رابطه‌ی بین مارجین و لوریج

توکن اهرم دار | آکادمی آینده

کال مارجین در بازار فارکس به چه معناست؟

احتمالا بارها بارها در میان مکالمات معامله گران شنیده باشید که به دلایل مختلفی حساب معاملاتی شان مارجین کال (margin call) شده است. شاید پس از شنیدن آن این پرسش برای شما ایجاد گردد: مارجین کال چیست؟ یا اینکه چگونه می توان از وقوع آن جلوگیری کرد؟ اگر به تازگی وارد بازار فارکس شده اید و هنوز به صورت جدی معاملات خود را آغاز نکرده اید، لازم است با اصطلاحاتی از این قبیل آشنا شوید. مسلما دانستن اینگونه اصطلاحات فارکسی به شما کمک خواهد کرد تا در مواجهه با آن بهترین تصمیم را بگیرید. از سوی دیگر می توانید ریسک معاملاتی خود را نیز تا حد زیادی کاهش دهید.

تعریف کال مارجین

مادامی که حساب شما دارای موجودی باشد و سپس شما اقدام به باز نمودن پوزیشن کنید، مقداری از این وجه به عنوان تضمین در نظر گرفته می شود. این میزان غالبا 30 درصد در نظر گرفته می شود. این بدان معنی است که شما تا 30 درصد میزان موجودی خود می توانید ضرر کنید. چنانچه میزان ضرر بیشتر از این باشد، اصطلاحا گفته می شود که حساب شما کال مارجین شده است.

پس از اینکه این اخطار برای شما صادر شد تحت شرایط زیر شما قادر خواهید بود از حالت مارجین کال خارج شوید:

• حساب معاملاتی خود را شارژ کنید

• یا پوزیشن های باز خود را تا میزان مورد نیاز ببندید.

کال مارجین در بازار فارکس چیست؟

اما پیش از آنکه به توضیح بیشتر در قالب مثال بپردازیم، لازم است با چند اصطلاح معاملاتی آشنا شویم:

سطح مارجین

سطح مارجین بیانگر میزان مارجینی است که یک معامله گر برای باز کردن پوزیشن معاملاتی دراختیار دارد و به صورت درصد بیان می شود. هر چه این میزان بیش تر باشد، فری مارجین بیشتری برای معامله در اختیار خواهید داشت. نحوه محاسبه آن نیز به شکل زیر است:

سطح مارجین= (اکوئیتی/مارجین استفاده شده) * 100

فری مارجین

فری مارجین یا اصطلاحا مارجین آزاد، میزان پولی است که آزاد است و شما می توانید با استفاده از آن پوزیشن معاملاتی باز کنید. در صورتی که این میزان کاهش یابد، دیگر قادر به باز کردن معامله جدید نخواهید بود. فری مارجین از تفاوت میان اکوئیتی و میزان مارجین استفاده شده در رابطه‌ی بین مارجین و لوریج پوزیشن های باز شما به دست می آید.

استاپ اوت

تصور کنید شما به دنبال ثبت نام در دلتا اف ایکس، مشغول انجام معامله هستید. همان طورکه می دانید، شما برای رهایی از کال مارجین وضرر بیشتر باید یا پوزیشن های باز خود را ببندید و یا حساب معاملاتی خود را شارژ کنید. اگر به هر دلیلی این کار را انجام ندادید و این میزان به 20% رسید استاپ اوت برای حساب معاملاتی شما فعال می گردد. استاپ اوت زمانی رخ می دهد که سطح مارجین تا میزان خاصی کاهش یابد. این رقم که در بروکرهای مختلف متفاوت است، به صورت درصد(%) بیان می شود. تمامی پوزیشن های معاملاتی باز در نتیجه استاپ اوت به صورت خودکار توسط بروکر شما بسته می شود.

نکته: در دنیای پر از اطلاعات امروز آموزش دیدن کار هوشمندانه است. مخصوصا در حوزه های مالی که با سرمایه زندگی شما سر و کار دارد. پس پیشنهاد می کنیم که قبل از ورود به بازار فارکس حتما مقاله آموزش ثبت نام در فارکس را مطالعه کنید.

لوریج

لوریج همانگونه که از نام آن پیداست اهرم معاملاتی است.در واقع شما با قرض گرفتن مبلغ مشخصی پول از بروکر سعی در افزایش میزان سود خود دارید. در حالت عادی و بدون لوریج در فارکس شما به فراخور وجهی که در حساب معاملاتی خود دارید قادر به معامله هستید. اما به کارگیری این ابزار، مزیتی است که بروکر در اختیار مشتریان خود قرار می دهد تا با سرمایه بیشتر در مقایسه با سرمایه اولیه شان موفق به دریافت سود گردند.

چه رابطه ای میان مارجین کال و لوریج وجود دارد؟

عملکرد این دو به صورت معکوس صورت می گیرد. این بدان معنی است که هر چه لوریج بیشتری را برای انجام معامله به کار بگیریم، سطح مارجین کمتری درگیر خواهد شد. مادامی که معامله گر از میزان پولی که بروکر فارکس در اختیارش قرار داده است بیشتراستفاده کند، نیاز به استفاده از مارجین مورد نیاز در حساب معاملاتی وی کاهش می یابد.

در نظر بگیرید موجودی حساب شما 5000 دلار است. با توجه به تحلیل های فاندامنتال و تکنیکال پوزیشن خرید در جفت ارز EURUSD با مارجین 1000 دلار دارید. اما بنا به دلایلی بازار روند نزولی در پیش میگیرد. در صورت ادامه این روند و متضرر شدن شما به 4000 دلار میزان اکوئیتی نیز به سطح 1000 دلار میرسد.

در این حالت سطح اکوئیتی و مارجین شما برابر است. در این شرایط حساب شما در حالت مارجین کال قرار گرفته است. محاسبه میزان مارجین طبق فرمول زیر صد درصد خواهد بود.

(۲۰۰۰÷ ۲۰۰۰) × ۱۰۰، مساوی صد درصد خواهد بود.

چگونه از مارجین کال در امان بمانیم؟

پوزیشن های معاملاتی خود را مدیریت کنید. پیش از باز نمودن هر پوزیشنی میزان مارجین حساب خود را در نظر بگیرید. استفاده از دستور حد ضرر در معاملات باعث می شود تا پس از رسیدن بازار به قیمتی مشخص، پوزیشن معاملاتی شما بسته شود و در نتیجه از ایجاد ضرر بیشتر جلوگیری میکند.

باز کردن تنها یک پوزیشن معاملاتی و درگیر کردن کل سرمایه خود برای آن، اشتباهی مهلک است که حساب معاملاتی شما را در معرض خطر قرار می دهد. غالبا این گونه اشتباهات در نتیجه اطمینان کاذبی که افراد نسبت به استراتژی های معاملاتی خود دارند. دانستن نکات مربوط به مدیریت ریسک در این زمینه به کمک شما خواهد آمد.

دلایل مارجین کال

مارجین کال در نتیجه شرایط مختلفی اتفاق می افتد. برای مثال اگر حساب شما دارای سرمایه اندک باشد، تلاش خواهید کرد برای انجام معاملات بزرگ از ابزاری مانند لوریج کمک بگیرید. این تلاش و ممارست شما به دلیل حس فومو یا ترس از دست دادن سود قابل توجهی است که ممکن است معامله برای شما به همراه داشته باشد. در صورتی که بازار خلاف جهت تحلیل و پیش بینی شما حرکت کند و شما علیرغم آن وهمچنان پوزیشن معاملاتی خود را باز نگه دارید، به زودی متضرر خواهید شد.

نتیجه گیری

مارجین کال اخطاری است که به شما اعلام می کند سطح مارجین شما به صد در صد رسیده است. برای حل این معضل تنها دو راه نجات دارید؛ حساب خود را شارژ کنید یا پوزیشن های معاملاتی خود را ببندید. مارجین کال در نتیجه عدم آشنایی با مسائل روانشناسی بازار رخ می دهد. در صورتی با آگاهی و آموزش کافی وارد این بازار شده باشید، مسلما راههای غلبه بر معاملات احساسی و هیجان ناشی از بازار را فراخواهید گرفت و در نتیجه ریسک ناشی از معاملات خود را به حداقل می رسانید.

لیکویید شدن یا کال مارجین چیست؟ اشتباه بزرگ معامله گران

لیکویید شدن یا کال مارجین شدن اتفاقی ناخوشایند برای هر معامله گری است که ممکن است با آن مواجه شود. فرایند لیکویید شدن که در واقع باعث محدودیت دسترسی کاربر به حساب معاملاتی اش می شود در بازارهای فیوچرز، مارجین و سایر معاملات لوریج دار اتفاق می افتد. در ادامه به مفهوم لوریج شدن و کال مارجین شدن و راه های پیشگیری از آن خواهیم پرداخت پس با ما همراه باشید.

لیکویید شدن به چه معناست؟

افرادی که از معاملات اهرم دار یا لوریج که از اهرم برای شرکت در بازار معاملاتی استفاده می کنند همواره باید ریسک لیکویید یا کال مارجین شدن را در نظر داشته باشند. این اتفاق هنگامی رخ می دهد که شخص سرمایه کافی برای نگهداشتن پوزیشن نداشته باشد و پوزیشن به طور خودکار بسته و معامله گر هم لیکویید می شود. لیکویید شدن عوامل مختلفی دارد و نمی توان یک حد مشخصی برای آن در نظر گرفت.

در بازار مارجین به دلیل استفاده کاربر از اهرم برای سرمایه گذاری و افزایش سرمایه به منظور کاهش ریسک و جلوگیری از صفر شدن سرمایه از لیکویید شدن استفاده می شود و در صورتی که میزان ضرر از سرمایه اولیه بیشتر شود پوزیشن توسط صرافی بسته خواهد شد و سرمایه اصلی توقیف می شود و سرمایه تریدر صفر می شود و معامله گر کال مارجین یا لیکویید می شود.

راه های جلوگیری از لیکویید شدن

مطمئناً هیچ شخصی قصد کال مارجین یا لیکویید شدن را ندارد، به همین باید با نکاتی که برای جلوگیری از آن در مدیریت حساب و مدیریت سرمایه رعایت شود توجه کافی شود. در هر یک از این نکات کسب مهارت و تمرین بسیار مهم است و معامله گران باید در این زمینه دقت عمل خوبی داشته باشند. در ادامه به برخی از نکاتی که ملزم به رعایت هستند خواهیم پرداخت.

استراتژی معاملاتی داشته باشید

شرکت در معاملات با استراتژی و برنامه قبلی یکی از خصوصیات معامله گران حرفه ای و با تجربه است. داشتن یک استراتژی برای معاملات به افراد کمک می کند تا تریدهایی سنجیده و عملکردی خوب داشته باشند و به معاملات خود نظم و برنامه دهند‌. هدف از انتخاب یک استراتژی معاملاتی داشتن مسیری مشخص و از پیش تعیین شده برای حرکت در بازار است و قدرت بیشتری برای نظارت بر بازار و تعیین نقاط ورود و خروج به آن به معامله گر می بخشد.

حساب هایی با لوریج پایین باز کنید

همانطور که گفته شد لیکویید شدن حد و مرز مشخصی ندارد و ممکن است هر مقداری را شامل شود و بیشتر بستگی به عملکرد معامله گر دارد. هر چقدر میزان لوریج معاملاتی معامله گر بیشتر باشد احتمال از دست رفتن سرمایه و لیکویید شدن حساب او بیشتر است. به همین دلیل و با توجه به نوسانات زیاد بازار بهتر است که حساب هایی با اهرم پایین‌ تر استفاده نمایید و تنها در صورتی این ریسک را بپذیرید که از مهارت کافی برخوردار باشید.

با مقدار کمتری سرمایه‌ گذاری را شروع کنید

ابتدا مبلِغ کمی سرمایه را وارد معامله کنید تا با آن بیشتر آشنا شوید و در صورت اشتباه بودن محاسباتتان و ایراد در استراتژی انتخاب شده متحمل زیان کمتری باشید. پیش از استفاده از هر استراتژی کل مبلغی که قصد سرمایه گذاری را دارید مشخص کنید تا ریسک لیکویید را کاهش دهید. استفاده از اهرم معاملاتی در سرمایه گذاری ممکن‌ است ریسک بالایی داشته باشد اما به شما کمک می کند تا با سرمایه کمتری معاملات خود را آغاز کنید.

حد سود و ضرر داشته باشید

اینکه بدانید چه موقع باید پوزیشن خود را ببندید یکی از راه هایی است که ریسک لیکویید شدن شما را کاهش می دهد. استفاده از ابزارهای حد سود (Take profit) و حد ضرر (Stop loss) نیازمند دانش کافی در تحلیل بازار و وضعیت آن است. حد ضرر و حد سود در هر معامله ای بستگی به مدیریت ریسک هر فرد دارد اما به طور معمول نسبت سود به ضرر یک به دو است‌ و دقت داشته باشید پس از سرمایه گذاری نباید میزان حد سود یا ضرر را پس از تعیین معامله تغییر دهید.

در بازار معاملاتی جبرانی وجود ندارد

برخی از معامله‌ گران هنگامی که در معاملات خود با ضرر و زیان مواجه می شوند به سرعت پوزیشن بعدی را باز می کنند و با افزایش سرمایه و تغییر حد سود و ضرر قصد جبران زیان های قبلی را دارند‌ که ریسک لیکویید شدن بسیار بالایی دارد. باید بدانید که بازار معاملاتی جایی برای جبران ندارد و معامله گر باید با استراتژی درست و تعیین نقاط ورود و خروج معقول معاملاتی خود را کنترل کند. داشتن مهارت در تعیین و استفاده از ابزارهای معاملاتی شرط اول برای موفقیت در بازار معاملاتی است.

جمع بندی

لیکویید یا کال مارجین شدن یکی از اتفاقات تلخی است که هر معامله گری ممکن است با آن روبرو شود. این اتفاق که بیشتر در بازارهای فیوچرز و مارجین اتفاق می افتد باعث صفر شدن حساب و دارایی کاربران می شود و معامله گر را متحمل ضرر و زیان می کند. توجه داشته باشید پیش از انجام یک معامله دانش کافی راجع به تمام جنبه های آن را داشته باشید و این نکته را همواره به یاد داشته باشید که ورود دیرتر به بازار سرمایه بهتر از یک خروج زیانبار است.

لوریج چیست و لوریج مناسب در معاملات کدام است؟

روند رشد استفاده از لوریج در معاملات ارزهای دیجیتال را می توان به رشد قابل توجه سیستم عامل های معاملاتی و صرافی هایی که امکان ترید با اهرم ها را فراهم می کنند، نسبت داد. با توجه به تقاضای روزافزون تریدر ها برای استفاده از لوریج به منظور دستیابی به سود های بیشتر، اکثر صرافی ها لوریج تریدینگ را برای معامله گران در دسترس قرار داده اند. اگر شما علاقه مند به معامله ارز رمزنگاری شده هستید ، اما سرمایه زیادی برای شروع ندارید ، استفاده از اهرم به شرط آنکه درباره آن اطلاعات کافی داشته باشید، می تواند مناسب باشد. اهرم به شما این امکان را می دهد تا برای افزایش قدرت خرید خود ، از یک کارگزاری یا صرافی پول وام بگیرید و امکان سود بیشتر را برای خود فراهم کنید.

• 1. لوریج چیست؟
• 2. مدیریت ریسک در معاملات با لوریج
• 3. مزایا و معایب استفاده از لوریج
• 4. مقادیر لوریج
• 5. معامله گران حرفه ای و لوریج
• 6. چگونه لوریج مناسب در بازار ارزهای دیجیتال را پیدا کنیم؟

لوریج چیست؟

به توانایی استفاده از هر چیز کوچک برای کنترل مقادیری بزرگ تر از آن، لوریج یا اهرم می گویند. لوریج در زمینه تجارت فارکس و ارزهای دیجیتال بیشترین کاربرد دارد، و در این زمینه به این معنی است که می توانید با وجود سرمایه ای اندک ، سرمایه ای بزرگ تر در بازار را کنترل نمایید.

مزیت آشکار استفاده از اهرم این است که می توانید با استفاده از یک سرمایه محدود، به مقادیر زیادی پول دست یابید. اما مشکل اینجا است که با انجام معامله با لوریج، همچنین ممکن است مقدار زیادی پول را نیز از دست بدهید. تمام سود و ضرر شما به این بستگی دارد که چقدر هوشمندانه از این لوریج استفاده کنید، و این که تا چه حد در مدیریت ریسک قدرت داشته باشید.

اهرم در اصل سرمایه قرض گرفته شده است که اندازه موقعیت تریدر و در نتیجه سودآوری آن را افزایش می دهد. اصطلاح “Leverage” به میزان افزایش سرمایه در یک موقعیت معاملاتی اشاره می کند. به عنوان مثال ، اهرم 100 برابر (یا 1: 100) در موقعیت 500 دلاری بیت کوین به اندازه یک موقعیت 50 هزار دلاری بیت کوین بزرگ و سودآور است.

برای درک بهتر مفهوم لوریج اجازه دهید این مثال را کمی باز کنیم. فرض کنید شما به عنوان یک معامله گر 500 دلار سرمایه دارید و وارد یک موقعیت معاملاتی بیت کوین فیوچرز با اهرم 100 می شوید. در این حالت اندازه موقعیت شما 50 هزار دلار است. از طرفی سرمایه اولیه شما (500 دلار) به عنوان “مارجین” یا حاشیه شناخته می شود و در صورت حرکت قیمت دارایی در جهت مخالف ، به عنوان وثیقه استفاده می شود.

بیشترین ضرر یک معامله گر در معاملات لوریج، همان سرمایه اولیه است ولی در صورت موفقیت در معامله ، سود او به نسبت اهرمی که انتخاب کرده است، چند برابر می شود.

از معاملات مارجین می توان برای باز کردن موقعیت های لانگ (خرید) و شورت (فروش) استفاده کرد. با معامله مارجین ارزهای دیجیتال ، می توانید یک ارز را خریداری کنید اگر فکر می کنید ارزش آن افزایش می یابد (و از افزایش قیمت حاصل شده سود کسب کنید) و یا اگر فکر می کنید قیمت ارز در مسیر نزولی است آن را بفروشید (و از کاهش قیمت سود ببرید).

مدیریت ریسک در معاملات با لوریج

معاملات مارجین می توانند سود شما را افزایش دهند ، اما به خاطر داشته باشید که به همان اندازه می تواند باعث ضررهای سریع شود. این بزرگترین خطر معاملات مارجین با استفاده از اهرم است. اگر بازار بر خلاف پیش بینی شما حرکت کند سرمایه اولیه خود را از دست خواهید داد. هر چه ضریب لوریجی که انتخاب می کنید بالا تر باشد، ریسک لیکوئید شدن پوزیشن شما و از دست دادن سرمایه اولیه تان بیشتر می شود. در ادامه چند نکته در مورد نحوه کنترل ریسک معاملات با اهرم شرح داده شده است.

استفاده از استاپ لاس یا حد ضرر: stop-loss ابزاری برای مدیریت ریسک است که برای بسته شدن معامله با مقدار مشخصی طراحی شده است درصورتی که بازار به سمتی حرکت کند که مطابق میل و پیش بینی شما نیست. این یک روش واقعا مفید برای اطمینان از این است که شما دقیقاً چه مقدار پول را در معرض ریسک از دست دادن قرار می دهید. توجه داشته باشید که هرگز بیش از آنچه می توانید از دست بدهید ریسک نکنید. مهم نیست که میزان موفقیت استراتژی شما چیست ، معاملات با استفاده از اهرم در بازار ارزهای دیجیتال با توجه به ماهیت نوسانی بودن آن می تواند خیلی سریع خلاف جهت مورد نظر شما باشد ، بنابراین هرگز نباید بیش از حد توانایی خود را برای از دست دادن سرمایه گذاری کنید. به طور کلی ، ریسک بیش از 5٪ از سرمایه کلی شما منطقی نیست.

استفاده از حد سود یا Take Profit: این ابزار مدیریت ریسک کمی شبیه عکس Stop Loss است. شما می توانید یک سفارش Take Profit تنظیم کنید تا موقعیت شما در زمانی که سود به مقدار مشخصی می رسد بسته شود. از آنجا که ارزهای دیجیتال بسیار بی ثبات هستند ، بیرون رفتن از بازار قبل از اینکه قیمت ارز دیجیتال در جهت دیگری بچرخد ، می تواند هوشمندانه باشد.

مزایا و معایب استفاده از لوریج

مانند تمام استراتژی های معاملاتی ، استفاده از لوریج در معاملات ارزهای دیجیتال یا فارکس نیز دارای مزایا و معایبی هستند. مهمترین مزیت استفاده از اهرم این است که سود بالقوه شما بیشتر است، اما این همچنین با افزایش ریسک از دست دادن سرمایه در معامله در صورت حرکت بازار خلاف جهت پیش بینی شما بیشتر است.

مزایا	معایب
سود های بزرگتر	ضرر های بزرگتر
امکان افزایش سرمایه	معامله با ریسک بالا
معامله با سرمایه محدود	از دست دادن سریع سرمایه در بازار های پرنوسان
یادگیری نظم و ابزارهای مدیریت ریسک	برای تریدر های بی تجربه پیچیده است

لوریج این توانایی را دارد که بازار خسته کننده فارکس را تبدیل به یک بازار جذاب و پر هیجان نماید. متاسفانه هنگامی که بحث در مورد پول و سرمایه باشد، همیشه نمی توان هیجان انگیز بودن را یک ویژگی خوب دانست، اما در هر صورت لوریج می تواند این ویژگی را به هر بازاری ببخشد.

بدون وجود لوریج، حتی دیدن سود سالانه 10 درصدی نیز می تواند در حساب معامله گران، باعث شگفتی و خوشحالی آن ها شود. اما اگر در یک حساب از مقدار بسیار زیادی لوریج استفاده شود، آن حساب می تواند حتی در یک روز شاهد سود 10 درصدی باشد. معمولا مقادیر لوریج بسیار بالا هستند، اما برخی افراد با لوریج پنج درصد فعالیت می کنند. این نکته بسیار حائز اهمیت است که نوسانی که شما در هنگام معامله تجربه می کنید، بیشتر به خاطر لوریج معامله شما است و زیاد مربوط به دارایی پایه نیست. چون نوسانات نیز به نسبت لوریج شما بیشتر و تاثیر گذار تر می شود.

مقادیر لوریج

معمولا لوریج در مقادیر ثابت ارائه می شود، که این مقدار ثابت در بروکرها یا صرافی های مختلف، متفاوت است. هر بروکر یا صرافی بر اساس قوانین و مقررات خود مقدار لوریج را مشخص کرده و ارائه می دهد. این مقادیر معمولا برابر هستند با 50:1، 100:1، 200:1، و 400:1.

لوریج پنجاه به یک به این معنی است که به ازای هر یک دلاری که در حساب خود دارید، می توانید معامله ای با ارزش 50 دلار انجام دهید. به عنوان مثال اگر 500 دلار سرمایه داشته باشید، با استفاده از لوریج پنجاه به یک (50:1) می توانید تا مقدار 25000 دلار معامله انجام دهید.
توجه داشته باشید که لازم نیست حتما با تمام 25000 دلار معامله انجام دهید، بلکه می توانید تا این مقدار به تجارت بپردازید.

لوریج صد به یک به این معنی است که به ازای هر یک دلاری که در حساب خود دارید، می توانید معامله ای با ارزش صد دلار انجام دهید. این مقدار لوریج، معمولا در یک حساب با حجم معامله (Lot) استاندارد به کاربران ارائه می شود. در این نوع حساب ها با حجم معامله استاندارد، مقدار سرمایه 2000 دلار، به شما این توانایی را می دهد که 200 هزار دلار پول را کنترل و با آن معامله کنید.

لوریج دویست به یک به این معنی است که به ازای هر یک دلاری که در حساب خود دارید، می توانید معامله ای با ارزش دویست دلار انجام دهید. این مقدار اهرم یا لوریج معمولا در یک حساب با حجم معامله اندک ارائه می شود. حداقل سپرده در این نوع از حساب ها با حجم معامله اندک، حدود 300 دلار است. با سپرده 300 دلاری در این حساب ها می توانید معاملاتی را تا مقدار 60 هزار دلار کنترل نمایید.

لوریج چهارصد به یک به این معنی است که به ازای هر یک دلاری که در حساب خود دارید، می توانید معامله ای با ارزش چهارصد دلار انجام دهید. برخی از بروکرها اهرم یا لوریج چهارصد به یک را در حساب های با حجم معامله اندک ارائه می دهند.
مراقب بروکرهایی که این نوع از لوریج را برای حساب های کوچک ارائه می دهند باشید. هر فردی که با یک سپرده 300 دلاری در حساب فارکس خود بخواهد با لوریج چهارصد به یک معامله کند، ممکن است در عرض چند دقیقه کاملا نابود شود.
بروکرها، معامله گران را مجبور به سپرده گذاری با تنها 300 دلار نمی کنند، اما اگر این امکان را برای آن ها فراهم آورند، ممکن است از طریقی، ماجرا به سود شما تمام نشود.

معامله گران حرفه ای و لوریج

در اکثر مواقع، معامله گران و تاجران حرفه ای با لوریج کم معامله می کنند. هر کسی ممکن است دچار اشتباهات معامله شود، و در این صورت کم نگه داشتن اهرم یا لوریج، می تواند از سرمایه شما محافظت کرده و سود و درآمد شما را ثابت می سازد. بسیاری از معامله گران حرفه ای و با تجربه، از مقادیر Leverage ده به یک و یا بیست به یک استفاده می کنند. بدون در نظر گرفتن این که بروکر یا کارگزار شما، چه خدماتی را در اختیار شما قرار می دهد، با این نوع از لوریج نیز می توانید معامله کنید. تنها کافی است پول بیشتری را سپرده گذاری کنید، و تعداد معاملات خود را کم نمایید.

مهم نیست که سبک کار شما چگونه است، بلکه همواره باید به یاد داشته باشید که وجود امکان لوریج در بروکر، به این معنا نیست که شما الزاما باید از آن استفاده کنید. در کل هر چه کمتر از لوریج استفاده کنید، بهتر است. برای این که متوجه شوید چه زمانی باید از اهرم استفاده کرد و چه زمانی استفاده از آن به شما ضرر خواهد رساند، باید تجربه کافی را به دست آورده باشید. به یاد داشته باشید که همیشه احتیاط به شما کمک می کند تا در طولانی مدت بتوانید به معاملات خود ادامه دهید.

چگونه لوریج مناسب در بازار ارزهای دیجیتال را پیدا کنیم؟

یکی از مهمترین سوالاتی که تریدرهای ارزهای دیجیتال که به تازگی در این بازار شروع به کار کرده اند و به دلیل سرمایه اندک به لوریج تریدینگ بسیار علاقه مند هستند این است که لوریج مناسب برای معاملات کدام است و در بازه‌های زمانی مختلف کدام لوریج بهتر است.

یک قانون کلی که معمولا تریدرهای حرفه ای تر آن را در نظر می گیرند این است که ضریب لوریج یا اهرم باید با بازه زمانی معاملات رابطه معکوس داشته باشند.

نکته دیگری که باید حتما آن را در نظر داشته باشید این است که افزایش اهرم و استفاده از اهرم های با ضریب بالاتر باعث کاهش فاصله بین قیمت ورودی و قیمت لیکوئید شدن پوزیشن شما می ‌شود. به همین دلیل ریسک از دست دادن سرمایه تان بیشتر می شود.

برای درک بیشتر مثالی از معامله گران اسکالپ و معامله گران سوئینگ را شرح می هیم. یک اسکالپر (Scalper) در بازار از تغییرات جزیی قیمت سود می برد و معمولا از نمودارهای دقیقه ای (یک دقیقه ‌ای، یا پنج دقیقه‌ ای) استفاده می کنند و معمولا اهرم‌های با ضریب 10 و یا در نهایت 25 را انتخاب می کنند. از سوی دیگر یک معامله گر سوئینگ (Swing Trader) که از طریق نوسان ‌گیری معامله می ‌کند، از اهرم‌های با ضریب کمتر مثلا 2 یا 4 استفاده می کنند. این یک انتخاب محافظه کارانه تر است چرا که پوزیشن سوئینگ تریدرها ممکن است برای روزها یا حتی هفته‌ها باز بماند و اگر لوریج بالا باشد امکان لیکوئید شدن تصادفی به وجود می آید.

در آخر در نظر داشته باشید که ارزهای مختلف از نظر نوسانات با یکدیگر تفاوت دارند و هر کدام ممکن است ساختار منحصر به فرد خود را داشته باشند. مثلا دامنه نوسانات بیت کوین در حالت عادی با ریپل کاملا متفاوت است. به همین دلیل قبل از انجام معامله روی یک ارز حتما در مورد رفتار معمول و دامنه نوسان اطلاعات کافی جمع آوری کنید و همانطور که بارها به آن اشاره شد هرگز با همه یا درصد بالایی از سرمایه خود رابطه‌ی بین مارجین و لوریج وارد معاملات با اهرم نشوید.

توکن های لوریج دار (leveraged tokens) چیست؟ + آموزش خرید و فروش در صرافی کوکوین

اهرم ابزاری است که معمولاً صرافی ها در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهند تا تریدر ها بتوانید با پول بیشتری از سرمایه شان در بازارهای مالی معامله کنند. معامله‌گر با وام گرفتن قدرت خرید خود را در مقایسه با استفاده مطلق از سرمایه خودش چندین برابر می‌کند. اگر به سودآوری از ارزهای دیجیتال علاقه دارید و یا قصد ورود به بازارهای مالی که جذاب و پول‌سازند را دارید، حتماً مبحث توکن های لوریج دار را بیاموزید. هر صرافی توکن‌ های لوریج ‌دار خود را به بازار معرفی می‌کند که این توکن‌ها قابلیت اضافه شدن به سایر اکسچنج ها را نخواهند داشت. در این مقاله قصد داریم به بررسی صرافی های لوریج دار بپردازیم. خرید و فروش توکن اهرم دار و آموزش خرید توکن های لوریج دار کوکوین را بررسی می‌کنیم. شما پس از تسلط به مبحث توکن ‌های لوریج ‌دار سودهای دلچسبی را در ترید رمز ارزها به دست خواهید آورد.

آشنایی با توکن های لوریج دار

ماهیت کلی اهرم در امور مالی و رمز ارزی یکسان است اما تفاوت در نحوه وام‌گیری وجود دارد. وام گرفتن در دنیای دیفای (دارایی های غیرمتمرکز) معمولاً به‌طور کامل بر اساس قرار دادن وثیقه است.

در اختصار به توکن‌ های لوریج‌ دار LVT گفته می‌شود. ‌در کل فرقی با سایر توکن ها از بابت خرید و فروش ندارند؛ اما از لحاظ فنی، عملکرد توکن اهرم دار کمی متفاوت است. فرض کنید شما تصمیم دارید به پوزیشن ۱۰۰ دلاری وارد شوید. در حالت عادی فقط می‌توانید اندازه همان 100 دلار در بازار خرید کنید؛ اما در حالت لوریج ۲ برابری، صرافی های لوریج دار به شما ۲ برابر موجودی حسابتان وام می‌دهد. در این صورت شما می‌توانید به اندازه ۲۰۰ دلار خرید کنید. صرافی، پول اولیه شما را به عنوان وثیقه برای تضمین بازپرداخت وام، بلوکه می‌کند.

تفاوت معاملات مارجین با توکن اهرم ‌دار

معاملات مارجین و استفاده از لوریج (اهرم)، خطر کال مارجین دارد. به این معنی که اگر میزان ضرر شما با اعمال اهرم وام گرفته شده، از میزان وثیقه شما بیشتر شود، صرافی معامله شما را به صورت خودکار می‌بندد و وثیقه شما را به عنوان ضرر و زیان معامله برمی‌دارد.

در مثال قبل گفتیم که ۱۰۰ دلار وثیقه ما بود و ۲۰۰ دلار وام گرفته بودیم. حال اگر مجموع زیان های معاملات ما به ۱۰۰ دلار برسد، صرافی تمام معاملات در ضرر ما را به صورت خودکار می‌بندد و وثیقه ما را به عنوان جبران ضررها برمی‌دارد. این کار باعث می‌شود که ریسک معاملات در حالت مارجین بالا برود. اما توکن‌ های لوریج ‌دار این مشکل را تا حد زیادی رفع کرده‌اند. لیکوئید شدن یک توکن به معنای صفر شدن ارزش آن است. توکن ‌های لوریج دار، خطر لیکوئید شدن ندارند اما ممکن است دارایی شما را تا میزان بسیار زیادی کاهش دهند.

جدول لوریج‌ در معاملات مارجین

Initial Margin Rate

Leverage

برای انجام معاملات مارجین، ابتدا باید لوریج مورد نظر را انتخاب کنیم. پس از انتخاب آن، مارجین اولیه مورد نیاز برای این معامله توسط صرافی مشخص خواهد شد. بر اساس ضریب اهرم انتخابی، ماکزیمم اندازه سفارش تعیین خواهد شد. سپس باید سفارش خرید یا فروش را انتخاب کنیم. برای مثال اهرم 5x را انتخاب می‌کنیم. می‌خواهیم با این معامله سرمایه خود را 5 برابر کنیم. مارجین حداقل، مقدار سرمایه‌ای است که توسط صرافی محاسبه می‌شود که همان قیمت لیکوئید شدن در معاملات فیوچرز می‌باشد.

اگر زیان حاصل از یک معامله، کمتر از مارجین حداقل شود، سفارش به صورت خودکار کنسل خواهد شد و اصطلاحاً تریدر لیکوئید یا کال مارجین خواهد شد. در این حالت کل پول از بین می‌رود.

در بخش اسپات، اگر بعد از کال شدن، دوباره قیمت برگردد و به تارگت‌ برسد. کل پول را از دست نمی‌دهید، بلکه سود هم خواهید داشت. اهمیت توکن ‌های لوریج دار اینجا مشخص می‌شود؛ زیرا در توکن ‌های لوریج دار شما در ظاهر به ضرر می‌روید ولی در باطن کال مارجین نمی‌شوید یعنی در ضرر ۱۰۰ درصدی، معاملات بسته نمی‌شود؛ مثلاً اگر رمز ارزی به صورت ناگهانی تا ۳۰ درصد سقوط قیمتی داشته باشد توکن لوریج شده آن ۶۰ درصد (۲ برابر) سرمایه شما را کاهش خواهد داد. به همین جهت از این نوع توکن ها در معاملات بلند مدت استفاده نکنید زیرا امکان هر سقوط قیمتی ناگهانی برای هر رمز ارزی وجود دارد.

در حالت عادی شما نمی‌توانید چیزی که ندارید را بفروشید و از پایین رفتن قیمت سود کنید. اما اگر نمودار توکن را معکوس کرده و بخرید، مانند این است که از پایین رفتن قیمت سود می‌برید. به همین دلیل دو نوع توکن اهرم ‌دار ایجاد شده است.

در صرافی بایننس توکن‌ های لوریج‌ دار که در حالت معمولی و از بالا رفتن قیمت به شما سود می‌دهند با پسوند UP و توکن‌ های لوریج ‌داری که از پایین رفتن قیمت به شما سود می‌دهند، با پسوند Down نمایش داده می‌شوند. به عنوان مثال BTC3UP در زمان بالا رفتن بیت کوین، سود 3 برابری خواهد داشت و توکن BTC3DOWN برای زمانی استفاده می‌شود که بخواهید از پایین رفتن قیمت بیت کوین سود کنید.

آموزش معاملات توکن های لوریج دار کوکوین

توکن های لوریج دار کوکوین | آکادمی آینده

در صرافی کوکوین وارد بخش Derivatives می‌شویم سپس آیتم leveraged tokens را انتخاب می‌کنیم. این توکن ها به صورت پیش فرض دارای لوریج هستند. برای اطلاعات بیشتر کافی است در لیست موجود، روی توکن مورد نظر کلیک کنید. اطلاعاتی مانند مقدار حداکثر و حداقل لوریج توکن، همچنین مقدار ارزی که باید پرداخت کنید در اختیار شما قرار می‌گیرد.

صرافی های لوریج دار | آکادمی آینده

مثلاً ADA3S توکن دارای لوریج ارز کاردانو در حالت فروش و LINK3L توکن دارای لوریج ۳ ارز چین لینک در حالت خرید است. با خرید LINK3L در صورتی که قیمت چین لینک یک درصد افزایش یابد شما ۳ درصد سود می‌برید و برعکس.
برای خرید و فروش این توکن ها، روی قسمت Trade برای توکن مورد نظر کلیک کنید تا وارد محیط خرید و فروش توکن‌ های لوریج ‌دار کوکوین شوید. بقیه مراحل کار مشابه خرید و فروش توکن های معمولی در حالت اسپات خواهد بود.

در بخش subscription History تاریخچه خرید و فروش های در بازه زمانی ۷ روزه و ۳۰ روزه نمایش داده می‌شود. همچنین مقدار کارمزد (Fee) و سایر اطلاعات را می‌تواند ببینید.

توکن اهرم دار | آکادمی آینده

توکن‌ های لوریج ‌دار برای اینکه بتوانند همواره با ضریب لوریج مشخص شده نسبت به نمودار کوین اصلی در نوسان باشند، نیاز به مدیریت و نگهداری هستند؛ بنابراین زمانی که شما این توکن‌ها را می‌خرید تا زمانی که نگهداری می‌کنید باید روزانه 0.01% (معادل 3.5% سالانه)، کارمزد مدیریت یا همان Management Fee بپردازید. این کارمزد بابت مدیریت و بالانس نگه داشتن نمودار مطابق با لوریج مشخص شده از شما دریافت می‌شود. علاوه بر هزینه مدیریت، نگهداری این توکن ها ریسک قیمتی دارد و ممکن است در بلند مدت تمامی سود شما را از بین ببرند.

تعدیل توکن های لوریج دار

هر توکن اهرم دار، یک اهرم هدف دارد. برای اینکه توازن توکن ‌های لوریج دار حفظ گردد و نسبت اهرم ثابت دارایی ها متعادل شود تعدیل روزانه صورت می‌گیرد. این تعادل باعث می‌شود توکن مورد نظر لیکوئید نشود.

هدف اصلی تعدیل میزان لوریج، جلوگیری از سوء استفاده است. اگر این توکن ها در بازه های از پیش تعیین شده تعدیل شوند ممکن است معامله‌گران دیگر به روش هایی سعی کنند از این اتفاق بهره ببرند. چون اهرم ثابت نیست، توکن ها تا زمانی که شرایط بازار اقتضا نکند مجبور به تعدیل نخواهند بود. بنابراین با پنهان بودن مقدار اهرم، آن‌ها نمی‌توانند زمان تعدیل شدن اهرم را پیش‌بینی کنند. در صورت کسب سود در معامله، این سود دوباره سرمایه‌گذاری می‌شود. در غیر این صورت بخشی از پوزیشن فروخته می‌شود.

توکن های لوریج دار در صرافی بایننس کمی متفاوت عمل می‌کنند. اهرم هدف خاص ندارند بلکه دارای یک محدوده اهرم هدف هستند. مثلاً دارای محدوده اهرم هدف ۲۵.۱ تا ۴ برابر قیمت دارایی پایه هستند.

نکات قابل توجه از توکن های لوریج دار

1. توکن های لوریج دار بهتر است به صورت روزانه و هفتگی معامله شوند. سرمایه‌گذاری های کوتاه مدت برای معامله‌گران حرفه‌ای بسیار سودمند است. معاملات مارجین معمولاً پیچیده بوده و سرمایه‌گذار باید مداوم روند را مدیریت کند. اما توکن های لوریج دار ساده هستند و معامله‌گر مجبور به انجام هیچ کاری نیست.
2. در صفحه توکن اهرم دار، عبارت (NAV) ارزش دارایی خالص وجود دارد. این عبارت به ارزش توکن های لوریج دار شما به صورت دلار اشاره دارد. هنگامی‌که توکن‌هایتان را می‌فروشید مقدار دلاری که دریافت می‌کنید بر اساس این ارزش دارایی خالص تعیین می‌شود.
3. توکن های لوریج دار در تمام صرافی ها مورد معامله قرار نمی‌گیرند و صرافی های لوریج دار محدود هستند. از طرف دیگر همه رمز ارزها دارای توکن ‌های لوریج دار نیستند.
4. کار با توکن‌ های لوریج دار سخت نیست. اما ریسک هایی مانند فرسایش در اثر نوسانات ناگهانی را به همراه دارد. در هنگام اشتباه در پیش‌بینی، توکن ‌های لوریج دار میزان سرمایه تریدر را کاهش می‌دهند. اما احتمال لیکوئید شدن و بی‌ارزش شدن توکن و خروج از بازار را صفر می‌کنند.

نتیجه‌ گیری و کلام پایانی

در مورد توکن‌ های لوریج‌ دار و چگونگی معاملات آن‌ها به صورت مفصل صحبت کردیم. با لوریج توکن اهرم دار غیر از افزایش قیمت، می‌توان از سقوط قیمتی آن‌ها نیز سود برد. معاملات در توکن های لوریج دار مانند معاملات خرید و فروش رمز ارزها است با این تفاوت که می‌توان با یک پیش‌بینی درست، از افزایش چند درصدی قیمت یک رمز ارز چندین برابر بیشتر سود برد.

در توکن ‌های لوریج دار شما به ضرر می‌روید ولی کال مارجین نمی‌شوید و سرمایه‌تان صفر نمی‌شود. بزرگ ترین تفاوت بین توکن های لوریج دار و معاملات مارجین این است که اهرم در این توکن ها به صورت دوره‌ای و به صورت خودکار تعدیل می‌شود تا در اندازه مشخصی حفظ شود ولی در معاملات مارجین مقدار اهرم را معامله‌گر مشخص می‌کند.

مهم ترین مطلب درباره توکن های لوریج دار این است که نباید هیجانی وارد معاملات شوید؛ زیرا به همان شدت که سودآور است، به همان شدت نیز ضرر ده هست. با توجه به هزینه های نگهداری برای صرافی های لوریج دار، برخی از این توکن ها ممکن است از لیست حذف و یا اضافه شوند.

به عنوان معامله گر بازار کریپتو کارنسی پیشنهاد دارم اگر به تحلیل خود مطمين هستید از اهرم در بخش فیوچرز و مارجین استفاده کنید و هزینه اضافی بخش مدیریت را نپردازید. برای اطلاعات بیشتر در این بازار می‌توانید در دوره های آموزشی آکادمی آینده شرکت کنید. آکادمی آینده تلاش می‌کند با آموزش حضوری ارزهای دیجیتال در مشهد و آموزش مجازی در سراسر کشور و پشتیبانی دائمی در جهت بروز ماندن اطلاعت دانش پژوهان گامی بلند و استوار برای نسل های آینده و دانش نسل امروز بردارد.

آکادمی آینده، به عنوان بهترین آموزشگاه آموزش ارز دیجیتال در مشهد میزبان شما عزیزان برای شرکت در دوره حضوری صفر تا صد آموزش ارز دیجیتال در مشهد و دوره آموزش فارکس است.

معاملات لوریج و توکن آن در بازار ارز دیجیتال

معاملات لوریج یا دارای اهرم، یکی از بهترین نوع معاملاتی است که سرکایه‌گذاران با شرکت در آن‌ها از سود بالایی بهره‌مند می‌شوند. قبل از توضیح کامل معاملات و توکن‌های لوریج دار به جمله‌ای که وارن بافت، از سرمایه‌گذاران مشهور بازار ارزهای دیجیتال، اعلام کرد، توجه کنید:

“زمانیکه جهل و لوریج را با هم ترکیب کنید، به نتایج جالبی دست خواهید یافت!”

دلیل جذابیت این نقل قول در این است که در اگر به درستی از معاملات لوریج دار استفاده کنید سود بالا و در غیر اینصورت ضرر بسیار چشم‌گیری می‌کنید.
در بازار ارزهای دیجیتال این نکته بر کسی پوشیده نیست که هرچه به دنبال سود بالاتری هستید، ریسک بالاتری را نیز باید متفبل شوید. به ویژه در معاملات لوریج یا اهرم دار، در صورت نداشتن دانش و تجربه کافی ریسک بسیار بالا خواهد بود.
در این مقاله به بررسی دقیقتر این نوع معاملات و توکن‌های آن می‌پردازیم.

آنچه در این مقاله میخوانید :

معاملات لوریج چیست؟

معاملات لوریج یا اهرمی که به نام معاملات مارجین نیز شناخته می‌شوند، به شما اجازه می‌دهند که با مقدار پول کم توسط واسطه پوزیشن بزرگی را در مارکت ایجاد کنید.

برای مثال در برخی از کشورها اگر دارایی شما 1000 دلار باشد، می‌توانید لوریج یا اهرم خود را 100 یا بیشتر تعیین کنید. در نتیجه اگر 100 را به عنوان لوریج در معامله انتخاب کنید، پوزیشن شما 100000 دلار در مارکت خواهد بود.

معاملات مارجین به صورت خودکار درصدی از موجودی کلی می‌باشد.برای مثال، واسطه‌های فارکس Forex برای این معاملات ارقام 1%، 0.5% و 0.25% را اعلام کردند.

این درصدها به شما اجازه می‌دهد که ماکسیمم لوریجی که برای باز کردن پوزیشن در نظر دارید را محاسبه کنید. در نتیجه، اگر 1000 دلار با پوزیشن لوریج 0.5% در معامله قرار دهید، دارایی شما در مارکت 200000 دلار خواهد بود.

همانطور که مشاهده کردید، در ای نوع معاملات بدون داشتن دانش کافی تمام سرمایه خود را از دست می‌دهید.

عملکرد معاملات لوریج

در ساده‌ترین حالت، معاملات لوریج به معنای قرض و یا افزایش مقدار دارایی در پوزیشن نسبت به میزان قابل ارایه توسط سرمایه‌گذار می‌باشد که در صورت آشنایی با فضای این معاملات، انجام دادن آن‌ها اشتباه نخواهد بود.

در این بخش به انواع معاملات اهرمی اشاره می‌کنیم.

معاملات مارجین:

در بازار ارزهای دیجیتال، استراتژی‌های گوناگونی در رابطه با معاملات وجود دارد. به عنوان مثال، معاملات اسپات، معاملات فیوچرز و مارجین از انواع این استراتژی‌ها هستند. در معامله مارجین، شما از واسطه خود قرض می‌گیرید تا دارایی را خریداری کنید. در این معامله شما مقداری دارایی را در حساب واسطه خود قرار می‌دهید.

قوانین فدرال، حداقل میزان دارایی را 50% تعیین کرده‌اند. به این معنی که شما می‌توانید تا 50 درصد از دارایی‌ای که می‌خواهید خریداری کنید از واسطه قرض بگیرید.

مشتقات معامله:

آپشن‌ها، گزینه دیگری برای معامله با لوریج هستند. یک قرارداد آپشن شامل 100 سهم از دارایی مورد نظر است. سرمایه‌گذاری در معامله آپشن به شما امکان کنترل 100 سهم از کمپانی مورد نظر بدون پرداخت کل هزینه را می‌دهد.

در نتتیجه، تغییرات کوچک در قیمت دارایی مورد نظر می‌تواند در ارزش آپشن تغییرات بزرگی ایجاد کند.

لوریج ETF:

در این نوع معاملات نیز از اهرم استفاده می‌کنند تا میزان تاثیرگذاری خود در مارکت را افزایش دهند.

برای مثال، ETF 3* در جهت سه برابر کردن نزول قیمت یک دارایی پیش می‌رود.

مزایای معاملات لوریج

همانطور که اشاره کردیم، از مهمترین مزایای معاملات اهرمی دسترسی به میزان سرمایه بیشتر به دلیل قرض گرفتن از واسطه است. زمانی که دارایی بیشتری به مارکت ارایه دهید، امکان بالا بردن سود نیز وجود خواهد داشت.

به عنوان مثال، فرض کنید که شما قصد دارید وارد معامله در فارکس با جفت ارز استرالیا /ایالات متحده شوید. چون بر این باورید که ارزش دلار استرالیا نسبت به ایالات متحده افت خواهد کرد.

حالا تصور کنید که دارایی شما 500 دلار است و می‌خواهید در مارجین 0.5 درصد معامله کنید. در نتیجه سرمایه شما در مارکت 100000 دلار است. پس شما با ارایه تنها 500 دلار، در حال اداره یک معامله 100000 دلاری هستید.

حالا فرض کنید که احتمال شما در ارتباط با افت ارزش دلار استرالیا درست بود. در این صورت 100000 دلار شما تبدیل به 102000 دلار می‌شود و در این پوزیشن شما 2000 دلار سود کرده‌اید.

در نتیجه شما یک سود 400 درصدی کرده‌اید.

همانطور که مشاهده کردید، استفاده از معاملات لوریج یا اهرمی سرمایه شما را با اختلاف بالایی افزایش می‌دهد.

معایب معاملات اهرمی

گرچه این نوع معاملات قابلیت افزایش ناگهانی سود شما را دارند، اما همیشه معایبی نیز به دنبال خواهند داشت.

لوریج همانطور که توانایی افزایش سرمایه را دارد، قابلیت افزایش ضرر را نیز دارد.

بگذارید با مثال قبلی پیش برویم. حالا تصور کنید که ارزش دلار استرالیا بر خلاف گفته شما افزایش یافت. در نتیجه پوزیشن فعلی شما با ضرر 2000 دلاری در 98000 دلار خواهد بود. این به این معنی است که شما 400 درصد ضرر کرده‌اید.

در نتیجه، شما نه تنها سرمایه 500 دلاری اولیه خود را از دادید، بلکه باید 1500 دلار دیگر نیز به واسطه خود پرداخت کنید.

در واقع واسطه‌های فارکس به دلیل این ضررهای احتمالی، از شما درخواست دارند که مفدار مشخصی دارایی را در حساب واسطه قرار دهید. که در شرایط ضرر در معاملات مارجین، قابلیت پرداخت را داشته باشید.

همچنین، در زمان ایجاد حساب در فارکس باید فرم‌هایی را امضا کنید که در آن‌ها اظهار کنید در صورت بالا رفتن ضرر از میزان موجودی شما در حساب، واسطه مجوز دریافت مابقی ضرر را از شما دارد.

در این نوع معاملات و موقعیت‌های مشابه، افراد حتی مسکن خود را از دست می‌دهند.

به همین دلیل، داشتن تجربه و دانش کافی در زمینه بازار ارزهای دیجیتال، برای انجام معاملات لوریج لازم و حیاتی است.

راهنمای توکن‌های لوریج دار

توکن‌های لوریج یا اهرم‌دار ERC20 هستند که دارای ریسک لیکویید شدن و فضای مارجین نیستند .

آن‌ها با لوریج‌های تعیین و فیکس شده کار می‌کنند. در توکن‌های سنتی اهرمی، لوریج 2 صبح هر روز و زمانی که قیمت مارکت اسپات جابجایی 10 درصدی دارد، دوباره تعیین می‌شود.

اگرچه صرافی‌های متفاوت از تکنیک‌های متفاوتی برای بازنگری در لوریج‌ها استفاده می‌کنند.

در این بخش به بررسی صرافی‌هایی که این توکن را ارایه می‌دهند، می‌پردازیم.

پایونکس Pionex

توکن‌های لوریج دار پایونکس، لوریج به نسبت بالایی را با یک مکانیسم تجدید نظر خوش‌بینانه ارایه می‌دهند. آن‌ها لوریج را با اهداف متفاوتی تعیین می‌کنند. این اهداف با طیف مشخصی از قیمت دارایی دیجیتال دچار نوسان می‌شوند.

تجدید نظر زمانی اتفاق می‌افتد که این لوریج از یک حدی بالاتر رود.

بایننس Binance

بایننس یکی از بهترین صرافی‌های موجود در صنعت کریپتو است. این صرافی نیز توکن‌های اهرمی را ارایه می‌دهد. این توکن دارای خصوصیاتی است که کوتاه به آن‌ها اشاره می‌کنیم. همچنین، برای مطالعه در رابطه با این صرافی و بلاکچین بایننس اسمارت چین، به لینک مربوطه مراجعه کنید.

شما نمی‌توانید این توکن‌ها را از کیف پول خود برداشت کنید. در واقع شما فقط تواناییی ذخیره توکن‌های اهرمی را در حساب بایننس خود دارید.

آن‌ها لوریج‌های متفاوتی را ارایه می‌دهند. هدف اصلی برای جلوگیری از پیشبینی ایونت‌های تجدید نظر توسط سرمایه‌گذاران، در معرض رابطه‌ی بین مارجین و لوریج دید عمومی قرار ندارد. تجدید نظرها تنها زمانی رخ می‌دهد که شرایط مارکت در حالت اضظرار باشد.

بایننس در تلاش است که لوریج را بین 1.25 و 1.5 نگه دارد.

تمرکز آن‌ها در ماکسیمم کردن سود در شرایط بالا رفتن قیمت و به حداقل رساندن لیکویید شدن در زمان پایین رفتن قیمت، است.

محدودیت اشتراک و بازخرید هر توکن لوریج دار در بایننس با دیگری متفاوت است و شما می‌توانید تاریخچه توکن مربوط به خود را چک کنید.

اف تی ایکس FTX

صرافی اف تی ایکس، اولین صرافی معرف توکن‌های لوریج دار می‌باشد.

برای هر معامله فیوچر در صرافی اف تی ایکس 4 توکن اهرمی وجود دارد: بال (BULL) +3*، بیر (BEAR) -3*، هج (HEDGE) -1* و هاف (HALF).

در این صرافی 3 راه برای خرید و فروش توکن‌های اهرمی وجود دارد:

3-تولید و یا بازخرید یک توکن اهرمی. این روش به دلیل عدم اطلاع از قیمت دریافتی تا پایان پروسه، توصیه نمی‌شود.

معایب توکن لوریج دار

این توکن‌ها تولیدات پر ریسکی هستند. همانند معاملات لوریج، اگر دانش کافی نداشته باشید امکان ضرر بالایی برای شما وجود دارد. در نتیجه برای معامله‌گران کم تجربه ترید کردن آن‌ها توصیه نمی‌شود.

از آنجایی که در مورد این توکن‌ها به صورت روزانه تجدید نظر می‌شود، برای سرمایه‌گذاری بلند مدت توصیه نمی‌شوند.

شرایط این توکن‌ها بسته به صرافی انتخابی شما متفاوت است.

مزایا توکن لوریج دار

با استفاده از این توکن‌ها ریسک لیکویید شدن تماس‌های مارجین را نخواهید داشت.

به شما امکان دریافت سود از ویژگی فرار بودن مارکت را می‌دهد.

آن‌ها به صورت خودکار در شرایط بحرانی بازار برخی از دارایی‌های شما را مجدد مورد سرمایه‌گذاری و یا فروش قرار می‌دهند تا ریسک لیکویید شدن را کاهش دهند.

کلام آخر

در ای مقاله با بررسی کامل معاملات و توکن‌های لوریج دار، ریسک‌ها و مزایای اینگونه معاملات را متوجه شدید. به طور کلی در هر دو مبحث، نیاز به تجربه و دانش بالا در زمیبه بازار رمزارزها وجود دارد.

در صورت مطالعه درست و کافی مارکت، شما با استفاده از اهرم یا لوریج توانایی چندین برابر کردن سرمایه خود در مدت کوتاه را دارید.

حتی اگر ترس از لیکویید شدن شما را از انجام معاملات اهرمی بازمی‌دارد، میتوانید بعد از کسب تجربه کافی از توکن‌های لوریج دار در جهت جلوگیری از لیکویید شدن استفاده کنید.