تفاوت بروکرهای مختلف در چیست؟

نکته مهم این است که برای هر معامله و مقدار پیپ که سود یا ضرر می کنید ضریب اهرمی یا لوریج هیچ تاثیری در مقدار ارزش هر پیپ ندارد. خیلی از افراد تصور می کنند اگر ۱۰ پیپ سود کنند و ضریب اهرمی بالاتری داشته باشند مقدار بیشتری دلار درامد دارند!

کارگزاران و بروکرهای سری A-Book و B-Book: تفاوت آن ها در چیست؟

آیا تا به حال هنگام مطالعه در صنعت کارگزاری مجبور شده اید با مدل های A-book/B-book فارکس سر و کار داشته باشید؟ یا شاید شما در حال بحث بوده اید که کدام یک از این مدل ها را برای شرکت کارگزاری خود استفاده کنید. آن ها دقیقا چه نوع ایده هایی هستند؟ نقش یک بازارساز فارکس چیست؟ و کارگزاران فارکس روزانه چقدر درآمد دارند؟ بیایید ببینیم با این ها چه می توانیم کسب کنیم.

از دیدگاه معامله گر، معاملات فارکس کاملا ساده به نظر می رسد: یک معامله گر فقط باید یک دکمه را کلیک کند تا یک سفارش باز شود و منتظر بماند تا تایید تراکنش روی صفحه ظاهر شود. اما این چگونه عمل می کند؟ لازم است معامله تاجر قبل از انجام آن کامل شود: اگر شخصی دارایی را بخرد، کسی باید آن را بفروشد تا معامله انجام شود.

سفارشات مشتری به دو روش مختلف از طریق انواع متمایز فناوری های عملیاتی کارگزار به بازار تحویل می شود. ما قصد داریم تفاوت بین مدل های کارگزار A book و B book را کشف کنیم. مدل‌های A-Book رایج‌ترین شکل فناوری عملیاتی کارگزار هستند. هر یک از آن ها مجموعه ای از مزایا و معایب خاص خود را دارد که باید در نظر گرفته شوند.

مدل کارگزار فارکس A-Book

نگامی که یک کارگزار از مدل کسب و کار A-Book استفاده می کند، تمام سفارشات مشتریانش مستقیما به ارائه دهنده نقدینگی فارکس منتقل می شود که به نوبه خود آن ها را به بازار بین بانکی هدایت می کند.

هزینه های کارگزاران A-Book یا با مقدار از پیش تعیین شده تراکنش ها (اغلب 1 قطعه) یا با نشانه گذاری روی بازه هایی که ارائه می کنند، جبران می شوند. در این طرح، کارگزار صرفا به عنوان یک واسطه عمل می کند و خدمات مالی ارائه می دهد. طرف مقابل نهایی یا گروهی از معامله‌گران است که سفارش‌های مخالفی را در بازار می‌گذارند یا تامین‌کننده نقدینگی ای هستند که نقدینگی را به بازار عرضه می‌کنند. رویکرد A-Book نسبت به مدل‌های دیگر یک مزیت عمده دارد: تضاد منافع در آن وجود ندارد. چه معامله‌گران سود ببرند و چه ضرر کنند، کارگزار بدون در نظر گرفتن نتیجه، کمیسیون دریافت می‌کند. در حالی که از منظر تئوریک، هم معامله گران و هم کارگزاران به تجارت موفق علاقه مند هستند، در عمل، هیچ کدام اینطور نیستند. هر چه تعداد تراکنش هایی که معامله گران انجام می دهند بیشتر باشد، میزان پورسانتی که کارگزار آن ها به دست می آورد، بیشتر است.

با این حال، فارکس به ندرت به این سادگی است. هم معامله‌گران و هم کارگزاران هنگام استفاده از رویکرد A-Book دارای معایبی هستند. به منظور انتقال سفارشات مشتری به بازار خارجی، کارگزار باید با یک تامین کننده نقدینگی (یا با بسیاری از آن ها) توافق کند، مجوزها را ایمن کند و به تامین کننده نقدینگی، کمک های فنی ارائه دهد. همه این ها از نظر زمانی و مالی، هزینه دارد. در نتیجه، کارگزار A-Book مجبور است برای پوشش هزینه‌های سربار خود، نرخ انتشار را افزایش دهد.

مدل کارگزار فارکس B-Book

هنگامی که یک کارگزار فارکس به عنوان یک بازارساز فعالیت می کند، به آن مدل B-Book می گویند. سفارشات در داخل توسط کارگزار پردازش می شوند. به عبارت دیگر، سفارش های ثبت شده توسط معامله گران در جایی غیر از پلتفرم معاملاتی کارگزار قابل مشاهده نیستند. هیچ استخر نقدینگی خارجی ای وجود ندارد. در این مورد، تضاد منافع آشکار وجود دارد زیرا کارگزار نه تنها به عنوان یک واسطه، بلکه به عنوان طرف مقابل معامله نیز عمل می کند. در نتیجه، مفهوم B-Book اغلب به اشتباه با تقلب ارتباط داده می شود. در واقع، بازار فارکس یک بازار بسیار غیرقابل پیش بینی است و مدل B-book هم با سودهای بزرگ و هم با ضررهای بزرگی همراه است.

سود معامله گر معادل زیان کارگزار است. ممکن است کارگزاران فریبنده علاقه مند به قرار دادن مظنه های غیر بازاری در ترمینال، جاسوسی از ایستگاه های مشتری تنظیم شده، و از بین بردن آن ها با استفاده از افزونه های سمت سرور پلتفرم باشند تا باعث شوند معامله گران در معاملات خود ضرر کنند.

اگر کارگزار به این شیوه عمل کند، عملا به برخی از خطرات منجر می شود. مشتریانی که فریب خورده اند ساکت نخواهند ماند و بدون شک به وجهه کارگزار آسیب می رسانند که برای دستیابی به موفقیت در بازار فارکس بسیار مهم است. در نهایت، این یک همکاری طولانی مدت است که روز را می برد.

مدل کارگزار فارکس هیبریدی

تنها مدل های کارگزار A Book یا B Book وجود ندارد. کارگزاران برای غلبه بر محدودیت های روش های A-Book و B-Book یک مدل ترکیبی ابداع کردند. یکی از محبوب ترین گزینه ها در میان کارگزاران بزرگ، استفاده از استراتژی پوشش ریسک است. یک کارگزار با استفاده از یک رویکرد ترکیبی، معاملات جزئی را در داخل پلتفرم خود پردازش می کند، اما تراکنش های بزرگ می توانند به یک تامین کننده نقدینگی و در نهایت منبع بین بانکی برداشت شوند.

این مدل هم برای کاراگزاران و هم برای معامله گران بهترین گزینه است، اما اجرای آن نیز سخت ترین مورد است. سخت ترین کار برای یک کارگزار در وهله اول دسته بندی صحیح معامله گران است. برای نظارت بر میزان سپرده معامله گر، میزان اهرم به کار رفته، درجه ریسک مرتبط با هر تراکنش و استفاده یا عدم استفاده از توقف های محافظ، از نرم افزار ویژه ای استفاده می شود. همه این اطلاعات به کارگزار کمک می کند تا بر اساس اطلاعات ارائه شده از هر کدام از دو مدل (A-Book در مقابل B-Book) برای اجرای یک سفارش استفاده کند.

قابلیت سودآوری کارگزاران A-Book در مقابل کارگزاران B-Book

ممکن است پس از خواندن تمام حقایق بالا، یک پرسش منطقی داشته باشید: یک کارگزار از تراکنش های کارگزاری فارکس A Book سود بیشتری کسب می کند یا از تراکنش های کارگزاری فارکس B Book؟ برای شرکت شخصی خودم، باید کدام مدل را اتخاذ کنم تا ریسک کارگزاری خود را به حداقل برسانم؟ این سوالی است که راه حل قطعی ای برای آن وجود ندارد. همه چیز به موقعیت بستگی دارد.

حاشیه سود یک کارگزار فارکس A-Book از نظر آماری کمتر است، اما پایداری آن بیشتر است. در بازار فارکس، به طور گسترده دانسته شده است که 80 تا 95 درصد از معامله گران سرمایه گذاری اولیه خود را ظرف شش ماه از دست می دهند، که این به نفع کارگزار فارکس B-book است. اما رویدادهای غیرمنتظره ای که به طور منظم رخ می دهند و باعث می شوند کارگزاران B-book اغلب بعد از چندین ماه به یکباره متحمل ضررهای هنگفتی شوند را فراموش نکنید.

به این نتیجه می رسیم که هیچ کدام از طرح ها را نمی توان بی ضرر مطلق در نظر گرفت. پس از در نظر گرفتن اهداف و استراتژی های شرکت خود، باید انتخاب کنید که کدام مدل کسب و کار برای پیاده سازی شما بهترین گزینه است. برای معامله گرانی که کارگزار خود را انتخاب می کنند نیز استدلال مشابهی قابل ارائه است. هر چیزی در نوع خود منحصر به فرد است.

هیچ مدل تجاری ای، از جمله مدل های A-Book و B-Book، نمی تواند موفقیت یک شرکت یا پرسود بودن یک معامله را تضمین کند. این مدل‌ها تنها ابزار انجام کسب و کار هستند و میزان سودی که شما شخصا از آن ها کسب می کنید، صرفا به توانایی شما در به کارگیری آن ها به شیوه‌ای حرفه‌ای بستگی دارد.

اگر به درستی به راه اندازی شرکت خود نگاه کنید، صبر و حوصله را بیاموزید و از مدل های تجاری ای استفاده کنید که به طور خاص برای نیازهای شما طراحی شده اند، صنعت کارگزاری فارکس می تواند چشم اندازهای تقریبا نامحدودی برای موفقیت و رفاه مالی به شما ارائه دهد.

تفاوت صرافی و بروکر چیست؟ | بروکر چیست | صرافی چیست

امروزه صرافی‌های دیجیتال یکی از بهترین مکان‌ها برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال می‌باشند. اما صرافی‌ها تنها مکانی نمی‌باشند که امکان خرید و فروش ارز دیجیتال در آن‌ها وجود دارد. بروکرها نیز در کنار صرافی‌ها اجازه خرید و فروش ارزهای دیجیتال را به کاربران خود می‌دهند و همچنین از ایمنی بالایی برخوردار می‌باشند. شاید این سوال برای شما پیش آید که بروکر چیست و چه تفاوتی با صرافی‌ها دارد. بروکرها واسطه‌ای بین خریدار و فروشنده می‌باشند که اطمینان لازم را به معامله وارد می‌کند و طرفین با خیال راحت می‌توانند دارایی مورد نیاز خود را خریداری کنند یا به فروش برسانند. در ادامه مقاله به سوال بروکر چیست و تفاوت صرافی و بروکر چیست خواهیم پرداخت تا به طور دقیق متوجه تفاوت بین این دو شوید.

بروکر(Broker) چیست؟

بروکرها همانند دلالان بازارهای ماشین یا دیگر بازارها می‌باشند و به عنوان واسطه‌ای بین خریدار و فروشنده عمل می‌کنند. البته جنسی را که از این اشخاص خریداری می‌کنید، از قیمت معمول آن جنس بالاتر می‌باشد. دلیل این افزایش قیمت، ایجاد فضایی امن و مطمئن برای خریدار و فروشنده می‌باشد که طبعاً دلال هزینه این کار را از طرفین دریافت خواهد کرد. بنابراین بروکرها اشخاص و شرکت‌هایی می‌باشند که به عنوان واسطه بین خریدار و فروشنده ظاهر می‌شوند و سودی ناچیز را در ازای کار خود دریافت می‌کنند. خوب این تعریف که با تعریف صرافی همخوانی دارد، پس تفاوت صرافی و بروکر چیست که این دو را از هم متمایز می‌کند. پس از بخش صرافی چیست به توضیح اینکه تفاوت صرافی و بروکر چیست، خواهیم پرداخت. بروکرها نهادهای غیربانکی می‌باشند که قیمت و ارزش دارایی‌های مختلف را به کابران خود اعلام می‌کنند.

بروکرها نیز همانند صرافی‌ها دارای وبسایت می‌باشند که از طریق آن قیمت کالاها را به مشتریان خود اعلام می‌کنند. نحوه انجام معاملات در بروکرها به این صورت می‌باشد که فرد باید مبلغی را به عنوان وثیقه در بروکر برای ضمانت قرار بدهد. بروکرها ویژگی‌ها و ابزارهای خاصی دارند که بعدها در صرافی‌ها از آن‌ها نیز استفاده شد. یکی تفاوت بروکرهای مختلف در چیست؟ از این ویژگی‌ها معاملات مارجین می‌باشد که کاربران بروکر با قرار دادن بخشی از سرمایه خود، سود یا ضرر خروجی از معامله خود را افزایش می‌دهند. به طوری که هر چه مقدار سرمایه‌ای که قرار می‌دهید بیشتر باشد، سود یا ضرر شما نیز بیشتر خواهد شد. این موضوع در صرافی‌ها با نام اهرم یا لورج شناخته می‌شود که برخی از صرافی‌ها دارای لورج بیش از 100 نیز می‌باشند.

صرافی چیست؟

صرافی‌ها نیز همانند بروکرها مکانی برای خرید دارایی‌های دیجیتال می‌باشند. اما عمده استفاده‌ای که از صرافی‌ها می‌شود برای خرید و فروش ارز دیجیتال و NFT می‌باشد. افراد در صرافی‌ها می‌توانند ارزهای دیجیتال خود را در کسری از ثانیه بفروشند. قیمت ارزهای دیجیتال در صرافی‌ها بر اساس تقاضا و عرضه مشخص می‌شود که اگر عرضه بر تقاضا پیشی بگیرد، قیمت افزایش می‌یابد. اگر صرافی‌های زیادی امروزه ایجاد شده‌اند و چیزی بالغ بر بیش از 500 صرافی ارز دیجیتال وجود دارد که از معروف‌ترین آن‌ها می‌توان به بایننس اشاره کرد. جهت آشنایی با صرافی بایینس، مقاله آموزش صرافی بایننس را مطالعه نمایید.

صرافی‌ها در ازای فضا و محیطی امن برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال از کاربران خود هزینه‌ای دریافت می‌کنند. کارمزد هر صرافی متناسب با ویژگی‌های که آن صرافی ارائه می‌دهد، فرق دارد. صرافی‌ها با توجه به حجم و نوع معادلات و همچنین شبکه‌ای که برای خرید یا فروش ارز دیجیتال استفاده می‌کنید، از کاربران هزینه دریافت می‌کنند. در صرافی‌ها این قابلیت وجود دارد که با استفاده از ارزهای فیات نظیر دلار و یورو ارزهای دیجیتال را خریداری کنید. تا این بخش مفهومی از صرافی و بروکر متوجه شدید، حال قصد داریم به این موضوع که تفاوت صرافی و بروکر چیست، بپردازیم.

تفاوت صرافی و بروکر چیست؟

در این بخش قصد داریم به این موضوع که تفاوت صرافی و بروکر چیست، بپردازیم. برای اینکه تفاوت بین این دو را متوجه شوید، نحوه شکل گیری معاملات را در این دو برای شما شرح خواهیم داد.

معاملات در صرافی های دیجیتال

صرافی‌ها بهترین مکان برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال می‌باشند، اما همیشه به این خوبی که فکر می‌کنید، نمی‌باشند. چرا که برای خرید و فروش در صرافی‌ها باید حساب کاربری داشته باشید و برخی از صرافی‌ کاربران ایرانی را نمی‌پذیرند. از طرفی برای این که قادر به ترید کردن باشید باید حساب خود را شارژ کنید که نیاز به متصل کردن حساب بانکی خود به صرافی می‌باشد. صرافی‌های خارجی هیچ یک از بانک‌های ایران را قبول ندارند و شما نمی‌توانید از طریق ریال تفاوت بروکرهای مختلف در چیست؟ در صرافی‌های خارجی ارز دیجیتال بخرید. بنابراین شما باید از ظریق یکی از صرافی‌های ایرانی نظیر نوبیتکس تتر خریداری کنید و سپس به صرافی خارجی منتقل نمایید. برای آشنایی با نحوه ترید کردن در صرافی نوبیتکس مقاله آموزش خرید و فروش ارز دیجیتال در نوبیتکس را مطالعه نمایید.

از طرفی دیگر برداشت و واریز کردن به صرافی‌ها شامل کارمزد می‌شود و باید هزینه در قبال این کار به صرافی پرداخت کنید. برای این که دارایی‌های خود را از صرافی‌های خارجی خارج کنید، باید آن را به بخش معاملات اسپات انتقال دهید. این مورد نیز شامل کارمزد در برخی از صرافی‌ها نظیر کوینکس می‌شود که برای انتقال دارایی‌های خود در بخش‌های دیگر، باید ابتدا آن را به بخش معاملات اسپات منتقل کنید و سپس به کیف پول خود. اگر با نحوه انتقال ارز دیجیتال از صرافی به کیف پول آشنا نمی‌باشید مقاله آموزش انتقال ارز دیجیتال از صرافی به کیف پول را مطالعه کنید.

معاملات در بروکرها

در بروکرها نیز همانند صرافی‌های ارز دیجیتال، حساب افراد از طریق ارزهای فیات شارژ می‌شود. زمان برداشت نیز به همین صورت می‌باشد، یعنی شما می‌توانید دارایی‌های خود را به صورت ارز فیات برداشت کنید. کاربران ایرانی به دلیل تحریم بود، نمی‌توانند در بروکرها با استفاده از حساب‌های بانکی خود خرید کنند. از این رو ایرانیان برای سپرده گذاری در بروکرها می‌توانند از طریق کارت‌های اعتباری و کیف پول دیجیتال دارایی خریداری کنید. بروکرها تفاوت بروکرهای مختلف در چیست؟ برای سپرده گذاری و برداشت پول از کاربران خود کارمزدی نمی‌گیرند، از این رو بروکرها برای کسانی که از پرداخت کارمزدهای زیاد متنفر می‌باشند، بسیار گزینه خوب و مطرحی می‌باشد. نحوه معاملات در صرافی‌ها به این صورت می‌باشد که شما دارایی خود را به صرافی تزریق می‌کنید و شروع به خرید و فروش ارزهای دیجیتال می‌کنید.

اما در بروکرها به این صورت نمی‌باشد؛ در بروکرها شما باید وثیقه یا مقداری از دارایی خود را به بروکر منتقل کنید و سپس با توجه به مقدار وثیقه شما، وام دریافت می‌کنید. از این رو شما می‌توانید یک پوزیشن برای هر ارز دیجیتالی که قصد خرید آن را دارید، باز کنید. اما نکته جالبی که درباره تفاوت بروکرهای مختلف در چیست؟ بروکرها وجود دارد این است که در صورتی که قیمت ارز دیجیتال مورد نظر شما افزایش یابد, علاوه بر این که بر روی آن ارز دیجیتال سود دریافت می‌کنید بلکه از روی پوزیشن خود نیز سود دریافت می‌کنید. حال که متوجه شدید تفاوت صرافی و بروکر چیست، بهتر است مزایا و معایب آن‌ها را نیز بررسی کنیم.تفاوت بروکرهای مختلف در چیست؟

مزایا و معایب بروکرها

مزایا

• خرید و فروش ارزهای دیجیتال از طریق کارت اعتباری و ارز فیات
• کارمزد کمتر نسبت به صرافی‌ها
• استفاده از اهرم‌ها
• رابط کاربری آسان
• امنیت بالا
• قانونی بودن معاملات

معایب

• ارزهای دیجیتال که در بروکرها وجود دارند، محدود می‌باشد
• مشخص بودن خریدار و فروشنده و عدم ناشناس بودن افراد
• احراز هویت اجباری
• دارایی‌های افراد از سمت ولت قابل پیگیری است

مزایا و معایب صرافی ها

مزایا

• احتیاج به احراز هویت در صرافی غیرمتمرکز نمی‌باشد
• ناشناس ماندن افراد در معاملات
• امکان عدم پیگیری و شناسایی دارایی‌های افراد از طریق دولت‌ها
• نقدینگی بالا
• پشتیبانی از ارزهای دیجیتال زیاد

معایب

• صرافی‌های زیادی تا به امروز هک شدند
• کارمزدی بالاتر از بروکرها
• رابط کاربری پیچیده
• قابلیت برداشت از طریق ارزهای فیات در صرافی‌های غیرمتمرکز وجود ندارد.

جمع بندی

صرافی‌ها و بروکرها دوتا از بهترین پلتفرم‌ها برای خرید و فروش دارایی‌های دیجیتال می‌باشند. برخی از ایرانیان بروکرها را به صرافی‌ها ترجیح می‌دهند، برخی دیگر صرافی‌ها، به طور کلی هر شخصی متناسب با نیاز خود یکی از این دو را انتخاب می‌کند. بروکرها برای کسانی که علاقع مند به تفاوت بروکرهای مختلف در چیست؟ خرید و فروش قانونی و همچنین با کارمزدی پایین، بسیار مناسب می‌باشد، از طرفی صرافی‌ها به دلیل اینکه نقدینگی بالا دارند، گزینه مناسب‌تری برای کسانی که به خرید و فروش لحظه‌ای علاقه دارند، می‌باشد. همچنین امکان شناسایی افراد و دارایی‌های آنان در صرافی‌ها برخلاف بروکرها وجود ندارد. ما در این مقاله سعی کردیم به سوال تفاوت صرافی تفاوت بروکرهای مختلف در چیست؟ و بروکر چیست، پاسخ دهیم و تا شما یکی از این دو پلتفرم را برای ترید کردن انتخاب کنید.

این نوشته در آموزش ارزهای دیجیتال، آموزش فارکس، آموزش معامله‌گری و ترید ارسال شده است. این لینک مستقیم به این نوشته است.

نحوه مدیریت ریسک بروکرهای فارکس | روش سوم: بروکر STP

قبلا با بروکرهای B-BOOK و A-BOOK آشنا تفاوت بروکرهای مختلف در چیست؟ شدیم. همچنین در درس قبل، با چالش‌های پیش روی بروکرهای A-BOOK آشنا شدیم. بروکرهای A-Book گاهی به عنوان بروکر STP نیز معرفی می‌شوند.

اما در واقع این معادل‌گذاری درست نیست!

هرچند که هر دو، از روش‌های انتقال ریسک بازار استفاده می‌کنند، اما دو روش متفاوت برای اجرای یک سفارش را در پیش می‌گیرند.

در این درس با ترجمه اختصاصی ایران بروکر، به تفاوت اجرای A-Book و STP در بروکرهای فارکس می‌پردازیم.

بروکر STP چیست؟

STP مخفف Straight-Through Processing به معنای پردازش مستقیم است.

احتمالا تا به حال کلمه STP را زیاد شنیده‌اید، و در سایت‌های بروکرهای فارکس این کلمه را زیاد دیده‌اید.

نکته مهم این است که بروکرهای خرده‌فروش فارکس اصطلاح STP یا پردازش مستقیم را گرفته‌اند، و معنای دیگری به آن داده‌اند!

STP از آن زمانی مطرح شد که تجارت الکترونیک در دسترس عموم قرار گرفت، و اشاره به روشی داشته که شرکت‌ها برای بهینه‌سازی سرعت پردازش تراکنش‌ها استفاده می‌کردند.

تجارت الکترونیکی، پردازش مستقیم یا همان STP را امکان‌پذیر می‌کند. با این روش معاملاتی که الکترونیکی ثبت می‌شوند، به صورت الکترونیکی هم می‌توانند پردازش (ثبت و تسویه) شوند. روش STP هیچ کاغذبازی‌ای ندارد، و تقریبا دخالت انسان در آن صفر است، و به همین خاطر امکان خطا در آن نیست. این روش، هزینه‌های عملیاتی و ریسک را به طور چشمگیری کاهش می‌دهد.

به طور خلاصه، با روش STP، کل فرآیند معامله بدون دخالت انسانی و کاملا الکترونیک انجام می‌شود .

این تعریف اصلی و اولیه STP بود، اما بعدا صنعت خرده‌فروشی فارکس در استفاده از آن خلاقیت به خرج داد، و معنای آن را تغییر داد.

امروزه STP تبدیل شده به یک اصطلاح جدید بازاریابی، و به این معنی است که بروکر فارکس به سفارش‌های شما «دست نمی‌زنند»، و در آن دخالتی نمی‌کنند. همچنین از ضرر شما سودی نمی‌برند، و ظاهرا «سفارش‌های شما را مستقیما به بازار می‌فرستند»!

همان‌طور که پیش از این هم گفتیم، سفارش‌های شما هیچ وقت به بازار اصلی فارکس نمی‌روند، و فقط بروکر فارکس طرف مقابل شما است. بروکر همیشه معامله‌ای مخالف معامله شما انجام می‌دهد.

اجرای STP در بازار فارکس چیست؟ | تفاوت A-Book و بروکر STP

گاهی معامله A-Book به عنوان STP معرفی می‌شود.

بروکرهای فارکس در تبلیغات و بازاریابی ممکن است از این دو اصطلاح به جای یکدیگر استفاده کنند، اما این دو اصطلاح یکی نیستند. مهم است که تفاوت آنها را بدانید.

• STP «هجینگ قبل از معامله» است.
• A-Book «هجینگ بعد از معامله» است.

بسته به اینکه بروکر شما A-Book است یا STP، نحوه اجرای سفارش شما متفاوت خواهد بود.

بروکر A-Book اجرای سریع‌تر و حداقل اسلیپیج را دارد.

دلیلش این است که بروکر ابتدا معامله شما را اجرا می‌کند، و بعد هج می‌کند. و به همین خاطر به آن «هجینگ بعد از معامله» گفته می‌شود.

بروکر STP اجرای کندتر سفارش‌ها، و اسلیپیج بیشتری دارد.

دلیلش این است که بروکر ابتدا از مطابقت معامله‌اش با تأمین‌کننده نقدینگی اطمینان حاصل می‌کند، و بعد سفارش شما را اجرا می‌کند. و به همین خاطر به آن «هجینگ قبل از معامله» گفته می‌شود.

وقتی که بروکر قبل از اجرای سفارش شما، یک پوزیشن جبرانی را با طرف دیگری باز می‌کند، به آن پردازش مستقیم یا STP گفته می‌شود.

مزیت روش STP به جای روش A-Book برای بروکر چیست؟

مزیت روش ‌STP برای بروکر این است که اسلیپیج بین سفارش مشتری و معامله پوششی را حذف می‌کند.

اسلیپیج به تفاوت قیمت بین قیمت مورد انتظار قبل از اجرای سفارش و قیمت اصلی در زمان اجرای سفارش گفته می‌شود.

در ادبیات معاملاتی، اسلیپیج به تفاوت قیمت درخواستی، و قیمت واقعی که سفارش با آن انجام می‌شود، گفته می‌شود.

معمولا نوسان شدید بازار که در پی اخبار یا اطلاعیه‌های مهم ایجاد می‌شود، باعث رخ دادن اسلیپیج شده، و ممکن است مثبت یا منفی باشد.

در بازاری که قیمت‌ها به سرعت در حال تغییر است، یا زمانی که ارسال سفارش با تأخیر صورت بگیرد، ممکن است قیمت ارائه‌ شده به شما با قیمت اجرای سفارش متفاوت باشد.

به این تفاوت قیمت «اسلیپیج» گفته می‌شود.

اگر اسلیپیج رخ دهد، بروکر قیمت جدید را به شما اعلام نمی‌کند. و سفارش شما بدون توجه به جهتی که بازار به سمت آن حرکت کرده، با قیمت جدید اجرا می‌شود.

اسلیپیج هم ممکن است به نفع شما باشد، و هم احتمال دارد که به ضرر شما شود.

ممکن است قیمت در زمان اجرای سفارش بیش از حد پایین بیاید، و بروکرها معمولا برای جلوگیری از آسیب این اتفاق، امکان ثبت بصورت دستی را برای مشتری فراهم می‌کنند.

در این صورت، اگر قیمت در زمان اجرای سفارش شما خارج از محدوده تعیین‌شده باشد، سفارش اجرا نخواهد شد.

برای مثال، اگر بروکر قیمت خرید EUR/ USD را ۱.۱۰۰۰ به شما اعلام کرده باشد، باید مطمئن شود که می‌تواند EUR/ USD را با قیمت کمتری (مثلا ۱.۰۹۹۹) از تأمین‌کننده نقدینگی بخرد.

STP به بروکر اجازه می‌دهد قبل از اینکه سفارشش را با شما ببندد، خیالش بابت قیمت راحت شود. در غیر این صورت، ممکن است در معامله هجینگ ضرر کند!

اما از طرف دیگر، در حالی که امکان اسلیپیج برای بروکر حذف شده است، امکان اسلیپیج برای مشتری بالا رفته است.

اگر قیمتی که بروکر با تأمین‌کننده نقدینگی بسته است، با قیمت سفارش شما متفاوت باشد، هم ممکن است برای شما بهتر باشد هم ممکن است به ضرر شما شود.

سرعت اجرای در این روش، کندتر است چون قبل از اینکه بروکر بتواند معامله شما را تأیید کند، ابتدا باید از قیمت تأمین‌کننده نقدینگی مطمئن شود.

در طی فرآیند ممکن است قیمت تغییر کند، و قیمت توافق‌شده بین بروکر و تأمین‌کننده نقدینگی تغییر کرده باشد. اگر قیمت توافق‌ شده بین بروکر و تأمین‌کننده نقدینگی با قیمت ابتدایی که بروکر به شما اعلام کرده بود، متفاوت باشد، سفارش شما با قیمت دوم انجام می‌شود.

وقتی بروکر STP سفارش مشتری را قبول می‌کند، بروکر به اصطلاح روی آن سفارش «کار» می‌کند که این نشان‌دهنده این است که، بروکر برای ورود به معامله با مشتری آماده است، ولی تعهدی نداده که معامله با قیمت درخواستی مشتری انجام شود!

در تصویر زیر انواع مختلف اجرای سفارش، مقایسه شده است:

بروکر STP ضرر نمیکند!

زمانی که یک معامله به روش STP انجام می‌شود، این نوع تراکنش به عنوان تراکنشی که برای یک طرف ریسکی ندارد، شناخته می‌شود.

فراموش نکنید که بروکر فارکس، همیشه طرف مقابل شماست، اگر در معامله شما خرید می‌کنید، بروکر می‌فروشد و اگر شما فروشنده باشید او خریدار است.

این نوع معامله، معامله «دوطرفه» است.

همان طور که پیش از این هم گفتیم، بروکر فارکس به عنوان طرف مقابل شما، در معرض ریسک بازار قرار دارد.

اما با اجرای سفارش به روش STP، تراکنش ریسک‌ناپذیری برای او امکان‌پذیر است.

وقتی شما سفارشی را با یک بروکر ثبت مي‌کنید، بروکر بلافاصله بعد از آن، سعی می‌کند یک معامله مشابه را با تأمین‌کننده نقدینگی انجام دهد.

بروکر بعد از اینکه از سفارش دوم مطمئن شد، سفارش شما را انجام می‌دهد. و به این صورت است که می‌تواند عدم‌ ضرر کردن خود را تضمین کند.

بروکر STP در معرض ریسک نیست، زیرا بعد از ارسال سفارش:

• ابتدا از تأمین‌کننده نقدینگی (به عنوان طرف معامله) خرید می‌کند
• این معامله را در دفتر معاملاتش ثبت می‌کند
• بلافاصله بعد از آن به شما (به عنوان طرف معامله) می‌فروشد
• با همان قیمت (با «کمیسیون») یا با مارک‌آپ (بدون کمیسیون)

در نتیجه اینجا دو معامله وجود دارد:

1. یکی بین شما و طرف ریسک‌ناپذیر (بروکر فارکس)
2. یکی بین طرف ریسک‌ناپذیر (بروکر فارکس) و بازار (تأمین‌کننده نقدینگی).

به عنوان مثال، مشتری سفارش خرید ۱۰۰،۰۰۰ EUR/ USD را به قیمت ۱.۴۰۰۰ به بروکر می‌دهد. بلافاصله بعد از آن بروکر، ۱۰۰،۰۰۰ EUR/ USD را از تأمین‌کننده نقدینگی می‌خرد.

از آنجایی که هر دو معامله با قیمت یکسانی انجام شده‌اند (به استثنای مارک‌آپ، کمیسیون و هزینه‌های دیگر)، این معامله یک معامله بدون ریسک است.

همان طور که می‌بینید، معامله شما با بروکر و معامله بروکر با تأمین‌کننده نقدینگی مطابقت دارند.

دانستن این مفاهیم و آشنایی با معامله بدون ریسک، مهم است زیرا شما با ساز و کار بروکرها آشنا می‌شوید.

در معامله واسطه‌ای، شما به عنوان نماینده یک مشتری عمل می‌کنید، و خودتان در معامله شرکت نمی‌کنید. شما فقط روند معامله را آسان‌تر می‌کنید. این کاری است که بروکرهای واقعی انجام می‌دهند. اما در معامله شخصی، شما خودتان یک طرف معامله هستید، و در معامله شرکت می‌کنید. شما فروشنده‌ای هستید که به خریدار می‌فروشید، یا خریداری هستید که از فروشنده خرید می‌کنید. این کاری است که دیلرها انجام می‌دهند.

وقتی در پلتفرم معاملاتی‌تان یک سفارش را وارد می‌کنید، طرف مقابل معامله هم وارد معامله می‌شود، اما بعد از سفارش شما او هم با تأمین‌کننده نقدینگی، یک معامله مشابه و جداگانه را باز می‌کند. بروکر STP با این روش ریسک ضرر کردن را برای خود از بین می‌برد.

بروکر STP شما با اضافه کردن مارک‌آپ به قیمتی که تأمین‌کننده نقدینگی به او ارائه داده است، و یا گرفتن کمیسیون از شما کسب درآمد می‌کند. این یعنی درآمدهای معاملاتی بروکر بر اساس حجم معاملات است، نه بر اساس سود یا ضرر معاملاتی.

بروکر STP هیچ وقت خودش را در معرض ریسک بازار قرار نمی‌دهد، و این بدان معناست که از ضرر شما سودی نمی‌برد. بروکر STP تنها از مارک‌آپ یا کمیسیون کسب درآمد می‌کند، نه سود و ضرر شما.

بروکرهای که به این روش عمل می‌کنند، بروکرهای ریسک‌ناپذیر هستند.

شما می‌توانید در وب‌سایت نهاد نظارتی بروکرتان، چک کنید، و ببینید بروکرتان به این روش عمل می‌کند یا خیر.

صرافی (Exchange) و بروکر(Broker)

صرافی و بروکر تفاوت هایی دارد که موجب تمایز کلی این دو با یکدیگر می شود، در واقع برای معامله و خرید و فروش ارز دیجیتال میتوان از بروکر یا صرافی به عنوان روش هایی برای معامله استفاده کرد.

در همین ابتدا باید بدانید که کارگزاری یا بروکر کاملا با صرافی متفاوت هست.

شما در صرافی می توانید یک ارز بخرید یا ارز خود را به ارز دیگری تبدیل کنید، اما این موضوع در کارگذاری یا بروکر متفاوت است.

اما توجه داشته باشید که همانند صرافی‌ها، در بروکرهای بین‌المللی هم خطر بلوکه شدن دارایی‌ها برای کاربران ایرانی وجود دارد.

در ادامه به تعریف این دو مفهوم می‌پردازیم .

بروکر یا کارگذار (Broker)

بروکر یا کارگزار (Broker) شبیه به یک بازار معاملاتی است که توسط شخص یا شرکتی اداره میشود و به عنوان یک واسط بین خریدار و فروشنده عمل می کند. بروکر به غیر از بازار اقتصادی در بازارهای املاک و مستغلات، بازار کالا، بازار هنر و… نیز فعالیت دارد.

از بروکر، در دنیای اقتصاد به عنوان یک نهاد غیر بانکی یاد می شود که باید نرخ دارایی های موجود در بازار را به کاربران و مشتریانش اعلان دهد. کارگذاران، اوردرهای ( سفارش های معاملاتی ) مشتریان خود را دریافت می کنند و از طریق سرمایه سپرده مشتری اقدام به انجام سفارش کاربر (خرید وفروش) می کنند و خود کارگذاران از طریق کمیسیون انجام سفارشات مشتری، درآمد کسب می کنند.

هر بروکر، نرم افزار یا بستری مخصوص به خودش را دارد که از طریق آن می توان از قیمت‌ها مطلع شد و از همین طریق می توان دستورات خرید و فروش را به بروکر فرستاد.

برخلاف صرافی ها که به صورت متمرکز عمل میکنند، در یک بروکر به وسیله یک شبکه معاملاتی خرید و فروش ها صورت می گیرد و این شبکه با عنوان بازار فرابورس یا بازار خارج از بورس (OTC : Over Th Counter market) شناخته می شود.

صرافی یا اکسچنج (Exchange)

صرافی در واقع محلی برای داد و ستد انواع پول است.

طرز کار صرافی‌های ارز دیجیتال نیز مانند بازار بورس اوراق بهادار می باشد، در آن خریداران و فروشندگان بر اساس قیمت لحظه‌ای ارز دیجیتال معاملات خود را انجام می‌دهند.

نکته قابل توجه درباره ارز دیجیتال این است که؛ قیمت ارز های دیجیتال بر اساس تعداد تقاضا خرید و فروش به دست می آید، به این معنی که اگر تقاضا برای خرید ارزی زیاد باشد قیمت آن ارز نیز رشد میکند و اگر تقاضا برای خرید ارزی کم باشد قیمت آن ارز نیز کم می شود.

در صرافی‌ها ارز فیات را به ارز دیجیتال تبدیل می کنند و برعکس، یا فقط ارزهای دیجیتال مختلف را با هم مبادله می‌کنند. صرافی ها از طریق درصد کارمزد هر تراکنش درآمد خود را تامین می کند.

نحوه افتتاح حساب و احراز هویت در صرافی و بروکر صرافی

ساخت یک حساب کاربری در یک صرافی مانند دیگر ثبت نام های اینترنتی بسیار ساده و ‌آسان صورت میگیرد. برای ثبت نام تنها به ایمیل یا شماره تلفن و ساخت یک رمز برای حساب خود نیاز دارید، سپس باید ایمیل یا شماره همراه وارد شده به وسیله یک کد امنیتی تائید شود.

صرافی

بعد از ثبت نام برای اینکه بتوانید از حساب خود برداشت کنید یا در آن سپرده قرار دهید باید حساب کاربری شما احراز هویت شود.

برای انجام عمل احراز هویت باید یک عکس از خودتان در حالی که کارت شناسایی در دست دارید ، در قسمت احراز هویت صرافی مورد نظر آپلود کنید. تائید احراز هویت شما توسط صرافی ممکن است طی چند ساعت تا چند روز طول بکشد.(به شرایط صرافی بستگی دارد)تفاوت بروکرهای مختلف در چیست؟

برخی صرافی ها نیاز به احراز هویت ندارند.

توجه کنید که حتما درعکسی که از کارت بانکی خواهید گرفت باید قسمت cvv2 و تاریخ انقصا پوشانده شود چرا که با استفاده از آنها ممکن است حساب بانکی شما مورد سو قصد افراد سود جو قرار گیرد.

بروکر

ساخت حساب کاربری در یک بروکر همانند ثبت نام در صرافی بسیار ساده است. برای احراز هویت در بروکر باید مدارکی اسکن شده که هویت شما را تائید میکند ارائه دهید. اصولا کارت شناسایی و یک قبض خدماتی که آدرس شما را تائید میکند برای انجام احراز هویت کافیست.

البته این روند در بروکر های مختلف متفاوت است، شاید برخی بروکر ها از شما مدارک بیشتری درخواست کنند. فرآیند و پروسه‌ی احراز هویت بسیار سریع‌تر از صرافی صورت می‌گیرد و در عرض ۳۰ دقیقه تکمیل می‌شود.

بعد از تائید حساب شما ، به راحتی می‌توانید سپرده‌گذاری کنید و خرید و فروش را شروع کنید. در بعضی بروکرها نیاز به احرازهویت نیست.

ضریب اهرمی – لوریج (Leverage)

قبل تر در مطلبی با عنوان مفاهیم پایه در بازار فارکس به طور مختصر لوریج یا ضریب اهرمی را معرفی کردیم. حال به طور مفصل و با ذکر مثال هایی سعی می کنیم مطلب را واضح تر برای شما بیان کنیم.

در این مطلب می خوانید:

لوریج (Leverage)

اهرم، ضریب اهرمی یا لوریج ابزار مهمی در بازار فارکس است که توسط بروکر ها یا همان کارگزاری ها در اختیار معامله گران قرار می گیرد تا معامله گران یا همان تریدر ها بتوانند با مقادیر بزرگتری نسبت به موجودی حساب خود وارد یک معامله شوند. زمانی که لوریج حساب معاملاتی شما بر روی ۱:۱۰۰ (یک به صد) باشد شما می توانید با موجودی حساب ۱ دلار وارد یک معامله ۱۰۰ دلاری شوید. در واقع می توان گفت با ضریب ۱:۱۰۰ قدرت معامله حساب شما ۱۰۰ برابر می شود. بروکر های مختلف مقادیر متفاوتی از لوریج را ارائه می دهند.

مثال از عملکرد ضریب اهرمی

در نظر بگیرید شما می خواهید یک معامله ۱۰۰۰ دلاری انجام دهید. در این وضعیت اگر لوریج شما ۱:۱۰۰۰ باشد تنها موجودی ۱ دلار نیاز است. اگر لوریج شما ۱:۱۰۰ باشد تنها ۱۰ دلار موجودی نیاز دارید و اگر ۱:۵۰۰ باشد تنها ۲ دلار موجودی در حساب خود باید داشته باشید. در واقع شما باید توجه به موجودی حساب خود و مقدار ضریب اهرمی حساب معاملاتی، محاسبه کنید تا چه حجمی می توانید وارد معاملات شوید.

ضریب اهرمی، خوب تفاوت بروکرهای مختلف در چیست؟ یا بد

با توجه به مطالبی که قبل تر گفته شد، ضریب اهرمی یا لوریج این قدرت را می دهد تا چندین برابر موجودی حساب خود وارد معامله شوید. بیان این مطلب ضروری است که شما به همین میزان هم ریسک معامله یعنی سود و ضرر خود را نیز زیاد می کنید. این موضوع که شما می توانید مثلا تا ۵۰۰ برابر سرمایه خود وارد معامله شوید طبیعتا باعث می شود با یک اشتباه کوچک خیلی سریعتر موجودی حساب خود را صفر کنید و اصطلاحا کال مارجین شوید. اهرم بالا این قدرت را در حساب شما ایجاد می کند تا با حجمی بیشتر از مقادیر معمولی وارد معامله شوید و این حجم زیاد یعنی حجم سود و ضرر بیشتر برای شما.

شما با یک حساب ۲۰۰ دلاری و لوریج ۱:۱۰۰ نمی توانید بیشتر از حدود ۰.۲ لات معامله کنید. در این حالت هر پیپ حرکت قیمت ۲ دلار سود یا ضرر می سازد. شما در همین حساب با لوریج ۱:۱۰۰۰ می توانید ۲ لات معامله کنید یعنی هر پیپ حرکت قیمت ۲۰ دلار! بدیهی است اگر در جهت مورد تحلیل شما حرکت کند سود سرشاری عاید شما می شود ولی در صورت اشتباه به سرعت و در چند حرکت حساب ۲۰۰ دلاری شما صفر می شود!

نکته مهم این است که برای هر معامله و مقدار پیپ که سود یا ضرر می کنید ضریب اهرمی یا لوریج هیچ تاثیری در مقدار ارزش هر پیپ ندارد. خیلی از افراد تصور می کنند اگر ۱۰ پیپ سود کنند و ضریب اهرمی بالاتری داشته باشند مقدار بیشتری دلار درامد دارند!

ضریب اهرمی چقدر باشد؟

این طور به نظر می رسد با توجه به مطلب قبلی و مثال های گفته شده درک کرده اید این ابزار چقدر خوب و چقدر بد است! حال اینکه این ضریب چقدر باشد بستگی به شما دارد ولی در حد توصیه می توانیم بگوییم حداقل در اوایل کار و با تجربه کم تا جای ممکن این مقدار را کم کنید. کمترین مقدار در بروکر های مختلف متفاوت است و ممکن است ۱۰، ۲۵ یا ۵۰ باشد که برای شروع مناسب است. بعد از کسب تجربه و زمانی احساس کردید اکثر معاملات شما سود آور است می توانید این مقدار را زیاد کنید تا با حجم های بیشتری وارد معامله شوید.

تغییر لوریج (Leverage)

برای تغییر مقدار لوریج ، باید وارد سایت بروکر خود شوید و در قسمت مشخصات حساب تجاری یا دمو خود این مقدار را تغییر دهید. تغییر این مقدار معمولا دارای تاییدیه های دو مرحله است یعنی معمولا از طریق ارسال پیامک یا ایمیل و وارد کردن کد ارسالی تغییر می کند. امیدواریم تا حدی توانسته باشیم درباره این موضوع بسیار با اهمیت شما را راهنمایی کرده باشیم. برای آشنایی بیشتر می توانید به دوره الفبای فارکس مراجعه کنید.