اهمیت خواندن تابلو هر نماد در بورس

زمان بندی پرداخت سود نقدی در سامانه کدال

آموزش خواندن ترازنامه در بورس

یکی از مواردی که باید در تحلیل بنیادی به آن تسلط کامل داشته باشید، آشنایی با ترازنامه شرکت‌های بورسی است. خواندن ترازنامه شرکت‌ها در بورس معمولا به درستی آموزش داده نمی‌شود. در این مقاله قصد داریم به آموزش خواندن ترازنامه در بورس بپردازیم. سعی کرده‌ایم مطالب را با رویکرد کاربردی بیان کنیم تا برای اهالی بورس جذاب و مفید باشد. ما همراه باشید.

ترازنامه چیست؟

به زبان ساده ترازنامه یک صورت حساب مالی است که یک شرکت در هر دوره مالی آن را منتشر میکند و در آن موارد مالی شرکت مثل دارایی‌ها، بدهی‌ها و سرمایه‌ی شرکت به طور کلی ذکر میشود.

نحوه‌ی دسترسی به ترازنامه شرکت‌های بورسی

هر تحلیلگر بنیادی نیاز دارد تا به صورت مستمر به بررسی ترازنامه شرکت‌های بورسی بپردازد و به راحتی بتواند به آنها دسترسی داشته باشد. خوشبختانه تمامی شرکت‌های بورسی اطلاعیه‌هایی را تحت عنوان صورت‌های مالی میاندوره‌ای هر 3 ماه روانه سایت کدال میکنند که یکی از بخشهای اصلی این اطلاعیه ترازنامه است.

در تحلیل بنیادی تسلط به خواندن ترازنامه‌های شرکت‌های بورسی بسیار ضروری است. برای دسترسی به ترازنامه شرکت‌ها ابتدا به سایت کدال مراجعه و در قسمت جستجوی اطلاعیه نماد مورد نظرتان را وارد کرده و نوع اطلاعیه را هم روی اطلاعات و صورت‌های میاندوره‌ای قرار دهید و دکمه جستجو را بزنید.

آخرین اطلاعیه شرکت در خصوص صورتهای مالی میان دوره‌ای را باز کنید. با صفحه زیر روبرو می شوید که معمولاً به صورت پیش فرض در بخش ترازنامه قرار دارد.

خواندن سر برگ ترازنامه

در بالای ترازنامه یک سری اطلاعات کلی درج شده است که احتمالا مهمترین آنها سرمایه ثبت شده شرکت در اداره ثبت شرکتها است و همچنین اطلاعاتی مانند اسم شرکت، نماد شرکت در بورس و سال مالی شرکت هم در سربرگ این صفحه ذکر شده است.

نکته بسیار مهمی که هر تحلیلگر بنیادی برای خواندن ترازنامه در بورس باید بداند این است که تمامی ارقام ذکر شده در ترازنامه به میلیون ریال است و باید ۶ تا صفر جلوی اعداد قرار دهید. برای مثال در تصویر بالا می‌بینیم که سرمایه ثبت شده وسبحان 130 میلیارد تومان است.

خواندن بخش اصلی ترازنامه در بورس

اجازه دهید به بخش اصلی ترازنامه بپردازیم. فرمت کلی یک ترازنامه به این صورت است که در سمت راست دارایی‌ها و در سمت چپ بدهی‌ها و حقوق صاحبان سهام درج می شود.

نکته مهمی که در اینجا وجود دارد این است که در یک ترازنامه سمت راست ترازنامه با جمع سمت چپ ترازنامه برابر است. اگر به پایین ترازنامه دقت کنید متوجه می شوید که مجموعه سمت راست و مجموعه برنامه برابر است که در تصویر زیر مشخص است.

ترازنامه شرکتهای بورسی

آموزش گام به گام تحلیل بنیادی برای انتخاب سهم مناسب

برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تحلیل بنیادی روی لینک زیر کلیک کنید.

آیا میخواهید در بورس به موفقیت برسید؟ آیا نمیدانید چگونه یک سهم را از منظر بنیادی تحلیل کنید؟ نبود منبع آموزشی مناسب در زمینه تحلیل بنیادی انگیزه ای شد تا در یک کتاب آموزشی به زبانی کاملا ساده و کاربردی، به کمک تصاویر گویا و آموزش گام به گام، روش انتخاب یک سهم را بر اساس نکات بنیادی آموزش داده ایم. قطعا این روش آموزشی را در هیچ کجا پیدا نخواهید کرد! این کتاب الکترونیکی را به تمام کسانی که می خواهند در بازار بورس به موفقیت مستمر برسند توصیه میکنیم .

با این اوصاف تعریف حقوق صاحبان سهام مشخص میشود کل دارایی‌های یک شرکت را منهای بدهی‌هایش کنیم آن چیزی که باقی می ماند برای سهامداران یک شرکت با عنوان حقوق صاحبان سهام شناخته می شود.

سود انباشته و اهمیت آن در تحلیل بنیادی

در بخش حقوق صاحبان سهام بندی وجود دارد به نام سود انباشته که از اهمیت زیادی در بین تحلیلگران بنیادی برخوردار است. سود انباشته بخشی از سود خالص شرکت‌ها است که مثل سود نقدی در بین سهامداران توزیع نشده است بلکه برای سرمایه گذاری مجدد در خود شرکت ذخیره میشود.

از سود انباشته برای افزایش سرمایه، خرید تجهیزات، سرمایه‌گذاری و طرح‌های توسعه شرکت استفاده می‌شود. برخی مواقع هم ممکن است در سالهای بعد این سود را بین سهامداران تقسیم کنند.
سود انباشته را تقسیم بر تعداد کل سهام شرکت کنید تا سود انباشته به ازای هر سهم را بدست آورید.

دارایی و بدهی‌های جاری و غیرجاری چیست و در خواندن ترازنامه شرکت‌ها چه اهمیتی دارد؟

اگر در ترازنامه دقیق تر بشویم متوجه می‌شویم که در دو سمت ترازنامه دارایی‌ها و بدهی‌ها به دو بخش جاری و غیرجاری تقسیم می شوند. به تصویر زیر دقت کنید.

دارایی‌ها و بدهی‌های جاری

دارایی‌های جاری در کمتر از یک سال می توانند به پول نقد تبدیل شوند. مانند سرمایه گذاری‌های کوتاه مدت، پول نقد در بانک، کالاهای آماده فروش در انبار، چک هایی که شرکت از مشتریان گرفته است و زمان ان برای سال جاری است و غیره. همچنین بدهی‌های جاری باید در کمتر از یکسال پرداخت بشوند. مانند سود سهامداران، چک‌هایی که برای خرید مواد اولیه شرکت داده است، مالیات و غیره.

دارایی و بدهی‌های غیر جاری

دارایی‌های جاری یا بلند مدت به دارایی‌هایی اطلاق میشود که برای نقد کردن انها به زمان بیشتری نیاز است. مانند سرمایه‌گذاری‌های بلند مدت، دارایی‌های ثابت (مانند زمین و تجهیزات) و دارایی‌های نامشهود (مانند حق امتیازها) و غیره. بدهی‌های غیر جاری هم تعهداتی است که شرکت دارد اما سر رسید پرداخت آنها برای سال‌های بعد است و شرکت فعلا لازم نیست آنها را تسویه کند. مانند پرداختنی‌های بلند مدت، پاداش آخر خدمت کارکنان و غیره.

خواندن ترازنامه در بورس چه کمکی به سرمایه‌گذاران خواهد کرد؟

در تحلیل بنیادی جهت بررسی عملکرد یک شرکت و پیش‌بینی وضعیت آینده آن نیاز است تا عوامل متعددی را در نظر بگیریم. سرمایه‌گذاران و معامله‌گران نیاز دارند تا قبل از انتخاب سهام و اقدام به سرمایه‌گذاری، اطلاعات کافی را درباره شرکت مورد نظر خودشان بدست اورند. یکی از راه‌هایی که به افراد کمک می‌کند تا اطلاعات مورد نیاز را دریافت کنند، صورت‌های مالی آن شرکت است.

صورت‌های مالی نشان میدهد که تجارت اصلی یک شرکت چیست و چه فعالیت‌هایی انجام میدهد. عملکرد گذشته آن چگونه بوده است و چه آینده‌ای برای آن شرکت قابل پیش‌بینی است. یکی از اصلی‌ترین قسمت‌های صورت‌های مالی شرکت‌ها، ترازنامه است که در این مقاله به ان پرداختیم.

تحلیلگران بنیادی در یک ترازنامه به موارد مختلفی توجه دارند. یکی از آنها جمع حقوق صاحبان سهام است که میتوان آن را با ارزش بازاری شرکت مقایسه کرد و از این منظر سهم‌های مختلف را باهم مورد قیاس قرار داد. برای اطلاعات بیشتر به مقاله زیر مراجعه کنید.

آموزش گام به گام تابلوخوانی پیشرفته در بورس

برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تابلوخوانی پیشرفته روی لینک زیر کلیک کنید.

تابلوخوانی در کنار تحلیل بنیادی و تکنیکال، بعد سوم بورس است. همه چیز در تابلوی معاملات سهم وجود دارد، اطلاعاتی که شاید در نگاه اول کسی متوجه آنها نشود اما با یادگیری تکنیک های تابلو خوانی و بازار خوانی می توانید به اطلاعات زیادی دست پیدا کنید و بر این اساس معاملات پر سودتری داشته باشید. در کتاب آموزش تابلو خوانی پیشرفته به مطالبی خواهیم پرداخت که در هیچ کلاس یا کتابی به شما آموزش نمی دهند. تکنیک هایی که حاصل سالها تجربه در بازار سرمایه است.

آموزش رایگان تابلوخوانی در بورس توسط حمزه کریمی + ویدیو

به گزارش نبض بورس، بازار هایی مثل بورس و شبیه آن جزو پیچیده‌ترین بازارهای موجود در دنیا هستند. بازاری که تنها با بهره‌گیری از دانش و مهارت‌های مختلف می‌توان در آن موفق بود. یکی از این مهارت‌ها توانایی انواع تجزیه و تحلیل‌های مختلف است که بخش جدانشدنی و مهمی از این بازار به حساب می‌آید. تابلوخوانی جزو اولین مهارت‌هایی هستند که تحلیل‌گران بورس باید آن‌ها را آموزش ببینند و از این نظر می‌توان آن‌ها را جزو مهم‌ترین دانش‌های پیش ‌نیاز تحلیل در بورس برشمرد.

تابلوخوانی بورس چیست؟

در همه بخش‌های دنیای بورس، از تحلیل‌های مختلفی از جمله تحلیل تکنیکال استفاده می‌شود. تحلیلی که اساس آن بر مبنای بررسی تحرکات بازار و پیش‌بینی آینده آن بود. علاوه ‌براین بسیاری از افرادی که حتی در بورس نیز فعالیت ندارند، علاقه دارند تا از اتفاقاتی که در بازار رخ می‌دهد اطلاعاتی کسب کنند. یکی از روش‌هایی که در سال‌های اخیر برای این افراد مورد استفاده قرار می‌گیرد، تابلوخوانی است.

در ساده‌ترین تعریف می‌توان گفت این تکنیک به شما کمک می‌کند تا با خواندن تابلوهایی که در بورس وجود دارد، فعالیت‌های سهام‌داران مختلف، حجم معاملات و دیگر اطلاعات، بتوانید روند موجود را شناسایی و تصمیم‌گیری کنید. متخصصان این حوزه معتقدند با تسلط بر این مهارت می‌توانید به روانشناس بورس تبدیل شوید و با انواع بررسی نمادهای مختلف در بازه‌های زمانی کوتاه‌مدت و میان‎مدت و بلندمدت، به نوعی نبض بازار را در اختیار گرفته و جزو حرفه‌ای‎های بورس باشید.

تابلوخوانی چه اطلاعاتی به مخاطبان می‌دهد؟

برای آنکه به اطلاعات و نمادهای موجود در بورس دست پیدا کنید می‌توانید نام آن را در گوگل جستجو کنید اما بهترین راه مراجعه به سایت tsetmc.com است که به عنوان مرجع اصلی داده‌های بورس مورد استفاده قرار می‌گیرد. کافی‌ست نام بورس را در موتورجستجوی گوگل خود بنویسید تا این سایت که از طرف شرکت مدیریت فناوری بورس تهران پشتیبانی می‌شود، دست پیدا کنید. در واقع می‌توان تابلوخوانی بورس ایران را به معنای درک داده‌های موجود در این سایت عنوان کرد.

در صفحه اول این سایت اطلاعات کلی از سهام مشاهده می‌شود و در صورت نیاز به داده‌های یک سهام خاص، باید آن را جستجو کرد. در بخش‌های مختلف تابلو بورس می‌توان داده‎های مربوط به تغییرات سهم از جمله قیمت پایانی و آخرین سهم را در بازه‌های زمانی مختلف مشاهده کرد. همچنین تعداد و حجم معاملات، سابقه معاملاتی سهم، میانگین حجم در ماه، تعداد خریداران، تعداد فروشندگان نمایش داده می‌شود.

حجم مبنا یا حداقل تعداد سهمی که باید مورد معامله قرار بگیرد تا سهم مورد نظر در محدوده دامنه نوسان کامل رشد و یا کاهش پیدا کند و سهم شناور که عبارتست از بخشی از سهام که سهام‌داران تصمیم به فروش آن را دارند و به نظر می‌رسد به زودی برای معامله عرضه شود، از دیگر داده‌هایی است که تابلوخوانی در بورس به کاربران خواهد داد.

از دیگر اطلاعاتی که تابلوخوانی به شما می‌دهد، روند کنونی معاملات است. این بخش از بخش‌‎های جذاب برای تحلیل‌گران به شمار می‌آید. در این بخش هر سه حالت کلی که می‌تواند برای یک سهم وجود داشته باشد، به نمایش در می‌آید. در حالت اول ممکن است اشخاص زیادی به دنبال خرید باشند که در این صورت صف خرید شکل می‌گیرد. حالت دوم وجود صف فروش برای یک سهام است که در این حالت افراد زیادی قصد فروش سهام را دارند و در نتیجه صف فروش ایجاد می‌شود و یا در حالت سوم تعداد خریداران و فروشندگان متناسب هستند که این حالت باعث تعادل می‎شود.

یکی دیگر از بخش‌های مهم تابلوخوانی بورس، نمودارهایی است که در خصوص قیمت و حجم در طول شبانه روز، قیمت پایانی که یک میانگین از همه قیمت‌های یک سهم است و همچنین P/E و EPS نمایش داده می‌شود.

این دوره مناسب چه کسانی است؟

این ویدیوهای رایگان مناسب کسانی است که میخواهند برای اولین بار در مورد بورس و سایتی که اطلاعات خرید و فروش بورسی را منتشر می کند آموزش ببینند و همه اطلاعات سایت tstemc.com را کامل با جزئیات ریز و دقیق آن فراگیرند.

آموزش مختصر درباره تابلو خوانی بورس و تحلیل تکنیکال

در این مطلب خلاصه ای از اصطلاحات و نکات مهم در تابلو خوانی را بیان می کنیم.

به گزارش ایسنا، بنابر اعلام چارت ایران، قیمت سهم، اولین و بارز ترین قسمتی است که در یک نماد معاملاتی نمایش داده می شود و برای تابلوخوانی بورس اهمیت دارد. در این قسمت دو اصطلاح مهم هستند.

قیمت خرید، بهترین قیمتی است که برای سهم در اولین معامله رخ می دهد و قیمت معامله آخرین قیمت سهم را در پایان یک روز کاری نشان می دهد.

بازه قیمتی نیز حداقل و حداکثر قیمت سهام در یک بازه زمانی را نشان می دهد.

حقیقی و حقوقی :

دومین فاکتور مهم در تابلوخوانی بورس تعداد افراد حقیقی و حقوقی حاضر در یک سهم هستند. دانستن این تعداد و تشخیص نوع عملکرد آن ها می تواند در تصمیم گیری معامله گران تأثیر بسیاری بگذارد.

حقوقی ها به شرکت هایی گفته می شود که با دریافت کد بورسی در بازار سهام حضور دارند و حقیقی ها افرادی هستند که به صورت شخصی کد بورسی دریافت کرده اند.

از جمله مهم ترین حقوقی های حاضر در بازار معاملات می توان به صندوق های سرمایه گذاری، شرکت های سرمایه گذاری، شرکت های سبد گردانی و همچنین کارگزاری های بورس اشاره نمود.

حد حمایت و حد مقاومت :

محدوده حمایت نقطه ای از سهم است که در آن کاهش قیمت متوقف شده و از میزان ریزش سهم کاسته می شود. در مقابل آن محدوده مقاومت وجود دارد که رشد قیمت سهام در آنجا متوقف شده و بالاتر نمی رود.

باید بدانید اهمیت خواندن تابلو هر نماد در بورس که اگر یک حد مقاومت شکسته شود، عموما تبدیل به حد حمایت بعدی می شود و برعکس. شناخت این موضوع در تابلوخوانی بورس به شما در زمان تصمیم گیری های بحرانی کمک زیادی می کند.

کد به کد کردن در تابلوخوانی بورس :

اگر یکباره در تابلو بورس شاهد جا به جا شدن حجم بالایی از یک نماد معاملاتی میان چند کد بورسی شدید، در این جا کد به کد کردن اتفاق افتاده است. این موضوع نشان دهنده ی تغییر روند آن سهم به صعودی یا نزولی خواهد بود.

کد به کد کردن می‌تواند از حقیقی به حقوقی یا برعکس و همچنین از حقیقی به حقیقی و حقوقی به حقوقی اتفاق بیفتد.

بررسی قدرت خریدار و فروشنده در تابلوخوانی بورس :

این عبارت به معنی میانگین تعداد سهامی است که بین کد بورسی حقیقی و حقوقی در یک روز کاری معامله می شود.

اگر تعداد خریداران کمتر از فروشندگان باشد؛ یعنی قدرت خریداران بیشتر است و برعکس. بیشتر بودن قدرت خریداران یکی از نشانه های مناسب بودن سهم برای خرید است.

اُردر ترس

زمانی که سهامدار کل تمایل به خرید مقدار بیشتری از سهم نماد معاملاتی مد نظرش را دارد با ایجاد یک صف فروش ظاهری، خرده سهام داران را ترسانده و باعث می شود آنان اهمیت خواندن تابلو هر نماد در بورس سهم خود را بفروشند؛ از سوی دیگر سهامدار کل این سهم ها را در کف قیمت خریده و سود می کند.

بازیگر بی پول

سهامدار کل به صورت غیر واقعی قیمت سهم را افزایش می دهد. در این حالت خرده سهامداران ترغیب به خرید بیشتر می شوند و سهامدار کل با فروش سهم هایش از نماد معاملاتی با سود فراوان خارج می شود.

در بازار بورس و سهام و بورس جهانی، تحلیل تکنیکال یکی از روش های تجزیه و تحلیل برای پیش بینی قیمت ها است که در ابتدا از طریق مطالعه داده های گذشته بازار بدست می آید و قیمت و حجم سهم ها را بررسی می کند.

روش های تحلیل تکنیکال رایگان :

روش های زیادی در تحلیل تکنیکال وجود دارد. از روش شمعدانی می توان به عنوان قدیمی ترین شیوه ی تجزیه و تحلیل تکنیکال در جهان نام برد. ابداع این روش را به یک تاجر غلات در خاور دور نسبت می دهند.

دو نظریه ی داو و موج الیوت هم امروزه تا حدی در میان تحلیل گران باب هستند و روش هارمونیک را نیز می توان در دسته روش های تحلیل فنی جای داد.

با توجه به پیچیدگی بازار سهام و دستیابی به بهترین سهام برای خرید در بورس بسیاری از معامله گران بیش از یک روش را یاد می گیرند و از ترکیب این روش ها و نمودار ها نظر قطعی خود را در مورد یک سهم بیان می کنند.

تفاوت تحلیل فنی و بنیادی :

تحلیل تکنیکال (فنی)، برخلاف تحلیل بنیادی است، تحلیل تکنیکال معتقد است که قیمت ها نشان دهنده‌ ی همه ی عوامل اساسی موثر در یک سهم هستند. با وجود اینکه شاخص های فنی و بنیادی هیچ کدام کامل نیستند؛ اما با استفاده از شاخص های فنی می توان روندها را به خوبی شناخت.

برخی از معامله گران به طور انحصاری از تجزیه و تحلیل فنی یا بنیادی استفاده می کنند در حالی که برخی دیگر از هر دو نوع برای تصمیم گیری تجاری استفاده می نمایند.

تحلیل تکنیکال رایگان در دهه های 1960 و 1970 به طور گسترده توسط دانشگاهیان مورد مطالعه قرار گرفت و صراحتا رد شد. در یک بررسی دیگر در سال 2007 ، اشخاصی به نام‌ های ایروین و پارک گزارش کردند که در بررسی 95 مورد سهم 56 تای آن‌ ها مطابق تحلیل تکنیکال رفتار کردند؛ با وجود نتایج مثبت این بررسی باز هم در مورد صحت نتایج تحلیل تکنیکال شک و شبهه وجود داشت.

به این ترتیب سال ها طول کشید تا این روش مورد قبول معامله گران بازار بورس و سرمایه قرار گیرد و بتواند جایگاه خود را پیدا کند.

کدال چیست و سامانه کدال چه کاربردی برای سهامداران دارد؟

اگر شما هم در ابتدای مسیر آموزش بورس هستید یا تصمیم گرفتید آموزش بورس از پایه را شروع کنید با اولین سرچ در گوگل به نام سایت‌هایی برخورد می‌کنید که مرتبط با بورس هستند. در نگاه اول برای افرادی که بورس را از صفر می‌خواهند شروع کنند گیج کننده به نظر می‌رسد. ما در پارسیان بورس این بار به بررسی کامل سایت کدال یا سامانه جامع اطلاع رسانی ناشران می‌پردازیم و به شما آموزش می‌دهیم چگونه از کدال برای شناخت بیشتر شرکتی که در آن سرمایه‌گذاری کرده یا قصد سرمایه‌گذاری دارید، استفاده کنید. همچنین در صورتی‌که قصد دارید تابلو خوانی بورس را به‌طور کامل یاد بگیرید، حتما در دوره آموزش تابلو خوانی پیشرفته پارسیان بورس شرکت کنید.

سامانه کدال چه گزارشاتی به سرمایه‌گذاران بورس می‌دهد؟

1. معرفی کلی سامانه کدال
2. مزیت های سایت کدال بورس
3. منظور از ناشران بورسی چیست؟
4. کدال برای سهامداران و سرمایه گذاران چه کاربردی دارد؟
5. رایج‌ترین گزارش‌ها در سامانه کدال
6. صورت‌های مالی میان دوره و پایان دوره
7. گزارش تفسیری مدیریت
8. گزارش‌های ماهیانه شرکت ها
9. گزارش فعالیت هیئت مدیره
10. گزارش اطلاعات با اهمیت گروه الف و ب
11. افزایش سرمایه در کدال چیست؟
12. آگهی دعوت به مجامع و تصیمات
13. تاریخ پرداخت سود نقدی

معرفی کلی سایت کدال

کدال چیست؟ کدال که مخفف Comprehensive Database Of All Listed Companies می‌باشد، از مهم ترین سایت های بورس ایران هست و سرمایه‌گذاران می‌توانند گزارشات شرکت‌ها را در این سایت پیدا کنند. بهترین معرفی عمومی این سامانه کاربردی در قسمت درباره ما سایت آمده و ما همان متن رو در این جا قرار می‌دهیم.

معرفی سامانه کدال

درباره سامانه کدال

طبق ماده 2 قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران (مصوب آذرماه 1384)، “سازمان بورس و اوراق بهادار” در راستای حمایت از حقوق سرمایه گذاران و با هدف ساماندهی، حفظ و توسعه بازار شفاف، منصفانه و کارای اوراق بهادار و به منظور نظارت بر حسن اجرای قانون و بر اساس ماده 7 همان قانون، اتخاذ تدابیر لازم جهت پیش گیری از وقوع تخلفات در بازار اوراق بهادار و نیز نظارت بر افشای اطلاعات با اهمیت توسط شرکت‌های ثبت شده نزد “سازمان” بر عهده هیات مدیره این سازمان می باشد.

در این خصوص سامانۀ یکپارچۀ گردآوری، نظارت و انتشار الکترونیکی اطلاعات به نشانی WWW.CODAL.IR به منظور مكانيزه كردن جمع آوری، بررسی و انتشار اطلاعات مالی شرکت‌های ثبت شده نزد سازمان و سایر اشخاصی که طبق قانون بازار اوراق بهادار ملزم به گزارش اطلاعات خود هستند، طراحی شده است.

فرآيندهاي اصلي سامانه عبارتند از:

• آماده سازي و ثبت گزارش ها به وسيله ناشران
• دريافت و پذيرش گزارش ها توسط سامانه
• ذخيره و بازيابي گزارش های دريافتي
• تحليل و نظارت بر گزارش ها توسط كارشناسان سازمان
• استخراج گزارش های متنوع از اطلاعات ارسالي توسط ناشران
• انتشار اطلاعات به عموم

اهداف اصلي طراحی و به کارگیری این سامانه عبارتند از:

• تسريع در ارايه اطلاعات ناشران اوراق بهادار و افشاي عمومی آن
• ايجاد ساز و کاري جهت تسهیل فرایند تهیه و افشاي اطلاعات
• ايجاد ساز و کار هاي بهينه و مناسب گزارش گيري و گزارشگری مبتني بر اصول جهاني جهت فعالان بازار سرمايه
• فراهم آوردن امكان دسترسی آسان استفاده کنندگان به اطلاعيه ها
• فراهم آوردن امكان نظارت مؤثرتر بر نحوه ارايه و افشاي اطلاعات
• افزایش شفافیت اطلاعاتی از طریق کاهش دورۀ زمانی تهیه تا انتشار اطلاعات و افزایش دقت در محاسبات و کنترل ها
• افزایش هماهنگي واحدهای درون سازماني و برون سازماني و ارتقاي سطح اطلاع رساني

مزیت‌های سایت کدال بورس

هر فرد باید قبل از سرمایه‌گذاری در بورس شناخت کاملی از شرکت مدنظر خود داشته باشد. هدف اصلی از راه‌اندازی سامانه جامع ناشران، ایجاد سایتی بوده که تمامی اطلاعات مهم شرکت‌های پذیرفته شده در بورس در انجا نمایش داده شود تا سرمایه‌گذاران مجبور نباشند برای بدست آوردن اطلاعات هر شرکت به سایت‌های متفرقه رجوع کنند.

ناشر بورسی کیست؟

به شرکت‌‌هایی که نماد آن‌ها در سازمان بورس درج شده، ناشر بورسی گویند و هر ناشر بورسی موظف است گزارش‌های مصوب سازمان بورس را مطابق با این نامه‌های موجود تهیه کند و آن ها را در سایت کدال قرار دهد. در صورت تخطی ناشر از انتشار این گزارشات سازمان با آن برخورد خواهد کرد.

کدال برای سهامداران و سرمایه‌گذاران چه کاربردی دارد؟

ما زمانی در بورس سود می‌کنیم که یا قیمت سهمی که خرید کرده‌ایم رشد کند یا شرکت سود نقدی خوبی را در پایان سال مالی خود تقسیم کند. برای این که بدانیم شرکت چقدر سود نقدی تقسیم می‌کند یا آیا قیمت آن می‌تواند رشد کند باید تحلیلی از سهم داشته باشیم. تحلیل بنیادی بهترین روش شناخت سهم هست.

در تحلیل بنیادی افراد با استفاده از اعداد و ارقام صورت‌های مالی، میزان کالای خرید و فروش شده توسط شرکت، تحلیل هزینه‌های شرکت، وضعیت کلان اقتصادی و … در پی یافتن این موضوع هستن که آیا سهام مد نظر ارزش خرید دارد یا خیر. مهمترین منبع و رفرنس تحلیل بنیادی سایت کدال است و اطلاعات موثق در این سایت قرار داده می‌شود. پس سرمایه‌گذاران باید شناخت کاملی از سامانه کدال داشته باشند.

رایج ترین گزارشات کدال چیست؟

با هم به نحوه دسترسی به مهم‌ترین گزارشات سامانه کدال می‌پردازیم:

صورت های مالی میان دوره و پایان دوره:

بر اساس دستورالعمل سازمان بورس شرکت ها موظف هستند در بازه های 3 ماهه صورت های مالی خود را منتشر نمایند. این گزارشات تحت عنوان اطلاعات و صورت های مالی میان دوره ای 3 ماهه، 6 ماهه ، 9 ماهه و 12 ماهه در سایت قرار می‌گیرند و سهامداران می‌توانند به این اطلاعات دسترسی داشته باشند.

گزارشات سامانه و سایت کدال

تصویر فوق صفحه اول سامانه کدال را نشان می‌دهد. گزارشات بر اساس تاریخ انتشار در این جا نمایش داده می‌شوند. برای پیدا کردن گزارش یک شرکت خاص باید به قسمت جستجو اطلاعیه ها برویم. به طور مثال برای سهم کاوه پس از اعمال فیلترها لازم، می‌توان به آخرین گزارش که صورت مالی 3 ماهه می‌باشد، دسترسی پیدا کرد.

صورت مالی سایت کدال

گزارش تفسیری مدیریت

گزارش تفسیری مدیریت شرکت از آن دسته گزارش ها می‌باشد که باید حداقل یک بار قبل از خریدن هر سهم خوانده شود. چرا که اطلاعات خوبی در آن پیدا می‌شود و شناخت مناسبی را از شرکتی که می‌خواهیم سهام دار آن شویم فراهم می‌آورد. این گزارش در بخش فایل های پیوست صورت‌های مالی پیدا قرار دارد.

گزارش های ماهیانه شرکت ها

گزارش مهم دیگری که در سایت کدال بورس می توان به آن دسترسی پیدا کرد، گزارش عملکرد ماهانه شرکت هاست. این نوع گزارش که از سال 1395 انتشار آن توسط سازمان بورس الزامی شد، آمار تولید، نرخ فروش و مقدار فروش شرکت ها را نشان می‌دهد. این گزارشات نقش مهمی در تحلیل بنیادی دارند و به سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند قبل از انتشار گزارشات فصلی برآورد مناسبی از خوب یا بد بودن این گزارش داشته باشند.

در تصویر زیر می‌توانید نحوه دسترسی به این گزارشات را متوجه شوید.

گزارشات ماهیانه شرکت در سایت

همچنین در تصویر یک گزارش عملکرد ماهانه از شرکت زاگرس را مشاهده می‌کنید. البته این نوع گزارشات مختص به شرکت های تولیدی می‌باشد. برای بانک ها، بیمه ها و یا شرکت‌های سرمایه‌گذاری متفاوت از این گزارشات می‌باشد که بررسی دقیق آنها در مقاله ای دیگر انجام خواهد شد.

گزارش فعالیت هیئت مدیره

این گزارش به عنوان یکی از گزارش‌های سالانه هیات مدیره به مجمع ، مبتنی بر اطلاعات ارائه شده در صورت‌های مالی بوده و اطلاعات را در خصوص وضع عمومی شرکت و عملکرد هیات مدیره فراهم می‌آورد. نحوه دسترسی به این گزارشات در همان فیلتر گزارش های فصلی می باشد.

گزارش فعالیت هیئت مدیره

گزارش اطلاعات با اهمیت گروه الف و ب

در این گزارشات هر گونه اتفاقات مهم که بر روی سود هر سهم (نوع الف) اثر داشته باشد یا جز اطلاعاتی هست دانستن آن برای سهامدار الزامیست (نوع ب) اطلاع رسانی می‌شود.

افزایش سرمایه در کدال چیست؟

یکی دیگر از گزارشات مهمی که در سایت کدال منتشر می‌شود فرآیند انجام افزایش سرمایه هست. این فرایند طی چند مرحله انجام می گردد و طی هر مرحله گزارشی روی سایت بارگزاری می‌گردد. سهامداران می‌توانند در هر مرحله به سایت کدال مراجعه کنند و از آخرین اطلاعات افزایش سرمایه در کدال با خبر شوند.

آگهی دعوت به مجامع و تصمیمات

در این گزارشات که معمولا 10 روز قبل از برگزاری هر گونه مجمعی، منتشر می‌شود، زمان و مکان برگزاری مجامع را اطلاع رسانی می‌کنند. این مجامع شامل همه مواردی هست که در اختیار هیئت مدیره می‌باشد و می‌توان به مجمع عادی سالیانه، مجمع افزایش سرمایه یا حتی انتخاب هیئت مدیره اشاره کرد. بعد از برگزاری این جلسات، تصمیمات اخذ شده نیز باید گزارش شوند. به طور مثال می‌توان به مقدار سود نقدی تقسیم شده اشاره کرد.

مجممع عمومی شرکت ها سامانه کدال

در گزارش فوق می‌توان مقدار سود نقدی تقسیمی سهم زاگرس در سال مالی 1398 پی برد.

زمان بندی پرداخت سود نقدی در سامانه کدال

در این گزارش هم می‌توان از نحوه دریافت سود نقدی اطلاع پیدا کرد.

جمع بندی:

سایت کدال و سامانه کدال بورس از جمله مهمترین رفرنس ها برای دسترسی به انواع اطلاعات شرکت ها می باشد و ما در این مقاله به چند نوع از این گزارشات پرداختیم. اما گزارشات دیگری هم وجود دارد که به مرور ما در این مقاله آموزشی کامل میکنیم. همچنین میتوانید برای تکمیل اطلاعات ویدیو آموزشی سایت کدال را تماشا کنید.

ارزش بازار (Market Capitalization)

ارزش بازار (به انگلیسی Market Capitalization) که اکثر اوقات بصورت مخفف به شکل Market Cap (مارکت کپ) نوشته و خوانده می‌شود، از ضرب تعداد سهام یک شرکت بر قیمت هر سهم بدست می‌آید.

در بازار سهام، ارزش بازار شرکت‌ها معادل ارزش بازار کل سهام منتشر شده آن شرکت است.

ارزش بازار یک شرکت، با ضرب کردن تعداد سهام منتشر شده شرکت در قیمت بازار هر سهم (قیمت پایانی سهم در روز معاملاتی) بدست می‌آید.

سرمایه‌گذاران از ارزش بازار برای تعیین اندازه (بزرگی یا کوچکی) شرکت استفاده می‌کنند.

برای مشاهده ارزش بازار شرکت‌های پذیرفته شده در بورس و فرابورس، کافیست نام یا نماد شرکت را در سایت tsetmc.com جستجو کنید:

استفاده از ارزش بازار برای نشان دادن اندازه شرکت مهم است زیرا اندازه یک شرکت، یکی از فاکتورهای اساسی برای تصمیم‌گیری در سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود.

توضیح بیشتر ارزش بازار

محاسبه ارزش بازار بسیار ساده است، اگر بطور مثال قیمت سهام یک شرکت 100 تومان باشد و 1 میلیارد برگه سهم منتشر کرده باشد، ارزش بازار آن، برابر با 100 میلیارد تومان خواهد بود.

به این ترتیب، با افزایش قیمت سهام، ارزش بازار شرکت رشد می‌کند و بالعکس. همچنین در صورتی که قیمت سهام یک شرکت ثابت بماند و شرکت موردنظر، سهام بیشتری منتشر کند، ارزش بازار آن افزایش خواهد یافت.

بنابراین ارزش بازار در طول دوران افت بازار که رکورد را به همراه دارد، کاهش می‌یابد و در دوره اوج بازار با شکوفایی اقتصادی افزایش پیدا می‌کنند.

ساده‌ بودن محاسبه ارزش بازار و نقش آن در ارزیابی ریسک سرمایه‌گذاری باعث شده به یکی از معیارهای مناسب در انتخاب سهام و متنوع‌سازی سبد سهام تبدیل شود.

در بورس تهران، شرکت‌هایی که ارزش بازار بزرگ‌تری دارند، بر شاخص کل بورس تاثیرگذاری بیشتری دارند، بنابراین در زمان‌هایی که شاخص کل مثبت است، سرمایه‌گذاران به سمت شرکت‌هایی که ارزش بازار بالایی دارند، تمایل نشان می‌دهند و کمتر در شرکت‌های کوچک(Small Cap) سرمایه‌گذاری می‌کنند.

در مقابل اگر شاخص کل تقریبا ثابت ولی شاخص هم‌وزن صعودی باشد، در می‌یابیم که شرکت‌های کوچک در بازار سهام با افزایش قیمت روبرو هستند و طبیعی است که سرمایه‌گذران به خرید سهام شرکت‌های کوچک ارزنده تمایل بیشتری نشان دهند.

تصورات غلط در مورد ارزش بازار

برخلاف اعتقاد برخی افراد، ارزش بازار نشان‌دهنده ارزش منصفانه یک شرکت نیست. فقط با بررسی بنیادی دقیق یک شرکت، می‌توان به ارزش ذاتی یک شرکت پی برد.

به این دلیل که ممکن است قیمت سهام در بورس، در رقمی بیش از حد گران یا بیش از حد ارزان، معامله شود، ارزش بازار یک شرکت در بازار سهام، نمی‌تواند نشان‌دهنده ارزش یک واقعی یک کسب و کار باشد.

ارزش بازار، صرفا نشان‌دهنده قیمتی است که بازار تمایل دارد برای آن شرکت بپردازد و با ارزش ذاتی یک شرکت متفاوت است.

ارزش بازار ارز دیجیتال چیست؟

نباید با مشاهده اصطلاحاتی مانند ارزش بازار ارز دیجیتال، اهمیت خواندن تابلو هر نماد در بورس بازار ارزهای رمزنگاری‌شده را مشابه بازار سهام دانست.

محاسبه ارزش بازار یک ارز دیجیتال مشابه ارزش بازار یک شرکت است.

ارزش بازاری یک ارز دیجیتال صرفا از ضرب‌کردن تعداد در گردش آن ارز (Circulating Supply) بر قیمت ارز بدست می‌آید.

ارزش بازار = قیمت ارز X ارز در گردش

یک باور اشتباه در بازار ارزهای دیجیتال وجود دارد و برخی‌ها تصور می‌کنند ارز بازار یک ارز دیجیتال که در سایت coinmarketcap برای هر ارز نشان داده شده، مقدار پولی است که در آن ارز سرمایه‌گذاری شده است.

بطور مثال با مشاهده ارزش بازار 1 میلیارد دلاری برای یک ارز، برخی به اشتباه تصور اهمیت خواندن تابلو هر نماد در بورس می‌کنند این مبلغ، معادل مقدار سرمایه‌گذاری شده در آن ارز است.

در حالیکه چنین نیست.

ارزهای دیجیتال مختلف، ارزش بازار بسیار متفاوتی دارند و از چندهزاردلار تا چند میلیارد دلار متغیر هستند و بهترین منبع برای مشاهده آنها، سایت coinmarketcap.com است.

طبق معادله فوق، ارزش بازار ارز دیجیتال زمانی افزایش می‌یابد که یا تعداد ارز در گردش و یا قیمت ارز افزایش یابد.

با عمیق‌شدن در این موضوع به این نتیجه می‌رسیم که: ارزان بودن یا گران بودن قیمت یک ارز دیجیتال در مقایسه با بیت‌کوین یا سایر ارزها، نمی‌تواند معیاری درست برای انتخاب ارز مناسب برای سرمایه‌گذاری باشد.

برخی اهمیت خواندن تابلو هر نماد در بورس به اشتباه، صرفا با مقایسه قیمت ارزهای زیر 1 دلار مانند ریپل با بیت‌کوین، خرید ریپل را صرفا به دلیل اینکه قیمت بسیار پایین‌تری از بیت‌کوین دارد یک سرمایه‌گذاری خوب تلقی می‌کنند.

برخی از ارزهای دیجیتال دارای عرضه نامحدود هستند (مانند مونرو) و می‌توانند بطور نامحدود استخراج شود. بنابراین ارزش بازار این ارزها در صورتی که قیمت آنها کاملا ثابت باقی بماند همچنان رشد خواهد کرد.

همچنین معمولا رابطه‌ای معکوس بین تعداد ارز در گردش (Circulating Supply) و قیمت ارز وجود دارد. به این معنی که هرچقدر عرضه ارز در گردش بیشتر باشد، معمولا قیمت آن پایین‌تر از سایر ارزهاست و هرچقدر ارز در گردش کمتر باشد، قیمت ارز بیشتر است.

این موضوع به این معنی نیست که سرمایه‌گذاری در ارز دیجیتال با گردش پایین، همیشه انتخابی عاقلانه است زیرا باید عوامل بسیار زیاد دیگری مانند کاربرد ارز، تیم پروژه، اهداف، نقشه راه و پتانسیل پیشرفت آن در آینده مورد بررسی دقیق قرار گیرد.

این اصطلاح در واژه‌نامه جامع بورسینس منتشر شده است.

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود: