واگرایی بازارهای داخلی و جهانی

پیروزی آذربایجان، که به آن کنترل بیشتری بر سرزمین‌های تحت تسلط ارمنستان داد، باکو و آنکارا را به عنوان مجرای جایگزین شرق به غرب برای تجارت انرژی و سایر کالاها با اروپا قرار داده است که مسیرهای جنوبی تحت تسلط روسیه یا ایران را دور می‌زند

همگرایی اقتصادی در روابط تهران-آنکارا | نتیجه برد-برد در قرارداد ۲۵ ساله گازی

عناصر همکاری و واگرایی در روابط ترکیه و ایران به شدت درهم تنیده شده‌اند. رهبران هر دو کشور باید تعادل پیچیده بین این دو را با دقت مدیریت کنند تا از تشدید تنش‌ها جلوگیری شود.

توحید ورستان؛ بازار: ترکیه و ایران مزیت‌های ژئوپلیتیک، دیپلماتیک و اقتصادی بزرگ‌تری دارند که باعث شده است تا این دو کشور قدرت بیشتری برای رقابت منطقه‌ای و جهان اسلام داشته باشند.

این رقابت در دنیایی که در آن رقبای خاورمیانه‌ای مانند عربستان و امارات با تمرکز بر اقتصاد، تجارت و قدرت نرم دارند، اهمیت بیشتری پیدا می‌کند. اما در این میان، مدیریت اقتصادی اردوغان با اخراج اخیر سه سیاستگذار بانک مرکزی، کاهش بیش از حد انتظار نرخ بهره که باعث سقوط لیر ترکیه، افزایش شدید قیمت‌ها و نرخ تورم سالانه در ماه گذشته شد، دچار مشکل شده است. نظرسنجی افکار عمومی ترکیه در ماه می به این نتیجه رسید که ۵۶.۹ درصد از پاسخ دهندگان به آقای اردوغان رای نخواهند داد و رئیس جمهور در دور دوم در برابر دو تن از رقبای خود، منصور یاواش، شهردار آنکارا و اکرم امام اوغلو، همتای استانبول خود شکست خواهد خورد.

منافع ترکیه و ایران در زمینه‌های انرژی و تجارت به‌ویژه به دلیل وابستگی ترکیه به نفت و گاز ایران و واردات کالاهای ترکیه از سوی ایران، همزمان است. دو کشور همچنین در مخالفت با تجزیه طلبان کرد که تمامیت ارضی ترکیه و ایران را تهدید می‌کند، همسو هستند. خرید نفت ایران از سوی ترکیه و واردات محصولات ترکیه از ایران از سال ۲۰۱۸ به دلیل تحریم‌های دوباره اعمال شده علیه ایران توسط دونالد ترامپ، رئیس جمهور پیشین آمریکا، به ویژه پس از آوریل ۲۰۱۹ که ایالات متحده معافیت داده شده به ترکیه و هفت واردکننده عمده نفت ایران را لغو کرد، محدود شده است. در سال ۲۰۱۹، سهم نفت خام و فرآورده‌های نفتی در واردات ترکیه از ایران ۶۳ درصد و مازاد تجاری سنتی ایران ۷۹ درصد کاهش یافت. همزمان، «فشار حداکثری» که واشنگتن بر تهران وارد کرد، ظرفیت ایران برای خرید کالاهای ترکیه را کاهش داد.

با این حال، هر دو کشور گام‌هایی برداشتند به این امید که اوضاع مراودات دوجانبه بهبود یابد. اگرچه ممکن است حداقل در کوتاه‌مدت آنها به سطح قبل از سال ۲۰۱۸ نرسند، اما ایران همچنان به احتمال زیاد تامین کننده انرژی ترکیه خواهد بود و کالاهای ترکیه به دلیل نزدیکی جغرافیایی و هزینه حمل و نقل پایین، همچنان سهم بزرگی از بازار ایران را در اختیار خواهند داشت. موضوعی که در حاشیه نشست سه جانبه اخیر تهران در دیدار مقامات دو کشور مورد تاکید قرار گرفت.

نیاز دو همسایه به یکدیگر
سیدابراهیم رئیسی رئیس جمهور در دیدار دوجانبه با رئیس جمهور ترکیه در تهران، درباره تمدید قرارداد انتقال گاز که ۲۵ سال قبل مطرح بود، گفت: امروز این موضوع مورد تاکید قرار گرفت تا این قرارداد تمدید شود و شکل وسیع تری به خود بگیرد. قرارداد صادرات گاز ایران به ترکیه، قراردادی ۲۵ ساله بود که از بهمن ۱۳۸۰ آغاز شده و تا سال ۱۴۰۴ (۲۰۲۵ میلادی) ادامه دارد و در این مدت ایران باید سالانه ۱۰ میلیارد متر مکعب گاز به ترکیه صادر کند. همچنین رئیسی اظهار داشت که سفر اردوغان به ایران نقطه عطفی در ارتقای سطح روابط دو کشور خواهد بود. این سطح از روابط تجاری با ترکیه با توجه به ظرفیت‌های بین دو کشور کافی نیست و می‌توان حجم تجارت سالانه ۳۰ میلیارد دلار را برنامه‌ریزی کرد.

آمارها نشان می‌دهد حجم تجارت دوجانبه بین دو کشور در سال‌های اخیر حدود ۱۰ میلیارد دلار بوده است. با این حال، در جزئیات اقتصاد دو کشور به راحتی می‌توان دریافت که سطح ۳۰ میلیارد دلاری حجم تجارت دوجانبه که از سوی روسای جمهور ترکیه و ایران تعیین شده است، در واقع هدف سختی نیست. زیرا هر دو کشور دارای اقتصاد مکمل هستند و فراتر از تجارت دوجانبه، روابط اقتصادی دوجانبه با افزایش سرمایه گذاری‌های مشترک عمیق‌تر خواهد شد.

ترکیه که از دهه ۱۹۸۰ یک سیاست صادرات محور و لیبرال را دنبال می‌کند، دارای اقتصاد ادغام شده در بازارهای جهانی در چندین بخش است. حجم قابل توجهی از سرمایه گذاری مستقیم خارجی به ویژه در ۱۵ سال گذشته به کشور جذب شده است. علاوه بر این، اقتصاد ترکیه ارتباط قوی با سیستم مالی جهان دارد و دارای بخش خصوصی پویا است که به لطف عضویت در سازمان تجارت جهانی (WTO)، اتحادیه گمرکی با اتحادیه اروپا (EU) ، پیشرفت زیادی در همگام شدن با رقابت سخت در بازارهای داخلی و بین المللی به موقع داشته است. قراردادهای تجاری (FTA) با بسیاری از کشورها در سراسر جهان منعقد شده است. با این حال، آنکارا بخش عمده‌ای از مواد اولیه و نیمه فرآورده‌های مورد استفاده در تولید را وارد می‌کند، بنابراین ترکیه از نظر تامین انرژی و مواد خام به منابع مطمئن نیاز دارد.

در مورد ایران، مشاهده می‌کنیم که تلاش‌هایی را برای ادغام در اقتصاد جهانی بویژه در دولت رییسی انجام داده است. بنابراین، ایران به سرمایه‌گذاران خارجی که بتوانند فناوری‌های جدید را به کشور بیاورند، شرکای مالی قابل اعتمادی که بتوانند ادغام اقتصادی در نظام مالی جهان را امکان‌پذیر کنند و کارآفرینان پویا برای کمک به ایجاد یک دوره انتقالی روان نیاز دارد. این نیازها و فرصت‌ها، نوید همگرایی اقتصادی و تجاری بزرگ را می‌دهد. با در نظر گرفتن این واقعیت که ترکیه و ایران خود یک بازار بزرگ با جمعیت ۱۶۰ میلیونی هستند.

همانطور که اشاره شد یکی از موارد مهم در دیدار ابراهیم رئیسی و اردوغان مطرح شد تمدید قرارداد واردات گاز ایران از سوی ترکیه است که تقریبا ۱۶ درصد از گاز وارداتی این کشور را تشکیل می دهد. گاز ایران از دو جهت برای آنکارا حیاتی است، نخست اینکه آنکارا به دنبال کاهش سهم گاز صادراتی روسیه است از همین روی به دنبال تنوع بخشی به منابع آن است و دوم اینکه گاز ایران کمک زیادی برای تبدیل شدن ترکیه به رویای هاب انرژی منطقه خواهد داشت.

در مقابل ایران از قرارداد ۲۵ ساله گازی با ترکیه در چارچوب قراردادهای بلندمدت مشابه استفاده میکند که با کشورهای دیگر مانند چین، روسیه، ترکمنستان و ونزوئلا منعقد کرده است. تهران از تجریه تحریم‌های اخیر ایالات متحده علیه خود به خوبی دریافت که به دلیل عدم درهم‌تنیدگی‌ با اقتصادهای دیگر به سهولت تحریم می‌شود، از همین روی تصمیم گرفته است که با ارتباط اقتصادی با کشورهای همسو و همسایه و تعمیق روابط تجاری، در مواضع سیاسی آنها نیز تاثیرگذار باشد.

اقتصاد قربانی رقابت‌های سیاسی
در حالی که آینده روابط ترکیه و ایران در حوزه اقتصادی روشن‌تر به نظر می‌رسد، نمی‌توان چنین چیزی را برای عرصه استراتژیک پیش‌بینی کرد، البته تهران و آنکارا هر دو درگیر رقابت با ریاض در خاورمیانه هستند. عربستان سعودی از زمان انقلاب اسلامی ۱۹۷۹ ایران را رقیب خود می‌دانست. اخیراً، ترکیه نیز با سیاست نئو عثمانی خود که ترکیه را به عنوان رهبر کشورهای سنی معرفی می‌کند، تلاش عربستان سعودی برای برتری در جهان عرب را به چالش کشیده است. این موضوع در دوران تحریم قطر به رهبری عربستان سعودی، که آنکارا از دوحه با حمل تجهیزات و نیروها برای خنثی کردن تهدید ریاض و متحدانش حمایت کرد، به اوج رسید.

پیروزی آذربایجان، که به آن کنترل بیشتری بر سرزمین‌های تحت تسلط ارمنستان داد، باکو و آنکارا را به عنوان مجرای جایگزین شرق به غرب برای تجارت انرژی و سایر کالاها با اروپا قرار داده است که مسیرهای جنوبی تحت تسلط روسیه یا ایران را دور می‌زند

با این حال، در زیر سطح این منافع استراتژیک همگرا، تعدادی از مشکلات نهفته است که اکنون به سطح می‌آیند. نخست، اینکه ترکیه همچنان عضو ناتو و در نتیجه متحد ایالات متحده، دشمن اصلی ایران است. اگرچه اخیراً در مورد چندین موضوع از جمله خرید سامانه‌های دفاع هوایی از روسیه و اقدام تهاجمی در سوریه علی‌رغم ملاحظات آمریکا، موضعی سرکشی نسبت به آمریکا اتخاذ کرده است، اما تهران نمی‌تواند مطمئن باشد که ترکیه این مواضع را دائمی اتخاذ کرده باشد.

همچنین در چند سال گذشته، سیاست‌های ترکیه در سوریه که با دولت بشار اسد مخالفت می‌کند، برخلاف سیاست ایران به عنوان حامی اصلی اسد است. در چند ماه گذشته، ترکیه نیز اقدامات آشتی‌جویانه‌ای با اسرائیل و عربستان سعودی انجام داده که باید ایران را نگران کند. اما مهم‌تر از همه، سیاست های ترکیه در قبال قفقاز و آسیای مرکزی است که بر پیش‌فرض «ترک‌گرایی» استوار است که برای ترک‌های آن مناطق جذابیت بسیاری دارد. روسیه و ایران این مناطق را که بخشی از امپراتوری روسیه یا ایران بوده‌اند، به عنوان بخشی از حوزه نفوذ خود می‌دانند، بنابراین تحت تأثیر این موضوع قرار گرفته‌اند.

تضادها در رویکردهای ترکیه و ایران در قفقاز در جریان درگیری آذربایجان-ارمنستان در سپتامبر تا نوامبر ۲۰۲۰ به شدت آشکار شد. ترکیه تا آخر از آذربایجان حمایت و به آن تسلیحات داد که عامل مهمی در پیروزی آذربایجان بود. پیروزی آذربایجان، که به آن کنترل بیشتری بر سرزمین‌های تحت کنترل ارمنستان داد، باکو و آنکارا را به عنوان مجرای جایگزین شرق به غرب برای تجارت انرژی و سایر کالاها با اروپا قرار داده است که مسیرهای جنوبی تحت تسلط روسیه یا ایران را دور می‌زند.تهران به ویژه نگران است که ترکیه از هویت قومی خود که با بسیاری از کشورهای آسیای مرکزی و قفقاز مشترک است برای گسترش نفوذ خود سوء استفاده می‌کند.

بنابراین، عناصر همکاری و واگرایی در روابط ترکیه و ایران به شدت درهم تنیده شده‌اند. رهبران هر دو کشور باید تعادل پیچیده بین این دو را با دقت مدیریت کنند تا از تشدید تنش‌ها جلوگیری شود. هر گونه برهم زدن توازن بین این دو قطب اصلی قدرت در خاورمیانه، می‌تواند به بی‌ثباتی در منطقه‌ ناآرام بیافزاید.

کتاب استراتژیست

ناشر: دانش پژوهان جوان
تاریخ نشر: 1401
تعداد صفحه: 185
شابک: 978-600-288-123-6
قطع کتاب: وزیری
نوع جلد: شومیز
وزن: 278 گرم
رتبه فروش: #319 (مشاهده پرفروش ترین ها)
موجودی: 2 جلد در انبار موجود است.

جان مورفی، کامیار فراهانی فرد (مترجم)، رضا قاسمیان لنگرودی (مترجم)، ساناز قهقرایی زمانی (ویراستار) جان مورفی

در طول نزدیک به ۲ دهه فعالیت و معامله گری در بازارهای مالی مختلف و بیش از یک دهه تدریس و آموزش تحلیل تکنیکال و شگردهای وابسته به آن به این نتیجه رسیده ام که مهمترین و تأثیرگذارترین عامل تعیین کننده موفقیت یک معامله گر بدون تردید مجهز بودن به یک استراتژی و سیستم معاملاتی کارآ و از آن مهمتر پایبندی و وفاداری به اصول و قواعد آن است. بارها دیده ام که معامله گرانی از قدرت تحلیلی و دانش بالایی برخوردار بوده و در بالای دو سوم موارد تحلیل های دقیق و معتبری ارائه می دادند که دقیقا مسیر بازار را پیش بینی می کرد اما در حوزه کسب بازدهی مناسب به شدت ناموفق بوده و نمی توانستند نتیجه ای از سالها زحمات خود در انباشت دانش و تجربه بگیرند. چرا؟! چون در آن مواردی که تحلیل های شان نادرست شده و بازار مطابق با جهت مورد انتظارشان حرکت نمی کرد، به دلیل عدم برخورداری از یک سیستم مدیریت ریسک درست که خود ناشی از فقدان وجود یک سیستم معاملاتی منسجم و مدون بود، زیانی به حساب و سرمایه شان تحمیل می شد که سودهای سر بریده و کوتاه شده ای را که موقع صحیح بودن تحلیل هایشان دشت می کردند در خود غرق کرده و محو می کرد و نتیجتا در کل چیزی جز زیان عایدشان نمی شد.

این مشاهدات تلخ از نتایج نامناسب اغلب معامله گران خرد - چه در بازارهای داخلی و چه در بازارهای جهانی - مرا بر آن داشت تا چهارمین جلد از سری کتاب های «نگاهی نو به بازار» را به بحث و بررسی جامع و مفصل در خصوص طراحی استراتژیها و سیستمهای معاملاتی و الزامات و باید و نبایدهای این حوزه اختصاص بدهم و از این روی نام «استراتژیست» را برای این کتاب درنظر گرفتم. آنچه در این کتاب بیشتر مدنظرم بوده، سوق دادن دیدگاه خواننده به سمت یک نگرش ساختاریافته چهارچوب بندی شده نسبت به معامله گری و در نظر گرفتن آن به عنوان یک فعالیت درازمدت و حرفه ای بوده است. متاسفانه در این حوزه، جامعه معامله گری ایران دچار خلاء و ضعف بوده و از فقر منابع کاربردی که بتواند واگرایی بازارهای داخلی و جهانی به صورت مؤثر و در عین حال با زبانی ساده و بدور از کلی گویی و مبهم بافی راهی پیش روی مخاطب در جهت رفع نیازهای راهبردی اش بگذارد رنج می برد. در واقع هنوز بخش قابل توجهی از معامله گران ایرانی - شاید به تبعیت از روحیه عمومی ایرانیان - نگاهی بشدت کوتاه مدتی و آماتوری نسبت به حرفه معامله گری دارند و تصور می کنند که علیرغم وجود همه شگردها و ابزارها و تئوری ها و نظریه های مختلف، معامله گری در نهایت شکل ویژه ای از سفته بازی بی پروا و قمارگونه است و بازارهای مالی نیز چنان چموش و بی قاعده هستند که سرانجام صرفا افراد دارای تهور و شجاعت - در معنی عوامانه کلمه - میتوانند در آن ثروت اندوزی کرده و به اهدافشان برسند. این نوع دیدگاه باعث شده تا بسیاری از معامله گران ایرانی به بازارهای مالی نگاهی بستانکارانه داشته باشند و تصور کنند که همه نداشته هایشان در دیگر حوزه های فعالیت اقتصادی را می توانند در بازارهای مالی - و آن هم در کوتاه مدت و بر اساس شانس مبتنی بر تهور - جبران کرده و آرزوهای دور و دراز و شگرفشان را جامه عمل پوشانند.

بررسی تحلیل تکنیکال بورس براساس تحلیل زمانی یا Time Series

تحلیل زمانی چیست + PDF و بررسی تحلیل تکنیکال بورس براساس تحلیل زمانی یا Time Series

شما می‌توانید سرفصل مدنظر خود از فهرست محتوای این مقاله انتخاب کنید تا به قسمت مربوطه هدایت شوید:

• تحلیل تکنیکال در مدیریت زمان چه ابزارهایی دارد؟
• ریتریسمنت زمان داخلی چیست؟
• بررسی ریتریسمنت زمانی از نوع خارجی
• معرفی پروجکشن زمان متناوب
• جمع بندی نکات اساسی تحلیل زمانی در بورس
• آموزش تحلیل زمانی با جواد کشاورز PDF

به طبع کسانی که حجم بالایی از سهام را در اختیار دارند، باید به خوبی بتوانند زمان اصلاح و ریزش وهمچنین روند صعودی آن را مورد بررسی قرار دهند. بدین منظور تحلیل زمان موجود برای تحلیل تکنیکال امری ضروری تلقی می شود. این نوع رسیدگی بدلیل اینکه تابع قیمت وزمان می باشد، بنابراین فرق چندانی با هم نداشته و برای پیش بردن تحلیل و بازبینی زمان، جایگزین قیمت خواهد بود. به همین منظور بهتر است برای درک حرفه ای تر از تحلیل زمانی، به دنبال مفاهیم پایه و اساسی از تحلیل تکنیکال باشید. به عنوان مثال اینکه سهام در چه مواقعی دچار ریزش شده، یا بالاتر می رود بسیار نکته مهمی است.

درادامه با مثالی دیگر این نکته را روشن تر می کنیم. در نمودار نمایش داده شده سعی کنید با در نظر نگرفتن اعداد و نقاط قوت مربوطه و بصورت حدس قوی، پیش بینی دقیق داشته باشید. یعنی بدانید که اصلاح از چه زمانی می تواند رونق پیدا کند. پس همانطور که دیدید در اینجا مسئله قابل اهمیت، وجود اعداد است که نشان دهنده شاخص نیستند. بلکه زمان است که همه چیز را تعیین خواهد کرد.

نکته حائذ اهمیت در این نمودار این است که حدودا با طی گذشت 30 روز، شاخص کل دراین زمان بسیار مثبت است. بنابراین به محض رسیدن به تایم موردنظر، نه تنها حرکت روبه جلو وصعودی به خود گرفته بلکه مجددا حالت افزایشی را پیش می گیرد.

معمولا در چنین حالتی به منظور مانور بر اصلاحات بازار، می توانید از ابزارهای Fibo time zone برای سنجش زمان استفاده کنید. اگر کمی در نمودار دقیق شوید می بینید آنچه که عملکرد نسبتا خوبی داشته و زمان به جریان افتادن اصلاح را واضح نشان می دهد، فیبوناچی است. در ادامه این وضعیت بهتر است مطلبی که قبلا نیز آن را بیان کردیم، مدنظر قراردهید. بدین معنی که در تحلیل زمانی، همیشه معیارهای زمانی بهتر از معیارهای قیمت است. زیرا با بررسی تناسب موجود در ابزار فیبوناچی و روش های گذشته، با اندازه گیری می توانید آنچه در بازار پیش رو با آن مواجه می شوید را حدس بزنید. مثلا اینطور که معلوم است در نمودار قبلی همان 21 تیر، زمان به جریان افتادن اصلاح و افزایش فشار در همه جای بازار است. بنابراین قیمت سهام در یک روند منفی، در بازار خرید و فروش شده است.

تحلیل تکنیکال در مدیریت زمان چه ابزارهایی دارد؟

معمولا نسبت سیکل زمان، ریتریسمنت داخلی، ریتریسمنت خارجی و واگرایی بازارهای داخلی و جهانی پروجکشن زمان متناوب از جمله ابزارهای متنوع در تحلیل زمانی مرتبط با تحلیل تکنیکال هستند.

مقایسه دوره زمانی در بورس

سهامداران می توانند با بررسی دقیق چرخه زمانی در بورس ، سود سهام های مالی خود را بدینوسیله دوباره به جریان بیندازند. پس درک صحیح از دوره های زمانی موجود در بورس می تواند از اهمیت خاصی برخوردار باشد. در تحلیل زمانی میتوانید برای روشن شدن کف سوم یا سقف انتهایی از سقف های قبلی نیز کمک بگیرید. در شکل زیر به کمک یک مثال واضح در رابطه با شاخص کل، این مسئله را بهتر متوجه می شوید.

همانطور که در تصویر فوق ملاحظه می فرمایید، رابطه زمان در بورس مثل هم نیست. بنابراین در بازار می توانید از طریق تناسب 875/0، سیکل قبل از شروع اصلاح را در مقایسه با بسیاری از دوره های بعدی و برای پیش بینی احتمالات جدید داشته باشید.

ریتریسمنت زمان داخلی چیست؟

فیبوناچی ابزاری است که به منظور استمرار وپشتیبانی از بررسی های قیمتی به کار می رود. در واقع ابزاری مانند فیبوناچی در جهت پیدا کردن نقاط ورود یا اهداف قیمتی نقش بسیار خوبی دارد. برای اینکه بفهمید چه موقعی برای تمام شدن اصلاح و زمان نزدیک به این امر زیادتر است، باید از ارتباط های 50 درصد استفاده کرده و همچنین 8/61 یا 2/38 را به جریان بیندازید. حال در این شرایط به نمودار زیر توجه کنید.

همانطور که در زیر مشهود است، شرکت لیزیک ایران بوسیله معرف (ولیز) در حالت وضعیت اصلاح قرار گرفته است. پس اگر این موضوع را با دوره های قبلی طی شده توسط خودش مقایسه کنید، طبیعتا به این نتیجه می رسید که در تاریخ 5 مرداد ماه زمان اتمام آن فرا خواهد رسید.

بیایید ازجنبه دیگری به این ماجرا نگاه کنیم. با ورود و ادامه جریان فیبوناچی، نتیجه حاصله برای سطح 8/61 که احتمال پیدایش آن در نمودار هم هست، می توان اینطور واگرایی بازارهای داخلی و جهانی نتیجه گرفت که چهارشنبه مورخ 24تیر اصلاح تمام می شود. ولی حتی الامکان در طی روزهای تحلیل زمانی بهتر است فقط منطقه ای خاص از تاریخ را در نظر بگیرید. یعنی با توجه به بررسی های مربوطه نسبت زمان، نباید یک تاریخ قطعی برای آن تعیین کرد. برای جا افتادن دقیق مفهوم زمانی و تحلیل آن، مثال دیگری هم می زنیم. با در نظر گرفتن تصویر زیر که متعلق به بانک ملت با نشان (وبملت) است، می توان دریافت که سهام این نهاد دچار افزایش حرکت شده است. پس با پشت سر گذاشتن 18 کندل، توانسته طی مدت زمانی 28 روزه تمام شود.

مجددا در اینجا هم می توانید از موثرترین ابزار که همان فیبوناچی است بهره بگیرید. بنابراین پیشنهاد می شود از تناسب 618/0 برای این ابزار استفاده کنید. درزیر می بینید که پس از اتمام حرکت های صعودی، کندل عدد 29 را دارد. نکته قابل توجه در اینجا این است که می توانید شروع اصلاح جدیدی، برای این هفته داشته باشید.

بررسی ریتریسمنت زمانی از نوع خارجی

در اینجا قصد داریم برای درک بهتر شیوه ریتریسمنت زمان خارجی، از طریق 2 شکل و یک نمودار شرح دهیم.

روش دیگری نیزبرای تحلیل زمانی وجود دارد و آن هم ابزاری به نام Exp است. از جمله چند تناسب مهم در این شیوه 8/161 یا 100 درصد هستند. با نگاهی متفکرانه و دقیق به تصویر بالا، نسبت صد در صد را مشاهده می کنید. یعنی فاصله ای که از نقطه B تا نقطه C گذشته است، تقریبا به اندازه مدت زمانی نقطه A تا نقطه ‌‌B بوده، که ارزش بررسی زمان را بیشتر از پیش، نمایان می کند. در شکل زیر را ببینید. تناسب 8/161 درصدی به دلیل زیادتر بودن ریزش قیمت، توانسته مسافت خود را طی کند و از نسبت فوق استفاده خود را ببرد.

زمانی باید از ابزار Exp یا همان فیبوناچی خارجی استفاده کرد که سطح قیمتی، تازه بوده و تناسب هایی بیشتر از 100 درصد در مورد اصلاح زمانتان پدیدار شده باشد. بنابراین اگر عکس این موضوع پیش بیاید، یعنی این تناسب ها دارای صد در صدی پایین تری باشند، می توانید ریتریسمنت داخلی را به جریان بیندازید. مجزا بودن این دو وضعیت، میزان اختلاف مسیر را برای این دو روش بیان می کند.

نمودار بعدی پالایشگاه بندر عباس با علامت اختصاری (شبندر) را نشان می دهد. همانطور که می بینید در اینجا این شرکت بزرگ بعد از گذراندن سیکل 14 روز، وارد زمان اصلاح شده است. در این میان این نکته را در نظربگیرید که ریزش قیمتی دوره اول بیشتر از دوره دوم است. بنابراین این فرآیند، ریتریسمنتی داخلی خوهد بود.

در نمودار بعدی که نشان (کفپارس) وجود دارد، ملاحظه می کنید که در این تصویر رشد قیمتی سهام روند افزایشی خود را داشته است. این رشد بسیار شبیه اعداد نمودار قیمتی یا همان کندل مورد نظر با تناسب تقریبی 8/161 درصد است.

اغلب کندل به نموداری گفته می شود که ( صعودی و نزولی) یا (بسته و باز شدن) سهام را در یک چرخه زمانی معین، به معرض دید قرار دهد.

معرفی پروجکشن زمان متناوب

به منظور پیداکردن نقاط ورود یا یافتن مسیرهای قیمتی می توان از ابزار فیبوناچی پروجکشن استفاده کرد. از جمله کاربردهای فراوان این ابزار می توان به تاثیر زیاد آن در مواقع پیدایش حرکت های هم زمان و پیوسته اشاره کرد. در موضوع تحلیل تکنیکال توجه به مسائلی که روش های آن را بنا کرده است بسیار مهم است. این بدین معنی است که نمودار هر سهمی می تواند به تناسب زمان، دوباره اتفاق بیفتد. بنابراین اساس تحلیل تکنیکال بر پایه تکرار اتفاقاتی است که در زمان آینده، دوباره در جریان مسیر نمودار پدیدار می شود.

جمع بندی نکات اساسی تحلیل زمانی در بورس

• بهتر است برای نتیجه بهتر از ابزارهای تحلیل زمان، ابزارهایی که برای بررسی قیمت نیزموجود است را در بازار به جریان بیندازید.
• برای تسریع در روند تحلیل و دقیق بودن منطقه بدست آمده از بررسی ها، پیشنهاد می کنیم ابزارهای متعدد زمانی را در جریان کار وارد کرده و از چندین راهکار متفاوت استفاده کنید. بنابراین وقتی در بالاترین سطح، نسبت های فیبوناچی به جریان بیفتند شاهد موفقیت در تحلیل و پیش بینی خودتان می شوید.

برای مثال اگر از نظر تحلیل قیمتی اصلاح در ناحیه 2 هزار تومان به پایان می‌رسد و زمان مورد نظر ما نیز در تاریخ 2 شهریور باشد و در آن تاریخ قیمت در محدوده 2 هزار تومن باشد تحلیل ما قوی‌تر و احتمال درست بودن آن بسیار بیشتر است.

• باید دورشدن زمان یا به عبارتی دیگر واگرایی برای زمان را مد نظر قرار دهید. زمانی که کندل های روش های از قبل طی شده در سهام، کم تر از کندل های روش اصلاح شده باشند با واگرایی زمانی مواجه می شوید.

به عنوان مثال در تصویر زیر که نمادی به نام (شپنا) است، کندل های از پیش طی شده در آن 28 تا و مسیر اصلاح شده هم از 32 کندل برخوردار است. بنابراین کسانی که بوسیله مفاهیم تحلیل زمان اطلاعات لازم را بدست آورده باشند، متوجه اثر مثبت این واگرایی در زمان می شوند.

حالت بعدی واگرایی زمانی را جایی می بینید که بیشتر از زمان اصلاح شده، قیمت اصلاح شده است. معمولا اصطلاحی که برای چنین حالتی به کار می رود، ورود سهم در وضعیت رنجیدگی است.

تصویر زیر متعلق به دماوند است، همانطور که مشاهده می کنید در این نمودار نیز واگرایی زمانی رخ داده است.

در اینجا مدت زمان سهم در مقایسه با روند از قبل طی شده و اصلاح قیمتی، بیشتر دچار عقب نشینی شده است. پس بدینوسیله می بینید که این سهم به رشد قابل قبولی دست پیدا کرده است.

بهترین نتیجه زمانی رخ می دهد که بررسی قیمت را به همراه تحلیل زمانی در تحلیل تکنیکال داشته باشید. انجام این ترفند در انواع سهام می تواند سود خوبی را سبب شود.

دانلود آموزش تحلیل زمانی با جواد کشاورز در فایل PDF

سخن پایانی

همانطور که حتما تا به الان متوجه شده‌اید تحلیل زمانی در تحلیل تکنیکال و تحلیل قیمتی تقریبا از اصول یکسانی پیروی می‌کنند و در اینجا نیز فیبوناچی و ابزارهای آن حرف اول را می‌زنند.

بهترین کار در تحلیل بازار این است که تحلیل زمانی در تحلیل تکنیکال و تحلیل قیمتی را به صورت همزمان به کار ببرید تا بتوانید بیشترین سود را ببرید؛ برای مثال ممکن است از نظر قیمتی اصلاح سهم تمام شده باشد و شما به سهم ورود کنید؛ اما سهم از نظر زمانی هنوز جا برای اصلاح داشته و مدت‌ها در همان قیمت‌ها درجا بزند.

در این صورت شما از بقیه بازار عقب مانده و می‌توانستید با انتخاب سهمی که هم زمانی و هم قیمتی اصلاح خود را به پایان رسانده، سود بیشتری را در مدت زمان کمتری کسب کنید.

امیدواریم از این مقاله که در خصوص تحلیل زمانی در تحلیل تکنیکال نوشته شده است استفاده کنید. لطفا نظرات خود را در خصوص این مقاله با دیگر خوانندگان به اشتراک بگذارید.

فیلم آموزشی تحلیل تکنیکال توسط صالح فردوسی

تحلیل تکنیکال یعنی با استفاده از ابزارهایی که در دسترس داریم نمودار قیمتی را تحلیل کنیم تا بتوانیم جهت حرکت قیمت را پیش بینی کنیم. دقت فرمایید از واژه پیش بینی استفاده شده نه حتمی. تمام روش های تکنیکالی در نهایت باعث تقویت پیش بینی شما از قیمت می شوند. استفاده از تحلیل تکنیکال در کنار تحلیل فاندامنتال (بررسی عوامل تاثیر گذار بر روی مارکت) و داشتن مدیریت سرمایه و روانشناسی معامله گر می تواند نوید موفقیت شما در بازارهای مالی باشد.

شاید برایتان جالب باشد که پیشینه تحلیل تکنیکال واگرایی بازارهای داخلی و جهانی به سیصد سال قبل بر می گردد. ژاپنی ها اولین قدم ها در تحلیل قیمت برداشتند ولی این آمریکایی ها بودند که قدم های اصلی را ایجاد کردند و تحلیل تکنیکال پیشرفت های خود را مدیون چارلز داو روزنامه‌نگاری آمریکایی می باشد که و با وجود گذشت سالها هنوز شاخصی که اون پایه ریزی کرد (شاخص داو جونز) در حال استفاده است.

داو سه نظریه اصلی را در تحلیل تکنیکال مطرح کرد:

✅ همه چیز در قیمت نهفته شده.
✅ قیمت ها بر اساس روند ها حرکت می کنند.
✅ تاریخ تکرار می شود.

واگرایی بزرگ: دو راهی برای اقتصاد جهانی

صندوق بین المللی پول اخیراً رشد تولید ناخالص داخلی جهانی را برای سال اخیر 5.5 درصد و برای سال 2022، 4.2 درصد پیش بینی کرده است. پیش بینی انجام شده در سطح بالایی از نا اطمینانی قرار دارد. جهان در بیشتر نقاط با گسترش کند واکسنها مواجه است، علاوه بر این با گسترش نمونه های جدید ویروس جهش یافته کرونا، چشم انداز بازیابی در کشورها و مناطق مختلف وخیم است.

گروه بین الملل بازارنیوز-مسعود قالیباف؛ در مقاله جدید کارکنان صندوق بین المللی پول که به قلم کریستالینا جورجیوا، به نگارش در آمده به دوراهی بزرگ در مسیر اقتصاد جهانی اشاره شده است. در این مقاله آمده است :

همزمان با نشست وزیران امور دارایی (اقتصاد) و روسای بانک مرکزی کشورهای عضو گروه بیست[1] در این هفته، جهان همچنان از بدترین رکود در زمان صلح بعد از رکود بزرگ رنج می­برد.

اقتصاد جهانی در مسیر دو راهی قرار دارد. سوال این است: آیا سیاست­گذاران می توانند اقدامی برای جلوگیری از واگرایی بزرگ انجام ­دهند؟

همان طور که در یادداشت صندوق بین المللی پول در نشست گروه بیست اشاره شده است، خطر بزرگی وجود دارد و آن این است که هر چه اقتصادهای پیشرفته و تعدادی از بازارهای نوظهور سریع­تر بازیابی شوند، بیشتر کشورهای در حال توسعه در چند سال آینده ضعیف خواهند شد. این امر نه تنها منجر به فاجعه انسانی در نتیجه همه گیری می­ شود، بلکه همچنان رنج اقتصادی آسیب­ پذیرترین افراد را بدتر خواهد کرد.

صندوق ­بین المللی پول تخمین زده است که، در پایان سال 2022، درآمد سرانه تجمعی برای کشورهای پیشرفته 13 درصد کمتر از پیش ­بینی های انجام شده برای قبل از بحران است، این در حالی است که برای کشورهای کم درآمد 18 درصد و برای کشورهای نوظهور و در حال توسعه به استثناء چین، این نسبت 22 درصد است. پیش بینی جدید انجام شده توسط صندوق بین المللی پول به معنی اضافه شدن میلیون ها نفر بر تعداد افراد بسیار فقیر در کشورهای در حال توسعه است.

بنابراین دیگر نمی توان همگرایی بین کشورها را امری مسلم و قطعی دانست. پیش از بحران، صندوق بین المللی پول پیش بینی کرده بود که شکاف درآمدی بین اقتصادهای پیشرفته و 110 کشور نوظهور و در حال توسعه، طی سال های 2020 تا 2022 کاهش می­یابد. این در حالی است که پیش بینی جدید نشان می دهد که فقط 52 اقتصاد در این دوره رشد خواهند کرد، در حالی که 58 کشور عقب خواهند ماند.

دسترسی نابرابر به واکسن دلیل وقوع این موضوع است. در بهترین حالت، انتظار می ­رود که بیشتر اقتصادهای در حال توسعه، تا پایان سال 2022 یا بیشتر از آن، به پوشش گسترده واکسن برسند. برخی از اقتصادهای در حال توسعه با بخش های به شدت آسیب دیده از همه گیری مانند گردشگری و صادرات نفت مواجه هستند و بیشتر آن­ها به دلیل محدودیت بودجه در شرایط انقباضی قرار دارد.

سال گذشته، اقتصادهای پیشرفته به طور متوسط حدود 24 درصد از تولید ناخالص داخلی خود صرف اقدامات مالی کردند، در حالی که در بازارهای نوظهور تنها 6 درصد و در کشورهای کم درآمد کمتر از 2 درصد تولید ناخالص داخلی را به اقدامات مالی اختصاص دادند.

فقط واگرایی بین کشورها مطرح نیست، در واقع ما همچنین شاهد واگرایی سریع در خود کشورها نیز هستیم: از جمله در میان کارگران جوان، کم مهارت، زنان و کارگران غیر رسمی به طور نامتناسبی تحت تأثیر از دست دادن شغل قرار گرفته اند. میلیون ها کودک با اختلال در آموزش روبه رو هستند. چنانچه اجازه داده شود که آن ها به یک نسل فراموش شده تبدیل شوند، اشتباه نابخشودنی است.

این امر همچنین باعث شکاف های بلندمدت اقتصادی خواهد شد که کاهش نابرابری و تقویت رشد و اشتغال را نیز دشوار می کند. به چالش های پیش رو فکر کنید: صندوق بین المللی پول، برای اقتصاد های گروه بیست (به استثنای هند و عربستان به دلیل محدودیت داده ها)، کل خسارت اشتغال بیش از 25 میلیون نفر در سال جاری و نزدیک به 20 میلیون نفر برای 2022 نسبت به پیش بینی قبل از بحران، پیش بینی کرده است.

بنابراین ما در یک دو راهی ایستاده ایم- و اگر بخواهیم این واگرایی خطرناک بین و درون کشوری را معکوس کنیم، اکنون باید اقدامات جدی سیاستی را انجام دهیم. سه اولویت مهم به شرح زیر است:

ابتدا، تلاش ها را برای پایان دادن به بحران سلامت افزایش دهید.

ما می دانیم که همه گیری در هر جایی به پایان نرسیده است تا اینکه در همه جا از بین برود. در حالی که اخیراً ابتلای جدید در سراسر جهان کاهش یافته است، ما نگران هستیم که ممکن است چندین دوره واکسیناسیون برای حفظ ایمنی در برابر انواع جدید ویروس مورد نیاز باشد.

به همین دلیل برای تسریع در واکسیناسیون در کشورهای فقیرتر به همکاری بین المللی بسیار قوی تری نیاز داریم. تأمین مالی برای تأمین دوز بیشتر و پرداخت هزینه تدارکات بسیار مهم است. بنابراین، تخصیص به موقع واکسن های اضافی از کشورهای دارای مازاد به کشورهای دارای کسری و افزایش قابل توجه ظرفیت تولید واکسن برای سال 2022 و بعد از آن نیز باید انجام شود. بیمه تولیدکنندگان واکسن در مقابل ریسک های منفی تولید بیش از حد ممکن است گزینه قابل تأملی باشد.

ما همچنین باید از دسترسی بیشتر به روش های درمان و آزمایش، شامل تعیین توالی ویروس، اطمینان حاصل کنیم و از محدودیت صادرات تجهیزات پزشکی جلوگیری کنیم. استدلال های اقتصادی برای اقدامات هماهنگ بسیار زیاد است. پیشرفت سریع تر در خاتمه دادن به بحران سلامت می تواند درآمد جهانی را در مجموع به میزان 9 تریلیون دلار طی سال های 2020 تا 2025 افزایش دهد. این به نفع همه کشورها خواهد بود، حدود 4 تریلیون دلار آن می تواند برای اقتصادهای پیشرفته محقق شود.

دوم؛ مبارزه با بحران اقتصادی را افزایش دهید.

با هدایت کشورهای گروه بیست، جهان اقدامات بی سابقه و همزمانی را انجام داده است، از جمله اقدامات مالی انجام شده نزدیک به 14 تریلیون دلار است. دولت ها باید با ادامه حمایت مالی- با رتبه بندی و هدف گیری مناسب، با توجه به وضعیت اقتصادی و فضای سیاستی خود، این تلاش ها را ادامه دهند.

نکته اصلی این است که به حفظ معیشت مردم کمک کنیم. این امر نه تنها به اقدامات مالی ، بلکه همچنین حفظ شرایط مطلوب مالی از طریق سیاست های پولی و مالی سازگار، چون پرداخت اعتبار به خانوارها، نیاز دارد.

تسهیل پولی قابل توجه ارایه شده توسط بانک های مرکزی مهم، به چندین اقتصاد در حال توسعه این امکان را می دهد که علیرغم رکودهای تاریخی خود، برای دستیابی به هزینه ها مجدداً به بازارهای سرمایه جهانی دسترسی پیدا کرده و با نرخ کم سابقه وام بگیرند. با توجه به شدت بحران، جایگزینی برای ادامه حمایت از طریق سیاست پولی وجود ندارد. اما نگرانی های موجهی درباره پیامدهای ناخواسته چون ریسک پذیری بیش از حد وجود دارد.

یک خطر پیش رو- به ویژه در مواجهه با بازیابی های گوناگون- عامل بالقوه برای نوسانات بازار در پاسخ به تغییر شرایط مالی است. بانک های مرکزی اصلی باید با دقت برنامه های سیاست پولی خود را برای جلوگیری از نوسانات بیش از حد در بازارهای مالی، چه در داخل و چه در سایر نقاط جهان، اعلام کنند.

سوم، حمایت از کشورهای آسیب­پذیر را افزایش دهید.

با توجه به محدودیت منابع و فضای سیاستی، بسیاری از بازارهای نوظهور و کشورهای کم درآمد می­ توانند به زودی با انتخاب سخت بین حفظ ثبات اقتصاد کلان، مقابله با بحران سلامت و تأمین نیازهای اساسی مردم روبرو شوند.

افزایش آسیب­ پذیری آن­ها نه تنها چشم ­انداز خود برای بازیابی از بحران، بلکه سرعت و مقیاس بازیابی جهانی را نیز تحت تأثیر قرار می­دهد. آن می­تواند یک نیروی بی ثبات کننده در تعدادی از مناطق شکننده باشد. کشورهای آسیب­ پذیر به عنوان بخشی از یک تلاش جامع به حمایت و پشتیبانی قابل توجهی نیاز دارند:

اولین گام در داخل کشور آغاز می­شود، دولت­ها درآمد داخلی بیشتری را جمع می­کنند، هزینه ­های عمومی را کارآمدتر می­ کنند و فضای کسب و کار را بهبود می­ بخشند. در عین حال، تلاش­های بین المللی برای افزایش بیشتر اعتبار تأمین مالی و اهرم تأمین مالی خصوصی از طریق ابزارهای تقسیم ریسک قوی تر، حیاتی است.

یکی دیگر از گزینه های در نظر گرفته شده، تخصیص حق برداشت مخصوص (SDR) جدید برای کمک به رفع نیازهای بلندمدت جهانی است. این می­ تواند به افزایش قابل توجه و مستقیم نقدینگی برای کشورها بیفزاید، بدون این که به بار بدهی آن ها اضافه شود. همچنین می ­تواند ظرفیت نظام پرداخت دوجانبه بین کشورهای عضو برای پشتیبانی از هزینه های بهداشتی را گسترش دهد. تخصیص حق برداشت مخصوص (SDR) در مقابل با بحران مالی جهانی در سال 2009 به خوبی به جهانیان کمک کرد- اکنون می تواند به خوبی به ما خدمت کند.

پیروی از یک رویکرد جامع به معنای طرز رفتار با بدهی (dealing with debt) است. تسهیلات تعویق بازپرداخت وام دریافتی از گروه بیست، می تواند به سرعت منابع حیاتی را آزاد کند.

صندوق بین المللی پول از طرف خود با ارائه بیش از 105 میلیارد دلار تأمین مالی جدید به 85 کشور و تسویه خدمات بدهی برای فقیرترین کشورهای عضو را به طرز بی سابقه افزایش داده است. هدف ما این است که حتی بیش از 190 کشور عضو خود را در سال 2021 و بعد از آن حمایت کنیم.

این شامل پشتیبانی از تلاش های برای مدرن سازی مالیات شرکت های بین المللی می باشد. ما به سیستمی نیاز داریم که واقعاً مناسب اقتصاد دیجیتال باشد و بیشتر با نیازهای کشورهای در حال توسعه سازگار باشد. در اینجا تلاش های چندجانبه ضروری خواهد بود تا اطمینان حاصل شود که بنگاه های بسیار سودآور در بازارهایی که تجارت می کنند مالیات می پردازند و از این طریق تأمین مالی عمومی را تقویت می کنند.

این اقدامات سیاستی می تواند به رفع واگرایی بزرگ کمک کند. اقتصادهای پیشرفته با توجه به منابع خود، به سرمایه گذاری در سرمایه انسانی، زیر ساخت های دیجیتالی و انتقال به اقتصاد اقلیمی جدید ادامه خواهند داد. ضروری است که کشورهای فقیرتر از پیشتیبانی لازم برای انجام سرمایه گذاری مشابه، به ویژه در اقدامات سازگار با شرایط اقلیمی غنی از شغل، که با گرم شدن سیاره ما ضروری است، برخوردار باشند.

گزینه دیگر- بی توجهی به کشورهای فقیرتر- فقط باعث ایجاد نابرابری شدید خواهد شد. حتی بدتر، تهدیدی بزرگ برای ثبات اقتصادی و اجتماعی جهانی است و این به عنوان یک فرصت تاریخی از دست رفته اولویت بندی می شود.

ما می توانیم از همکاری بین المللی چشمگیر که واکسن های مؤثری را در مدت زمان کوتاه ارایه کرده است، الهام بگیریم. این روحیه اکنون بیش از هر زمان دیگری برای غلبه بر این بحران و تأمین یک بهبودی قوی و فراگیر مهم تر است.

[1] گروه ۲۰ :(G-20)گروهی متشکل از وزرای اقتصاد (دارائی) و مسولان بانک‌های مرکزی بیست اقتصاد برتر دنیا است. گروه ۲۰ متشکل از قدرتمندترین کشورهای جهان در زمینه اقتصاد است که در مجموع ۸۵ درصد کل اقتصاد جهانی و دو سوم جمعیت جهان را دربردارند.