، به یک میلیون و ۲۴۶ هزار و ۷۴۰ واحد رسید. ارزش خالص تغییر مالکیت حقیقی به حقوقی کل بازار سهام تا این لحظه 380 میلیارد تومان است.
به گزارش نیکاکورپ به نقل از مهر، در جریان معاملات امروز چهارشنبه ۲۹ بهمن ۱۳۹۹ بازار سرمایه، شاخص بورس با رشد ۸۵۷ واحدی در ابتدای معاملات، به یک میلیون و ۲۴۶ هزار و ۲۸۶ واحد رسید.
همچنین شاخص کل هم وزن نیز ۸۷۷ واحد رشد کرد و به ۴۳۸ هزار و ۹۱۱ واحد رسید.
نمادهای شبندر، شپنا، وپارس، شبریز و فملی بیشترین تاثیر مثبت را بر شاخص و نماد شستا، وبملت و وتجارت بیشترین تاثیر منفی را بر بورس داشتند.
تداوم خروج سهامداران حقیقی از بازار
شروع معاملات امروز بازار سهام با فشار فروش در نمادهای شاخصساز همراه بود و شاخص کل در یک ساعت ابتدایی معاملات روندی نزولی داشت.
اقتصاد نیوز نوشت: در ۲ ساعت ابتدایی معاملات روز چهارشنبه بازار سهام شاخص کل بورس بیش از 5 هزار واحد نزول کرده و در رقم یک میلیون و 240 هزار واحد ایستاده است. اما شاخص هم وزن هزار و 116 واحد رشد کرده و به رقم 439 هزار و 150 واحد رسیده است.
بزرگان قرمزپوش
در معاملات امروز فولاد (فولاد مبارکه اصفهان)، فارس (صنایع پتروشیمی خلیج فارس) و شستا (شرکت سرمایهگذاری تامین اجتماعی) بزرگان قرمزپوش بازار سرمایه هستند که بیشترین تاثیر را در افت شاخص دارند.
خروج پول حقیقی
ارزش خالص تغییر مالکیت حقیقی به حقوقی کل بازار سهام تا این لحظه 380 میلیارد تومان است. در معاملات امروز بیشترین خروج پول حقیقی را برکت دارد که خروج ادامه دار سرمای از بورس ارزش تغییر مالکیت حقیقی به حقوقی آن بیش از 54 میلیارد تومان است. پس از برکت، شستا و شپنا بیشترین خروج پول حقیقی را دارند.
شمشیر دولبه برای بورس!
در حالی دامنه نوسان منفی سهمها از ۵ درصد به ۲ درصد کاهش یافت اما باز هم حرکت مثبت شاخص کل چند روزی بیشتر دوام نداشت و شاخص کل به محدوده مقاومت خود رسید. اما سئوال اینجاست که شاخص کل نمیتواند محدوده مقاومتی خود را بشکند؟
ولید هلالات، کارشناس بازار سرمایه در رابطه با مزایا و معایت دامنه نوسان نامتقارن گفت: دامنه نوسان نامتقارن یک شمشیر دولبه است و از یک سو رفتار هیجانی را در بازاری که ریزش سنگین داشته کنترل میکند و از سوی دیگر نقدشوندگی بازار را از بین میبرد. اما به نظرم نقدشوندگی در بازاری که از حدود ۸۰۰ هزار واحد ریزش داشته الویت ندارد و در وهله اول باید جو هیجانی بازار سهام کنترل شود. راه دیگر برای کنترل جو هیجانی افزایش حجم مبنا بود اما در این صورت جلوی روند صعودی بورس گرفته میشد. معایب این روش این است که حجم معاملات به شدت کم شده و نقدشوندگی بورس کاهش یافته است اما من با این روش موافقم زیرا اگر دامنه نوسان به روش قبل بازگردد روند نزولی بورس ادامه داشت و ریزش بیشتر میشد و بهترین راه برای حمایت از سهامدار خرد کاهش دامنه نوسان است.
این کارشناس در ادامه گفت: اگر قبلا بازار سهام نقدشوندگی داشت به این دلیل بود که حقوقیها و بازارگردانها در روند نزولی از مردم سهم خروج ادامه دار سرمای از بورس میخریدند اما منایع حقوقیها و بازارگردانها محدود است و اگر روند نزولی ادامهدار میشد منابع انها تمام میشد و بازار باز هم با مشکل نقدشوندگی همراه بود.
ولید هلالات، در رابطه با نیاز اصلی بورس گفت: فعلا نیاز اصلی بورس زمان است تا متغییرهای تاثیرگذار بر بازار سهام شفاف شوند.
وی در رابطه با روابت دیپلماتیک و خروج ایران از پروتکل الحاقی گفت: فعلا همه چیز به واکنش جامعه بینالملل به خروج ایران از پروتکل الحاقی وابسته است و احتمالا این واکنشها تا نیمه دوم اسفند ماه تاثیر خود را بر بازار سهام خواهد گذاشت.
هلالات در رابطه با احتمال روند صعودی بازار سهام و دلیل نداشتن رشد شارپی گفت: به نظر میرسد نبود پول در بازار سرمایه و شفاف نبودن متغیرها اجازه رشد ناگهانی را به بازار سهام نمیدهد اما احتمالا بورس از هفته آخر اسفند و بعد از شفاف شدن موضع ایران در جامعه بینالملل روند صعودی خود را شروع خواهد کرد و این روند در ایام عید ادامه خواهد داشت.
خروج سیاسی سرمایه گذاران خارجی از بورس پاکستان
بورس پاکستان «PSX» به عنوان بهترین و پربازده ترین بازار سهام آسیا در سال ۲۰۱۶ میلادی، در سال ۲۰۱۷ به عنوان منفی ترین بازار منطقه ای در آسیا شناخته می شود.
به گزارش ایبِنا به نقل از سنا، در حالی که به نظر می رسد روند منفی پیش رو برای بورس پاکستان در سال ۲۰۱۸ میلادی نیز ادامه دار باشد، کارشناسان، انتخابات این کشور در سال آتی را نیز عامل دیگری برای افت های پی در پی در این بازار قلمداد می کنند.
بر اساس این گزارش، بورس پاکستان از ابتدای ماه ژانویه سال ۲۰۱۷ با افت بیش از ۲۰ درصدی همراه شده و نسبت به بالاترین میزان این متغیر که در تاریخ ۲۴ ماه می سال ۲۰۱۷ به ثبت رسید افت بیش از ۲۸ درصدی را از آن خود کرده است.
معاملات تحت تاثیر برگزاری انتخابات
همچنین موسسه خدمات مالی و کارگزاری تاروس در این خصوص اعلام داشت: انتخابات سال آتی در پاکستان می تواند بازارها را با نوسانات اساسی روبرو کند. به هر حال، پس از روی کار آمدن دولت جدید اعتماد سرمایه گذاران به بازار تغییر می کند و به نظر می رسد صنایعی که بیشترین جذابیت را داشته باشند صنایع نفتی و گازی، نیروگاه های برقی، نساجی، تکنولوژی و بانک ها خواهند بود و این صنایع نیز به دلیل تغییرات در نرخ روپیه پایدار نخواهند بود.
ترس خارجی ها
از سویی دیگر، حضور سرمایه گذاران خارجی در این بازار کمرنگ شده است و نوسانات نرخ روپیه سرمایه گذاران خارجی را از حضور در این بازار خسته کرده است. خروج سرمایه گذاران خارجی از این بازار در سال ۲۰۱۵ میلادی آغاز شد و تا به حال این دسته از سرمایه گذاران در حدود ۱.۱ میلیارد دلار سرمایه را از این بازار خارج کرده اند در حالی که در سال ۲۰۱۷ حدود ۴۹۱ میلیون دلار دیگر از سرمایه این سرمایه گذاران از بازار خارج شد.
افت قیمت روپیه
همچنین قیمت روپیه پاکستان در مقایسه با دلار با افت نسبی ۴.۶ درصدی در سال جاری رو به رو بوده است. این موسسه خدمات مالی در ادامه گفت: با وجود این که سال آینده، سال انتخابات است اما نمی توان از صنایع سیمان، فولاد و ماشین سازی چشم پوشی کرد. اتفاقی که از سال ۲۰۰۰ میلادی در بازار این کشور روی داده است این است که هر سه سالی خروج ادامه دار سرمای از بورس که بازار با روند منفی رو به رو می شود سال آتی دوباره روند مثبت را خواهد داشت.
خروج ادامه دار سرمای از بورس
سپهوند، عضو هیات علمی دانشکده اقتصاد لرستان گفت: صف طولانی خروج از بورس، ضرر بیشتری برای سهام داران به دنبال دارد.
به گزارش ازنا خبر رضا سپهوند در گفت و گو با خبرنگار سفیرافلاک اظهار داشت: بازار بورس مکانی برای مشارکت سرمایه های کشوردر فرآیند تولید و ایجاد ثروت در یک کشور است که در یک اقتصاد افراد به جای سرمایه گذاری در بازارهای پولی، از طریق صندوق های سرمایه گذاری وارد بورس می شوند و سرمایه های خود را به سمت تولید و ایجاد ثروت در کشور سوق می دهند.
وی افزود: در کشور ما رقیب برای بازار بورس زیاد است و در بورس از دو محل افزایش قیمت سهام و سود شرکت های تولیدی تامین می شود که سود شرکت های تولیدی برای هر سهم بورس بسیار مهم است.
عضو هیات علمی دانشکده اقتصاد لرستان عنوان کرد: برخی از شرکت ها سهام را وارد بورس کردند و روند افزایش قیمت پیدا کرد و با بالا رفتن سود سهام ها، افراد زیادی وارد بورس شده و همه سرمایه خود را برای خرید سهم ها هزینه کردند که برخی از این شرکت ها زیان ده هم بودند.
وی بیان کرد: برخی از شرکت های حقوقی در نوسان بازار بورس نقش دارند که در ابتدا با بالا رفتن سود سهام مردم را ترغیب کردند و بعد از مدتی بازار بورس دچار نوسان و افت شد؛ در حال حاضر روند سقوط بورس ادامه دارد و این در حالیست که بازرهای رقیب مانند سکه و طلا رشد داشته اند و پیش بینی می شود فعلا این روند کاهشی ادامه داشته باشد.
سپهوند با اشاره به حباب در بازار بورس گفت: بازار بورس حباب دارد و با توجه به شرایط بازار، خروج از بروس توصیه نمی شود چرا که هر چه صف فروش طولانی تر شود ضرر سرمایه گذاران حقیقی بیشتر می شود.
کارشناس مسائل اقتصادی خاطرنشان کرد: بیش از ۴٫۵ میلیون سهام دار در بورس فعال هستند و بسیاری از افراد در این مدت در بورس به عنوان شغل دوم تلاش کردند. بازار بورس حمایت و برنامه ریزی نیاز دارد و پیش بینی می شود این نوسانات ادامه داشته باشد.
خروج ادامه دار سرمای از بورس
به گزارش پایگاه خبری شهر بورس، محمدعلی حقانینسب، کارشناس بازار سرمایه، اظهار داشت: عملا یک تفکر غلط مبنی بر حبابی بودن رشد بازار سرمایه در بین مردم و مسئولان شکل گرفته و این تفکر باعث شد تا تصمیم بگیرند رشد بازار سرمایه را به نحوی کنترل کنند. این کنترل هم به روشهای عملی مانند عرضه
به گزارش پایگاه خبری شهر بورس، محمدعلی حقانینسب، کارشناس بازار سرمایه، اظهار داشت: عملا یک تفکر غلط مبنی بر حبابی بودن رشد بازار سرمایه در بین مردم و مسئولان شکل گرفته و این تفکر باعث شد تا تصمیم بگیرند رشد بازار سرمایه را به نحوی کنترل کنند. این کنترل هم به روشهای عملی مانند عرضه دارا دوم و اوراق سلف نفتی با خروج ادامه دار سرمای از بورس نرخ سود بالا به سمت بازار سرمایه روانه شد، غافل از اینکه بازار سرمایه ایران مختصاتی تودهوار دارد.
وی افزود: شروع ریزشهای بازار با هدف کنترل رشد حبابی شکل گرفت اما به علت اینکه بازار سهام ایران مختصاتی تودهوار دارد این ریزش کنترل نشد و جو هیجانی بازار با ایجاد صفهای فروش، افزایش نرخ سود بانکی، عرضههایی با سود بالا مانند اوراق سلف نفتی و دارا دوم، عدم حمایت دولت در یکسری مقاطع و بیاعتمادی مردم هر روز بیشتر و از کنترل خارج شد.
وی در رابطه با وضعیت صفهای فروش افزود: صفهای فروش یکدیگر را تشدید میکنند و عملا در مقاطعی توانایی حمایت و جمع کردن این صفها از عهده دولت و حقوقیها خارج است و آنها نمیتوانند جلوی هجوم توده برای خروج ادامه دار سرمای از بورس فروش سهامشان را بگیرند.
راهکار خروج بازار از سیر نزولی
وی درمورد با راهکار خروج بورس از سیر نزولی افزود: برای خروج از این روند اول باید حجم مبنا به 10 برابر وضع موجود افزایش پیدا کند، ابزارهای سرمایهگذاری بلندمدت در ورود غیرمستقیم مردم باید تقویت شود و در کنارش ابزارهای سرمایهگذاری کوتاهمدت برای ورود مستقیم مردم را محدود کنند، شفافیت حداکثری و خروج ادامه دار سرمای از بورس تجدید ارزیابی داراییها و افزایش سرمایه از این محل را مد نظر قرار دهند و در نهایت این تفکر غلط مبنی بر رشد حبابی بازار سرمایه باید کنار گذاشته شود.
حقانینسب در پایان خاطرنشان کرد: اگر اقدامات ذکر شده انجام شود بازار به سوی تعادل پیش میرود اما در غیر این صورت ریزش ادامهدار خواهد شد و شاهد خروج حداکثری سرمایه حقیقی از بازار سهام خواهیم بود، همچنین بازار سرمایه بازاری بلندمدت است و سهامداران باید صبور باشند، من آینده بازار سرمایه را آیندهای خوب تصور میکنم و باید به رشد آن در میانمدت و درازمدت امیدوار بود.
ثبت شده در سایت شهر بورس – آخرین اخبار اقتصادی طی شماره 7438 توسط سردبیر و در روز یکشنبه 2 شهریور 1399 ساعت ۱۳:خروج ادامه دار سرمای از بورس ۱۲:۳۵
خروج بزرگ حقیقیها از بورس ۱۴۰۰
عقبنشینی قیمت سهام پس از ۱۰ هفته رشد متوالی و هراس سهامداران از ادامهدار شدن این روند نزولی سبب شد تا در جریان دادوستدهای هفته گذشته بورس تهران، بزرگترین خروج حقیقیها در ۱۴۰۰ ثبت شود. به این ترتیب در دومین هفته شهریورماه شاهد جابهجایی سهامی به ارزش ۲۵۲۱میلیارد تومان در مسیر حقیقی به حقوقی بودیم که از اسفند ۹۹ سابقه نداشته است.
دماسنج اصلی تالار شیشهای پس از ۱۰ هفته صعود پیدرپی تغییر مسیر داد و کاهش ۹/ ۱درصدی را تجربه کرد که بیشترین افت هفتگی این نماگر از ابتدای خرداد ۱۴۰۰ بود. همزمان با این روند نزولی، سهامداران خرد نیز مجددا در زمین فروش سهام توپ زدند تا در مجموع معاملات دومین هفته شهریورماه شاهد جابهجایی سهامی به ارزش ۲ هزار و ۵۲۱ میلیارد تومان در مسیر حقیقی به حقوقی باشیم. این بیشترین میزان خروج هفتگی سرمایههای حقیقی از اواخر اسفند ۹۹ بود. عقبنشینی دلار به سطوح پایینتر و افزایش هراس معاملهگران حقیقی از افت ادامهدار قیمتها از مهمترین دلایلی بود که باعث خروج این دسته از سهامداران شد.
به این ترتیب نماگر اصلی بورس تهران که ۱۰ هفته متوالی بود در مسیر صعود پیشتازی میکرد و موفق شده بود از میانه ابرکانال ۵/ ۱میلیون واحد نیز عبور کند، ناگهان تغییر مسیر داد و پس از سه روز افت دستهجمعی قیمت سهام، عملکرد هفتگی این شاخص را منفی کرد. به این ترتیب هفته گذشته شاهد کاهش ۹/ ۱درصدی شاخص کل و همزمان با آن افت ۲/ ۰درصدی نماگر هموزن بورس تهران بودیم. در مجموع دادوستدهای این هفته بیشترین خروج حقیقیها از سه گروه کالایی فلزات اساسی، محصولات شیمیایی و چندرشتهای صنعتی به میزان ۱۵۹۰ میلیارد تومان رقم خورد و در مقابل گروههای ریالی همچون قندوشکر، ماشینآلات و کاشی و سرامیک شاهد ورود سرمایههای خرد بودند.
نگاهی به عملکرد بازیگران در ایام هفته
شنبه: در ابتدای هفته گذشته بازار سهام به صعود ادامه داد و با رشد ۶۵/ ۱درصد تا محدوده یک میلیون و ۵۷۵ هزار واحد پیشروی کرد. همزمان با رشد میانگین وزنی قیمتها، حقیقیها نیز حضوری فعال در سمت خرید سهام داشتند و در مجموع معاملات این روز خالص خرید ۲۹۲ میلیارد و ۲۵۴ میلیون تومانی را رقم زدند. در حالی روز شنبه شاهد ورود پول حقیقی به گروههای بانک و خودرو بودیم که عمده سهام کامودیتیمحور با خروج سهامداران خرد مواجه شدند. در این راستا بانکیها با انتقال سهامی به ارزش ۱۶۶ میلیارد و ۹۸۶ میلیون تومان در مسیر حقوقی به حقیقی همراه شدند. روز شنبه خالص خرید حقیقیها در گروه خودرو و ساخت قطعات ۹۴ میلیارد و ۲۰۲ میلیون تومان بود. پالایشیها نیز شرایط مشابهی داشتند و معاملات این روز را با ورود ۵۶ میلیارد تومانی حقیقیها به پایان رساندند. در آن سوی بازار بیشترین خروج سرمایههای خرد از دو گروه محصولات شیمیایی و فلزات اساسی به ترتیب به میزان ۳/ ۱۳۲ و ۵/ ۱۳میلیارد تومان رقم خورد.
یکشنبه: از اواسط معاملات روز یکشنبه شاهد چرخش مسیر قیمتها بودیم. به طوری که رشد ابتدای روز شاخص کل در نهایت جای خود را به کاهش ۱۵/ ۰درصدی داد. ترس سهامداران خرد از ادامهدار بودن این روند نزولی آنچنان شدت گرفت که شاهد خروج هزار میلیارد تومانی این دسته از معاملهگران بودیم. خالص فروشی که از میانه بهمن ۹۹ تاکنون مشاهده نشده بود. در این روز هم بزرگان ریالی و هم غولهای دلاری در اولویت نخست خروج حقیقیها قرار گرفتند. در این راستا روز یکشنبه شاهد ثبت خالص فروش ۲۵۷ میلیارد و ۳۳۶ میلیون تومانی حقیقیها در زیرمجموعههای پتروشیمیها بودیم. پس از آن نوبت به بانکیها رسید تا شاهد خروج ۱۲۶ میلیارد و ۲۳۸ میلیون تومانی سهامداران خرد باشند. پالایشیها نیز در روندی مشابه شاهد جابهجایی سهامی به ارزش ۱۱۹ میلیارد و ۶۱۳ میلیون تومان در مسیر حقیقی به حقوقی بودند. این شرایط در زیرمجموعههای خودرو با ثبت خالص فروش حدود ۹۸ میلیارد تومانی دنبال شد. در آن سوی بازار اما ۸ صنعت شاهد ورود سرمایههای خرد بودند و در راس آنها داروییها با خالص خرید ۲۴ میلیارد و ۴۴۳ میلیون تومانی حقیقیها درخشیدند.
دوشنبه: نزول قیمت سهام در میانه هفته گذشته ادامه یافت و شاخص کل با افت ۱۴/ ۳ درصدی که بیشترین میزان کاهش این نماگر از بهمن ۹۹ بود، تا محدوده یک میلیون و ۵۲۳ هزار واحد عقب نشست. خروج سرمایههای حقیقی در این روز شدت بیشتری گرفت و به ۱۶۲۲ میلیارد تومان رسید. بورس تهران از اواخر دی ۹۹ با چنین میزان فروشی از سوی سهامداران خرد مواجه نشده بود. بیشترین خالص فروش حقیقیها در این روز از آن زیرمجموعههای گروه فلزات اساسی به میزان ۵۸۸ میلیارد خروج ادامه دار سرمای از بورس و ۴۰۳ میلیون تومان شد. پس از آن دو گروه محصولات شیمیایی و چندرشتهای صنعتی به ترتیب با خالص فروش ۷/ ۲۶۸ و ۵/ ۱۷۳ میلیارد تومانی حقیقیها مواجه شدند. در خروج ادامه دار سرمای از بورس مقابل در این روز پالایشیها در کانون توجه حقیقیها قرار داشتند. در این راستا در زیرمجموعههای گروه فرآوردههای نفتی شاهد جابهجایی سهامی به ارزش ۱۸۱ میلیارد و ۷۹۰ میلیون تومان خروج ادامه دار سرمای از بورس در مسیر حقوقی به حقیقی بودند. در گروه محصولات کاغذی نیز خالص خرید حقیقیها ۲۶ میلیارد و ۳۶۶ میلیون تومان برآورد شد.
سهشنبه: دادوستدهای روز سهشنبه بورس تهران در محدوده منفی تابلوی معاملاتی استارت خورد اما در ادامه به دلیل وجود خریدارانی که منفیهای بازار را فرصتی برای ورود تلقی کرده بودند، کمی از افت روزانه خود را جبران کرد. به این ترتیب میزان کاهش شاخص کل در روز سهشنبه به ۸۳/ ۱ درصد محدود شد و ابرکانال ۵/ ۱ میلیون واحد از دست رفت. رفت و برگشت قیمتها در این روز خروج ادامه دار سرمای از بورس سبب شد تا خالص فروش حقیقیها نیز به ۶۸۷ میلیارد تومان کاهش یابد. در این روز بیشترین خالص فروش سهامداران خرد به نمادهای زیرمجموعه بانکی اختصاص یافت. این گروه روز سهشنبه با خالص فروش ۱۷۵ میلیارد و ۸۸۱ میلیون تومانی حقیقیها مواجه شد و پس از آن نیز گروه خودرو و ساخت قطعات شاهد جابهجایی سهامی به ارزش ۱۱۴ میلیارد و ۲۳۶ میلیون تومان در مسیر حقیقی به حقوقی بود. در ادامه شاهد خروج سهامداران خرد از گروههای کالایی بازار بودیم. در این راستا چهار گروه محصولات شیمیایی، چندرشتهای صنعتی، فلزات اساسی و پالایشیها در لیست فروش این گروه از بازیگران بورسی قرار گرفتند و در مجموع خروج ۲۸۰ میلیارد تومانی حقیقیها را تجربه کردند. در آنسوی بازار اما قندیها شاهد انتقال سهامی به ارزش ۳۰ میلیارد تومان به پرتفوی حقیقیها بودند. گروه ماشینآلات نیز شرایط مشابهی را تجربه کرد و با خالص خرید ۲۴ میلیارد و ۲۵۸ میلیون تومانی حقیقیها همراه شد.
چهارشنبه: در آخرین روز از دادوستدهای هفته گذشته مجددا شاهد تغییر مسیر بازار و صعودی شدن قیمت سهام بودیم. جایی که شاخص کل رشد ۶۴/ ۱ را ثبت کرد و مجددا به ابرکانال ۵/ ۱ میلیون واحد بازگشت. سهامداران حقیقی نیز در پایان هفته به بازار بازگشتند و خالص خرید ۵۰۲ میلیارد و ۱۸۸ میلیون تومانی را رقم زدند که بیشترین سرمایه ورودی از سوی سهامداران خرد از ۲۵ بهمن ۹۹ بود. در این روز پتروشیمیها در صدر لیست خرید حقیقیها قرار گرفتند و خالص خرید ۱۵۰ میلیارد و ۹۴۵ میلیون تومانی این دسته از سرمایهگذاران را تجربه کردند. پس از آن نوبت به سیمانیها رسید که شاهد انتقال سهامی به ارزش ۶۸ میلیارد تومان در مسیر حقوقی به حقیقی باشند. در سوی دیگر بازار پالایشیها خروج حدود ۳۲ میلیارد تومانی حقیقیها را تجربه کردند و در ادامه بیشترین خروج سهامداران خرد به میزان ۲۳ میلیارد و ۴۶۶ میلیون تومان از زیرمجموعههای دارویی رقم خورد.
دیدگاه شما