بازده | تحلیل اخبار اقتصادی
اولین قدم برای سرمایه گذاری انتخاب بازار مناسب با توجه به میزان سرمایه، دانش، تجربیات و ریسک پذیری سرمایه گذار است. شما برای سرمایه‌گذاری نیازمند مجموعه‌ای از اطلاعات و اخبار معتبر هستید که به سهولت و در کمترین زمان ممکن به آن دسترسی پیدا کنید.
بازده چراغ راه موفقیت در بازارهای مالی است؛ اپلیکیشن بازده مرجع اطلاعات بازارهای مالی بوده که با ارائه اطلاعات به‌روز در زمینه خبر، تحلیل، قیمت لحظه‌ای بازارهای سهام، ارز و طلا، خودرو، مسکن و ارز دیجیتال همواره تلاش می‌کند تا خواسته‌های شما را مرتفع کند. شما می‌توانید با مطالعه‌ی تحلیل اخبار اقتصادی و تحلیل بازار مالی، با توجه به پیشنهادهای سرمایه‌گذاری، تصمیم بهتری برای سرمایه گذاری بگیرید.
هدف ما در بازده این است که هر فردی با ریسک پذیری کدام بازار بیشتر است؟ حداقل دانش و سرمایه بتواند در جریان آخرین رویدادهای بازارهای مختلف قرار بگیرد و براساس این اطلاعات نسبت به سرمایه‌گذاری متناسب با میزان ریسکپذیری خود اقدام کند.
اپلیکیشن بازده امکانات زیر را به شما ارائه می‌دهد:
- قیمت لحظه‌ای و اخبار مربوط به ارز، سکه و طلا همراه با نمودار قیمت
- گزارش‌های تحلیلی در مورد تحلیل بازار مالی سهام، تحلیل بازار مالی مشتقات، تحلیل بازار مالی اوراق قرضه، تحلیل بازار مالی تبادل ارزهای خارجی، تحلیل بازار مالی کالا، تحلیل بازار مالی OTC و تحلیل بازار مالی رمز ارز‌ها
- ارائه فهرست طبقه بندی شده وام خرید کالا، وام مسکن، وام مضاربه، وام خودرو، وام مواد اولیه، وام قرض الحسنه، وام اربعین، وام اجاره مسکن، وام مسکن اولی‌ها، وام مسکن روستایی، وام جهیزیه، وام فرزند و وام بازنشستگان
- گردآوری نظرات کارشناسان بازارهای مالی و تحلیل فضای مجازی
- قیمت‌های لحظه‌ای بازار بورس و فرابورس همراه با ابزار تکنیکال و اطلاعیه‌های کدال
- نمایش تغییرات شاخص کل و اطلاعات سهام به صورت طبقه‌بندی شده
- امکان تشکیل سبد سرمایه و مدیریت سرمایه گذاری آنلاین
- ماشین حساب تخصصی برای محاسبه سود سپرده و اقساط وام بانکی
- تحلیل اخبار مالی و نمایش نمودارهای میله‌ای و کندل
- ارائه اخبار و قیمت روز انواع خودرو داخلی و خارجی به تفکیک مدل و سال تولید
- ابزارهای تخصصی برای محاسبه حباب سکه و قیمت خرید طلا
- فیلترهای هوشمند صندوق های سرمایه‌گذاری
- امکان افزودن دارایی موردنظر به دیدبان و رصد پورتفو دارایی‌ها (سهام ، ارز دیجیتال ، صندوق سرمایه‌گذاری ، ارز ، خودرو ، طلا و. )
و .
چه بازارهایی را در بازده می‌توانیم بررسی کنیم؟
بازار بورس و فرابورس: انواع اطلاعات پیرامون شاخص‌کل، اخبار عرضه‌اولیه ها و لیست سهام‌های اثرگذار بر بازار سرمایه
طلا و سکه: نمودار و قیمت‌های طلای 18 عیار ، طلای 24 عیار و مثقال طلا همچنین قیمت سکه امامی، سکه بهار آزادی، نیم سکه و .
ریسک پذیری یا تحمل ریسک به چه معناست؟
ریسک پذیری ، تحمل ریسک یا اشتهای پذیرش ریسک، یک معیار شخصی است که نشان می‌دهد شما مایل هستید تا چه مقدار ریسک برای یک سطح پیش‌بینی‌شده از سود در سرمایه گذاری هایتان بپذیرید. به‌طورکلی، هرچه سرمایه گذاری از ریسک بیشتری برخوردار باشد، پتانسیل پاداش و سود آن نیز بیشتر است ولی همچنین ریسک ضرر بزرگ‌تری نیز در کمین شما خواهد بود. هرچه ریسک کمتر باشد، بازده مورد انتظار نیز کمتر خواهد بود ولی ریسک زیان نیز کاهش می‌یابد. ما این نوع رابطه را که درواقع همان رابطه ریسک و بازده است، قانون الاکلنگ در بازار بورس نامیده‌ایم.
کلاس‌های مختلف دارایی ها سطوح متفاوتی از ریسک و بازده مربوط به خود را در اختیار دارند. به طور مثال سهام شرکت ها معمولاً به عنوان دارایی های ریسکی تر در نظر گرفته می‌شوند چون از نوسان پذیری بالاتری در بازده های خود برخوردارند. در طرف مقابل اوراق مشارکت معمولاً به عنوان سرمایه گذاری های با ریسک کمتر در نظر گرفته می‌شوند چون بازده های نسبتاً ثابتی دارند (به همین دلیل است که این اوراق را “اوراق با درآمد ثابت” هم می‌نامند).
چرا موضوع ریسک پذیری در سرمایه گذاری از اهمیت بالایی برخوردار است؟
به عنوان بخشی از فرآیند تخصیص دارایی ها که اولین و احتمالاً مهمترین گام در سرمایه گذاری است، سطح تحمل ریسک یا اشتهای پذیرش ریسک شما تعیین خواهد کرد که چه میزان در دارایی های مختلف نظیر سهام، اوراق مشارکت، ارز، طلا، مسکن و بانک سرمایه گذاری کنید.
اشتهای ریسک شما تابع چند متغیر است که مختص موقعیت شما هستند، مثلاً:
- افق زمانی در سرمایه گذاری شما (بلندمدت، میان مدت یا کوتاه مدت)
- موقعیت شخصی شما (مجرد، متأهل، جوان، میان سال، بازنشسته، سرپرست خانواده، دانشجو، تازه کار و …)
- سبک سرمایه گذاری شما (تهاجمی، محافظه کارانه، با ریسک متوسط، ریسک گریز یا ریسک پذیر)
آگاهی نسبت به میزان ریسک پذیری یا ریسک گریزی شما چه کمکی می‌کند؟
نقطه شروع شما مشخص کردن اهداف سرمایه گذاری تان است تا ببینید که چه میزان پول و چه میزان زمان برای دستیابی به اهدافتان نیاز دارید. به‌طورکلی هرچه زمان بیشتری در اختیار داشته باشید، ممکن است مایل به پذیریش ریسک بیشتری هم باشید. هرچه زمان‌بندی دستیابی به اهداف شما کوتاه‌تر باشد، ممکن است ریسک کمتری کنید. یک چارچوب خوب این است که برای اهداف مالی کوتاه مدت یعنی کمتر از ۲ تا ۳ سال احتمالاً پذیرش ریسک کمتر مناسب‌تر است، درحالی‌که برای رسیدن به اهداف ۱۰ سال و بیشتر بهتر است ریسک بالاتری را قبول کنید تا پاداش بیشتری در انتظارتان باشد. برای دوره‌های بین این دو نیز احتمالاً یک روش با ریسک متوازن خوب باشد.
شما همچنین نیاز دارید تا شرایط شخصی خود را در نظر بگیرید:
- آیا همسر یا شریک و یا یکی از اعضای خانواده به شما متکی است؟
- آیا وابستگانی دارید که آنها را حمایت مالی می‌کنید؟
- آیا شرایط کاری شما ثابت است و یا مدام در حال تغییر است؟
- آیا کارتان را تازه شروع کرده‌اید یا بازنشستگی نزدیک است؟
- اگر ناگهان به پول نیاز داشته باشید چه اتفاقی میفتد؟
توجه کنید که هیچ دو سرمایه گذاری موقعیت مشابه هم نخواهند داشت و فقط شما می‌توانید تصمیم به ایجاد توازن بین ریسک و پاداشی که برای شما وجود دارد، بگیرید. به همین دلیل قبل از پذیرش پیشنهاد خرید و فروش مشاوران مالی، مطمئن شوید که این مشاور مالی شرایط شما را مدنظر قرار داده است.
در آخر، چک کردن همه چیز و فکر کردن راجع به اشتهای شخصی تان برای ریسک، به شما کمک زیادی می‌کند.
آیا می‌توانید با بالا و پایین رفتن‌های بازار بورس کنار بیایید و گامی به عقب برندارید؟ یا هر نوسانی را به منزله رای نهایی دادگاه در نظر خواهید گرفت و فوراً تصمیم به فروش کلیه سهام خود می‌گیرید؟
در دام مدل‌های مالی شخصی استانداردشده مثل اینکه “اگر شما ۳۰ سال داشته باشید، باید در سهام شرکت های فرضی شناسا و صنوبر سرمایه گذاری کنید” نیفتید. شما تنها کسی هستید که باید با تصمیمات سرمایه گذاری اش زندگی کند، پس یک سطح تحمل ریسک برای خود برگزینید که با آن احساس راحتی می‌کنید و شب‌ها با خیال آسوده سر بر بالش گذاشته و به خواب عمیق فرو می‌روید.
با ما همراه باشید.
(پایان درس هشتم دوره آموزشی مفاهیم سرمایه گذاری)
اگر سؤال یا نظری دارید لطفاً در بخش نظرات مطرح کنید. همین‌طور با اشتراک‌گذاری این مقاله در ریسک پذیری کدام بازار بیشتر است؟ شبکه‌های اجتماعی شما هم در توسعه دانش مالی و سرمایه گذاری شریک شوید.
از بازارهای کم ریسک و پرریسک تا جذاب و لاتاری / راهنمای سرمایه های سرگردان!
شهروند نوشت:«خودرو»، «مسکن»، «طلا و ارز»، «بازار سرمایه»، «ارز دیجیتال» و «سپرده بانکی» از جمله گزینه‌های سرمایه‌گذاری در زمان تورم است که از آنها به‌عنوان راهکارهای مناسب برای حفظ ارزش پول و نقدینگی یاد می‌شود؛ به‌طوری که افراد برای در امان ماندن از طوفان تورمی در اقتصاد کشور یکی از این بازارها را برای حفظ نقدینگی خود در مرحله اول و در گام بعدی کسب سود بیشتر انتخاب می‌کنند.
اما در این میان، پرسش اصلی این است که نقدینگی را در چه بازاری سرمایه‌گذاری کنیم که از کاهش ارزش ناشی از تورم مصون بمانیم؟ «شهروند» این پرسش را در گفت‌وگو با کارشناسان و تحلیلگران بازار بررسی کرده است.
سرمایه‌گذاری در زمان تورم با سرمایه‌گذاری در دوران رکود یا رونق اقتصادی متفاوت است و هر کدام از بازارهای مالی با توجه به شرایط اقتصادی ممکن است دارای نوسانات متفاوتی باشند. موضوعی که بهنام صمدی، تحلیلگر اقتصادی نیز در گفت‌وگو با «شهروند» به آن اشاره دارد. او معتقد است که هر کدام از بازارهای اقتصادی دارای مولفه‌های خاص خود هستند و هر بازار جزییات خاص خود را دارد. صمدی همچنین برای سرمایه‌گذاری، علاوه بر تفاوت در مولفه‌های هر بازار، ویژگی‌های فرد سرمایه‌گذار را هم دارای اهمیت می‌داند. او در این‌باره می‌گوید: «روحیه فرد و میزان ریسکپذیری و آگاهی او نسبت به بازار نیز از موضوعات مهمی است که در فرآیند سرمایه‌گذاری مهم است.»
از نگاه این تحلیلگر، علاوه بر مولفه‌های بازار، ویژگی‌های فرد سرمایه‌گذار و عوامل و شاخص‌های اقتصادی – سیاسی نیز در حرکت صعودی و نزولی یک بازار مهم است. صمدی معتقد است که در شرایط کنونی، نتیجه مذاکرات هسته‌ای مهمترین عامل در صعود یا نزول بازارهای سرمایه‌گذاری به شمار می‌آید. او در گفت‌وگو با «شهروند» به بررسی تاثیر این موضوع بر بازارهای مختلف پرداخته است.
مسکن، سرمایه‌گذاری مطمئن با شیب ملایم
بازار مسکن یکی دیگر از گزینه‌های مناسب در کشور است که با یک فاصله زمانی، خود را با نرخ دلار و تورم هماهنگ می‌کند. به اذعان کارشناسان، بازار مسکن، بازاری مطمئن با شیب ملایم است که هم می‌تواند کالایی مصرفی به شمار آید و هم قیمت آن با توجه به تورم افزایش می‌یابد. مساله‌ای که بهنام صمدی نیز در تحلیل بازار مسکن به آن اشاره دارد.
این تحلیلگر بازار درباره پیش‌بینی خود از آینده بازار مسکن می‌گوید: «بازار مسکن از معدود بازارهای است که خود را کاملا با تورم تطبیق می‌دهد. در آینده نزدیک به نظر من اگر توافق حاصل شود، بازار مسکن کاهش نمی‌یابد، اما در حالت رکود قرار می‌گیرد. اگر هم تغییرات در عوامل سیاسی – اقتصادی رخ ندهد با شیب ملایم و منطبق با تورم افزایش می‌یابد.»
ریسک پایین و کالای مصرفی بودن از جمله مزایای سرمایه‌گذاری در بازار مسکن به اذعان فعالان این حوزه است. طبق گزارش بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران، تعداد واحدهای معامله‌شده در خرداد ماه ۱۴۰۱ در شهر تهران نسبت به خرداد ماه سال گذشته ۳۲/۳ درصد افزایش داشته است که نشانگر افزایش تمایل به سرمایه‌گذاری در این بازار است.
ارز و سکه، پر ریسک و پر التهاب
سرمایه‌گذاری در بخش ارز و طلا در دنیا رایج است. در ایران نیز این سرمایه‌گذاری هنگام بحران‌های اقتصادی، از جمله سرمایه‌گذاری‌های پرسود بوده است. اما ریسک بالای این بازار باعث شده است که بسیاری از کارشناسان ورود به آن را توصیه نکنند. علاوه بر این، تاثیر منفی این سرمایه‌گذاری در اقتصاد کشور نیز باعث بی‌میلی نسبت به آن شده است.
بهنام صمدی درباره پیش‌بینی خود از آینده این بازار سرمایه‌گذاری می‌گوید: «در بازار طلا دو فاکتور داخلی یعنی نرخ برابری دلار به ریال و فاکتور خارجی قیمت اونس جهانی تاثیرگذار است. تقریبا قیمت جهانی طلا ثابت است و آنچه بر بازار طلا و سکه تاثیر می‌گذارد قیمت ارز است. قیمت ارز کاملا وابسته به موضوع برجام است. اخبار منتشرشده نیز در این بازار تاثیر می‌گذارد. من این بازار را در حال حاضر بازار مطمئنی برای سرمایه‌گذاری نمی‌دانم. ریسک سرمایه‌گذاری در این بازار بسیار بالاست.»
از نگاه این تحلیلگر، این بازار در صورت احیای برجام با کاهش روبه‌رو خواهد شد و در غیر این صورت نیز یک افزایش ملایم را تجربه خواهد کرد.
بورس، سرمایه‌گذاری جذاب
بازار سهام یکی دیگر از راه‌های سرمایه‌گذاری به شمار می‌آید؛ روشی مرسوم در دنیا. این بازار سرمایه‌گذاری با توجه به آثار مثبت اقتصادی مورد حمایت دولت‌ها نیز بوده است. بهنام صمدی معتقد است که بازار سرمایه تقریبا در کف قیمتی خود قرار دارد و این بازار چه در صورت احیای برجام و چه پایان مذاکرات، بازاری جذاب برای سرمایه‌گذاری است. به اذعان کارشناسان، واقعیت بازار سرمایه همراه با ریسک است و با برخی دیگر از سرمایه‌گذاری‌ها، همچون سپرده‌های بانکی، متفاوت است و همین مساله بیانگر این مهم است که در بازار سهام باید آموزش‌های لازم را ببینیم. موضوعی که صمدی نیز بر آن تاکید دارد.
بورس ایران در سال ۹۸ و پنج ماه ابتدایی سال ۹۹ رکوردهای بی‌نظیر و بازدهی چشمگیری در کارنامه خود به ثبت رساند و رشد خوب و بی‌سابقه‌ای داشت. مقایسه آماری نیز نشان می‌دهد بورس بهترین عملکرد را در مقایسه با سایر روش‌های سرمایه‌گذاری در طول پنج سال ۱۳۹۵- ۱۴۰۰ داشته است. طی همین مدت، طلا با بازدهی ۸۳۳ درصد، مسکن با ۶۵۱ درصد، دلار با ۵۷۴ درصد و سپرده‌های بانکی با ۹۲ درصد در رتبه‌های بعدی قرار گرفته‌اند.
«خودرو»، اسیر لاتاری!
سرمایه‌گذاری در بازار خودرو در بسیاری از کشورهای جهان موضوع رایجی نیست. به اذعان بسیاری از کارشناسان، خودرو کالایی مصرفی است که در کشور ما تبدیل به کالایی سرمایه‌ای شده است. موضوعی که بهنام صمدی نیز در گفت‌وگو با «شهروند» به آن اشاره دارد. این تحلیلگر، سرمایه‌گذاری در بازار خودرو را امری خارج از قاعده می‌داند که مقتضیات شرایط کنونی باعث رونق آن شده است. او در این‌باره می‌گوید: «شرایط قرعه‌کشی خودرو و بازار لاتاری آن باعث شده است که افراد تمایل به سرمایه‌گذاری در این بازار داشته باشند. این بازار به‌شدت وابسته به دلار و موضوع برجام است. اگر تحریم‌ها برداشته شود قطعا این بازار با نوسان روبه‌رو خواهد شد.»
بررسی‌های آماری نیز از بازدهی بازارهای مختلف در ایران نشان می‌دهد که بازار خودرو در مقایسه با بازار سرمایه، سودآوری کمتری داشته است.
ارزهای دیجیتال در سراشیبی سقوط
ارزهای دیجیتال نیز یکی از بازارهای نوین سرمایه‌گذاری است. این عرصه به دلیل ویژگی‌های منحصربه‌فرد توجه بسیاری در سراسر جهان به خود جلب کرده است. بازاری که روزهای خوبی را طی نمی‌کند. موضوعی که بهنام صمدی نیز به آن اشاره دارد: «بازارهای ارزهای دیجیتال وابسته به سیاست‌های ریسک پذیری کدام بازار بیشتر است؟ بانک‌های مرکزی کشورها به خصوص بانک مرکزی آمریکا ( فدرال رزرو) است. افزایش نرخ ۴ درصدی بهره و سیاست‌های این‌چنینی توسط این بانک مرکزی باعث سرکوب و نزول این بازار شده است.»
البته به اذعان کارشناسان، ریسک سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال نیز از بسیاری بازارهای دیگر بیشتر است. از نگاه آنان، این ریسک با توجه به تکنولوژی‌محور بودن این حوزه و تغییرات سریع آن، به دانش و مهارتی بسیار نیاز دارد.
سپرده‌گذاری، کم‌ریسک و معقول
سپرده‌های بانکی و صندوق‌ها درصد بالایی از حجم سرمایه‌گذاری‌ها را در ایران در اختیار دارند. مشخص‌بودن میزان سود، این روش را برای افرادی که به‌شدت ریسک‌گریز هستند، مناسب کرده است. همچنین این روش در شرایطی که روند صعودی و نزولی بازارها مشخص نیست، پرطرفدار است؛ مساله‌ای که بهنام صمدی، تحلیلگر اقتصادی نیز به آن اشاره دارد.
او می‌گوید: «در شرایط کنونی، سرمایه‌گذاری در بانک و صندق‌های سپرده‌گذاری کم‌ریسک‌ترین گزینه است.» این روش که از قدیمی‌ترین روش‌ها نیز به شمار می‌آید، دارای التهاب و نوسانات صعودی و نزولی نیز نیست و سود سرمایه‌گذاری در آن دارای درآمد ثابت است و معمولا به صورت ماهیانه واریز می‌شود.
ضرورت ورود آگاهانه و مهارت‌محور در سرمایه‌گذاری
محمدمهدی زارع‌پور، تحلیلگر بازار، نیز در گفت‌وگو با «شهروند» به مولفه‌های یک سرمایه‌گذار موفق اشاره دارد. آگاهی، مهارت و صبر در سرمایه‌گذاری سه مولفه‌ای است که این تحلیلگر در موفقیت یک سرمایه‌گذار تاثیرگذار می‌داند. او در این‌باره می‌گوید: «در موضوع زمان سرمایه‌گذاری، سنجش‌ها و شاخص‌های متعددی مطرح شده است. میزان امنیت سرمایه، ریسکپذیری، رقابتی‌بودن، سنجش میزان دخالت نهادهای دولتی و موضوعاتی همچون تعرفه‌های مالیاتی از جمله این مولفه‌هاست.»
محمدمهدی زارع‌پور وضعیت بازارها را پیچیده ارزیابی می‌کند؛ وضعیتی که به اذعان او باعث شده است پیش‌بینی اقتصادی امری دشوار به نظر آید. زارع‌پور یکی از چالش‌های موجود در سرمایه‌گذاری در ایران را خلأ‌های قانونی می‌داند و تصریح می‌کند: «در بسیاری از عرصه‌ها، افراد فعال در این حوزه‌ها آگاهی و شاخصه لازم را ندارند؛ به‌طور مثال به بازار مسکن توجه کنید؛ آیا به مشاوران املاک آموزش‌ها و تعهدات لازم ارائه شده است؟»
او با توجه به این موضوع، بر لزوم کسب آموزش و مهارت پیش از سرمایه‌گذاری تاکید دارد. زارع‌پور همچنین بر لزوم توجه به مولفه‌های عرصه سرمایه‌گذاری نیز تاکید می‌کند. او در این‌باره می‌گوید: «پیشینه و سابقه بازارهای سرمایه‌گذاری افق آینده‌ای آن را نیز تا حدودی نمایان می‌کند؛ به‌طور مثال گذشته بازار مسکن نشان می‌دهد که این بازار در ایران بازاری مطمئن با شیب مشخص است.»
آیا شما فرد ریسکپذیری هستید؟!
ریسکپذیری
پس از آن که دریافتیم سرمایه‌گذاری یکی از مهمترین عوامل موفقیت مالی است و به صورت کلی چه بازارهایی برای سرمایه‌گذاری وجود دارد، در مقاله انواع بازار نیز عنوان شد که دارایی‌ها به دو دسته‌ی کلی دارایی‌های فیزیکی و دارایی‌های مالی (کاغذی) تقسیم می‌شوند.
همچنین گفته شد که ارزش دارایی‌های مالی، به پشتوانه یک دارایی دیگر تعیین می‌شود. مثلا ارزش سهام یک شرکت به عملکرد شرکت مذکور و میزان سوددهی آن بستگی دارد و با بهبود و یا ضعف عملکرد شرکت، ارزش سهام آن نیز کم و یا زیاد می‌شود.
بنابراین هنگام سرمایه‌گذاری، توجه به اطلاعاتی که می‌تواند بر افزایش یا کاهش میزان سرمایه، تأثیرگذار باشد، بسیار حائز اهمیت است. تصمیمگیری بر اساس اطلاعات و تحلیل‌های صحیح می‌تواند تا حدود زیادی ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش دهد.
در این مقاله قصد داریم رابطه‌ی میان ریسک و بازده را بررسی کنیم! و ببینیم که آیا واقعا مطابق تفکرات بیشتر مردم، واژه “ ریسک ” یک مفهوم بد را در خود دارد یا خیر؟! اصلا افراد ریسک‌پذیر چه کسانی هستند؟ از کجا بفهمیم که فرد ریسکپذیری هستیم یا ریسک‌نپذیر😁😁(ریسک‌گریز)!! در صورتی که به دنبال یافتن پاسخ این سوالات هستید این مقاله را از دست ندهید!
رابطه ریسک و بازده
قبل از ورود به به یک بازار سرمایه‌گذاری باید بدانید که بین ریسک و بازده، رابطه مستقیمی وجود دارد. به این معنا که اگر یک سرمایه‌گذار ریسک بیشتری می‌پذیرد، به معنای انتظار وی برای کسب بازدهی بالاتر است و در مقابل، وقتی یک سرمایه‌گذار حاضر نیست ریسک بالایی را قبول کند، به این معنا است که به کسب بازدهی پایین‌تر نیز رضایت دارد.
برای مثال کسی که قدرت ریسکپذیری پایینی دارد و مسکن را به عنوان یک بازار کم ریسک انتخاب می‌کند، توقع بازدهی کمتری دارد (مثلا سالانه حدود ۳۰ درصد)، اما فردی که در بازار بورس سرمایه‌گذاری می‌کند و ریسک بالاتری را می‌پذیرد، انتظار بازدهی بسیار بیشتری نیز خواهد داشت. به همین دلیل است که شما هیچ فعالی را در بازار سرمایه نمی‌بینید که به بازدهی سالانه حدود ۳۰% راضی باشد!!
ریسکپذیری همیشه بد نیست!
به این نکته توجه کنید که تصمیمگیری برای یک سرمایه‌گذاری همواره باید براساس روابط میان ریسک و بازده صورت گیرد؛ چون از یک طرف سرمایه‌گذاران همیشه به دنبال افزایش بازده سرمایه‌گذاری خود هستند و از طرف دیگر، به دلیل شرایطی که در همه‌ی بازارهای سرمایه‌گذاری وجود دارد، با ریسک متناسب با سرمایه‌گذاری خود مواجه خواهند بود. (توجه کنید که شما هم با مطالعه این مقاله و آموزش‌های دیگر در حال سرمایه‌گذاری هستید، سرمایه‌گذاری بر روی خودتان!)
با این وجود، چیزی که اهمیت بسیار زیادی دارد این است که یک سرمایه‌گذار گزینه‌های مناسب برای سرمایه‌گذاری را براساس میزان ریسکپذیری خود، انتخاب کند.
برای مثال در بازار بورس و اوراق بهادار توصیه می‌شود که افرادی که تحمل پذیرش ریسک را دارند، پس از آموزش‌های لازم مستقیما اقدام به خرید سهام کنند. ولی کسانی که تحمل پذیرش ریسک ندارند، به جای خرید و فروش و معاملات مستقیم، از روش‌های غیر مستقیم و با واسطه، مثل مشارکت در صندوق‌های سرمایه‌گذاری استفاده نمایند. بنابراین می‌توان گفت شناخت کافی از ویژگی‌های فردی و تصمیمگیری براساس این ویژگی‌ها، اولین و مهمترین گام برای سرمایه‌گذاری است.
نمودار رابطه ریسک و بازده
یک مثال ساده از ریسکپذیری
در تصویر بالا دایره سبز رنگ نشان‌دهنده سرمایه‌گذاری است که قدرت پذیرش هیچ میزان ریسکی ندارد و انتظار دارد حدود ۲۰ درصد بازدهی را مثلا از طریق سپرده‌گذاری در بانک به‌دست آورد! البته قطعا سپرده‌گذاری در بانک نیز ریسک‌هایی نظیر ریسک جا ماندن از تورم را در پی خواهد داشت که در مقاله انواع ریسک به آن خواهیم پرداخت.
دایره نارنجی رنگ سرمایه‌گذاری را نشان می‌دهد ریسک پذیری کدام بازار بیشتر است؟ که مقداری ریسک را پذیرفته است، در این حالت، وی انتظار خواهد داشت که مثلا حدود ۴۰ درصد بازدهی کسب کند، یعنی ۲۰ درصد بیشتر از سرمایه‌گذار قبلی!
اما دایره قرمز رنگ، بیانگر شرایطی است که فرد مذکور حاضر شده است ریسک بسیار بیشتری را بپذیرد، در چنین شرایطی، وی انتظار دارد پاداش مناسبی در ازای پذیرش این میزان ریسک دریافت کند. بنابراین حداقل بازدهی مورد انتظار وی، عددی مثل ۶۰ درصد خواهد بود. توجه کنید که معمولا افراد موفق و کارآفرین در دسته‌ی آخر ریسک پذیری کدام بازار بیشتر است؟ قرار می‌گیرند! در واقع می‌توان گفت هیچ‌کس قادر نیست بدون پذیرش ریسک متناسب با سرمایه‌گذاری خود به بازدهی بیشتری برسد!
سرمایه‌گذاری با هر درجه از ریسکپذیری!
نکته‌ی بسیار مهم این است که خوشبختانه با گسترش بازارهای سرمایه‌گذاری مختلف مثل مسکن، طلا، سکه، بورس، ارز و … امکان سرمایه‌گذاری و کسب درآمد برای همه‌ی افرادی که به دنبال موفقیت مالی هستند، با درجه‌های ریسکپذیری مختلف، وجود دارد.
یعنی همه‌ی افراد از جمله افراد بسیار ریسک‌گریز، افراد بسیار ریسک‌پذیر و افرادی که در بین این دو دسته قرار می‌گیرند، همگی می‌توانند با انتخاب بازار مطلوب خود و یا حتی ترکیبی از بازارهای متنوع، اقدام به سرمایه‌گذاری نمایند که منطبق بر ویژگی‌های فردی آنها نیز باشد.
توجه کنید که کاهش ریسک، همیشه به معنای کاهش بازده نیست. در واقع روش‌های زیادی برای کاهش ریسک سرمایه‌گذاری وجود دارد که با استفاده از آنها، می‌توانید تا حدود زیادی ضمن کاهش ریسک، بازده قابل قبولی نیز به‌دست آورید.
آیا شما فرد ریسکپذیری هستید؟
معمولا سرمایه‌گذاران، الگوهای ریسکپذیری مختلفی دارند. افراد ریسک‌پذیر به دلیل انتظارات بالایی که نسبت به بازدهی دارند، معمولا به سپرده‌گذاری در بانک، خرید اوراق مشارکت و … تمایلی ندارند. این افراد معمولا سرمایه‌گذاری در بورس و خرید سهام را ترجیح می‌دهند، زیرا می‌دانند با کسب دانش مورد نیاز برای سرمایه‌گذاری در بورس می‌توانند به بازدهی‌های بسیار بالاتری دست یابند.
در مقابل، افراد ریسک‌گریز بیشتر علاقه‌مند به قراردادن سرمایه در سپرده‌های بانکی، خرید اوراق مشارکت با سود تضمینی و یا در بهترین حالت سرمایه‌گذاری در بازار مسکن هستند.
طبق نمودار، فرد “الف” قدرت ریسکپذیری بیشتری دارد. چرا؟
چکیده مطلب:
همان‌طور که گفته شد، پس از تصمیمگیری برای شروع سرمایه‌گذاری، نخستین گام این است که میزان تحمل ریسک خود را بدانید. مثلا اگر قصد دارید ۱۰۰ میلیون تومان سرمایه‌گذاری کنید توجه کنید که آیا این ۱۰۰ میلیون تمام دارایی شماست یا ۱۰% از آن! اگر سرمایه‌گذاری شما منجر به ضرر شود چه اتفاقی برایتان می‌افتد؟! آیا مجبور به فروش دارایی‌های خود می‌شوید یا تأثیر چندانی بر زندگی شما ندارد؟!
تاکید ما همواره بر این است که هیچ‌گاه برای سرمایه‌گذاری از وام و یا پول‌های قرضی استفاده نکنید! به‌علاوه بهتر است که یک سرمایه‌گذار قبل از تصمیمگیری، نمودار میزان ریسک پذیری خود را رسم کند تا بداند در ازای پذیرش ریسک مورد نظر، انتظار کسب چه مقدار بازدهی را دارد.
همیشه اطمینان داشته باشید چه ریسک‌پذیر باشید و چه ریسک‌گریز، فرصت‌های بسیاری برای سرمایه‌گذاری وجود دارد. کافی است این جمله را باور داشته باشید و قدم اول را بردارید!
سرمایه گذاری در بورس مناسب چه افرادی است ؟
در زمینه سرمایه‌گذاری در بورس سهام، پرسش‌هایی این چنینی پیش می‌آیند که:
✔ آیا فقط افراد ریسک‌پذیر می‌توانند در بورس سرمایه‌گذاری کنند یا در بورس برای افراد ریسک گریز هم امکان سرمایه‌گذاری وجود دارد؟
✔ آیا بورس، فقط جای افراد حرفه‌ای و متخصص است یا افراد غیرحرفه‌ای هم می‌توانند در بورس سرمایه‌گذاری کنند؟ و در کل، سرمایه گذاری در بورس مناسب چه افرادی است ؟
شما چه نوع سرمایه گذاری هستید؟ ریسک پذیر یا ریسک گریز؟
به سرمایه گذار یا معامله‌گری که اهل ریسک کردن است و قدرت پذیرش ریسکش بالا است، سرمایه گذار ریسک پذیر گفته می‌شود. در نقطه مقابل به افرادی که اهل پذیرش ریسک نیستند و در سرمایه گذاری‌هایشان ریسک نمی‌کنند، ریسک گریز می‌گویند. به نمودار زیر توجه کنید:
با دقت در نمودار بالا می‌توانید پاسخ پرسش اول را پیدا کنید. این نمودار، میزان ریسک هر اوراق بهاداری را که در بورس دادوستد می‌شود، نشان می‌دهد.
همان‌طور که در نمودار نیز مشخص است، افرادی که به هیچ عنوان تمایلی به پذیرش ریسک ندارند می‌توانند در بورس، اوراق مشارکت یا اوراق اجاره خریداری کنند. چون این اوراق، سود تضمین‌شده دارند. افرادی که میزان ریسکپذیری آنها اندکی بیشتر است، احتمالاً سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری را به خرید اوراق مشارکت و اوراق اجاره ترجیح می‌دهند. چون این اوراق می‌توانند بازدهی بیشتری برای سرمایه گذار داشته باشند. سرمایه‌گذارانی که از دو گروه قبلی ریسک‌پذیرتر هستند، ترجیح می‌دهند خودشان به طور مستقیم سهام شرکت‌ها را خریداری کنند. چون احتمال می‌دهند که در ازای پذیرش این ریسک، سود بیشتری به دست می‌آورند. در نهایت، افرادی که اقدام به خرید و فروش قراردادهای آتی می‌کنند باید بسیار حرفه‌ای و متخصص باشند. زیرا قراردادهای آتی، در شمار اوراق بهادار بسیار پر ریسک محسوب می‌شود.
سرمایه گذاری در بورس مناسب چه افرادی است ؟ آیا بورس فقط برای حرفه‌ای‌ها است؟ ویدیوی زیر می‌تواند در یافتن پاسخ این پرسش بیشتر به شما کمک کند:
چگونه می‌توان بهترین سرمایه گذاری در بورس را تجربه کرد؟
اگر با مفاهیمی مثل صندوق سرمایه‌گذاری یا قراردادهای آتی آشنایی ندارید نگران نباشید. زیرا در مقاله‌های دیگر این مفهوم‌ها را توضیح خواهیم داد. هدف مقاله ما پاسخ به این پرسش بود که آیا بورس برای افراد ریسک‌پذیر مناسب است یا ریسک گریز؟ و پاسخ این است: «همه افراد با سطوح مختلف ریسکپذیری امکان سرمایه‌گذاری در بورس را دارند.»
اما سؤال دوم که آیا بورس، تنها متعلق به افراد متخصص و حرفه‌ای است؟ یا افراد غیرمتخصص هم می‌توانند در بورس سرمایه‌گذاری کنند؟ نمودار زیر، پاسخ این سؤال را هم مشخص خواهد کرد:
همان‌طور که در نمودار بالا هم به خوبی مشخص است، افرادی با کمترین تخصص هم می‌توانند از طریق خرید اوراق مشارکت، اوراق اجاره یا سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری که سود ثابتی دارند، وارد بورس شوند. افرادی ریسک پذیری کدام بازار بیشتر است؟ که تخصص بیشتری دارند، می‌توانند از بین سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری، صندوقی را که عملکرد مناسب‌تری دارد برای سرمایه‌گذاری در نظر بگیرند یا از خدمات سبدگردانی اختصاصی که در گفتارهای آینده به طور کامل توضیح خواهیم داد، استفاده کنند. با افزایش میزان شناخت و آگاهی افراد از سازوکار ارزیابی سهام شرکت‌ها، سرمایه‌گذاران می‌توانند به صورت مستقیم نسبت به خرید و فروش سهام شرکت‌ها اقدام کنند. افراد بسیار متخصص و حرفه‌ای هم در کنار همه گزینه‌های مورد اشاره، مهارت خرید و فروش ابزارهای با ریسک بالا مثل قراردادهای آتی و… را پیدا خواهند کرد. با این اوصاف، پاسخ سؤال دوم هم مثبت است؛ یعنی برخلاف برخی تصورات رایج، بورس فقط محلی برای سرمایه‌گذاری افراد متخصص و حرفه‌ای نیست و غیر حرفه‌ای‌ها هم می‌توانند سرمایه‌گذاری در بورس را تجربه کنند.
دیدگاه شما