منظور از دانش سرمایه‌گذاری چیست؟

1- اطمینان از اینکه اصل پول سرمایه گذاری شده از بین نمی رود.

اصول اولیه سرمایه گذاری,انواع و مشخصات سرمایه گذاری

سرمايه گذاري به زبان ساده عبارت است از خريد يک دارايي به اميد کسب درآمد يا افزايش قيمت در آينده و يا ترکيبي از اين دو مفهوم. از ديدگاه اقتصادي، سرمايه گذاري عبارت است از خريد يک کالاي غير مصرفي که براي ايجاد درآمد يا ايجاد ثروت به کار مي رود. از ديدگاه مالي سرمايه گذاري عبارت است از خريد داراييهاي مالي به منظور کسب درآمد و فروش در آينده با قيمت بالاتر.

به جرات مي توان گفت مسايل مالي يکي از مهمترين دغدغه هاي انسان را تشکيل داده و تقريبا" تمام فعاليتهاي انسان امروزي در راستاي تامين منابع مالي مورد نياز براي پوشش دادن هزينه هاي زندگي است. با گذشت زمان به همان نسبت که روابط و مناسبات اقتصادي و اجتماعي در جامعه پيچيده تر مي شود امور مالي نيز پيچيدگي بيشتري به خود مي گيرند و از همين روست که پدران ما در سالهاي گذشته کمتر از ما به اينگونه مسايل مي انديشيدند و قطعا فرزندان ما نيز بيشتر از امروز با اين موضوع دست و پنجه نرم خواهند كرد.

پیشرفت صنعت خدمات مالي، رقابت شديد و انواع نوآوريهاي مالي امروزه باعث شده است که اين صنعت از پيچيدگيهاي خاص خود برخوردار گردد و در عين حال فرصتهاي مناسبي نيز براي بهره برداري فراهم آيد و آشنايي با مباحث مالي مي تواند زمينه ساز استفاده از اين فرصتها باشد در این مقاله ما قصد داریم تا خوانندگان با اصول اولیه و تعاریف سرمایه گذاری این رشته ی پیچیده آشنا کنیم.

سرمايه گذاري

سرمايه گذاري به زبان ساده عبارت است از خريد يک دارايي به اميد کسب درآمد يا افزايش قيمت در آينده و يا ترکيبي از اين دو مفهوم. از ديدگاه اقتصادي، سرمايه گذاري عبارت است از خريد يک کالاي غير مصرفي که براي ايجاد درآمد يا ايجاد ثروت به کار مي رود. از ديدگاه مالي سرمايه گذاري عبارت است از خريد داراييهاي مالي به منظور کسب درآمد و فروش در آينده با قيمت بالاتر. ساخت يک کارخانه توليدي و ادامه تحصيل دو نمونه از سرمايه گذاري از ديدگاه اقتصادي و خريد سهام(stocks)، اوراق قرضه (Bonds) و املاک و مستغلات نمونه هايي از سرمايه گذاري از ديدگاه مالي هستند.

انواع سرمایه گذاری

1- سرمایه گذاری فیزیکی

2- سرمایه گذاری مالی

که البته در این مقاله تمرکز ما بر بخش سرمایه گذاری مالی است.

مشخصات یک سرمایه گذاری موفق

اهداف سرمایه گذاری را می توان طبق نمودار 1-2 تعریف نمود که شامل 5 مورد می باشد:

1- اطمینان از اینکه اصل پول سرمایه گذاری شده از بین نمی رود.

2- اینکه سرمایه گذاری به صورت مستمر درآمد زا باشد.

3- رشد قیمت و ارزش سرمایه ی اولیه را در بر داشته باشد.

4- سرمایه گذار بتواند از مزایای مالیاتی این سرمایه گذاری ( معافیت مالیاتی) برخوردار شود.

5- هر زمان که سرمایه گذار خواست بتواند سرمایه خود را تبدیل به پول نقد نماید.

به طور کلي سرمايه گذاري مالي عبارت از سرمايه گذاري در انواع اوراق بهادار، قراردادهاي مبتني بر اوراق بهادار و محصولات ارائه شده از سوي موسسات مالي نظير بانکها است که بنا به ماهيت خاص خود به پنج گروه قابل طبقه بندي مي باشند.

در اینجا هر یک از انواع سرمایه گذاری مالی را به اختصار شرح می دهیم:

اوراق بدهی

اين اوراق که اصطلاحا" ابزار بدهي (Debt Instruments) نيز ناميده مي شوند به طور رسمي قراردادي بين وام دهنده (سرمايه گذار) و وام گيرنده (فروشنده اوراق) به وجود مي آورند که در آن وام گيرنده تعهد مي کند اصل سرمايه گذاري و بهره مورد توافق را در تاريخ سر رسيد اوراق به وام دهنده پرداخت نمايد.

زمان اين قرارداد مي تواند از بسيار کوتاه مدت تا بسيار بلندمدت تغيير نمايد. اوراق قرضه (Bonds)، اوراق رهني (Mortgages)، اسناد خزانه (T-Bills) و اوراق بازرگاني (Commercial Papers) نمونه هايي از اين اوراق هستند.

معروفترين اين ابزار، اوراق قرضه مي باشد که توسط دولت فدرال، دولت استاني، شهرداريها، شرکتها و برخي مراکز مذهبي و آموزشي صادر مي شود. اوراق قرضه ممکن است از پشتوانه داراييهاي فيزيکي به عنوان وثيقه برخوردار باشد يا اينکه بر اساس اعتبار وام دهنده (دولت فدرال و . ) صادر گردد. اوراق قرضه اي که بر اساس اعتبار وام دهنده صادر مي شوند و وثيقه فيزيکي ندارند اصطلاحا Debenture ناميده مي شوند.

سهام

سهام عموما با واژه هاي Stock يا Share شناخته شده و نشاندهنده مالکيت دارنده آن در داراييهاي شرکت است. به طور کلي سهامدار يکي از شرکاي شرکت است که متناسب با ميزان سهم خود از سود شرکت سهم برده و بسته به نوع سهامي که در اختيار دارد ممکن است از حق راي در تصميم گيريهاي عمده برخوردار باشد.

سهام داراي انواع مختلفي مي باشد و سهامداران متناسب با نوع سهامي که در اختيار دارند از حقوق متفاوتي برخوردار هستند. سهام به طور کلي به دو دسته سهام عادي (Common Shares) و سهام ممتاز (Preferred Shares) تقسيم مي شوند.

سهام عادي به دارنده خود حق اعمال راي در مجامع عمومي شرکت را مي دهد و در صورت تقسيم سود (Dividend) توسط شرکت، دارنده سهام عادي سود دريافت مي نمايد. در عوض سهام ممتاز بدون حق راي بوده ولي پرداخت مبلغ ثابتي از سود را در هر سال به دارنده آن تضمين مي نمايد و اين سود بايستي قبل از سود سهام عادي پرداخت شود. حتي در صورتي که شرکت به هر دليل ورشکسته شود سهام ممتاز نسبت به سهام عادي از اولويت بازيافت سرمايه برخوردار خواهند بود.

صندوقهای (شرکتهای) منظور از دانش سرمایه‌گذاری چیست؟ سرمایه گذاری

شرکتها يا تراستهايي هستند که به نيابت از مشتريان خود سرمايه گذاري نموده؛ سود يا زيان حاصل از اين فعاليتها مستقيما به سرمايه گذاران بازمي گردد و در اين ميان مديران صندوق هزينه هاي مديريتي دريافت مي نمايند.اين شرکتها که Mutual Fund نام دارند با انتشار سهام که اصطلاحا Unit ناميده مي شود اقدام به جمع آوري منابع مالي و سرمايه گذاري در اوراق بهادار مي نمايند. ويژگي سرمايه گذاري در اين صندوقها در مقايسه با سهام، برخورداري از مديريت حرفه اي سرمايه گذاري مي باشد. اين سرمايه گذاري براي آندسته از افرادي که دانش و فرصت سرمايه گذاري حرفه اي ندارند بسيار مفيد بوده و در مقايسه با سهام از ريسک به مراتب کمتري برخوردار است.

ابزار مشتقه:

اين نوع سرمايه گذاري که از ريسک بالايي برخوردار است مناسب سرمايه گذاراني است که قدرت ريسک پذيري بالايي داشته و از دانش لازم نيز برخوردار باشند. اين نوع سرمايه گذاري عمدتا ابزاري هستند که به پشتوانه اوراق بهادار مالي نظير سهام يا شاخص سهام به وجود مي آيند.

اين ابزار به دليل پيچيدگي خاص خود در مقاله اي جداگانه مورد بررسي قرار خواهند گرفت ليکن در اينجا به طور مختصر به انواع ابزار مشتقه اشاره مي گردد.

ابزار مشتقه به دو دسته قراردادهاي اختيار معامله (Options) و قراردادهاي آتي (Futures) تقسيم مي شوند. قراردادهاي اختيار به دارنده آن اختيار (و نه اجبار) خريد يا فروش اوراق بهادار در زماني خاص با قيمتي خاص را مي دهد در حاليکه قرارداد آتي زمان، مقدار و قيمت معامله اي در آينده را از هم اکنون مشخص مي نمايد.

همانگونه که ملاحظه مي شود درک مفهوم ابزار مشتقه دشوارتر از ساير اوراق بهادار است و لازم است تا در موقع مناسب به آن پرداخته شود.

سرمایه گذاری خطر پذیر چیست؟

سرمایه گذاری خطر پذیر به مجموعه فعاليت­‌هایی گفته می‌شود كه سرمايه‌گذاران با داشتن سه عنصر سرمایه، دانش فنی و تجربه مدیریتی به منظور بهره‌برداري از فرصت‌هاي بازار، شركت ها و کسب و کارهای نوپا (استارتاپ ها) را مورد حمايت قرار مي‌دهند.

سرمایه گذاری خطرپذیر یکی از زیر مجموعه های سرمایه گذاری ریسکی است که در آن سرمایه گذاران با پذیرفتن سود و زیان احتمالی در آن شریک می شوند.

اکثر سرمایه های خطرپذیر از شرکت های تحت مدیریت حرفه‌ای تأمین می شوند. این مراکز سرمایه گذاریِ خطرپذیر به دنبال نرخ بازده بالاتر از آنچه می توانند از طریق سرمایه گذاری در بازارهای مالی مانند بازار سهام کسب کنند؛ هستند.

سرمایه گذار خطرپذیر کیست؟

سرمایه گذار خطرپذیر که از آن با عنوان‌ متخصص شناسایی کسب و کارهای سودآور یا سرمایه گذار جسورانه یاد می‌کنند، عبارت است از مجموعه اشخاص حقیقی و حقوقی که در یک کار تجاری سرمایه گذاری می کنند و سرمایه خود را برای راه اندازی یا گسترش آن در اختیار شرکت‌های کوچک با پتانسیل رشد بالا و کسب و کارهای نوپا قرار می دهند.

امروزه ظهور بحران های مالی، امری رایج است و سرمایه گذاران، به خصوص سرمایه گذاران خطرپذیر همواره در تلاش برای بیشینه كردن منافع، كمینه كردن هزینه ها و دستيابي به بازده هاي بلندمدت و بالاتر از متوسط هستند.

ویژگی های سرمایه گذاری خطرپذیر چیست؟

1_ واسطه‌گر مالی: به این معنا است که سرمایه، سرمایه گذاران استراتژیک و سرمایه ‌گذران فرشته را دریافت کرده و به صورت مستقم بر روی پروژه های اقتصادی سرمایه گذاری می کنند.

2_کمبود نقدینگی: معمولا نداشتن پشتوانه مالی به خصوص در ابتدای فعالیت در آن ها دیده می شود.

3_ کسب سود از طریق فروش سهام در هنگام عرضه اولیه عمومی سهام (IPO) شرکت ها

4_ مشارکت در حقوق صاحبان سهام و سود سرمایه

5_ سرمایه‌گذاری های خطرپذیر معمولا در پروژه های نوآورانه انجام می شود.

6_ تأمین کنندگان سرمایه های خطر پذیر معمولا در مدیریت شرکت مشارکت می کنند.

انواع سرمایه گذاری خطر پذیر

سرمایه‌گذاری خطر پذیر را می توان در هر مرحله ای که سرمایه گذاری می کنند، دسته بندی کرد؛ که شامل 6 مرحله می‌باشد:

1_ Seed funding | سرمایه بذر یا بودجه بذر

سرمایه بذر یا بودجه بذر سرمایه ای است که در انجام فعالیت های اولیه‌ای مانند راه اندازی شرکت استفاده

می‌شود. این سرمایه گذاری می تواند در قالب بخش های تحقیق و توسعه محصول، تحقیقات بازار و ایجاد طرح کسب و کار و… باشد.

سرمایه بذر ممکن است توسط خود مالکان یا اعضای خانواده و دوستانشان نیز تأمین شود.

2_ Start-up capital | سرمایه استارتاپ

سرمایه استارتاپ اغلب به جای سرمایه بذری مورد استفاده قرار میگیرد. اما میان این دو واژه تفاوت های جزئی وجود دارد.

معمولاً صاحبان مشاغل پس از اتمام فرآیندهای مربوط به سرمایه بذری، از سرمایه استارتاپ بهره می گیرند.

سرمایه استارتاپ می تواند برای ایجاد نمونه اولیه محصول(MVP) و استخدام پرسنل مدیریتی استفاده شود.

3_ First stage, first round or series A | سرمایه گذاری خطر پذیر مرحله اول

مرحله اول سرمایه گذاری به کسب و کارهایی ارائه می شود که محصولی دارند و می خواهند تولید تجاری، فروش و بازاریابی آن را شروع کنند.

4_ Expansion funding | سرمایه گذاری خطر پذیر

سرمایه گذاری توسعه مقدار سرمایه مورد نیاز یک شرکت برای گسترش فعالیتهای خود است. این وجوه

می‌تواند برای بهره برداری از بازارهای جدید ، ایجاد محصولات جدید ، سرمایه گذاری در تجهیزات و فناوری جدید و یا حتی به دست آوردن یک شرکت جدید استفاده شود.

5_ Late-stage funding | سرمایه گذاری خطر پذیر مرحله پیشرفته

این سرمایه در مراحل آخر به کسب و کارهایی داده می شود که در تولید و فروش تجاری موفقیت کسب

کرده‌اند. ممکن است شرکت ها در این مرحله رشد چشمگیری در درآمد داشته باشند اما هیچ سودآوری نشان ندهند.

6_ Bridge funding | سرمایه گذاری پل

این سرمایه گذاری به یک شرکت کمک می‌کند تا هزینه های کوتاه مدت خود را که برای ورود به بازارهای مالی و ایجاد عرضه اولیه (IPO) تأمین کند.

همان طور که در مقدمه به آن اشاره شد سرمایه گذاری خطر پذیر) (VC نقش قابل توجهی در رشد و توسعه شرکت ها و کسب و کارهای نوپا داشته و بسترهای مناسب برای تامین مالی، توانمند سازي از نگاه مدیریتی، ارائه خدمات مشاوره و … فراهم کرده است.

نویسنده: مهدیه نصیری، اصلاح و سئو شده توسط: یاسر ویسی، طراح تصویر: مریم بهاری

آشنایی با نحوه سرمایه گذاری بلند مدت و انواع آن

با توجه به نوسانات اقتصادی و مالی در دنیای امروزی، بسیاری از افراد برای رسیدن به ثروت و سود بیشتر، اغلب یکی از روش­های سرمایه گذاری را انتخاب می­کنند؛ اما در ابتدا لازم است تا با مفهوم سرمایه گذاری آشنا شویم. سرمایه گذاری به معنی عدم استفاده از منابع در دسترس در زمان حال، به امید سوددهی بالای همین منابع در آینده می­باشد. به عبارتی دیگر در سرمایه گذاری، اغلب میزان مشخصی از پول در بخشی به کار گرفته می­شود و در آینده نه تنها خود پول باقی می­ماند، بلکه مقداری از پول نیز به‌عنوان سود سرمایه بر روی سرمایه اولیه فرد اضافه می­گردد و افراد باید همواره با اصول سرمایه گذاری بلند مدت و استراتژی سرمایه گذاری بلند مدت آشنا شده و به بلوغ سرمایه گذاری برسند. بسیاری از افراد تصور می­کنند با سرمایه گذاری می­توانند راه صدساله را طی کرده و به سرعت ثروتمند شوند. در حالی­که این امکان اصلاً وجود ندارد و برای رسیدن به ثروت زیاد باید صبر و شکیبایی بالایی داشته و بتوان در موقعیت­های مختلف صبور بود تا سرمایه گذاری انجام شده، به سودآوری بالایی برسد. در این مقاله از کارمنتو ، سعی شده مطالب مهمی درباره سرمایه گذاری بلند مدت و انواع آن بیان شده و به توضیح کامل هر یک پرداخته شود.

برای آشنایی با روش‌های سرمایه‌گذاری و انتخاب مناسب‌ترین روش، در بخش مشاوره سرمایه‌گذاری آنلاین ، با کارشناسان ما همراه باشید!

منظور از سرمایه گذاری بلند مدت چیست؟

تعاریف مختلفی برای سرمایه گذاری بلند مدت می­توان بیان کرد؛ اما از نظر حسابداری، سرمایه گذاری بلند مدت به سرمایه گذاری‌هایی اطلاق می­شود که میزان نقد شوندگی آن­ها زیاد باشد و مانند پول نقد یا دارایی­های مالی نبوده و برای رسیدن به سودآوری بالاتر، نیازمند زمان بیشتری باشند. در حالت کلی، سرمایه گذاری­ها را می­توان به دو نوع سرمایه گذاری کوتاه مدت و سرمایه گذاری بلند مدت تقسیم کرد. سرمایه گذاری­هایی که مدت آن­ها کمتر از یک سال باشد، سرمایه گذاری کوتاه مدت نامیده می­شوند و سرمایه گذاری­هایی که برای مدت زمان بیشتر از یک سال در نظر گرفته شوند، سرمایه گذاری بلند مدت اطلاق می­شوند.

افرادی که قصد کسب درآمد دیگری در کنار درآمد اصلی خود داشته و می‌خواهند پول خود را با هدف‌های دراز مدت در بازاری سرمایه گذاری کنند، می‌توانند سرمایه گذاری بلند مدت انجام دهند. افراد مختلف می‌توانند براساس اهداف خود، زمان مورد نظر، میزان سرمایه، شرایط اقتصادی و بازارهای فعال موجود متفاوت، در یکی از انواع مختلف روش­های سرمایه گذاری بلند مدت، سرمایه گذاری کنند . امروزه با وجود نرخ‌های بهره موجود در بازار و افزایش نرخ تورم در شرایط کنونی، انتخاب نوع سرمایه‌گذاری بسیار دشوار بوده و فرد سرمایه گذار باید پس از تحقیقات فراوان در زمینه مناسبی سرمایه گذاری کند.

انواع سرمایه گذاری بلند مدت

سرمایه گذاری بلند مدت در واقع به معنای سپردن سرمایه و پول خود به یکی از سبدهای سرمایه می­باشد که فرد سرمایه گذار با توجه به میزان سرمایه خود، نوع سپرده گذاری، سررسید سرمایه گذاری و میزان ریسک محتمل، یکی از روش­های مختلف موجود برای سرمایه گذاری بلند مدت را انتخاب می­کند. در ادامه به معرفی و توضیح هر یک از انواع مختلف سرمایه گذاری بلند مدت خواهیم پرداخت.

بیشتر بخوانید : بهترین روش سرمایه‌گذاری با پول کم کدام است؟

سپرده بلند مدت بانکی

یکی از اولین گزینه­هایی که به ذهن افراد برای سرمایه گذاری بلند مدت می‌رسد، استفاده از سپرده بلند مدت بانکی است. اغلب بانک­ها و موسسات مالی، خدماتی مانند سپرده بلند مدت بانکی ارائه می­دهند که ریسک بسیار پایینی در مقابل سایر روش­های سرمایه گذاری بلند مدت داشته و به دلیل همین ریسک پایین نیز سود پایین­تری دارد. در واقع این نوع از سرمایه گذاری برای افرادی که ریسک پذیر نیستند، بسیار مناسب می­باشد و برای افرادی که ریسک پذیری بالایی داشته و خواهان سود بالا در مدت زمان کمی هستند، مناسب نیست. لازم به ذکر است که افزایش و یا برداشتن مقداری از پول در این نوع سپرده­های بانکی ممکن نیست.

اوراق بدهی

اوراق بدهی ابزاری است که به منظور تامین مالی شرکت‌ها استفاده می­شود. یکی از مهم‌ترین مزایای این اوراق این است که هیچ دخالتی از سمت سرمایه گذاران در آن انجام نمی‌شود. این اوراق در اغلب موارد، توسط دولت منتشر و به فروش می رسد. به دلیل اینکه دولت در تعرفه گذاری و ارائه این اوراق بدهی تهعد دارد، این اوراق و سرمایه گذاری در آن ریسک کمی نیز دارد. تقریباً می­توان گفت اوراق بدهی ویژگی‌های مشترکی دارند که از مهم­ترین آن­ها می­توان به موارد زیر اشاره کرد:

1. ارزش اسمی
2. نرخ سود اسمی
3. تاریخ سررسید
4. قیمت فروش
   

خود اوراق بدهی در قالب­های متفاوتی ارائه می­شوند که مهم­ترین آن­ها اوراق مشارکت و صکوک می­باشند. اوراق مشارکت دارای مجوز بانک مرکزی ایران بوده و برای کسب منابع اقتصادی و مالی طرح‌های عمرانی و سازنده دیگر در بازار بورس عرضه می‌شود. برای خرید این نوع از اوراق، افراد می‌توانند از طریق عرضه عمومی اقدام کرده و آن را خریداری کنند.

جالب است بدانید در بازار سرمایه گذاری، ابزارهای مالی اسلامی نیز وجود دارد و از مهم‌ترین آنها می‌توان صکوک را نام برد. این ابزار ارزش مشخصی دارد و قابل معامله است. در واقع این اوراق بر اساس یکی از قراردادهای اسلامی تدوین شده‌است و افراد سرمایه گذار در آن به صورت قانونی و شرعی دارنده دارایی‌ و یا مجموعه‌ای از دارایی‌ها می‌باشند که در سود و زیان آنها شریک هستند.

سرمایه گذاری بلند مدت در سهام

سرمایه گذاری بلند مدت در سهام از طریق خرید سهام های شرکت­های بورسی معتبر انجام می‌شود. سپرده گذاری بلند مدت سهام، مزیت‌های فراوانی دارد. در واقع سهام، به معنای شریک شدن در منافع و مضرات یک شرکت می‌باشد و ارزش سهام در بلند مدت افزایش می‌یابد و به سوددهی مورد نظر دست می‌یابند. میزان نقدشوندگی بسیار بالای این نوع سرمایه گذاری سبب می شود تا فرد سرمایه گذار بتواند در هر شرایط و زمانی که نیاز بود، سرمایه خود را نقد کند.

سبدگردانی اختصاصی

این روش سرمایه گذاری مانند صندوق‌های سرمایه گذاری غیرمستقیم است. اوراق‌هایی که یک سبد سرمایه گذاری را تشکیل می‌دهد، می‌تواند اوراق طلا، اوراق مربوط به سهام شرکت‌ها و سایر اوراق‌های قابل معامله در بورس باشد. بسیاری از کارگزاری‌ها و نهادهای مالی در بین خدماتی که ارائه می‌دهند، خدمات سبدگردانی را نیز انجام می‌دهند. هر کارگزاری که خدمات سبدگردانی انجام می‌دهد باید از یک تیم بسیار حرفه‌ای برخوردار باشد تا بتواند اعتماد مشتریان و کاربران خود را جلب کرده و با در نظر گرفتن سرمایه آنها و همچنین تجزیه و تحلیل دقیق و صحیح، بهترین مورد اوراق سرمایه گذاری را به کاربران خود پیشنهاد دهد.

سرمایه گذاری بلند مدت املاک و مستغلات

سرمایه گذاری در حوزه مسکن یکی از قدیمی‌ترین روش‌های سرمایه گذاری است که افراد بسیار زیادی از گذشته تاکنون در این حوزه سرمایه گذاری می‌کنند. می‌توان گفت سرمایه گذاری در این حوزه ریسک پایینی دارد؛ اما در برخی مواقع تصویب برخی از قوانین از جمله قانون مالیات مشمول بر خانه‌های خالی، ممکن است بر روی سرمایه گذاری تاثیری منفی داشته باشد.

بیشتر بخوانید : تکنیک‌های سرمایه‌گذاری در مسکن و بدست آوردن سود

سرمایه گذاری بلند مدت بر روی ارز دیجیتال

امروزه بسیاری از افراد به دلیل سوددهی بالای این نوع از سرمایه گذاری اغلب مایلند تا سرمایه گذاری خود را بر روی ارز دیجیتال انجام دهند. البته همواره به این افراد توصیه می‌شود که قبل از ورود به این بازار، اطلاعات کافی در مورد آن کسب کرده و با آگاهی کامل در آن سرمایه گذاری کنند.

برای آشنایی با انواع ارز دیجیتال و نحوه سرمایه‌گذاری در آن، با کارشناسان بخش مشاوره ارز دیجیتال در ارتباط باشید!

خرید طلا

قیمت طلا به عوامل داخلی و خارجی متعددی مرتبط است و با توجه به نرخ دلار و عواملی مانند نرخ برابری دلار به ریال و یا قیمت اونس جهانی نوسان می‌کند و به این دلیل نیز یکی از گزینه‌های مناسب برای سرمایه گذاری‌های بلند مدت به حساب می‌آید. برای سرمایه گذاری در بازار طلا، افراد می‌توانند با هر میزان مبلغی، اقدام به خرید طلا کنند و در زمان مناسب نیز طلای خود را فروخته و آن را نقد کنند؛ چرا که قدرت نقدشوندگی طلا در بازار زیاد بوده و در هر زمان از سال خریدار خود را دارد. لازم به ذکر است که چنانچه قصد سرمایه‌گذاری در بازار طلا را دارید و قصد دارید تا مبلغ زیادی از سرمایه خود را در این بازار سرمایه گذاری کنید، بهتر است‌ طلای ساخته‌شده و اجرت دار نخرید. طلای اجرت دار و ساخته‌شده اجرت ساخت بالایی دارد و باعث اتلاف سرمایه‌تان خواهد شد.

بیشتر بخوانید : بهترین زمان برای سرمایه‌گذاری در طلا چه منظور از دانش سرمایه‌گذاری چیست؟ موقع است؟

سرمایه گذاری بلند مدت در بورس

اگر افراد با دید بلند مدت وارد بازارهای مالی و بورس شوند، پس از گذشت مدت زمان معینی می‌توانند به سودآوری مناسبی برسند؛ مگر در مواردی که در انتخاب سهام مورد نظر دقت کافی به کار نبرده باشند. سرمایه گذاری بلند مدت در بازارهای مالی بورس همواره نیاز به صبر و تحمل داشته و باید بتوان با رصد کامل بازار بورس و صبر و تحمل منتظر ماند تا سرمایه گذاری انجام شده به بار نشسته و به مرحله سودآوری برسد. به صورت معمول به سرمایه گذاری با دید بالای ۱ سال، سرمایه گذاری بلند مدت می‌گویند. البته بسیاری از اساتید معتقدند که سرمایه گذاری‌های بالای ۵ سال، سرمایه گذاری بلند مدت به حساب می‌آید. در سرمایه گذاری بلند مدت در بورس باید همواره این نکته را به یاد داشت که حتی در بهترین شرایط نیز امکان دارد ارزش سهام خریداری شده کاهش پیدا کند و یا از میزان ارزش آن کاسته شود؛ لذا درصورتی‌که فرد سرمایه گذار به صورت کوتاه مدت برنامه‌ریزی نماید، ممکن است در این شرایط به اجبار از بازار خارج شود. هنگامی‌که جهت‌گیری بازار به سوی سرمایه‌های کوتاه مدت برود، افراد برای کسب سود بیشتر به دنبال شرکت‌هایی می‌روند که نوسانات در آن بیشتر باشد تا بتوانند سود بیشتری به دست منظور از دانش سرمایه‌گذاری چیست؟ آورند و همین امر باعث می‌شود تا افراد سرمایه گذار توجه کمتری به شرکت‌های بزرگ و معتبر با پشتوانه مالی خوب داشته باشند. از طرف دیگر شرکت‌های کوچک به صورت مقطعی و برای مدت زمان معین سود قابل قبولی حاصل کرده و جلوه بزرگی داشته باشند.

چه افرادی باید به صورت بلند مدت سرمایه گذاری کنند؟

همان طور که گفته شد، سرمایه گذاری در هر شرایط نیازمند صبر و شکیبایی بالایی می‌باشد و هر فردی که نتواند صبر بالایی داشته باشد، نمی‌تواند در امر سرمایه گذاری موفق باشد. سرمایه گذاری بلند مدت برای افرادی که سرمایه اضافی داشته باشند و برای مدت زمان طولانی نیاز مبرمی به آن نداشته باشند، توصیه می‌شود. البته برخی از افراد سرمایه و پول مایحتاج خود را به صورت بلند مدت سرمایه گذاری می‌کنند که این امر پسندیده و منطقی نمی‌باشد.
ک ک:

مزایای سرمایه گذاری بلند مدت

سرمایه گذاری در دراز مدت، مزایای زیادی را به همراه دارد که در ادامه به بررسی مهم­ترین موارد از مزایای سرمایه گذاری بلند مدت می­پردازیم:

تصمیم گیری بدون در نظر گرفتن احساسات

یکی از بزرگ‌ترین جنبه‌های سرمایه گذاری طولانی مدت این است که احساسات شما در تصمیم‌گیری دخیل نیستند و بر اساس احساسات و تصمیم‌گیری‌های آنی نمی­توانید در آن عمل کنید.

بالابودن احتمال رسیدن به هدف

تجربه اغلب سرمایه گذاران نشان دهنده این است که اگر برای سرمایه گذاری خود دید بلند مدتی داشته باشید، احتمال اینکه بتوانید درآمد کسب کنید بیشتر است.

پرداخت مالیات کمتر

در سرمایه گذاری بلند مدت شما مالیات کمتری نسبت به تاجرانی که معاملات بیشتری انجام می­دهند، می­پردازید. تاجرانی که در کوتاه مدت معاملات زیادی انجام می­دهند، مالیات بیشتری در مدت زمان کوتاه پرداخت می­کنند.

دریافت سود مرکب

بسیاری از افراد می‌توانند با سرمایه گذاری در انواع بورس و بازارهای مالی، سود مرکبی از این بازارها به دست آورده و با سرمایه گذاری مجدد سود مرکب خود، در طول زمان سرمایه گذاری خود را افزایش دهند.

سادگی این نوع سرمایه گذاری برای هر فرد

یکی از بزرگ‌ترین جنبه‌های سرمایه گذاری طولانی مدت این است که هرکسی می تواند این کار را انجام دهد.

داشتن استرس کمتر

در این نوع سرمایه گذاری بلند مدت، فرد سرمایه گذار استرس زیادی نداشته و منظور از دانش سرمایه‌گذاری چیست؟ می­تواند با آرامش بیشتری سرمایه خود را سرمایه گذاری کند.

بهترین سرمایه‌گذاری در ایران چیست؟ تحلیل کامل بازارها

سرمایه‌گذاری به‌عنوان یک مفهوم اقتصادی ضمن ایجاد ظرفیت جدید، یا بالابردن بهره‌وری ظرفیت موجود، در سمت عرضه‌ی اقتصاد در دیدگاه کلان، دارای عوایدی برای فرد سرمایه‌گذار نیز خواهد بود تا بتواند ضمن محافظت از قدرت خرید و ارزش پول خود، به توسعه‌ی کسب‌وکارش و حتی ایجاد رونق در سطح کلی اقتصاد کمک کند. در شرایط تورمی کشور ما، اهمیت و لزوم انجام سرمایه‌گذاری، حداقل برای حفظ ارزش پول و محافظت از آن در برابر نرخ‌های تورم بالا، بر کسی پوشیده نیست؛ اما سؤالی که در اینجا به وجود می‌آید آن است که کدام بازار و کدام بخش برای سرمایه‌گذاری مناسب‌تر است. اگرچه پاسخ به این سؤال تا حد قابل‌توجهی وابسته به ترجیحات ذهنی افراد است، اما می‌توان برای آن یکسری اصول کلی را نیز متصور بود. ما در این مقاله به معرفی و ارائه‌ی توضیحات مختصری در این باره خواهیم پرداخت تا بتوانیم بهترین محل را برای سرمایه‌گذاری پیدا کنیم.

موارد مهم و تأثیرگذار برای انتخاب بهترین سرمایه‌گذاری در ایران

طبیعتاً وقتی به سراغ انتخاب یک بازار برای سرمایه‌گذاری می‌رویم، برخی از معیارها را بین آن‌ها مقایسه کرده و سعی می‌کنیم مطابق با آن‌ها، بهترین گزینه را انتخاب نماییم. از مهم‌ترین این پارامترها می‌توان به بازدهی، محدودیت‌های ورود و میزان دسترسی، ریسک و بحث نقدشوندگی آن‌ها اشاره کرد که در ادامه به شرح هر یک از آن‌ها خواهیم پرداخت.

محدودیت‌های ورود و میزان دسترسی به بهترین سرمایه‌گذاری‌ها در ایران

یکی از مسائلی که هنگام انتخاب بازاری برای سرمایه‌گذاری با آن روبه‌رو هستیم بحث سهولت ورود به آن بازار است. در برخی از سرمایه‌گذاری‌ها شرایط به‌گونه‌ای است که ورود به بازار و انجام سرمایه‌گذاری در آن مستلزم در‌اختیار داشتن مقدار قابل‌توجهی از سرمایه است و یا به عبارت ساده‌تر با هر میزان پولی نمی‌توان وارد آن‌ها شد. در برخی از بازار‌ها شاید در ظاهر چنین شرطی وجود ندارد اما عملاً واردشدن با میزان پول اندک ممکن است صرفه‌ی چندانی را در پی نداشته باشد و اگر از نگاه درصدی به نگاه مقداری برویم، میزان عایدی خلق شده در طول یک سال چندان قابل‌توجه نباشد.
برای درک بهتر این مسئله مقایسه‌ی بازار مسکن و بازار سهام بسیار کمک‌کننده است. اساساً بازار مسکن خصوصاً در ایران به‌گونه‌ای است که برای انجام سرمایه‌گذاری مستقیم به میزان سرمایه‌ی بالایی احتیاج دارد، این در حالی است که در زمان نگارش این مقاله حداقل میزان سرمایه‌ی لازم برای سرمایه‌گذاری در بورس مبلغ پانصد هزار تومان است.
اگر در بازار مسکن به سراغ سرمایه‌گذاری غیرمستقیم برویم و بخواهیم از صندوق‌های سرمایه‌گذاری مسکن استفاده کنیم، در واقع باز هم از بازار سرمایه کمک گرفته‌ایم؛ بنابراین می‌توان گفت بازار مسکن برای دارندگان وجوه خرد، محل چندان قابل‌توجهی برای سرمایه‌گذاری مستقیم نیست. از سوی دیگر این میزان بالای سرمایه‌ی لازم برای ورود، سبب شده تا هزینه‌های مبادلاتی این بازار نیز که به شکل درصدی از قیمت تعیین می‌شود- رقم‌های نسبتاً بالایی را در قیاس با سایر بازارها در بر داشته باشد.
اساساً یکی از نکات بسیار بااهمیت در بحث مقایسه‌ی بازار‌ها، همین مسئله‌ی هزینه‌های مبادلاتی است که در قالب کارمزد، حق‌العمل‌کاری و … نمود پیدا خواهد کرد؛ از یک دیدگاه کلان و بر اساس تفکرات برخی از مکاتب اقتصادی، کاهش این هزینه‌های مبادلاتی سبب توسعه‌ی آن بازار و جذابیت سرمایه‌گذاری در آن نیز خواهد شد؛ البته این مسئله در حال حاضر چندان موضوع بحث ما نیست.

میزان نقدشوندگی برای بهترین سرمایه‌گذاری‌ها در ایران

سهولت نقدشوندگی، به‌عنوان یکی از آخرین حلقه‌های فرایند سرمایه‌گذاری تأثیر قابل‌توجهی روی به‌ثمر رسیدن بازده‌های انتظاری دارد. شرایطی را تصور کنید که اقدام به شناسایی بازاری برای سرمایه‌گذاری کرده‌اید، گزینه‌ی مناسبی را انتخاب و فرایند را آغاز نمودید، در پایان هم به‌صورت درصدی از مبلغ سرمایه‌گذاری، به بازده قابل‌توجهی دست پیدا یافتید. اما فراموش نکنید در این شرایط سودی که حاصل شده، یک سود بالقوه بوده و تا زمانی که اقدام به فروش دارایی نکنیم عملاً بالفعل نشده و سودی محقق نشده است. این موضوع که تبدیل سود بالقوه به بالفعل چه میزان طول بکشد دقیقاً موضوعی است که ارتباط تنگاتنگی با بحث نقدشوندگی سرمایه‌گذاری دارد؛ بنابراین موضوع نقدشوندگی اهمیت بسیار بالایی در تشخیص بهترین سرمایه‌گذاری‌ها دارد.

میزان ریسک و نوسان بهترین سرمایه‌گذاری‌ها در ایران

هر زمان که صحبت از سرمایه‌گذاری باشد، قطعاً ریسک از اولین مواردی است که در کنار بازدهی به ذهن متبادر می‌شود. ازآنجا ‌که سرمایه‌گذاری‌های با درآمد ثابت نظیر اوراق بهادار یا درآمد ثابت یا سپرده‌های بانکی، یک جریان درآمدی تضمین شده دارند، به‌عنوان سرمایه‌گذاری بدون ریسک تلقی می‌شوند. در مقایسه با بازدهی این ابزارها، سرمایه‌گذاری در سایر موارد هر مقدار که بازدهی بالاتری داشته باشند، در واقع پاداشِ آن میزان ریسکی است که پذیرفته‌ایم؛ بنابراین هدف یک سرمایه‌گذار کسب بالاترین بازدهی ممکن ضمن پذیرش میزان مشخصی از ریسک و یا به‌عبارت‌دیگر کسب میزان بازدهی مشخصی با حداقل ریسک ممکن است؛ میزان این ریسک در محاسبات مالی با شاخص انحراف معیار اندازه‌گیری می‌شود.
مقوله‌ی ریسک و ریسک‌پذیری موضوعی است که کاملاً در افراد مختلف، متفاوت است و این موضوع می‌تواند نشئت‌گرفته از سن، میزان درآمد، تحصیلات، ترجیحات ذهنی و حتی جنسیت افراد نیز باشد.
بنابراین ریسک بازارها یکی دیگر از عوامل بسیار تأثیرگذار و دارای اهمیت در انتخاب بهترین سرمایه‌گذاری است؛ بخشی از این ریسک‌ها در تمام بازارها، سیستماتیک و حذف‌نشدنی هستند اما برخی از آن‌ها در صورت داشتن انتخاب‌های درست قابلیت حذف شدن دارند که به آن‌ها ریسک غیرسیستماتیک می‌گوییم؛ اگر فردی به دنبال به صفر رساندن کل ریسک‌های موجود است استفاده از ابزار‌های درآمد ثابت و سپرده می‌تواند برای او گزینه‌ی مناسبی باشد، اما باید به این نکته نیز توجه داشته باشد که بازدهی‌هایی که در ازای پذیرش ریسک به‌دست می‌آیند را از دست خواهد داد.

میزان بازدهی و سود بهترین سرمایه‌گذاری‌ها در ایران

اما مهم‌ترین عامل تأثیرگذار در انتخاب یک سرمایه‌گذاری مطلوب، درصد بازدهی آن است و طبیعتاً یکی از اولین سؤالاتی که افراد در ارتباط با سرمایه‌گذاری در بازاری می‌پرسند، پرسش درباره‌ی میزان سوددهی آن در قبال ریسک آن است. این مسئله شاید از موارد قبلی برای عموم مردم ملموس‌تر و قابل‌درک‌تر باشد. در صورت وجود میزان ثابتی از ریسک قطعاً بازدهی بیشتر بر کمتر ترجیح داده خواهد شد و البته در کنار آن بحث نقدشوندگی را نیز نباید فراموش کرد.

اگر به سرمایه‌گذاری پرریسک علاقه‌مند هستید، حتماً مقاله‌ی مربوط به صندوق‌های جسورانه را مطالعه کنید.
در ادامه‌ی این مقاله به مقایسه‌ی نرخ بازدهی بازار سهام، مسکن، سکه تمام بهار آزادی، ارز بازار آزاد، میانگین نرخ سپرده و بازدهی بیت‌کوین -به‌عنوان نماینده‌ای از بازار رمز ارزها می‌پردازیم. آمار و اطلاعات بازده این بازارها را در یک بازه‌ی بیست‌ساله (به‌غیراز بیت‌کوین) در جدول زیر مشاهده می کنید:

*اعداد مربوط به بازدهی بیت کوین به صورت دلاری آورده شده است.

سود سرمایه‌گذاری در بازار سهام ایران در سال‌های گذشته

طابق جدول بالا اگر بیت‌کوین را به‌عنوان یک بازار نوظهور که البته ریسک‌هایی هم همراه خود دارد، به علت رعایت سنخیت داده‌ها از منظر تعداد سنوات مورد بررسی، کنار بگذاریم خواهیم دید که با داشتن نگاهی مبتنی بر میزان بازدهی، این بازار سهام بوده است که توانسته در یک بازه‌ی نسبتاً طولانی بیست‌ساله بالاترین بازدهی را به شکل میانگین داشته باشد.

بهترین روش سرمایه‌گذاری در بازار سهام ایران

نحوه‌ی سرمایه‌گذاری را می‌توان به دو حالت کلی سرمایه‌گذاری مستقیم و سرمایه‌گذاری غیرمستقیم تقسیم‌بندی کرد. سرمایه‌گذاری غیرمستقیم برای افرادی که وقت و اطلاعات کافی ندارند، از طریق ایجاد امکان بهره‌گیری از افراد متخصص در زمینه‌ی مربوطه و نیز بهره‌گیری از صرفه‌های ناشی از مقیاس نشئت‌گرفته از تجمیع وجوه سرمایه‌گذاران خرد، فرصت‌های مطلوبی را برای سرمایه‌گذاری ایجاد می‌کند. اما در روش سرمایه‌گذاری مستقیم، خود فرد بدون واسطه اقدام به سرمایه‌گذاری می‌کند؛ طبیعتاً استفاده از این روش مستلزم وجود دانسته‌هایی در زمینه‌ی دانش مالی و سرمایه‌گذاری است.
ابزارهای نوین مالی در قالب صندوق‌های سرمایه‌گذاری و سبدگردان‌ها امکان انجام سرمایه‌گذاری غیرمستقیم را فراهم می‌کنند. استفاده از این صندوق‌ها که هرکدام در زمینه‌های مختلف اعم از سهام، درآمد ثابت، طلا، املاک و… تخصص دارند ابزار مناسبی برای عموم مردم جهت سرمایه‌گذاری غیرمستقیم است؛ توصیه می‌کنیم افرادی که وقت و دانش کافی برای انجام سرمایه‌گذاری مستقیم را ندارند، از صندوق‌ها برای کاهش ریسک و حفظ اصل سرمایه‌شان استفاده کنند.

برای آشنایی با تفاوت سبدگردانی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری ، وارد شوید.

سود سرمایه‌گذاری در بازار سکه و طلا در سال‌های گذشته

طبق جدول بازده انواع سرمایه‌گذاری در ایران منظور از دانش سرمایه‌گذاری چیست؟ طی 20 سال اخیر مشاهده نمودیم رتبه‌ی دوم بیشترین بازده به بازار سکه و طلا اختصاص پیدا کرده است، در مورد بازار طلا با کنار رفتن برخی از کاربردهایی که از قدیم برای آن وجود داشته، به‌مرورزمان تا حدودی از جذابیت این بازار کاسته شده، اما قطعاً همچنان یکی از بازارهای موردتوجه و حتی شاید محبوب ایرانیان است.

بهترین روش سرمایه‌گذاری در بازار طلا

از گذشته تا کنون هرگاه صحبت از سرمایه‌گذاری در طلا به میان آمده است اولین مسئله‌ای که به ذهن عموم مردم خطور می‌کند، مسئله‌ی سرمایه‌گذاری مستقیم و فیزیکی روی طلا است. اما نکته‌ای که وجود دارد آن است که سرمایه‌گذاری به این روش مشمول هزینه‌های مبادلاتی بسیار بالایی است که عملاً بهره‌گیری از این روش را جهت سرمایه‌گذاری غیرموجه جلوه می‌دهد.
اگر هدف از خرید طلا، استفاده از آن به‌عنوان زیورآلات نباشد و هدف صرفاً سرمایه‌گذاری باشد، در منظور از دانش سرمایه‌گذاری چیست؟ صورت خرید فیزیکی طلا، هزینه‌های اجرت و مالیات به فرد سرمایه‌گذار تحمیل خواهد شد. اگر به سراغ طلای دست‌دوم هم برویم امکان تقلبی بودن آن وجود خواهد داشت؛ البته که در این شرایط بحث هزینه‌های اجرت از بین خواهد رفت اما مسئله‌ی تشخیص اصل بودن یا نبودن طلا موضوعی است که به تخصص احتیاج دارد؛ بنابراین چنین روش‌هایی برای سرمایه‌گذاری در طلا و یا حتی استفاده از روش خرید طلای آب شده، برای عموم مردم دارای مخاطراتی است. از سوی دیگر نگهداری حجم قابل‌توجهی از طلا نیز دارای مخاطراتی است و حفظ آن از خطراتی نظیر سرقت و … هزینه در بر دارد.
از جمله روش‌های دیگری که برای سرمایه‌گذاری در طلا وجود دارد، بهره‌گیری از گواهی سپرده طلاست. خرید و در اختیار داشتن این گواهی به‌مثابه داشتن طلای فیزیکی است که با دردست‌داشتن آن و مراجعه به انبارهای کالایی می‌توان معادل آن طلا دریافت کرد. در واقع این گواهی‌ها اوراق بهاداری هستند که بیانگر مالکیت بر دارایی هستند. این روش از سرمایه‌گذاری مشمول اندکی هزینه‌های انبارداری و کارمزدهای مختلف است.
اما روش دیگر بهره‌گیری از صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلاست. این صندوق‌های سرمایه‌گذاری با جمع‌آوری وجوه خرد از سرمایه‌گذاران، اقدام به سرمایه‌گذاری در حوزه‌ی طلا می‌کنند. فرایند تخصیص منابع آن‌ها امری است که در اساس‌نامه و امیدنامه‌ی آن‌ها قید شده است. برای منظور از دانش سرمایه‌گذاری چیست؟ کسب اطلاعات بیشتر درباره‌ی صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا و گواهی سپرده‌ی طلا می‌توانید مقاله‌ی مربوط به آن را در سایت آکادمی دانایان مطالعه نمایید.
سرمایه‌گذاری در این نوع از صندوق‌ها از امنیت بالایی برخوردار است و از سوی دیگر روش انجام این کار نیز بسیار آسان بوده، مخاطراتی را برای افرادی که از تخصص کافی در حوزه‌ی بازار طلا بهره‌مند نیستند، در بر ندارد؛ این صندوق‌ها عموماً بازدهی‌هایی مشابه سکه دارند و برای سرمایه‌گذاری در طلا از جمله راه‌های توصیه شده هستند.

سود سرمایه‌گذاری در بازار مسکن ایران در سال‌های گذشته

در خصوص بازار مسکن، محدودیت‌های ورود به بازار از قبیل بالا بودن حداقل سرمایه‌ی لازم، همچنین بالا بودن هزینه‌های مبادلاتی و سرعت پایین نقدشوندگی سبب می‌شود حتی در صورت جذاب بودن از منظر بازدهی، اقبال عموم نسبت به این بازار چندان زیاد نباشد، در نتیجه سرمایه‌گذاری غیرمستقیم روی مسکن از طریق ابزارهای نوین مالی راه‌حل جایگزین مناسبی است.

در رابطه با آشنایی با سرمایه‌گذاری غیرمستقیم، پیشنهاد می‌کنیم وارد این لینک شوید و مقاله‌ی مربوطه را مطالعه کنید.

متوسط قیمت مسکن در تهران

بهترین روش سرمایه‌گذاری در بازار مسکن ایران

همان‌طور که پیش‌تر نیز اشاره کردیم، سرمایه‌گذاری در بازار مسکن به علت بالا بودن حداقل میزان سرمایه‌ی لازم و نیز هزینه‌های مبادلاتی شرایطی را به وجود آورده است که سرمایه‌گذاری مستقیم در این بازار را برای همه خصوصاً افراد دارای وجوه خرد مشکل کرده است. ازاین‌رو ابزارهای نوین مالی نظیر صندوق املاک و مستغلات با جمع‌آوری وجوه خرد و بهره‌گیری از صرفه‌های ناشی از مقیاس تجمیع وجوه، امکان سرمایه-گذاری در این بازار را برای عموم فراهم کرده‌اند.

این صندوق‌ها سه حالت کلی دارند که عمده‌ی فعالیت آن‌ها در زمینه‌ی خرید و اجاره‌دادن واحدهای مسکونی، اداری و تجاری است و قدری از منابع خود را نیز می‌توانند در شرکت‌های مرتبط با حوزه‌ی ساختمان سرمایه‌گذاری کنند. این ابزارها گزینه‌ای مناسب برای سرمایه‌گذاری در بازار مسکن خصوصاً برای افرادی است که صاحب سرمایه‌ی خرد هستند. در این زمینه مطالعه‌ی مقاله‌ی مربوط به صندوق‌های املاک و مستغلات را در سایت آکادمی دانایان به شما توصیه می‌کنیم.

سود سرمایه‌گذاری در بازار ارز در سال‌های گذشته

اما در خصوص بازار ارز، نکته‌ای که باید بدان اشاره کرد این است که آیا واقعاً به فرایند نوسان‌گیری از قیمت ارز می‌توان نام سرمایه‌گذاری را اطلاق کرد؟ اگر این‌گونه است آیا این سرمایه‌گذاری یک سرمایه‌گذاری مطلوب است؟

در پاسخ باید گفت که این بازار خصوصاً در کشورهایی نظیر ایران به‌شدت متأثر از متغیرهای سیاسی است و همین موضوع ریسک این بازارها را افزایش می‌دهد. از سوی دیگر حتی با پذیرش فعالیت در این بازارها به‌عنوان نوعی از انواع سرمایه‌گذاری، ازآنجایی‌که یکی از دلایل تورم در ایران، نوسانات ارزی و افزایش قیمت کالاها متأثر از آن است، در بهترین حالت می‌توان گفت سرمایه‌گذاری در بازار ارز منجر به حفظ ارزش پول شده و عایدی مضاعفی را ارائه نخواهد داد.

سخن پایانی آکادمی دانایان

در این مقاله سعی کردیم به موارد مهم و اثرگذار بر انتخاب بازار مناسب برای سرمایه‌گذاری اشاره کنیم و برای این منظور توضیحاتی را در خصوص بازده، ریسک ، سرعت نقدشوندگی، محدودیت‌های ورود و امکان فعالیت در انواع بازارها ارائه نمودیم. در پایان باز هم باید به این نکته اشاره کنیم که ازآنجایی‌که اساساً میزان ریسک‌پذیری افراد متفاوت است و اهمیت این موضوع به‌قدری بالاست که ممکن است بر سایر موارد سایه بیندازد، یک نسخه‌ی کلی برای تعیین بهترین بازار جهت سرمایه‌گذاری برای همه وجود ندارد و افراد باید باتوجه‌به علایق و ترجیحات ذهنی، میزان ریسک‌پذیری و البته میزان سرمایه‌ی خود، بهترین انتخاب را در خصوص محل مناسب برای سرمایه‌گذاری تعریف کنند.

سرمایه گذاری مشترک (joint venture) چیست؟ چه قراردادهایی لازم دارد؟

قرارداد سرمایه گذاری مشترک به قرارداد جوینت ونچر ( Joint Venture ) نیز معروف است، یکی از قراردادهای پرطرفدار و رایج در حقوق سرمایه‌گذاری است. این نوع قراردادها نکات حقوقی زیادی دارند که طرفین آن باید به آنها اشراف داشته باشند تا بتوانند تجربه سرمایه گذاری مشترک خوبی داشته باشند.

در این مطلب قراردادهای سرمایه گذاری مشترک یا جوینت ونچر و نکات مهم تنظیم آن را تحلیل و بررسی کرده‌ایم. برای کسب اطلاعات بیشتر به مقاله انواع قرارداد جوینت ونچر نگاهی بیاندازید.

• 1) جوینت ونچر یا سرمایه گذاری مشترک چیست؟
• 2) مزایای سرمایه گذاری مشترک (Joint Venture) چیست؟
• 3) انواع قرارداد سرمایه گذاری مشترک چیست؟
• 4) اجزای قرارداد سرمایه گذاری مشترک چیست؟
• 5) نیاز به تنظیم قراردادهای سرمایه‌گذاری دارید؟

جوینت ونچر یا سرمایه گذاری مشترک چیست؟

قراردادهای سرمایه‌گذاری در ابعاد ‌بین‌المللی، انواع مختلفی دارند. قراردادهای تامین مالی، فرانشیز و قرارداد سرمایه گذاری مشترک سه قرارداد متداول برای سرمایه‌گذاری بین‌المللی هستند.

مطابق یک تعریف، جوینت ونچر به حالتی گفته می‌شود که دو یا چند شخص برای انجام امری تجاری و با قصد کسب سود، گرد هم می‌آیند.

به بیان دیگر، منظور از جوینت ونچر یا سرمایه گذاری مشترک قراردادی است که در آن دو یا چند شخص با همکاری مالی و تجاری خود، یک پروژه را کلید می‌زنند و در نهایت در سود و زیان آن به نسبت تعیین شده در قرارداد سرمایه گذاری مشترک سهیم می‌شوند.

در نتیجه، مقصود از سرمایه گذاری مشترک، قرارداد همکاری مالی مبتنی بر سود و زیان است.

مزایای سرمایه گذاری مشترک ( Joint Venture ) چیست؟

به طور کلی استفاده از قراردادهای سرمایه‌گذاری بین‌المللی مزایای خاصی را به دنبال دارند:

– تامین سرمایه و دانش لازم برای شروع پروژه

– کاهش ریسک و خطرات سرمایه‌گذاری فردی از طریق مشارکت

– افزایش سرعت فعالیت تجاری و سوددهی سریع‌تر

– دستیابی به بازارهای بین‌المللی و وسیع‌تر

انواع قرارداد سرمایه گذاری مشترک چیست؟

در حال حاضر چندین نوع سرمایه گذاری مشترک ( Joint Venture ) وجود دارد. مانند قرارداد جوینت ونچر تحقیق و توسعه، فروش، تامینی و… . با این حال دو نوع رایج و مهم از قرارداد سرمایه گذاری مشترک وجود دارد که در ادامه به آنها می‌پردازیم:

سرمایه گذاری مشترک ( Joint Venture ) قراردادی

در نوع اول از سرمایه گذاری مشترک ( Joint Venture )، طرفین قرارداد سرمایه گذاری مشترک، صرفا بر اساس توافق میان خود، دست به فعالیت و همکاری تجاری می‌زنند و هر یک از طرفین صرفا بخشی از کار را برعهده می‌گیرند و نسبت به همان بخش مسئولیت دارند.

سرمایه گذاری مشترک ( Joint Venture ) شرکتی

در این نوع، طرفین بر اساس قرارداد همکاری بین خود، اقدام به تاسیس یک شرکت تجاری می‌کنند و فعالیت تجاری خود را به شکل یک موجودیت واحد (شرکت تجاری) پیش می‌برند.

اجزای قرارداد سرمایه گذاری مشترک چیست؟

حال که تا حدی با قرارداد سرمایه گذاری مشترک آشنا شده‌ایم، به سراغ اجزا و عناصر یک قرارداد دقیق جوینت ونچر می‌رویم:

طرفین قرارداد

منظور از طرفین قرارداد جوینت ونچر اشخاصی هستند که به قصد سرمایه گذاری مشترک و همکاری تجاری با یکدیگر فعالیت می‌کنند.

سرمایه اولیه

سرمایه منظور از دانش سرمایه‌گذاری چیست؟ منظور از دانش سرمایه‌گذاری چیست؟ نیز یکی از ارکان مهم قرارداد سرمایه گذاری مشترک ( Joint Venture ) است. البته منظور از سرمایه صرفا سرمایه مالی نیست بلکه منظور از سرمایه یا آورده، می‌تواند پول، مهارت، تجربه، دانش، فرمول، هنر خاصی باشد که به رشد تجارت کمک می‌کند.

شیوه تقسیم سود و زیان

طرفین سرمایه گذاری مشترک ( Joint Venture ) بایستی نسبت به شیوه تقسیم سود و زیان فعالیت تجاری خود شفافیت داشته باشند. به همین خاطر در یک قرارداد منظور از دانش سرمایه‌گذاری چیست؟ جامع، باید طرفین قید کنند که دقیقا هر یک از طرفین تا چه مقدار و به چه شکلی در سود و منفعت و زیان دخیل خواهند بود.

وکالت متقابل

یکی از اجزای مهم و خاص قراردادهای سرمایه‌گذاری مشترک، وکالت متقابل است. منظور از وکالت متقابل این است که طرفین به یکدیگر این اجازه را بدهند که هر یک در جهت رشد تجارت و افزایش سود، اقدام‌های مورد نیاز را انجام دهند. به طور مثال ورود به قراردادها یا قبول تعهدات خاص از سوی هر یک از طرفین در جهت پیشرفت پروژه مجاز شناخته می‌شود.

تعهد به پاکدستی و شرافت

اگرچه این تعهد بیشتر جنبه اخلاقی دارد اما می‌توان با درج در قرارداد، رنگ حقوقی به آن بخشید. منظور از تعهد به پاکدستی و شرافت این است که شرکا و طرفین سرمایه گذاری مشترک ( Joint Venture ) باید متعهد باشند که اولا به ضرر و زیان پروژه رفتار نکنند و نهایت سعی خود را برای افزایش منفعت و جذب سرمایه به کار گیرند. به طور مثال انجام امورغیرقانونی مانند رشوه دادن و… مطابق این بند ممنوع است.

ثانیا طرفین متعهد باشند که در ارائه خدمات خود شفافیت داشته باشند. مثلا در انتقال سرمایه، قناوری و دانش و… با نهایت پاکدستی رفتار کنند و مقدار سرمایه، مخارج و… را به شکل شفاف و مطابق با واقع به یکدیگر گزارش کنند.

نیاز به تنظیم قراردادهای سرمایه‌گذاری دارید؟

در این مطلب به موضوع مهم قراردادهای سرمایه گذاری مشترک ( Joint Venture ) پرداختیم و مهم‌ترین نکات تنظیم این قراردادها را بررسی کردیم. در نهایت باید گفت که قراردادهای سرمایه‌گذاری و بازرگانی بین‌المللی از لحاظ تخصصی از پیچیدگی‌های فنی و حقوقی و اقتصادی بسیار زیادی برخوردارند. به همین خاطر، تنظیم این دسته قراردادها بدون داشتن تجربه و مهارت و دانش لازم در زمینه قراردادهای سرمایه‌گذاری اقدامی پرریسک و احتمالا محکوم به شکست است.

به همین خاطر شدیدا توصیه می‌شود اگر قصد ورود به رابطه جوینت ونچر دارید، حتما از تخصص کارشناسان حقوق سرمایه گذاری و مشاوران تنظیم قرارداد استفاده کنید.

ما در وینداد با داشتن امکانات تخصصی تنظیم قراردادهای سرمایه‌گذاری و بانک نمونه قراردادهای سرمایه گذاری تحت نظر کارشناسان حقوق قراردادهای سرمایه‌گذاری، قادر هستیم تا به نیازهای شما در این راستا پاسخ دهیم.