فواید بورس برای سرمایه‌گذاران

عرضه خودرو در بورس به نفع چه کسانی است؟

طرح ساماندهی بازار خودرو و ورود آن به بورس کالا چند ماهی است که در مجلس با موافقان و مخالفان بسیاری همراه شده و به نظر می‌رسد باعرضه خودرو در بورس اختلاف قیمت بازار با کارخانه تا حد زیادی متعادل شود و عرضه خودرو در بورس به دلیل افزایش شفافیت در خریدوفروش می‌تواند از رانت‌های به وجود آمده در بازار تا حد زیادی جلوگیری کند.

اعتمادآنلاین| طرح ساماندهی بازار خودرو و ورود آن فواید بورس برای سرمایه‌گذاران به بورس کالا چند ماهی است که در مجلس با موافقان و مخالفان بسیاری همراه شده و به نظر می‌رسد باعرضه خودرو در بورس اختلاف قیمت بازار با کارخانه تا حد زیادی متعادل شود و عرضه خودرو در بورس به دلیل افزایش شفافیت در خریدوفروش می‌تواند از رانت‌های به وجود آمده در بازار تا حد زیادی جلوگیری کند.

به گزارش روزنامه تعادل، در حال حاضر تفاوت قیمتی عمده‌ای میان قیمت خودرو در بازار آزاد و درب کارخانه وجود دارد و این موضوع بر صورت مالی شرکت‌ها سوددهی سهام این شرکت‌ها تأثیر بسزایی داشته است و تقریباً این سهام روند اصلاحی را تجربه کرده‌اند. ماه‌هاست که موضوع عرضه خودرو در بورس کالا مطرح شده اما به دلایل مختلف اجرایی نشده و این روزها مسوولان مختلف دست‌به دست یکدیگر داده‌اند تا هرچه سری‌تر خودرو وارد بورس شود.

بورس کالا تجربه‌های مطلوبی برای عرضه محصولات دارد اما باید توجه داشت که در اینجا یک مشکل اساسی وجود دارد، در حال حاضر با توجه نزول بازار سهام مردم به سرمایه‌گذاری و خریدوفروش از این بازار اعتماد ندارند و بورس کالا را جایی همچون بازار سهام و با احتمال هرگونه دستکاری می‌بینند به همین دلیل ممکن است پس ورود این محصول به بورس کالا میزان معاملات کم باشد چراکه پس از گذشت بیش از یک سال از سقوط بورس و قریب به سه سال از دعوت همگانی به این بازار هنوز فرهنگ‌سازی و آموزشی در انجام‌نشده است.

نظرسنجی‌ها چه می‌گویند؟

به‌طورکلی می‌توان گفت عرضه خودرو در بورس کالا به نفع مردم و حتی کارخانجات است اما باید پیش از عرضه فرهنگ‌سازی انجام شود. بر اساس نظرسنجی «تعادل» تقریباً 40 درصد از سرمایه‌گذاران تنها اصول ابتدایی سرمایه‌گذاری در بورس را می‌دانند (افراد شرکت‌کننده در نظرسنجی گفتند که ماهانه مبلغی برای خرید سیگنال در بورس خرج می‌کنند و خود تنها خریدوفروش را می‌دانند) و 25 درصد از سرمایه‌گذاران عقیده دارند که بورس کالا با بورس‌های دیگر تفاوت ندارد، همچنین 22 سرمایه‌گذاران تمایل به خرید محصولات متنوع از بورس کالا دارند و 13 درصد شرکت‌کنندگان در نظرسنجی نیز به سرمایه‌گذاری خود در بورس ادامه خواهند داد.

این موضوع نشان می‌دهد که عملکرد مسوولان در فرهنگ‌سازی ناکافی بوده و عرضه خودرو در بورس کالا نمی‌تواند از دیدگاه مردم نتیجه مطلوبی داشته باشد. عرضه هر محصولی در بورس کالا نیازمند تلاش‌های بسزایی بوده چراکه تمامی این محصولات درگروی دلالان هستند اما عدم اعتماد و خرید مردم می‌تواند عرضه این محصول را در بورس کالا با مشکلاتی هرچند کوچک مواجه سازد.

وزارت صمت پیشنهادی برای عرضه خودرو در بورس نداشته

مهدی صادقی نیارکی، معاون امور صنایع وزیر صمت نیز در خصوص عرضه خودرو در بورس کالا گفته که سازمان بورس موضوع عرضه خودرو در بورس کالا را مطرح کرده و وزارت صنعت، معدن و تجارت حداقل در مدت اخیر پیشنهاد و موضعی در این خصوص نداشته است. موضوع عرضه خودرو در بورس که از سوی سازمان بورس و بورس کالا پیشنهاد شده است به خودروهای غیر مشمول که بخش خاصی از جامعه متقاضی آن می‌باشد، برمی‌گردد.

وی در ادامه توضیح داد: این خودروهای خاص که بخشی از نیاز جامعه را برآورده می‌کنند، مشمول قیمت‌گذاری نیستند. البته همین عرضه در بورس نیز باید مورد کار کارشناسی قرار بگیرد و مشخص شود که آیا در کشورهای توسعه‌یافته دنیا نیز عرضه در بورس برای خودرو انجام می‌شود یا خیر؟ از سوی دیگر باید فواید و مزایای عرضه خودرو در بورس برای مردم، مصرف‌کنندگان و تولیدکنندگان نیز مشخص و معین گردد. وزارت صنعت، معدن و تجارت در هیچ مقطعی پیشنهادی برای عرضه خودرو در بورس نداشته است و این طرحی بود که در ابتدا نمایندگان مجلس شورای اسلامی مطرح کرده‌اند و در ادامه شرکت بورس کالا به این موضوع ورود کرد.

بورس کالا آماده عرضه خودرو

سید جواد جهرمی، معاون عملیات بورس کالای ایران درباره خودرو در بورس کالا گفت: بورس کالا آمادگی لازم را در این زمینه داشته و با توجه به فراهم بودن بسترهای لازم می‌تواند پذیرای این محصولات باشد. زیرساخت‌های عرضه خودرو در بورس کالا فراهم است و در این میان نخست سیاست‌گذار باید هدف خود از عرضه خودرو در بورس کالا را اعلام کند و دوم، خودروسازان نیز باید پای‌کار بیایند و کوتاهی نکرده و از ظرفیت‌های بورس کالا بهره ببرند.

جهرمی ادامه داد: یک سال از طرحی که قرار بود در اسرع وقت تعیین تکلیف شود می‌گذرد. در دوره‌ای که مجلس در حال رسیدگی و پیگیری طرح عرضه خودرو در بورس کالا بود وزیر وقت صنعت، معدن و تجارت مخالف آن بود و لذا این طرح کج‌دار و مریز جلو رفت. از سوی دیگر میان بورس کالا، مجلس و دستگاه‌های دخیل در این طرح نقطه نظرات متفاوتی وجود داشت. ما به عنوان بورس کالا تنها درخواستی که داشتیم مدت‌زمانی بود تا بتوانیم زیرساخت‌های لازم که مدنظر نمایندگان بود را ایجاد کنیم.

معاون عملیات و نظارت بر بازار بورس کالا توضیح داد: نکته دیگر پلتفرم‌های معاملاتی بورس کالا بود که تاکنون عمدتاً برای تولیدکنندگان طراحی‌شده بود و 10 تا 12 هزار مشتری در حال انجام معاملاتی بر روی این پلتفرم بودند. ازاین‌رو اگر قرار بود برای خودرو نیز در نظر گرفته شود و افزایش متقاضی داشته باشیم مدت‌زمانی نیاز بود تا این پلتفرم‌ها بروز رسانی شود کما اینکه در حال حاضر این اقدام انجام‌شده است. به گفته جهرمی آن چیزی که در خصوص این طرح در مجلس و حاکمیت به تصمیم‌گیری و جمع‌بندی نهایی نمی‌رسید محل مصرف و منابعی بود که قرار است در رقابت نصیب خودروساز شود و در نظر گرفته شود.

وی تصریح کرد: ازجمله مواردی که تاکنون جمع‌بندی نشده است نوع خودروهایی است که قرار است در بورس عرضه شود درصورتی‌که اکنون هیچ منعی قانونی برای عرضه خودرو در بورس خصوصاً خودروهای لوکس وجود ندارد؛ بنابراین این موضوع از مواردی است که باید از سمت حاکمیت تصمیم‌گیری شود که از بورس چه می‌خواهد؟ ما به عنوان بورس کالا یک زیرساخت معاملاتی داریم که همه خودروها را می‌توانیم مورد معامله قرار دهیم. اگر سیاست‌گذار ملاحظه‌ای در بخشی از خودروها دارد باید سیاست خود را اعلام کند تا بورس بر اساس آن نیاز طراحی لازم را انجام دهد.

او گفت: با توجه به طولانی شدن فرآیند تصمیم‌گیری از سوی سیاست‌گذار، بورس کالا تصمیم به عرضه خودروهایی گرفت که مشکلی به لحاظ قانونی ندارد. در سال‌های قبل هم دنا و سراتو نیز در بورس کالا عرضه‌شده بود لذا منع قانونی به این لحاظ وجود ندارد. ازاین‌رو تصمیم گرفته شد که از خودروهای کم‌تیراژتر و لوکس‌تر کار آغاز شود؛ اما درمورد خودروهای مشمول قیمت‌گذاری و زیرنظر شورای رقابت باید حاکمیت به تصمیم برسد که چگونه قرار است با آنها برخورد شود.

این مسوول تصریح کرد: تجربه‌ای که در بورس کالا طی سالیان گذشته داشتیم این بوده که کالاهایی که از نظام قیمت‌گذاری دستوری خارج‌شده‌اند امروز شرکت‌ها سودآور شده‌اند و از محل منفعت حاصل از فروش باقیمت‌های واقعی، سرمایه‌گذاری‌هایی صورت گرفته و طرح‌های جدید اجراشده‌اند. اینکه با خودرو همچنان کج‌دار و مریز رفتار می‌شود سبب خواهد شد به نقطه بی‌بازگشتی برسیم که این صنعت را دیگر نمی‌توان به نقطه اول بازگرداند.

وی یادآور شد: بورس گزارشگر قیمت است و خیلی از کالاها در بسیاری از کشورها شاید بورسی نباشد اما ساختار کشور ما به‌گونه‌ای به جلو می‌رود که هیچ مرجع و دستگاهی نداریم که بتوان مکانیزم‌ها را شفاف رصد کرد. نکته دیگر این است که با خودروسازان تنها بحث عرضه خودرو را نداریم بلکه موضوع تأمین مالی خودروسازان از طریق ابزارهایی نظیر اوراق سلف موازی استاندارد راداریم. نکته دیگر این است که بورس در افزایش یا کاهش قیمت خودرو دخالتی ندارد و تنها گزارشگری از بازار است که به سیاست‌گذار جهت درست را نشان می‌دهد و مسیر تصمیم‌گیری را مشخص می‌کند.

جهرمی گفت: موضوع تصمیم‌گیری در حاکمیت و سیاست‌گذاران است. در خصوص سیمان نیز مخالفت‌هایی در زمان عرضه‌های اولیه وجود داشت اما با مشاهده نتایج به کارایی سازوکار بورس پی‌برده شد. بورس کالا حاضر است سختی اولیه عرضه خودرو را نیز به جان بخرد به‌واسطه اینکه صنعتی در حالی نابودی است و زیان می‌بیند.

وی در پاسخ به این سوال که چه تضمینی وجود دارد که باعرضه خودرو در بورس مشکلات قرعه‌کشی به وجود نیاید گفت: پلتفرم عرضه خودرو در بورس پلتفرم جدیدی است و با توجه به اینکه قرار است خودرو خریداری شود زمان معاملات نیز طولانی‌تر در نظر گرفته‌شده است. اکنون زمان تصمیم‌گیری شرکت‌های خودروساز و هیات‌مدیره این شرکت‌ها برای استفاده از سازوکار بورس کالا در عرضه‌هاست.

نجات صنعت خودرو با بورس کالا

کاویان عبداللهی، تحلیلگر و کارشناس بازار سرمایه در گفت‌وگو با «تعادل» می‌گوید: تجربه خوب و مطلوبی برای عرضه محصولات در بورس کالا داریم، برای مثال عرضه سیمان تأثیر مثبتی در گروه سیمانی داشته و تقریباً تمامی مدیران سیمانی از این عرضه راضی‌اند و به عقیده این افراد کار بزرگ و درستی در حوزه سیمان انجام فواید بورس برای سرمایه‌گذاران شده. بر همین اساس عرضه خودرو در بورس کالا می‌تواند نتیجه مثبتی داشته باشد اما این عرضه باید بررسی شود.

گفته می‌شود که فقط خودروهای لاکچری را در بورس کالا معامله می‌کنیم. تعریف خودروی لاکچری چیست؟ این موضوع باید شفاف شود؛ خودرویی که حجم موتور مشخص، مانیتور دارد یا خودرویی که قطعاتش از خارج وارد می‌شود لاکچری است؟ در وهله نخست باید تعریف‌ها مشخص شود.

بحث بعدی در خصوص معامله نماد شرکت‌هایی همانند ایران‌خودرو و سایپا در بورس است که همیشه موردتوجه سرمایه‌گذاران بوده، این شرکت‌ها یک عده گروه خودرویی همانند پژو و پراید دارند که باید تعیین و تکلیف شوند، بخش عمده‌ای از فروش شرکت‌ها مربوط به این گروه است.

موضوع تفاوت قیمتی بازار و صورت مالی‌ها نیز حائز اهمیت است. برای مثال نمونه شرکتی مثل سایپا سراتو تولید می‌کند و این خودور در بازار حدود یک میلیارد و خرده‌ای معامله می‌شود ولی در گزارش‌های مالی مبلغ تمام‌شده این خودرو حدود یک‌چهارم یا یک‌پنجم از قیمت معامله‌شده در بازار کمتر است. در نمونه دیگر می‌توان شرکت ایران‌خودرو را بررسی کرد، خودرو پژو 2008 در صورت‌های مالی حدود 700 خورده‌ای میلیون تومان نمایش داده می‌شود درحالی که این مبلغ در بازار آزاد به بیش از یک میلیارد تومان می‌رسد و باید قیمتی مشخص برای محصولات در بازار آزاد و صورت‌های مالی وجود داشته باشد.

اگر در تعریف خودرو لاکچری، خودروهایی همچون سراتو، هایما S7، پژو 2008 وجود داشته باشد می‌تواند کمک شایانی به فروش شرکت‌ها در بحث تفاوت قیمتی کند.

دراین‌بین نباید موضوع خودروهای عادی را فراموش کرد، خودروهایی مثل پرشیا، پراید، 2006، دنا، کوییک، سمند و. باید تکلیف‌شان در خصوص قیمت‌گذاری بازار آزاد و کارخانه‌ای مشخص شود و شرکت‌های مربوطه به فروش‌شان را به بازار نزدیک‌تر کنند. مکانیزم بورس کالا یا هر مکانیزم دیگری که بتوانند این گپ قیمتی را پوشش را دهد به نفع شرکت‌هاست و بورس کالا می‌تواند حاشیه سود ایجادشده برای دلالان که اغلب حدود 150 تا 200 میلیون تومان را کاهش دهد و در مقابل این مبلغ به جیب سهامداران برود.

مکانیزم بورس کالا می‌تواند بسزایی در تقسیم سود میان سهامداران داشته باشد. در حال حاضر برخی از شرکت‌ها زیان دهی دارند و این زیان ناشی از مدیریت نادرست و فروش محصول با قیمت پایین است و انتظار می‌رود باعرضه خودرو در بورس مشکلات برطرف شود و سهامداران به سود مطلوبی دست پیدا کنند.

قیمت‌گذاری خودرو با بورس کالا

احمد اشتیاقی، کارشناس و تحلیلگر بازار در گفت‌وگو با «تعادل» در خصوص با تأکید بر عرضه خودرو در بورس کالا می‌گوید: به‌طورکلی صحبت از کشف قیمت خودرو بر اساس قیمت بازار و قیمتی‌گذاری عادلانه است؛ یعنی خودرو قیمت چگونه از دلال‌بازی خارج شود؟

به عقیده بنده اگر سازوکاری را تعریف کنیم که در بورس کالا مورد معامله قرار بگیرد و به یک نوعی مردم هم با بورس آشنا می‌شوند، هم می‌تواند مزایای بیشتری نسبت به فروش در بازار آزاد داشته باشد.

این موضوع را می‌توان از دو بعد بررسی کرد؛ نخست عرضه خودرو در بورس کالا و دوم فروش محصول بر اساس حاشیه قیمت بازار، دولت زمانی که خودرو را شمول قیمت‌گذاری دستوری خارج کرد می‌تواند یکی از دو گزینه را در پیش بگیرد.

ما فرض بر این گرفته‌ایم که دولت خروج از قیمت‌گذاری دستوری را قبول کرده و بین دو گزینه مردد است اما به نظر بنده بورس کالا می‌تواند شفافیت بیشتری را داشته و کنترل قیمتی بیشتری بر اساس درخواست خریداران حقیقی داشته باشد.

برای مثال پیش‌ازاین اوراق تسهیلات مسکن را مردم از بازار و دلالان خریداری می‌کردند و بعد با اوراق خریداری‌شده نزد بانک مسکن مبادرت به اخذ تسهیلات برای خرید مسکن می‌کردند اما تجربه خوب اینجاست که این اوراق تسهیلات مسکن وارد فرابورس شد و دلالان دیگری دسترسی به قیمت‌گذاری آن نداشتند و مردم اوراق تسهیلات مسکن را باقیمت تابلو و شفافیت کامل خریداری می‌کنند. این تجربه مطلوب را می‌توان به خودرو نسبت داد. بورس کالا می‌تواند سازوکاری آماده کند که تنها مصرف‌کننده تنهایی بتواند این محصول را خریداری کند.

اگر خودرو از خارج از بورس کالا باشد احتمال تسلط و سودآوری سفته‌بازان افزایش می‌یابد اما بورس کالا با سازوکارهای اجرایی می‌تواند جلوی هرگونه رانت، دلال‌بازی و سفته‌بازی را بگیرد. درنتیجه بهتر است برای کنترل قیمت خودرو جلوگیری از زیان مردم باید این محصول با نظارت کامل وارد بورس کالا شود.

سامانه سجام چیست

سجام مخفف شده سامانه جامع اطلاعات مشتریان است. و به معنای احراز هویت یکباره و واحد برای فعالیت در بازار سرمایه است.سجام یک سامانه زیر ساختی در بازار سرمایه است نه یک سامانه تجاری، زیرا هدف آن کسب درآمد نیست بلکه ایجاد یک سامانه جامع برای جمع آوری اطلاعات مشتریان است.

سامانه سجام

سجام مخفف شده سامانه جامع اطلاعات مشتریان است. احراز هویت یکباره و واحد برای فعالیت در بازار سرمایه، ساده‌ترین تعریفی است که می‌توان از سجام داشت. سجام صرفا یک سامانه برای ثبت و مدیریت اطلاعات فعالان بازار سرمایه است.

این سامانه متعلق به یکی از نهادهای اجرایی سازمان بورس اوراق بهادار به نام شرکت سپرده‌گذاری مرکزی است که وظیفه ثبت، نگهداری و تسویه معاملات در بازارهای مالی را برعهده دارد.

سامانه جامع ثبت اطلاعات مشتریان سجام، مسئولیت خودکار فرآیند جمع‌آوری و مدیریت اطلاعات مشتریان بازار سرمایه را بر عهده دارد. به معنای ساده تر سامانه سجام که زیر نظر سازمان بورس مشغول به فعالیت است، تلاش می‌کند تا خدمات سریع‌تر و بهتری را به سرمایه‌گذاران ارایه دهد.

سجام یک سامانه زیر ساختی در بازار سرمایه است نه یک سامانه تجاری، زیرا هدف آن کسب درآمد نیست بلکه ایجاد یک سامانه جامع برای جمع آوری اطلاعات مشتریان است.

فعالان در این سامانه با تنها یکبار وارد کردن اطلاعات، می‌توانند از دیگر مزایای سایر ارکان و شرکت‌ها استفاده کنند. این بدان معناست که دیگر نیازی به وارد کردن اطلاعات در دیگر نهادها وجود ندارد. با آغاز به کار این سامانه، دیگر از سهامداران فرمی برای احراز هویت دریافت نمی‌شود و در مقابل سرمایه‌گذاران با ثبت‌نام در این سامانه می‌توانند به کلیه خدمات بازار سرمایه دسترسی داشته باشند.

لازم به ذکر می باشد ثبت نام در سامانه سجام برای هر فعالیت بورسی لازم است. ثبت‌نام در این سامانه جایگزین ارائه تمامی مدارک و اطلاعات ضروری خواهد بود که اشخاص موظف‌اند هنگام دریافت خدمات نسبت به ارائه آن‌ها اقدام کنند.

همچنین ضروری است جهت احراز هویت سجام حتماً خود شخص باید حضور داشته باشد تا احراز هویت به صورت کامل انجام گیرد به جز زمانی که افراد در زمان ثبت نام سجام، نماینده (وکیل، وصی، قیم، ولی و…) معرفی کرده باشند.

مراحل ثبت نام سجام

مراحل اولیه ثبت نام

۱- ثبت شماره همراه و کد ملی: در این مورد باید شماره تلفن همراه مورد نظر را بدون صفر وارد نمایید و بعد از دریافت کد تایید

۲- پرداخت کارمزد

۳- ثبت اطلاعات شخصی مشتری

۴- ثبت اطلاعات ارتباطی

۵-درج کد سهامداری

۶-ثبت اطلاعات شغلی

۷- ثبت اطلاعات حساب بانکی

بعد از دریافت کد پیگیری از سامانه سجام از زمانی که که شرکت سپرده گذاری اعلام می نماید شخص حقیقی با همراه داشتن مدارک هویتی و مراجعه به دفاتر پیشخوان دولت احراز هویت گردیده و سجامی محسوب می گردد.

از جمله مزایای سجام آن است که سرمایه گذاران دیگر برای ثبت نام در کارگزاری ها و دریافت کد بورسی لازم نیست که به صورت حضوری فواید بورس برای سرمایه‌گذاران به شرکت های کارگزاری مراجعه کنند و فرآیند ثبت نام می تواند به صورت اینترنتی انجام شود. همچنین سود سهام ها (از جمله سهام عدالت) برخلاف گذشته بدون دغدغه به حساب اعلامی از سوی سرمایه گذار واریز می شود.

مزیت دیگری که سامانه سجام برای سرمایه گذاران فراهم کرده آن است که در صورت تغییر اطلاعات مانند تغییر نشانی، تلفن همراه و یا حساب بانکی سرمایه گذار می توانند به راحتی و به صورت اینترنتی اطلاعات خود را ویرایش کنند.

هزینه ثبت نام در سامانه سجام

هزینه ثبت نام در سامانه سجام ۱۰ هزار تومان می باشد. هزینه احراز هویت در کارگزاری دانا رایگان و در دفاتر پیشخوان بین ۵ تا ۱۰ هزار تومان است. و همچنین کارگزاری های دیگری جهت ثبت نام وجود دارند از جمله کارگزاری مفید، کارگزاری آگاه و … که هزینه هرکدام از آن‌ها متفاوت است.

دلیل راه اندازی سامانه سجام

اساسی ترین دلیلی که در نهایت باعث ایجاد سامانه سهام شد، تسهیل در روند و امر احراز هویت ها بود. در واقع شما به عنوان یک سرمایه گذار می خواهید با وب سایت های مربوط به نهادهای مختلف مربوط به سرمایه گذاری به صورت آنلاین کار کنید، در این صورت شما باید برای هر بار ورود به عنوان سرمایه گذار، احراز هویت می شدید که با توجه به امکانات فعلی می توان گفت که به این صورت خدمات آنلاین دیگر معنایی پیدا نمی کردند.

طریقه رسیدگی به اختلافات سازمان بورس

برای اعلام شکایت از تخلفات شرکت های فعال بورس و بازار بورس و سرمایه و طریقه رسیدگی به آن، شما می‌توانید هم به سازمان بازرسی کل کشور قوه قضاییه اعلام شکایت کرده و به صورت اینترنتی، تخلف مورد نظر خود را ثبت سیستمی کنید و کد رهگیری برای پیگیری تخلف اعلامی دریافت کنید و همچنین می‌توانید به سامانه رسمی ثبت تخلفات بورس مراجعه کرده و گزارش تخلف را اعلام کنید.

معمولا پس از ۲ تا ۴ هفته ، نتیجه رسیدگی به گزارش شما اعلام خواهد شد. با توجه به اینکه شمار فعالان بازار بورس ایران هر سال افزایش می یابد و روند روبه افزایش آن رو به صعود می باشد و شمار جدیدی از مردم به جمع جامعه سهامداران می‌پیوندند، اعلام تخلفات از کارگزاری ها و ناشران روند صعودی داشته و درگزارش امروز، شیوه اعلام تخلف را معرفی کردیم و راه های پیگیری آن را در سطر بالا اشاره نمودیم.

اداره رسیدگی به شکایات و حمایت های حقوقی سازمان بورس و اوراق بهادار ایران، مسئولیت رسمی دریافت و بررسی شکایت های واصله مردمی (شخصیت های حقیقی و حقوقی) را بر عهده دارد.

لازم به ذکر می باشد در حال حاضر سازمان بورس و اوراق بهادار در راستای رسیدگی به شکایات سهامداران سامانه مدیریت پیگیری امور و تخلفات و رسیدگی به شکایات را تحت عنوان “سمتا ” راه اندازی کرده است.

موارد پیگیری به شکایات

الف- بررسی و پاسخگویی به شکایات واصله به سازمان بورس و اوراق بهادار

ب- حمایت حقوقی از کلیه اشخاص تحت نظارت و کارکنان سازمان و سایر تشکل های خود انتظام

بورس املاک چیست و چرا در آن سرمایه گذاری کنیم؟

چند وقتی است که زمزمه ارائه طرح پیش فروش متری مسکن در بورس کالا شنیده می‌شود. در بازار مسکن قیمت‌ها توسط فروشندگان تعیین می‌شوند و این موضوع نوعی ناهنجاری در معامله است. برای رفع این نا‌بسامانی، طرح بورس املاک و پیش فروش متری ملک در بورس مطرح شد و امید است که این طرح تا حدودی اوضاع آشفته مسکن را سامان دهد. در این مقاله قصد داریم بورس املاک، مزایا و فرآیند‌های آن را معرفی کنیم. با ما همراه باشید.

اوراق سلف مسکن چیست؟

در شرایطی فواید بورس برای سرمایه‌گذاران که بسیاری قادر به خرید مسکن نیستند عرضه اوراق سلف مسکن راهکاری است که سازمان بورس به منظور خانه‌دار شدن سرمایه‌گذارانش ارائه کرده است. اوراق سلف، نوعی پیش‌فروش مسکن است که ملاک معامله در آن می‌تواند فروش متری یا قیمت شاخص باشد. در واقع سهامداران از طریق خرید اوراق سلف مسکن در بورس کالا می‌توانند در بخشی از سود خرید یک واحد مسکونی سهیم شوند.

در فرآیند انجام این طرح، انبوه‌سازانی چون صندوق‌های زمین و ساختمان، پس از تعیین کردن زمین مورد نظر، اخذ پروانه ساختمانی برای آن و مشخص کردن جزئیات پروژه (تعداد و متراژ واحدها، قرارگیری آن‌ها در هر طبقه و …) پیش فروش واحدها را در بازار سرمایه آغاز می‌کنند. گفتنی است که قیمت پایه را کارشناس رسمی دادگستری تعیین می‌کند اما سازمان بورس و سازنده بر آن نظارت دارند. همچنین در بورس قیمت پایه اعلام می‌شود اما ممکن است این رقم افزایش یا کاهش یابد.

با پیش فروش مسکن به شکل متری و در قالب اوراق سلف استاندارد، بستری برای حفظ ارزش پول افراد در مقابل تورم ایجاد می‌شود.

چرا بورس املاک مهم است؟

در حال حاضر اگر شخصی بخواهد مسکن یا ملکی را در تهران خریداری کند مطابق اعلام مرکز آمار، به طور متوسط باید بالای ۲۴ میلیون تومان برای هر متر زمین پرداخت کند. با این حساب یک واحد ۵۰ متری، حداقل یک میلیارد و دویست میلیون تومان هزینه خواهد داشت. اکثریت توان پرداخت این هزینه را ندارند. اما در مقابل حداقل میزان سرمایه‌گذاری در بورس ۵۰۰ هزار تومان است. با توجه به این نکات و این که مسکن روند رشد قیمتی بی‌رویه و بدون اصولی را در چند سال اخیر طی ‌کرده است در چنین شرایطی، برای جلوگیری از افزایش بی‌رویه مسکن پیشنهاداتی ارائه شد که یکی از این پیشنهادات، راه‌اندازی بورس املاک و مستغلات بود.
در تیرماه ۱۳۹۹، وزیر اقتصاد در نشستی که با فعالان بازار سرمایه داشت، از راه‌اندازی بورس املاک و مستغلات خبر داد و اعلام کرد که بسیاری از سازمان‌ها مانند: بنیاد مستضعفان، بنیاد شهید، ستاد فرمان امام، تأمین اجتماعی و دانشگاه آزاد و … اعلام آمادگی کردند تا املاک خود را در این بورس قرار دهند.

منظور از بورس املاک چیست؟

حق مسکن، به عنوان یک حق اولیه برای همه شهروندان، در قانون اساسی آمده است. اما دو عامل اساسی باعث بروز بحران در این بازار شده است.

1. مشکل تأمین سرمایه برای ساخت و ساز
2. عدم شفافیت در نظام قیمت‌گذاری

برای رفع این مشکلات، بورس املاک راه‌اندازی شد. بورس املاک بستری را فراهم می‌آورد که معامله زمین، آپارتمان، ملک و به طور کلی فواید بورس برای سرمایه‌گذاران دارایی‌های مرتبط با دسته املاک و مستغلات در بورس امکان‌پذیر شود. در بورس مسکن دو مبحث وجود دارد.

1. عرضه املاک و دارایی‌های مازاد شرکت‌های دولتی است که مطابق با قانون برای رفع موانع تولید این شرکت‌ها بایست املاک مازاد خود را در بورس املاک به فروش برسانند. به عنوان مثال بانک ها دارایی‌های غیر مولد خود را باید در بورس املاک برای فروش عرضه کنند. برطبق این قانون تا پایان امسال شرکت‌های دولتی فرصت دارند که املاک و دارایی‌های خود را فواید بورس برای سرمایه‌گذاران در این بورس به معرض فروش رسانده، در غیر اینصورت با مالیات‌های سنگینی مواجه می‌شوند.
2. راه‌اندازی صندوقهای زمین و ساختمان است که این صندوق‌ها، منابع مالی برای ساخت و ساز را تامین می‌کنند و نقدینگی مردم را به سمت ساخت و ساز هدایت می‌کنند. در این طرح که ماحصل همکاری بین وزارت راه و شهرسازی و سازمان بورس است نقدینگی مورد نیاز برای اجرای پروژه‌های ساختمانی با فروش سهام تامین می‌شوند و در واقع صندوق‌ها با فروش سهم پروژه‌های ساختمانی خود را اجرایی می‌کنند.
   در بورس مسکن واحدهای فروش به صورت متری است و هر سهم معادل یک متر مربع است. برای تضمین نیز بورس کالا، برای آن که خیال هر دو طرف معامله راحت باشد تضامین مورد نیاز را نیز دریافت می‌کند.

مزایای بورس املاک

با توجه به اینکه مسکن بعد از بخش نفت بزرگ‌ترین بخش اقتصادی کشور است و درصد بالایی از سرمایه کشور را تشکیل می‌دهد بنابراین پتانسیل خوبی برای جلب فعالان اقتصادی و سرمایه‎گذار دارد. سازمان بورس برای جذب این پتانسیل بورس املاک را راه‌اندازی کرد. در ادامه مزایای دیگر این بازار را خواهیم گفت.

1. همان طور که گفتیم خرید و سرمایه‌گذاری در بازار مسکن برای مردم بسیار سخت شده است. شاید بهترین مزیت بورس املاک و خرید متری مسکن این باشد که دیگر خرید ملک برای اقشار کم‌درآمد جامعه رویا به حساب نمی‌آید. با راه‌اندازی بورس مسکن و مستغلات می‌توان امیدوار بود که برای مشکل تورم روزافزون مسکن و سرمایه‌گذاری آحاد مردم در این بازار راه‌حل‌های مناسبی ارائه شود.
2. مزیت دیگری که باید یادآور شد این است که بورس کالا، بورس املاک را به عنوان پنجمین بورس کشور راه‌اندازی کرد تا با انجام معاملات مبتنی بر املاک در این بخش منابع مالی خود را تامین کند. در واقع بورس کالا با بورس املاک و مستغلات متفاوت است و بورس مسکن جهت تامین مالی بورس کالا راه‌اندازی شد. شروع عرضه مسکن در بازار فیزیکی بورس کالا، با هدف واگذاری اموال مازاد بخش‌های دولتی و ایجاد صندوق‌های زمین و ساختمان برای بازار جذب سرمایه می‌کند.
3. مزیت دیگر این است که خرید متری مسکن در بورس املاک و مستغلات، باعث ایجاد معاملات شفافی در زمان تورم می‌شود. تاکنون در کشور ما اقدامات زیادی برای ساماندهی بازار مسکن صورت نگرفته است. مخصوصا جای ابزارهای نوین تامین مالی، خرید و فروش و… در این بازار بسیار خالی است، اگر بورس املاک با همان کیفیت قانونی که مطرح شده است اجرایی شود؛ می‌تواند تحول زیادی در بازار مسکن هم در عرضه و هم تقاضا به وجود آورد.
4. با توجه به اینکه انجام معاملات در بورس کالا، سازوکاری شفاف دارد؛ در نتیجه عرضه‌کننده و خریدار در یک نظام شفاف عرضه و تقاضا به قیمتی منطقی می‎‌رسند و دیگر تعیین قیمت از طرف فروشنده معنایی ندارد. این شفافیت قیمت دو مزیت دیگر را شامل می‌شود و تاثیر بسیاری بر بازار دارد. اول آن که سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات را افزایش می‌دهد و دوم شرایط مناسب را برای خریدار ایجاد می‌کند تا با علم بر قیمت حقیقی و بدون حباب بتواند خرید کند.
5. مشکلات عمومی در ساخت و ساز همچون: نبود پیمانکاران و شرکت‌های بزرگ در این صنعت و ساخت و سازهای شخصی و گران و بی‌کیفیت را می‌توان با تشکیل بورس املاک برطرف کرد. بورس املاک با ویژگی‌هایی مانند کشف قیمت عادلانه و کارشناسانه و همچنین قوانین بورس کالا می‌تواند عملکردی مناسب‌تری را نسبت به شرایط کنونی ارائه کند.

ویژگی‌های بورس املاک

ویژگی‌ها و اطلاعاتی که در حال حاضر از این بورس در دسترس است به شرح زیر است:

• سرمایه اولیه مورد نیاز ۵ هزار میلیارد تومان است. با توجه به نوع دارایی و این که مسکن دومین بخش بزرگ سرمایه در کشور است انتظار می رود که سرمایه مورد نیاز برای این بورس رقم بالائی باشد.
• تامین سرمایه در بورس مسکن به این صورت است که ۵۰ درصد سهام از طریق پذیره‌نویسی در اختیار مردم و ۲۵ درصد در اختیار موسسات و نهادهای دولتی و مابقی آن در اختیار شرکت‌های بخش خصوصی قرار می‌گیرد.
• هیئت موسسان در مرحله اول و اطلاع‌رسانی، فعالان صنعت مورد نظر هستند و بعد از احداث و جذب سرمایه‌گذار، اعضای هیئت موسسه تعیین می‌شوند.
• نکته بعد این که در بخش فیزیکی بورس املاک، آپارتمان نیز معامله خواهد شد.
• معاملات اموال غیرمنقولی که جزو کالاهای پذیرفته شده هستند در تالار فرعی صورت می‌گیرد و معاملات املاک و مستغلات در تالار املاک بورس کالا و به صورت حراج یک‌جا انجام می‌شود.
• فروش املاک مازاد شرکت‌های دولتی، در بورس املاک انجام می‌شود.
• با بالا رفتن قیمت زمین سرمایه مورد نیاز برای ساخت فواید بورس برای سرمایه‌گذاران و ساز افزایش یافته است و این سرمایه از طریق معاملات بورس املاک تامین می‌شود.
• راهکارهایی برای گذاشتن وثیقه در رابطه با حوزه مسکن نیز در این طرح ارائه شده است. افرادی که دارای سهام عدالت هستند و علاقه‌ای به فروش سهام خود ندارند؛ می‌توانند این دارایی را به عنوان وثیقه در بخش مسکن استفاده کنند.
• فروش اوراق سلف موازی ابزاری است که در سال‌های قبل جهت تامین منابع مالی شرکت‌ها مورد استفاده قرار گرفته است. شرکت های مختلف در حوزه های معدنی و پتروشیمی و … اقدام به فروش این اوراق کرده‌اند. در بورس املاک نیز این طرح جاریست و انبوه‌سازان، به عنوان عرضه کننده نقش مهمی در جریان داشتن اوراق سلف خواهند داشت. به آن معنا که پیمان‌کاران ساختمانی می‌توانند از طریق انتشار اوراق و جذب سرمایه از مردم، مبلغ مورد نیاز خود را دریافت کنند و اوراق را به مشتریان عرضه کنند.
• طبق گفته مسئولین، امکان آن وجود دارد که با راه‌اندازی بورس مسکن، شرکت‌های گاز و آب و فاضلاب هم بتوانند اوراقی را منتشر کرده و حق انشعاب را نیز پیش‌فروش کنند تا از این طریق منابع مالی پروژه‌های زیرساختی خود را تامین کنند.

سخن آخر

با ارائه طرح بورس املاک، دولت گامی در جهت سامان‌دهی قیمت در بازار مسکن برداشته است. اگر امکان خرید و فروش متری مسکن در بورس فراهم شود، فرصتی عالی برای سرمایه‌گذاری افرادی است که پیش از این توانایی خرید یک واحد مسکونی کامل را نداشتند و می‌توان گفت بورس مسکن تحول مهمی در اقتصاد کشور به وجود می‌آورد و تا حدودی شفافیت و ثبات قیمتی را در بازار مسکن باعث می‌شود.

سوالات متداول بورس مسکن

بورس مسکن یک بستر جدید سرمایه‌گذاری است که افراد در آن می‌توانند به معامله زمین، ساختمان و به طور کلی تمام دارایی‌های املاک و مستغلات بپردازند. بورس مسکن یکی از عنوان‌های سرمایه‌گذاری جدید در بازار سرمایه است. در حال حاضر بعضی صندوق‌های سرمایه‌گذاری در حوزه زمین و ساختمان وجود دارد و هدف اصلی آن‌ها، تامین هزینه لازم برای ساخت و ساز است که این پروژه با هماهنگی وزارت راه و شهرسازی و سازمان بورس، برنامه‌ریزی شده است. مطابق اطلاعات منتشر شده، هر سهم در بورس مسکن معادل یک متر زمین، ساختمان و … خواهد بود.

بورس چیست؟ + انواع آن و نحوه سرمایه گذاری

بورس اوراق بهادار (Stock exchange) یا به اصطلاح بورس (Bourse) بازاری رسمی و سازمان‌یافته‌ای است که در آن دارایی‌های مالی مثل سهام شرکت‌ها، اوراق مشارکت و … تحت قوانین و مقررات خاصی بر اساس عرضه و تقاضا معامله می‌شود. شرکت‌های مختلف در تمامی صنعت‌ها مثل پتروشیمی، خودرو، نفت، سیمان، شرکت‌های دارویی، هلدینگ‌های سرمایه‌گذاری و… پس از طی مراحل مختلف و پذیرفته شدن در بورس می‌توانند سهام‌شان را عرضه کنند و تمامی سرمایه‌گذاران حتی با سرمایه اندک می‌توانند سهام آن شرکت را خریداری کنند و سهامدار آن شرکت شوند. در اولین مقاله از آموزش بورس به سراغ “آشنایی با این بازار و ساختار آن” خواهیم رفت.

واژه بورس یک واژه فرانسوی ست که از نام خانوادگی شخصی به نام “واندِر بورس” (اشراف‌زاده بلژیکی) گرفته شده است. که در اوایل قرن پانزدهم مردم با گردهمایی مقابل خانه او به خرید و فروش کالای خود می‌پرداختند. کم کم این واژه به تمامی مکان‌هایی گفته شد که مردم در آن به خرید و فروش کالا و دارایی‌های مالی از جمله اوراق بهادار و … می‌پرداختند. اولین مرکز بورس اوراق بهادار در بلژیک و قرن 14 ایجاد شد.

تاریخچه بورس ایران

در بهمن ماه سال 1346 بورس تهران با عرضه سهام بانک صنعت و معدن و نفت پارس فعالیت خود را شروع کرد. تا سال 1357 سهام 142 شرکت در بورس تهران عرضه شد. اما تا به امروز بیش از 500 شرکت و بنگاه اقتصادی عرضه شدند. سامانه معاملات آنلاین (ONLINE TRADING) نیز از سال 1389 آغاز بکار کرده است.

انواع بورس چیست؟

بورس در ایران بطور کلی به 4 دسته کلی تقسیم می‌شود:

1. بورس اوراق بهادار: همان بازاری ست که در عامه مردم به بورس شناخته می‌شود و دارایی‌های مالی از جمله سهام شرکت‌های مختلف، اوراق مشارکت و… در آن خرید و فروش می‌شود.
2. بورس کالا: مواد اولیه، خام و فرآوری نشده مثل نفت، برنج، گندم، پنبه و تمامی فلزات اساسی مثل سنگ آهن و… پس از بررسی توسط کارشناسان و قیمت‌گذاری جهت خرید و فروش عرضه می‌شود.
3. بورس انرژی: در سال 91 با هدف معامله حامل‌های انرژی مثل نفت، گاز، برق و … تاسیس شد.
4. فرابورس در سال 1388 آغاز به کار کرد.

فرابورس چیست و چه تفاوتی با بورس دارد؟

از آنجایی که شرکت‌های مختلف برای عرضه سهام خود در بورس باید فرآیند پذیرش سخت و خاصی را طی کنند و شاید این امکان برای تمامی شرکت‌ها بخصوص شرکت‌های کوچک‌تر مهیا نباشد بازار فرابورس تهران در سال 87 شکل گرفت. فرابورس نیز همانند بورس یک بازار برای خرید و فروش سهام شرکت‌های مختلف است. با این تفاوت که فرآیند پذیرش شرکت‌ها در فرابورس آسان‌تر است. بدین ترتیب این شرکت‌ها نیز می‌توانند از طریق بازار سرمایه سهام خود را عرضه و منابع مالی موردنیاز خود را تامین کنند. فرابورس دارای نُه بازار: اول، دوم، سوم، پایه الف، پایه ب، پایه ج، ابزارهای نوین مالی، شرکت‌های کوچک-متوسط و مشتقه است. حال آنکه بورس فقط شامل بازار نقد سهام (بازار اول و بازار دوم)، صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله (ETF)، بازار اوراق بدهی (اوراق مشارکت، گواهی سپرده و انواع صکوک) و بازار مشتقه (قرارداد آتی، اوراق تبعی و اختیار معامله) است.

نحوه معامله سهام در فرابورس و بورس کامل مشابه است. اما مدنظر داشته باشید از آنجایی که شرایط پذیرش شرکت‌ها در فرابورس نسبت به بورس راحت‌تر است شرکت‌های نسبتا کوچک‌تری در آن پذیرفته می‌شوند. بنابراین سهام شرکت‌های موجود در فرابورس عموما ریسک بالاتر و نقدشوندگی پایین‌تری دارند. در مقاله‌ای جداگانه به بررسی اینکه “فرابورس چیست و چه تفاوتی با بورس دارد؟ “ پرداختیم.

ساعت کاری بورس تهران

سهامداران می‌توانند از ساعت 9 صبح تا 12:30 و در روزهای شنبه تا چهارشنبه هر هفته (بجز روزهای تعطیل عمومی) نسبت به خرید و فروش سهام خود اقدام کنند.

دامنه نوسان روزانه بورس: بازه تغییر سهام در بورس بین %5+ و %5- است. یعنی اگر قیمت پایانی سهام در روز قبل 1000 تومان باشد قیمت سهام در روز جاری می‌تواند بین 950 و 1050 تومان نوسان کند. حال فرض کنید در 20 روز معاملاتی سهامی هر روز %5+ افزایش قیمت داشته باشد پس قیمت سهام 20 (1.05) یعنی 2.6 برابر خواهد شد. یعنی 10 میلیون می‌شود 26 میلیون تومان.

حال اگر همان سهام در 20 روز معاملاتی، هر روز %5- کاهش قیمت داشته باشد پس قیمت سهام 20 (0.95) یعنی 0.35 برابر خواهد شد. یعنی 10 میلیون تومان می‌شود 3.5 میلیون تومان! در مقاله زیر بطور کامل به این موضوع پرداخته شد.

عرضه اولیه سهام در بورس چیست؟

عرضه اولیه سهام یا همان Initial Public Offering که به اختصار IPO نامگذاری میشود، به اولین روزِ عرضه‌ درصد مشخصی (عموما بین 5% تا 20%) از کل سهام یک شرکت در بورس گفته می‌شود. یعنی وقتی شرکتی تصمیم به واگذاری سهام خود می‌گیرد بعد از دریافت مجوزهای لازم، درصدی از سهام آن شرکت بصورت عرضه اولیه در بورس به فروش خواهد رسید و تمامی افرادی که دارای کد بورسی هستند می‌توانند آن‌را بخرند.

چرا عرضه اولیه اینقدر جذاب است؟

وقتی یک شرکت تصمیم به عرضه سهام خود از طریق بورس می‌گیرد، قطعا سهام آن شرکت باید جذابیتی داشته باشد تا افراد آن‌را بخرند! عموما شرکت‌ها این جذابیت را با ارزان فروختن سهام خود ایجاد می‌کنند! یعنی اگر هر برگه سهام یک شرکت 1000 تومان ارزش داشته باشد، در روز عرضه اولیه، هر برگه سهام شرکت به قیمت مثلا 700 تومان به فروش می‌رسد تا معامله‌گران ترغیب به خرید سهام آن شرکت داشته باشند. به همین دلیل عموما بعد از عرضه اولیه سهام یک شرکت، قیمت آن رشد خواهد داشت و خریداران سود خواهند کرد.

مزایای سرمایه‌گذاری در بورس چیست؟

امکان سرمایه‌گذاری با حداقل مبلغ

تمامی افراد می‌توانند با دریافت کد سهامداری و با حداقل مبلغ 500 هزار تومان در بورس سرمایه‌گذاری کنند و سهام شرکت موردنظرشان را بصورت آنلاین خریداری کنند.

امکان نقدشوندگی بهتر نسبت به سایر بازارهای موازی

با توجه به اینکه سهام بیش از 500 شرکت مهم و بنیادی ایران در بورس عرضه شده است و افراد فعال در آن بالای 10 میلیون نفر هستند امکان نقدشوندگی در آن به مراتب بهتر از سایر بازارهای مالی (مثل طلا، خودرو، مسکن و …) است.

شما تنها با یک کلیک می‌توانید سهام موردنظرتان را در بورس بخرید یا بفروشید. البته به شرطی که سهام موردنظر صف خرید یا صف فروش نباشد! (در مقاله‌ای جداگانه پیرامون صف خرید و فروش در بورس توضیح دادیم).

حجم معاملات در بورس تهران نیز عموما بین سه هزار میلیارد تا 20 هزار میلیارد تومان است. نمودار زیر حجم معاملات در بازه 15 فروردین 99 تا 15 اردیبهشت 99 را نشان می‌دهد.

اطمینان از شفافیت اطلاعات شرکت‌ها

شرکت‌های پذیرفته شده در بورس از شفافیت اطلاعاتی بالاتری نسبت به سایر شرکت‌ها برخوردار هستند. چرا که شرکت‌ها برای عرضه سهام خود باید پروتکل‌ها و قوانین سازمان بورس را داشته باشند. همچنین سازمان بورس نیز بصورت مستمر فعالیت شرکت‌ها را رصد می‌کند و شرکت‌های پذیرفته شده نیز بایستی بصورت مستمر و ماهانه گزارشی از تمام فعالیت‌های خود (صورت‌های مالی شرکت اعم از خرید و فروش محصولات، هزینه‌های جاری و …) ارائه کنند.

کمک به رونق تولید و صنعت کشور و رشد تولید ناخالص ملی

بورس اوراق بهادار (Stock Exchange) با جمع‌آوری و هدایت سرمایه‌های اندک به سمت طرح‌های تولیدی بزرگ می‌تواند به رشد تولید ناخالص کشور و همچنین تولید اشتغال و کاهش بیکاری کمک کند.

کنترل نقدینگی و تورم کشور

دولت با انتشار سهام شرکت‌ها و اوراق مشارکت در بورس می‌تواند کنترل بیشتری روی نقدینگی و تورم کشور داشته باشد. بدین صورت که با عرضه سهام و اوراق مشارکت، نقدینگی موجود در کشور را جمع‌آوری می‌کند و از ایجاد تورم بیشتر ناشی از این حجم پول زیاد جلوگیری می‌کند.

اساسا تولید پول باید با تولید همراه باشد تا تورم زا نباشد! یعنی اگر در کشور هیچ صنعت فعال و تولیدی وجود نداشته باشد ولی حجم نقدینگی در یک سال مثلا 20% افزایش یابد قطعا این افزایش نقدینگی باعث تورم خواهد شد.

محافظت از سرمایه شما در برابر تورم

بانک‌ها به سپرده‌های سالانه 20% سود می‌دهند. در ظاهر شما سود کرده‌اید ولی در باطن نه! چرا که تورم سالانه بالای 20% است. اگر پول شما در بانک باشد و سالانه 20% سود دریافت کنید، ظرف 10 سال پول شما 6 برابر خواهد شد، حال از خودتان بپرسید که قیمت اجناس مختلف در 10 سال گذشته چند برابر شده است!؟

سوددهی بالاتر نسبت به سایر بازارهای مالی

فرض کنید به شما بگویم که اگر در سال 1390 مبلغ 10 میلیون تومان در سهام شرکتی سرمایه‌گذاری می‌کردید الان در اردیبهشت سال 1399 پول شما 1 میلیارد تومان شده بود! آیا باور می‌کنید!؟ البته خواهشا جوگیر نشوید! قرار نیست برای سهام همه شرکت‌ها این گونه باشد! عموما “درِ باغِ سبز” به تازه واردان بورسی نشان می‌دهند و آنها را با وعده سودهای نجومی در مدت کوتاه فریب می‌دهند. برای ورود به بورس باید دانش و صبر داشته باشید و به دنبال آموزش بورس بروید.

استفاده از پول‌های راکد و سرمایه‌های فواید بورس برای سرمایه‌گذاران اندک در تولید

در موارد قبلی تلویحا به این مورد اشاره شد، قطعا پول راکد تورم‌زا است. بنابراین بهتر است که پول‌های راکد در جهت تولید و صنعت کشور بکار گرفته شود. اما قطعا وقتی مبالغ این پول‌ها کم باشد امکان سرمایه‌گذاری در بخش‌های تولیدی کمتر خواهد بود. مثلا هیچ شخصی قطعا نمی‌تواند با 50 میلیون تومان یک پالایشگاه نفت تاسیس کند! اما می‌تواند سهامدار یک شرکت پالایشی مثل پالایشگاه نفت بندرعباس “شبندر” شود. کار بورس دقیقا همین است که با جمع‌آوری سرمایه‌های کم و تزریق آن به پروژه‌های تولیدی بزرگ از راکد بودن پول جلوگیری کند. در نتیجه باعث حفظ ارزش پول ملی و کاهش نرخ تورم شود.

اولین گام برای ورود به بورس چیست؟

اولین قدم دریافت کد بورسی و ثبت‌نام در یک کارگزاری مورد تایید است. کد بورسی یا همان کد معاملاتی یک کد شناسایی شامل 3 حرف فارسی (عموما سه حرف ابتدایی نام خانوادگی) و 5 عدد است مثل “ایر 09801”.

تمامی افراد باید ابتدا در سامانه سجام ثبت‌نام کنند تا بتوانند کد بورسی دریافت کنند. نحوه ثبت‌نام در سامانه سجام در مقاله‌ای جداگانه تشریح شده است.

دقت کنید که معامله سهام در بورس توسط شرکت‌های واسط (کارگزاری) انجام می‌شود. در واقع کارگزاری‌ها یک واسط بین بازار بورس و معامله‌گران هستند. بنابراین تمامی افراد جهت خرید و فروش سهام باید از طریق کارگزاری‌ها اقدام کنند. در مقاله‌ای جدا به تشریح فعالیت کارگزاری‌ها پرداختیم.

بعد از ثبت‌نام در سامانه سجام و احراز هویت، یک کد بورسی برای شما صادر می‌شود. سپس بایستی در یک کارگزاری ثبت‌نام کنید. در مقاله ای جداگانه نحوه ثبت نام در کارگزاری مفید را بصورت تصویری و گام به گام آموزش دادیم. دقت کنید که ثبت‌نام در سامانه سجام و کارگزاری‌ها نیازمند احراز هویت است. 2 روش برای احراز هویت وجود دارد: مراجعه به دفاتر پیشخوان دولت، احراز هویت الکترونیکی سجام.

خرید و فروش سهام در بورس چگونه است؟

برای خرید و فروش سهام ابتدا باید وارد کنترل پنل کارگزاری خود شوید. سپس از قسمت ارسال سفارش نسبت به ثبت سفارش خود (خرید یا فروش) اقدام کنید. در مقاله آموزشی بعدی نحوه خرید و فروش سهام توسط کارگزاری مفید خدمت شما ارائه شده است.

مدنظر داشته باشید که سوددهی در بورس را می‌توان به 2 دسته تقسیم کرد: 1) افزایش قیمت سهام خریداری شده، 2) دریافت سود نقدی حاصل از سودآوری شرکت در 1 سال مالی آن.

روش اول عموما روش شناخته شده، متداول و موردعلاقه معامله‌گران است. روش دوم بنا به دلایلی عموما کمتر مورد استقبال سهامدارن قرار می‌گیرد. ابتدا مدنظر داشته باشید برای اینکه سود سالیانه یک شرکت را دریافت کنید نیازی نیست که به مدت 1 سال سهامدار آن شرکت باشید! حتی اگر 1 روز قبل از مجمع سالیانه، سهام آن شرکت را بخرید شما رسما مشمول دریافت سود نقدی شرکت خواهید شد. در مقاله زیر بطور کامل به بحث سود نقدی سهام پرداختیم.

نحوه اطلاع از صورت‌های مالی شرکت‌های بورس

شما با مراجعه به سایت کدال به نشانی Codal.ir می‌توانید به تمامی اطلاعات شرکت‌ها دسترسی داشته باشید. تمامی شرکت‌ها موظف هستند بصورت دوره‌ای و منظم تمامی اطلاعات شرکت (اطلاعات مالی، اطلاعیه‌های شرکت و…) را بصورت آنلاین در اختیار همگان قرار دهند.

آیا در بورس سرمایه‌گذاری کنیم یا نه؟!

پاسخ این سوال بستگی به خودتان دارد. اگر شما هیچ دانشی پیرامون ترید ندارید و تفکرتان از بورس شبیه سایت‌های قماربازی و کازینوهای آنلاین است! و با امید چند برابر شدن پول‌تان در چند ماه می‌خواهید وارد این بازار شوید، جواب “قطعا نه!” خواهد بود! هیچ وقت فراموش نکنید که “بورس بشدت بی‌رحم است”.

اگر شما شروع به آموزش بورس کنید و هر روز در جهت افزایش دانش‌تان گام بردارید می‌توانید به کسب سود امیدوار باشید. بورس به شما درس زندگی هم می‌دهد! بعضی اوقات با یک “طمع” ضرر هنگفتی می‌کنید. بعضی اوقات با یک “ترس” از کسب سود هنگفت جلوگیری می‌کنید. بعضی اوقات “عجول بودن شما” باعث ضرر شما می‌شود و بعضی اوقات “عجول نبودن شما” به شما ضرر می‌زند! بعضی اوقات فرصت فکر ندارید! باید اینقدر آمادگی فکری و روحی داشته باشید که در لحظه اقدام کنید!

مهم‌ترین اصول سرمایه‌گذاری

با رعایت این نکات می‌توانید به کسب سود امیدوار باشید.

1. حتما پول مازاد خود را در بورس سرمایه‌گذاری کنید.به هیچ عنوان با پول اشخاص دیگر، وام، قرض، پول حاصل از فروش خانه یا ماشین، فروش طلاهای همسر! و پول‌های این‌چنینی وارد بورس نشوید! با عرض معذرت، هر کس این اصل را رعایت نکند شخصا قبر خود را کَنده است!
2. بصورت پله ای خرید و فروش کنید!خرید و فروش پلکانی در بورس بحث مفصلی است که در یک مقاله جداگانه به آن پرداختیم.
3. فکر و خیال سوددهی‌های نجومی را از سرتان بیرون کنید! قرار نیست بورس به شما سود ماهانه بدهد.
4. همه تخم مرغ‌هایتان را در یک سبد نگذارید: تمام پول‌تان را در یک سهام سرمایه‌گذاری نکنید.
5. دنبال نوسان‌گیری نباشید! به فکر سرمایه‌گذاری بلندمدت و یا حداقل کوتاه‌مدت باشید. اگر شخصی 1 میلیون تومان سهام شرکت تایرسازی ایران (پتایر) را در سال 91 خریداری میکرد در اردیبهشت 1399 ارزش آن 140 میلیون تومان بود.
6. همیشه به دنبال آموزش باشید. اولین و بهترین فردی که دلسوز شماست، خودتان هستید. به شما توصیه میکنم آموزش‌های رایگان در صفحه زیر را به ترتیب مطالعه کنید.

• 7. نه با سود مغرور شوید و نه با ضرر ناراحت. سعی کنید از تمامی معاملات‌تان درس بگیرید.
• 8. نکته آخر اینکه درصدی از سودتان در هر معامله را جهت امور خیریه درنظر بگیرید.بخشندگی از صفات خداست و در قرآن می‌فرماید: “کسانی که اموال خود را در راه خدا انفاق می‌کنند همانند بذری هستند که هفت خوشه برویاند که در هر خوشه، یکصد دانه باشد و از این مقدار نیز برای هر که بخواهد باز بیفزاید و رحمت خدا بی‌منتهاست و به همه چیز داناست”. جهت کمک به کودکان سرطانی (محک) می‌توانید از آدرس زیر اقدام کنید.

اگر قصد یادگیری 0 تا 100 مبحث آموزش بورس را دارید به شما توصیه می‌کنیم مقالات آموزشی زیر را به ترتیب مطالعه بفرمایید، به مرور مقالات جدیدتر پیرامون آموزش بورس در سایت درج خواهد شد حتما پیگیر پارس‌سهام باشید.

سبدگردانی، هوشمندانه ترین روش سرمایه گذاری در بورس با اقتصاد بیدار

در شرایط اقتصادی امروز که حفظ ارزش پول و تلاش برای بی اثر کردن تأثیرات تورمی به یکی از اصلی‌ترین دغدغه‌های ایرانیان تبدیل شده است و یکی از بهترین گزینه‌های سرمایه گذاری در ایران، فعالیت در بازار بورس اوراق بهادار است.

اگرچه برای سرمایه گذاری در این بازار به مهارت‌های تخصصی لازم دارید تا با تحلیل ریسک معاملات‌تان را به حداقل برسانید. سرمایه‌گذاری غیر مستقیم و همکاری با گروه مالی اقتصاد بیدار ، روشی ایده‌آل برای شماست که زمان یا مهارت لازم برای سرمایه گذاری مستقیم را ندارید.

شرکت سبدگردان شخصیت حقوقی است که در ازای شریک شدن در سود سرمایه گذاری شما، وظیفه مدیریت سرمایه شما را به عهد می‌گیرد. اگر می‌خواهید در مورد شرایط و نحوه تقسیم سود بیشتر مطلع شوید در ادامه با ما همراه باشید.

اهمیت سرمایه گذاری در بورس

بدون تردید یکی از مهم‌ترین تصمیماتی که در بعد اقتصادی باید گرفته شود انتخاب بازار مناسب سرمایه‌گذاری می‌باشد. در ایران گزینه‌هایی همچون بازار مسکن و ملک بازار طلا و سکه و بازار ارز از بازارهای شناخته شده می‌باشند و حتماً تا به حال به سودده بودن این بازارها اندیشیده‌اید. این در حالی است که طبق گزارشات رسمی سازمان آمار بازدهی بازار بورس اوراق بهادار از همه‌ی بازارهای نام برده شده بیشتر بوده و بازار بورس سود بسیار خوبی را نصیب سرمایه‌گذاران کرده است. در ادامه با گوشه‌ای از مزایای بازار بورس را نسبت به سایر بازارها آشنا خواهید شد.

سبدگردانی چیست و چگونه انجام می‌شود؟

سبد گردان شخصی حقوقی است که سرمایه افراد را مدیریت می‌کند. با کمک تخصص و تجربه‌ای که اعضای تیم سبدگردانی دارند می‌توانند پس از انتخاب سهم‌های مستعد رشد، در زمان مناسب اقدام به خرید کنند. در حقیقت شرکت سبدگردانی اقتصاد بیدار مسئولیت انجام معاملات از طرف شخص را برعهده می‌گیرد و در حساب خود شخص خرید و فروش را انجام می‌دهد.

در سبدگران اختصاصی به دلیل بهره‌گیری از دانش چندین فرد متخصص در کمیته سرمایه‌گذاری برای تحلیل و بررسی سهام، میزان سود کسب شده قابل قبول و در عمده موارد بیش از بازده شاخص می‌باشد. سبدگردان ها با توجه به ویژگی‌های افرادی که به آن‌ها مراجعه می‌کنند تصمیم به سرمایه گذاری در سهم‌ها با ریسک‌های متفاوت می‌گیرند. این ویژگی‌ها شامل میزان سرمایه، ریسک پذیری و بازده مورد انتظار افراد است.

چرا باید سرمایه‌مان را به سبدگردان بسپاریم؟

مدیریت سرمایه در بورس کاری زمان گیر و نیازمند تخصص زیاد است که افراد جامعه معمولاً امکان رسیدگی به آن را ندارند. شرکت سبدگردان با بهره‌گیری از دانش تخصصی، کمیته سرمایه گذاری و تجربه سال‌های متمادی، یک تجربه شیرین سرمایه گذاری را برای شما به ارمغان خواهد آورد.

آیا برای تمام سرمایه گذاران، سبد اختصاصی تشکیل می‌دهید؟

بله. با تمام سرمایه گذارانی که قصد امضای قرارداد با سبدگردان اقتصاد بیدار داشته باشند، مصاحبه‌ای صورت می‌گیرد. پس از این مصاحبه و گفت و گو ، بر اساس میزان سرمایه شخص و دید سرمایه گذاری بلند مدت یا کوتاه مدت و همچنین میزان ریسک پذیری شما، سبد اختصاصی تشکیل می‌شود.

مزایای سبدگردانی با گروه مالی اقتصاد بیدار

• مدیریت حرفه ای
• پایین آوردن میزان ریسک
• عدم نیاز به تخصیص زمان
• عدم نیاز به دانش خاص مالی
• امنیت خاطر در سرمایه گذاری
• معاف از مالیات

‌کارمزد سبدگردانی چه مقدار است و چگونه محاسبه می‌شود؟

کارمزد سبدگردانی به طور کلی با توجه به شرایط قرارداد و میزان سرمایه افراد متفاوت است. کارمزد سبدگردانی از دو بخش کارمزد ثابت (مدیریت) و کارمزد متغیر تشکیل می‌شود. کارمزد ثابت یک مقدار ثابت است که بر اساس میزان سرمایه فرد، جهت مخارج جاری دریافت می‌گردد. کارمزد متغیر بر اساس بازده سبد دارایی فرد و عملکرد شرکت سبدگردان تعیین می‌شود. جزئیات این مبالغ و نیز درصد کارمزد سبدگردان از سود کسب شده، به صورت کامل در قرارداد قید می‌گردد و در نهایت به امضای سرمایه گذار و شرکت سبدگردان می‌رسد.

شرایط سبدگردانی

مدیریت سبد سرمایه گذاران یکی از خدمات قابل ارائه توسط شرکت سبدگردانی اقتصاد بیدار است. با بستن قرارداد سبدگردانی، سرمایه‌گذار مسئولیت مدیریت دارایی و معاملات اوراق بهادار را به افراد خبره واگذار می‌کند. برای کسب اطلاع از میزان سرمایه‌ای که باید به سبدگردان بسپارید، لطفاً با بخش مشاوره رایگان کارگزاری اقتصاد بیدار تماس بگیرید.

سرمایه گذاری غیرمستقیم با سبدگردان اقتصاد بیدار

سبد گردانی به روشی از سرمایه گذاری غیرمستقیم می‌گویند که توسط کارگزاری، شرکت یا نهادی که نیروی متخصص در حوزه‌ی سرمایه‌گذاری دارند، صورت می‌گیرد. سبد گردانی مناسب افرادی است که قصد سرمایه گذاری در بازار بورس را دارند اما دانش و مهارت لازم را ندارند. اگر شما هم از این دسته از افراد هستید، می‌توانید سرمایه‌تان را در اختیار شرکت سبدگردان گروه مالی اقتصاد بیدار بگذارید تا تحلیلگران و متخصصین بازار، بر اساس شرایط بازار و میزان ریسک‌پذیری، سرمایه‌تان را در چند صنعت سودده تقسیم و برای شما سبد سرمایه گذاری تشکیل دهند. به یاد داشته باشید که این روش کاملاً مورد تأیید سازمان بورس اوراق بهادار است و این نوع از سرمایه‌گذاری از امنیت بسیار بالایی برخوردار است.

صندوق سرمایه گذاری درآمد ثابت

صندوق سرمایه‌گذاری درآمد ثابت، کم ریسک‌ترین روش سرمایه گذاری غیر مستقیم است. در بازار بورس ایران صندوق‌های سرمایه‌گذاری بسیاری مشغول فعالیت هستند اما آن چیزی که این صندوق‌های درآمد ثابت را از هم متمایز می‌کند بازدهی این صندوق‌ها است. صندوق سپر سرمایه بیدار از بهترین صندوق سرمایه‌گذاری درآمد ثابت است که همواره رضایت سرمایه گذاران خود را جلب کرده است.

صندوق سرمایه‌گذاری سهامی

همان طور که گفته شد صندوق‌های سرمایه گذاری، بر اساس تفاوت‌هایی که در نوع فعالیت، ترکیب دارایی‌ها و میزان ریسک و بازدهی دارند به دسته بندی مختلفی تقسیم می‌شوند. یکی از صندوق‌هایی که با ریسک منطقی، در سال‌های اخیر سود جذابی را نصیب سرمایه گذاران صبور کرده است، صندوق سرمایه‌گذاری سهامی می‌باشد. همان طور که از اسم این صندوق پیداست، بخشی زیادی از آن را سهام شرکت‌های بورسی تشکیل داده است.

آیا صندوق‌های سرمایه گذاری و سبدگردانی دارای نرخ سود معین و تضمین شده می‌باشند؟

طبق مقررات سازمان بورس صندوق‌ها نمی‌توانند نرخ سود تضمین شده ای را اعلام کنند. از این رو هیچ کدام از صندوق‌های سرمایه گذاری نرخ سود تضمین شده ندارند و صرفاً پیش بینی خود از میزان سودآوری را اعلام می‌کنند