گزارش NFP چیست و چگونه در معاملات فارکس از آن استفاده کنیم؟
NFP مخفف عبارت None-Farm Payroll به معنی گزارش اشتغال بخش غیر کشاورزی است. NFP یک نشانگر مهم در اقتصاد آمریکا است و گزارشی از وضعیت اشتغال ایالات متحده آمریکا را نشان می دهد.
این گزارش، تعداد مشاغل اضافه شده در آمریکا را اعلام می کند. البته گزارش NFP شامل مشاغل بخش کشاورزی، دولتی، خانگی و مشاغل سازمان های غیرانتفاعی نمی باشد.
آمار NFP از 2012 تا 2016
بطور کلی انتشار گزارش NFP موجب نوسانات بسیار شدید در بازار فارکس می گردد.
در ادامه، نقش گزارش None-Farm Payroll در اقتصاد و نحوه استفاده از آن در معاملات فارکس را با هم بررسی می کنیم.
چگونه NFP بر بازار فارکس اثر می گذارد؟
داده های NFP بسیار با اهمیت هستند. زیرا این گزارش بصورت ماهیانه منتشر شده و شرایط فعلی اقتصاد آمریکا را بخوبی نشان می دهد. این داده ها توسط اداره “آمار کار” آمریکا ارائه می شود و تاریخ بعدی انتشار نیز از طریق تقویم اقتصادی در دسترس است.
میزان اشتغال، یک نشانگر بسیار مهم برای بانک رزرو فدرال است. زمانیکه نرخ بیکاری افزایش می یابد، سیاست گذاران پولی با کاهش نرخ بهره ، سیاست های پولی انبساطی را در پیش می گیرند.
هدف از سیاست های پولی انبساطی، افزایش خروجی اقتصاد و در نتیجه، کاهش بیکاری است.
بنابراین اگر نرخ بیکاری بالاتر از معمول باشد، اقتصاد در سطحی پایین تر از پتانسیل خود فعالیت می کند و سیاست گذاران سعی می کنند تا اقتصاد را تحریک کنند.
کاهش نرخ بهره یکی از ابزارهای محرک اقتصاد است که سیاست گذاران پولی از آن استفاده می کنند. با کاهش نرخ بهره، تقاضا برای دلار کاهش می یابد. این یک قانون کلی است که جریان پول از ارز با بازدهی کمتر، خارج می شود.
در نمودار زیر مشاهده می کنید که چگونه انتشار NFP موجب نوسان در بازار فارکس می شود.
در تاریخ 8 مارچ 2019 انتظار بر این بود که 180 هزار اشتغال جدید در NFP گزارش شود. اما گزارش واقعی حاکی از 20 هزار شغل جدید بود. بدین ترتیب، شاخص دلار (DXY) بشدت ریزش کرد.
اثر گزارش NFP بر روی ارزش دلار آمریکا (USD)
معامله گران فارکس بایستی گزارشاتی مانند NFP را در نظر داشته باشند. معاملات تریدرها می تواند در نوسانات شدید براحتی با حد زیان بسته شود.
زمانیکه نوسات بازار بیشتر می شود اسپرد نیز افزایش می یابد و افزایش اسپرد می تواند موجب مارجین کال شدن معامله گر شود.
کدام جفت ارزها بیشترین تاثیر را از NFP می گیرند؟
گزارش NFP یک نشانگر از وضعیت اشتغال کشور آمریکا است. بنابراین جفت ارزهایی که یکی از ارزهای آن دلار آمریکا (USD) است، بیشترین تاثیر را از انتشار این گزارش می گیرند.
در هنگام انتشار این گزارش، دیگر جفت ارزها نیز دچار نوسان می شوند و معامله گر فارکس بایستی از این موضوع آگاهی داشته باشد.
تصویر زیر، نمودار دلار کانادا/ ین ژاپن (CAD/JPY) را در طی گزارش NFP نشان می دهد. همانطور که مشاهده می کنید با وجود اینکه هیچکدام از ارزهای این جفت ارز، دلار آمریکا نیستند ولی نوسان شدید قیمت می تواند تریدر را از پوزیشن های معاملاتی او خارج کند.
اثر گزارش اشتغال آمریکا بر روی CAD/JPY
زمان انتشار گزارش None-Farm Payroll
اداره “آمار کار” آمریکا بطور معمول، داده های NFP را در اولین جمعه هر ماه راس ساعت 8:30 به وقت شرقی (ET) منتشر می کند.
تاریخ های انتشار NFP را می توانید از آدرس اینترنتی https://www.bls.gov/schedule/news_release/empsit.htm مشاهده کنید.
اجزاء گزارش NFP
گزارش اشتغال کار آمریکا (NFP) دارای 3 بخش اصلی است. بخش اول، رقم اشتغال بخش غیرکشاورزی (NFP) است. بخش دوم، میانگین دستمزد ساعتی و بخش سوم نیز نرخ بیکاری را نشان می دهد.
رقم NFP بعنوان مهمترین بخش این گزارش ماهانه در نظر گرفته می شود بگونه ای که اکثر معامله گران صرفا این رقم را بررسی می کنند.
گزارش میانگین دستمزد ساعتی، درصد تغییرات دستمزد ماه گزارش شده را نسبت به ماه قبل از آن، نشان می دهد.
اگر میانگین دستمز گزارش شده از پیش بینی بازار بیشتر باشد معمولا نشاندهنده فشار تورمی است. بدین ترتیب، بانک رزرو فدرال در حمایت از دلار، نرخ بهره را افزایش می دهد.
همین طور اگر میانگین دستمزد از انتظارات بازار، کمتر باشد بانک رزرو نیز با کاهش نرخ بهره، سیاست پولی انبساطی را در پیش می گیرد. بدین ترتیب، ارزش دلار کاهش می یابد.
نرخ بیکاری، درصد بیکاری مردم را نسبت به کل نیروی کار ماه گذشته نشان می دهد. زمانیکه نرخ بیکاری بالا می رود (گزارش بدتر از پیش بینی بازار)، دلار، تضعیف و زمانیکه نرخ بیکاری کمتر می شود (گزارش بهتر از انتظارات بازار)، دلار، تقویت می شود.
در حالیکه در بین این سه بخش، رقم NFP از همه مهم تر است بسیاری از معامله گران فارکس، دو مورد دیگر را بطور کامل نادیده می گیرند که این یک اشتباه است.
اگر رقم NFP بهتر از انتظارات بازار ولی جزئیات گزارش (میانگین دستمزد و نرخ بیکاری) ضعیف باشد، معاملات الگوریتمی موجب بالا رفتن قیمت در لحظه انتشار گزارش می شوند. بدین ترتیب، دلار آمریکا یک جهش صعودی را تجربه می کند. اما پس از آن ممکن است قیمت به سطح اولیه خود قبل از انتشار باز گردد.
به این خاطر است که شما همیشه باید به کل گزارش توجه کنید و قبل از معامله، تمام آن را بررسی کنید.
چگونه بر اساس NFP معامله کنید؟
گزارش NFP بطور منظم منتشر و موجب نوسان بازار ارز می شود. بدین ترتیب، فرصت های سودآور قابل توجهی را برای معامله گران بازار فارکس فراهم می کند.
با این حال ممکن است این گزارش موجب نوسانات نامنظم قیمت وافزایش اسلیپیچ و ریکوت گردد. بنابراین قبل از اینکه موقعیت های معاملاتی خود را بر اساس NFP باز کنید مطمئن شوید که دارای قوانین مدیریت ریسک قاطع و برنامه معاملاتی مناسب هستید.
در اینجا قصد داریم چند استراتژی معاملاتی ساده بر اساس گزارش NFP را به شما آموزش دهیم تا بتوانید از این نوسان شدید بازار منتفع شوید.
فراموش نکنید با وجود اینکه معامله بر اساس اخبار می تواند سودآوری قابل توجهی داشته باشد اما بسیار خطرناک است و به همه توصیه نمی شود.
استراتژی شماره 1: حرکت قیمت را دنبال کنید
در استراتژی اول NFP به حرکت غالب بعد از انتشار گزارش، توجه کنید. در ساعت 8:20 صبح به وقت ET نگاهی به ارقام پیش بینی شده بازار کار بیاندازید.
سپس سطوح مهم مقاومت و حمایت را برای جفت ارز یورو/دلار (EUR/USD) در تایم فریم 5 دقیقه ای مشخص کنید.
توجه داشته باشید که این استراتژی در همه جفت ارزهایی که یکی از ارزهای آن دلار آمریکا باشد قابل اجرا است.
هنگامیکه آمار اشتغال اعلام شد واکنش بازار را بررسی کنید و ارقام واقعی NFP و اجزاء آن (میانگین حقوق دریافتی هر ساعت و نرخ بیکاری) را چک کنید. اگر همه ارقام بطور قابل توجهی از پیش بینی ها بیشتر یا کمتر بودند در جهت حرکت بازار وارد معامله شوید.
اختلاف های قابل توجه در ارقام واقعی و پیش بینی شده می تواند واکنش بازار برای چند ساعت یا حتی چند روز، فعال نگه دارد.
در معامله خرید، حد زیان را پایین تر از سطح حمایت و در معامله فروش، بالاتر از سطح مقاومت قرار دهید. همچنین حد سود معامله را حداقل دو برابر حد زیان تعیین کنید.
بعنوان یک راهکار جایگزین می توانید از تریل استاپ استفاده کنید تا بتوانید با روند، همراه باشید و حداکثر سود را از بازار کسب کنید.
استراتژی شماره 2: ملایم شدن حرکت
استراتژی دوم زمانی کاربرد دارد که رقم اصلی گزارش NFP بسیار خوب است اما جزئیات آن ضعیف است.
برای مثال فرض کنید پیش بینی بازار 100 هزار اشتغال جدید باشد اما آمار واقعی، 140 هزار شغل جدید را نشان دهد. در حالیکه بنظر می رسد این رقم، دلار را تقویت کرده است به جزئیات گزارش توجه کنید. یعنی میانگین دستمزد ساعتی و نرخ بیکاری را با رقم اصلی NFP مقایسه کنید.
برای گزارش NFP این یک اتفاق غیرمعمول نیست که رقم اصلی، از انتظارات، بالاتر و جزئیات، ضعیف تر از پیش بینی ها باشد.
معامله گران بی تجربه در این شرایط سعی می کنند تا دلار را بالا ببرند در حالیکه تریدرهای حرفه ای از قیمت های بالا جهت ورود به معامله فروش استفاده می کنند.
معامله گر در این استراتژی به شرح زیر عمل می کند.
1- هنگامیکه حرکت صعودی اولیه پایان می یابد یک موقعیت معاملاتی در جهت مخالف ایجاد کنید. حد سود را نیز در سطحی قرار دهید که قیمت، قبل از انتشار گزارش در آن نرخ بوده است.
2- حد زیان را دقیقا بالاتر از سقف کندل قبلی (قله اولین کندل پس از NFP) قرار دهید.
3- تقریبا هر روز فرصت های کسب سود جذاب در بازار ایجاد می شود. بنابراین اگر نسبت پاداش به ریسک معامله از یک کمتر شد وارد معامله نشوید.
استراتژی شماره 3: استراتژی بونس
فارغ از اینکه گزارش NFP و جزئیات آن چه چیزی را نشان می دهد، بازار یک تمایل قوی جهت معکوس کردن حرکت اولیه روز جمعه (روز انتشار) در روز دوشنبه دارد.
اگر NFP یک گزارش مثبت را نشان دهد و دلار آمریکا در روز جمعه افزایش یافت، بازار در روز دوشنبه معمولا وارد فروش دلار می فروشد. بالعکس اگر در روز جمعه، دلار به دلیل یک گزارش ضعیف، نزول کند بازار در روز دوشنبه معمولا صعود خواهد کرد.
بنابراین اگر نمی خواهید در نوسانات شدید بازار وارد معامله شوید می توانید در روز دوشنبه با یک رویکرد معکوس، معامله کنید.
سایر گزارشات مهم بخش اشتغال
معامله گران و سرمایه گذاران در کنار گزارش None-Farm Payroll، دیگر گزارشات مرتبط با کار را نیز دنبال می کنند. این گزارشات نیز می توانند تاثیرات قابل ملاحظه ای بر بازار ارز داشته باشند.
از آنجا که بانک رزرو فدرال جهت تغییر نرخ بهره ، بازار کار را از نزدیک دنبال می کند همه گزارشات مرتبط با بخش اشتغال می توانند تاثیر با اهمیتی بر نرخ دلار بگذارند.
در همان هفته ای که NFP منتشر می شود، گزارش دیگری تحت عنوان “ حقوق و دستمزد ADP ” منتشر می گردد. اما این گزارش، دو روز زودتر یعنی در روز چهارشنبه اعلام می شود.
گزارش ADP، اطلاعات مهمی از وضعیت سلامت بازار کار آمریکا را ارائه می دهد.
اما بخاطر داشته باشید که این گزارشات با یکدیگر همبستگی ندارند. بنابراین این یک امر غیرمعمول نیست که گزارش ADP بهتر از انتظارات بازار و NFP از پیش بینی ها ضعیف تر باشد. برعکس این موضوع نیز می تواند در هر بار گزارش رخ دهد.
ADP (پردازش اتوماتیک داده ها) یک شرکت است که 20% از داده های حقوق و دستمزد کارکنان کل بخش خصوصی ایالات متحده را اداره می کند. بدین ترتیب، شرکت می تواند سلامت و روند بازار کار آمریکا را بسنجد.
اگر این مطلب براتون مفید بود امتیاز بدین!
برای امتیاز روی ستاره ها کلیک کنید
امتیاز 4.2 / 5. تعداد آرا 91
شما اولین نفری هستید که به این پست امتیاز میدین!
انواع کندل دوجی (Doji) و تحلیل آن در فارکس + مثال ها
چگونه نمودار قیمت را در تایم فریم های مختلف تحلیل کنیم؟
ساسان پرهون
کارشناسی حسابداری- دارای گواهینامه های حرفه ای سازمان بورس- پنج سال سابقه دلیل مهم بودن داده های NFP فعالیت در کارگزاری بورس با سمت معامله گر کالا و اوراق بهادار
NFP چیست و چگونه بر مبنای آن معامله کنیم؟
گزارش NFP یا (nonfarm payroll)، به تعداد مشاغل غیر کشاورزی ایجاد شده طی یک ماه گذشته در ایالات متحده می‌گویند، در اقتصاد آمریکا NFP یک شاخص مهم اقتصادی است و حتی به عنوان مهمترین شاخص اقتصادی موثر بر بازارها نیز شناخته میشود. این عدد تعداد کل مشاغل اضافه شده به استثنای بخش کشاورزی، شاغلین دولتی، افراد شاغل در منزل و شاغلین سازمان‌های غیرانتفاعی را طی ماه میلادی قبل از انتشار آن نشان می‌دهد.
تعداد مشاغل ایجاد شده که توسط گزارش NFP منتشر شده‌اند. از سال ۲۰۱۲ تا سال ۲۰۱۶
انتشار NFP عموما سبب تحرکات بزرگی در بازار فارکس میشود چرا که مستقیما با معیشت مردم و هزینه کرد آنها در ارتباط است. حدود دو سوم تولید ناخالص داخلی ایالات متحده را بخش مصرف‌کنندگان تشکیل می‌دهد. در نتیجه هرچه بیکاری بیشتر باشد، مصرف کنندگان نیز مصرف کمتری خواهند داشت و در نهایت تولید ناخالص داخلی کاهش می‌یابد. بنابراین، داده‌های اشتغال مستقیما با تولید ناخالص داخلی در ارتباط بوده و یک معیار مهم برای رصد اقتصاد ایالات متحده است. داده های NFP معمولا در اولین جمعه هر ماه، ساعت ۸:۳۰ صبح به وقت نیویورک (ET) یا ساعت ۱۷ به وقت ایران منتشر میشود. در این مقاله به نقشی که NFP در اقتصادهای جهانی ایفا می‌کند و نحوه به کارگیری آن در استراتژی های معاملاتی فارکس می‌پردازیم.
NFP چگونه بر بازار فارکس تأثیر می‌گذارد؟
داده NFP از این جهت مهم هستند که به صورت ماهیانه منتشر می شوند و بر وضعیت کنونی اقتصاد تاثیر بسزایی دارد. این داده‌ها توسط اداره آمار کار آمریکا منتشر میشود و تاریخ انتشار بعدی داده‌ها را میتوان در تقویم‌های اقتصادی یافت.
اشتغال نه تنها بر تولید ناخالص داخلی تاثیر می‌گذارد، بلکه برای بانک مرکزی آمریکا (Fed) نیز شاخص مهمی است. زمانی که نرخ بیکاری بالا باشد، سیاستگذاران اتخاذ یک سیاست پولی انبساطی را کارآمدتر می‌دانند. هدف سیاست پولی انبساطی افزایش خروجی اقتصادی و اشتغال حداکثری است.
بنابراین اگر نرخ بیکاری بالاتر از حد معمول باشد، اینگونه برداشت میشود که اقتصاد پایین‌تر از ظرفیت واقعی خود کار می‌کند و سایست‌گذاران سعی در تحریک آن خواهند داشت. یک سیاست پولی تسهیلی و محرک، شامل نرخ بهره پایین‌تر و کاهش تقاضا برای دلار میشود. (پول از ارزی که نرخ بهره پایین‌تر دارد خارج میشود به همین سبب تقاضای آن ارز کمتر میشود.)
نمودار زیر نشان می دهد که فارکس تا چه اندازه می تواند پس از انتشار NFP با نوسان همراه شود. انتظارات برای داده NFP در ۸ مارس ۲۰۱۹ برابر با ۱۸۰ هزار افزایش شغل بود در صورتی که داده نهایی عدد ناامیدکننده ۲۰ هزار شغل جدید بود. در نتیجه، ارزش شاخص دلار (DXY) کاهش یافت و نوسانات افزایش یافت.
کاهش ارزش شاخص دلار با انتشار گزارش NFP کمتر از انتظارات
معامله‌گران فارکس باید نسبت به انتشار داده‌هایی همچون NFP هُشیار باشند. افزایش ناگهانی نوسانات می‌تواند معامله‌گران بسیاری را از دور خارج کند. با افزایش نوسانات، اسپردها نیز افزایش می‌یابند که این موضوع به نوبه خود می‌تواند به کال مارجین (صفر شدن حساب) منتهی شود.
اجزای مهم گزارش NFP:
گزارش NFP اگرچه بسیار مهم است، اما در اکثر مواقع اجزای آن از اهمیت به مراتب بالاتری برخوردار هستند. در ادامه به اجزای مهم آن می‌پردازیم:
نرخ بیکاری (Unemployment Rate)
نرخ بیکاری در گزارش NFP نشان دهنده تعداد افرادی است که به طور فعال در جستجوی شغل هستند، اما هنوز شغلی پیدا نکرده‌اند. این گزارش به صورت درصدی از کل نیروی کار محاسبه میشود. توجه داشته باشید که محاسبه این رقم از محاسبه آمار اشتغال جدا است. آمار NFP با استفاده از آمار حقوقی و دستمزدی که در اداره کار ثبت میشود، محاسبه می‌گردد. هر کسب و کار رسمی در ایالات متحده موظف است میزان حقوق و دستمزدی که به کارمندان و کارگران خود می‌پردازد، در سامانه اداره کار ثبت کند، با این حال، آمار بیکاری بر اساس تعداد افرادی که جویای کار هستند، محاسبه میشود که این مساله ممکن است گاهی در آمار منتشر شده تناقضاتی ایجاد کند. به عنوان مثال ممکن است در یک ماه، آمار اشتغال افزایش پیدا کند اما آمار بیکاری نیز متعاقب آن افزایش پیدا کند. این تفاوت به خاطر تفاوت در محاسبه دو آمار است.
شاید سوال کنید که چرا اداره کار، از آمار مدعیان اولیه بیمه بیکاری برای تعیین نرخ بیکاری استفاده نمی‌کند. یکی از دلایل این است که افراد زیادی تا اتمام بیمه بیکاری به دنبال کار نمی‌روند. همین مساله، محاسبات را با این آمار غیرقابل اعتماد می‌کند.
همچنین علاوه‌بر نرخ بیکاری، معیار گسترده‌تری از بیکاری نیز هست که به عنوان نرخ بیکاری U6 شناخته میشود. نرخ بیکاری معمولی که به آن نرخ بیکاری U3 گفته میشود، تنها افراد جویای کار را در نظر می‌گیرد، اما U6 علاوه‌بر افرادی که در جستجوی کار هستند، افرادی که کم‌کار هستند را نیز در محاسبات خود در نظر می‌گیرد. بسیاری افراد ممکن است در مشاغل موقت یا نیمه وقت کار کنند، که این افراد در آمار U6 لحاظ می‌شوند. نرخ بیکاری U6 بسیار بی‌ثبات است چرا که ممکن است طی یک ماه تغییرت زیادی داشته باشد.
نرخ مشارکت (Participation Rate)
علاوه‌بر افرادی که در جستجوی کار هستند و افرادی که در مشاغل موقت شاغل هستند، کسانی هستند که اساسا در بازار کار فعالیت ندارند. نرخ مشارکت، یک جزء کلیدی از گزارش اشتغال NFP است. این نرخ تعداد افرادی را که در سن اشتغال هستند و در بازار کار نیز حضور دارند، نشان می‌دهد. با کمک نرخ مشارکت متوجه می‌شویم چند درصد از جمعیت اساسا در بازار کار حضور دارند و همچنین چه تعداد از افراد در بازار کار حضور ندارند، این افراد ممکن است دانشجویان، افرادی که به دنبال توسعه مهارت خود هستند، مادران خانه‌دار، افراد از کار افتاده و ناتوان یا حتی افراد بی‌مهارتی باشند که از یافتن شغل دلسرد شده‌اند.
معمولا پس از رکودهای اقتصادی نرخ مشارکت کاهش پیدا می‌کند. زیرا افراد پس از چند ماه جستجو برای شغل، از یافتن کار دلسرد می‌شوند. همچنین ممکن است در طی رکود، مهارتی که آنها طی سال‌ها کسب کرده‌اند، دیگر کارآمد نباشد. بنابراین، بانک‌های مرکزی عمدتا به دنبال آن هستند که نرخ مشارکت را تا جایی که امکان دارد، بالا نگه دارند یا سیاست‌های تسهیلی را تا جایی حفظ کنند که نرخ مشارکت به سطح پیش از رکود بازگردد.
نرخ مشارکت می‌تواند بر سایر آمار نیز تاثیر بگذارد. افزایش نرخ مشارکت به این معنی است که افراد جویای کار افزایش پیدا کرده‌اند. اگر نرخ مشارکت افزایش پیدا کند، اما تعداد بیکاران ثابت باقی بماند، نرخ بیکاری کاهش می‌یابد. به عنوان مثال، فرض کنید ۱۰۰ نفر در جامعه‌ای زندگی می‌کنند که ۸۰ نفر از آنها وارد بازار کار شده‌اند. در اینجا نرخ مشارکت هشتاد درصد است. فرض کنیم ۵ نفر از این ۸۰ نفر بیکار هستند، در اینجا نرخ بیکاری ۶.۲۵ درصد خواهد بود. حال اگر نرخ مشارکت از ۸۰ نفر به ۹۰ نفر افزایش پیدا کند، در اینجا شاهد آن خواهیم بود که نرخ مشارکت ۱۰ درصد افزایش یافته است. اگر همچنان همان ۵ نفر بیکار را داشته باشیم، نرخ بیکاری به ۵.۵ درصد کاهش می‌یابد.
دستمزدها (Average Earnings)
یکی از مسائلی که اخیرا مورد توجه قرار گرفته است، بحث دستمزدها است. گزارش اشتغال NFP میزان تغییرات در دستمزدها را نیز نشان می‌دهد. افزایش دستمزد می‌تواند برای فدرال رزرو بسیار مهم باشد، چرا که نشان دهنده احتمال افزایش تورم است. هنگامی که سیاست‌های تسهیلی آنقدر ادامه پیدا کند که بازار به سطح اشتغال کامل برسد، کسب و کارها برای جذب افراد بیشتر مجبور به افزایش دستمزدها می‌شوند. اگر این افزایش دستمزد به قدری نباشد که افراد بیشتری را وارد بازار کار کند، شاهد افزایش تورم خواهیم بود.
این اتفاق به دلایل متعددی رخ می‌دهد. به عنوان مثال ممکن است افرادی که خارج از بازار کار هستند، توانایی یا مهارت کافی برای ورود به بازار کار را نداشته باشند یا استانداردهای کسب و کارها آنقدر بالا باشد که آنها تمایلی به ورود به بازار کار نداشته باشند. یا به یک دلیل ساده، آنها کاری غیررسمی پیدا کرده‌اند. بیماری همه‌گیری منجر به آن شده است که بسیاری افراد وارد شغل‌های جدید مانند اینفلوئنسری یا سایر مشاغل دیگر شوند. بدین ترتیب، این افراد تمایلی به ورود به بازار کار ندارند. با این حال، اگر فدرال رزرو این مساله را در نظر نگیرد و به دنبال افزایش نرخ مشارکت به هر ترتیبی باشد، ممکن است این امر با عدم بازگشت افراد به بازار کار، منجر به افزایش دستمزدها و در نتیجه افزایش تورم شود.
مشاهده می‌کنید که NFP تا چه داده مهمی است. این داده در خود تمام مولفه‌های مهم اقتصاد از جمله سنتیمنت، تورم و رشد را جای داده است.
کدام جفت ارزها بیشتر تحت تأثیر NFP قرار می گیرند؟
داده NFP شاخصی برای اشتغال آمریکا است بنابراین جفت ارزهایی که دلار آمریکا یک‌طرف آنها هست بیشتر تحت تأثیر NFP قرار دارند. با این حال بهترین ارزهایی که می‌توانید در این زمان معامله کنید، به ترتیب GBPUSD و EURUSD هستند.
دیگر جفت‌ارزها نیز هنگام انتشار NFP با افزایش نوسانات همراه می‌شوند و معامله‌گران نیز باید از این پدیده آگاه باشند درغیر این صورت، نوسانات می‌تواند منجر به بسته‌شدن بسیاری از معاملات آنها شود. نمودار زیر جفت ارز CADJPY را طی انتشار NFP نشان می‌دهد. همانگونه که در تصویر می‌بینید، افزایش نوسانات می‌تواند باعث بسته‌شدن معاملات افراد شود حتی در صورتی که هیچ یک از جفت ارزهای شامل دلار را معامله نکرده باشید.
نوسان جفت ارز CADJPY همزمان با انتشار گزارش NFP
با توجه به طبیعت بی‌ثبات انتشار NFP، توصیه ما استفاده از استراتژی پولبک به جای استراتژی بریک اوت است. در استراتژی پولبک، معامله‌گران باید منتظر باشند تا جفت ارز پیش از ورود به معامله به سطح قیمتی پیش از حرکت خود بازگردد.
با این تفاسیر، با درنظرگرفتن نتیجه ۲۰K برای NFP در مقابل عدد موردانتظار ۱۸۰K باید انتظار کاهش ارزش دلار را داشت. در مثال زیر ما از جفت ارز EURUSD استفاده می‌کنیم. از آنجایی که داده NFP از حد انتظار بدتر بود، بنابراین پیش‌بینی می‌کنیم که جفت ارز EURUSD با افزایش روبرو شود. (منظور از K، هزار است)
معامله به هنگام انتشار داده های NFP
چگونه در زمان انتشار آمار NFP معامله کنیم؟
همانطور که گفته شد، داده NFP یکی از مهمترین داده‌های منتشر شده در ایالات متحده است. این آمار به طور همزمان رشد اقتصاد، تورم و احساسات را نشان می‌دهد. با این حال، همین امر تفسیر این داده‌ها را بسیار دشوار می‌کند.
به عنوان مثال، ممکن است در یک ماه داده‌های اشتغال قوی باشند، اما نرخ مشارکت نیز افزایش پیدا کند، این می‌تواند منجر به آن شود که نرخ بیکاری افزایش پیدا کند. در این حال، این سیگنال به فدرال رزرو صادر میشود که اگرچه اشتغال قوی است، اما بازار کار هنوز فضا برای بهبود بیشتر دارد.
همچنین ممکن است داده‌های اشتغال ضعیف باشند، اما به خاطر کاهش مشارکت یا عدم افزایش مشارکت نیروی کار، نرخ بیکاری افزایش پیدا کند، این مساله می‌تواند این سیگنال را به فدرال رزرو ارسال کند که بازار فضای زیادی برای بهبود بیشتر ندارد و بهتر است سریعا سیاست‌های انقباضی را در پیش بگیرد. اگر این وضعیت با افزایش دستمزدها نیز همراه باشد، سیگنال افزایش نرخ بهره قوی‌تر خواهد بود.
سه روش برای معامله در هنگام انتشار داده‌های NFP وجود دارد. اول اینکه منتظر یک بریک‌اوت بمانیم. معمولا قیمت جفت‌ارزها پیش از انتشار داده‌های NFP در یک محدوده نوسان می‌کند. همچنین در ساعات پیش از انتشار داده، قیمت معمولا به سمت یکی از دو کران این محدوده حرکت می‌کند. شما می‌توانید منتظر یک بریک‌اوت باشید و فورا پس از انتشار آمار، معامله را در سمتی که بریک‌اوت انجام شده است، باز کنید.
در روش دوم می‌توانید پیش از انتشار داده‌ها، آن را حدس بزنید. به عنوان مثال تصور کنید که اقتصاددانان پیش‌بینی می‌کنند برای ماه سپتامبر ۵۰۰ هزار شغل جدید ایجاد شده است، اما شما با توجه به داده‌های PMI و مدعیان بیکاری حدس می‌زنید که این آمار احتمالا بسیار بدتر از پیش‌بینی خواهد بود. بنابراین، پیش از انتشار داده‌ها اقدام به معامله می‌کنید. در این زمان اگر حدس شما صحیح بود، قیمت به سمت مورد نظر شما حرکت می‌کند.
اما این استراتژی‌ها ریسک بالایی دارد. چرا که در زمان انتشار چنین داده مهمی، نوسانات بسیار بالا خواهد بود و مدتی طول می‌کشد تا معامله‌گران داده‌ها را هضم کنند. همانطور که گفته شد، این آمار جزئیات بسیار زیادی دارد که هرکدام به نوبه خود دارای اهمیت هستند. مطالعه تمام این داده‌ها زمان زیادی می برد. حتی ممکن است بازار یک ساعت در جهت به خصوصی حرکت کند، اما به ناگهان یک داده مهم توجه آنها را جلب کند و حرکت کاملا معکوس شود.
استراتژی بهتر این است که منتظر پولبک بمانید. اگر داده‌های واقعی با آنچه اقتصاددانان انتظار داشتند، تفاوت فاحشی داشت، قیمت سریعا حرکت می‌کند. با این حال در این استراتژی منتظر می‌مانیم تا بازار به طور کامل داده‌ها را هضم کند. این کار از ورود عجوانه به بازار دلیل مهم بودن داده های NFP جلوگیری می‌کند.
این استراتژی را میتوان در تایم فریم‌های ۵ یا ۱۵ دقیقه‌ای انجام داد. ما در این جا از تایم فریم ۱۵ دقیقه‌ای استفاده می‌کنیم. اگرچه میتوان قوانین که در ادامه می‌آید را در تایم فریم ۵ دقیقه‌ای نیز اجرا کرد.
- در اولین کندل پس از انتشار گزارش هیچ کاری انجام ندهید. صبر کنید تا ۱۵ دقیقه از انتشار خبر بگذرد.
- کندل ایجاد شده در این ۱۵ دقیقه، یک کندل بزرگ خواهد بود. صبر کنید تا در کندل بعدی، بخشی از حرکت کندل اولی پس گرفته شود، معمولا در این کندل، تمام حرکت اولیه پس گرفته خواهد شد.
- در اینجا می‌توانید وارد معامله شوید، و حد ضرر خود را بر روی ۳۰ پیپ پایین‌تر قرار دهید
- در صورتی که قیمت به حد ضرر شما برخورد کرد، یک معامله دیگر باز کنید. اما اگر دوباره برخورد کرد، دیگر وارد معامله جدید نشوید.
- به طور کلی، حرکت قیمت پس از ۴ ساعت از انتشار خبر به پایان میرسد، بنابراین می‌توانید پس از ۴ ساعت از معامله خارج شوید، یا اینکه از حد ضرر متحرک استفاده کنید.
ریسک این روش آن است که ممکن است حرکت قیمت پیشخور شود. همانطور که گفته شد، معمولا قیمت پیش از انتشار اخبار به یک سمت حرکت می‌کند، این سمت، همان سمتی است که اکثریت بازار انتظار آن را دارند. به عنوان مثال، اگر اکثریت بازار انتظار داشته باشند، آمار قوی‌تر از حد انتظار باشد، قیمت دلار افزایش پیدا خواهد کرد. اگر افزایش قیمت دلار، پیش از انتشار آمار تا آنجایی پیش برود که عملا تمام حرکت دلار قیمت‌گذاری شود، ممکن است قیمت افزایش چندانی نداشته باشد، یا پولبک نزند.
داده های NFP و PMI در مرکز توجه!
ورود به فصل جدید، گزارش اشتغال بخش های غیر کشاورزی و عید پاک. یک هفته پر از هیجان با داده های تولید ناخالص داخلی انگلیس و کانادا. بیایید بررسی کنیم که چه رویداد هایی پیش از عید پاک منتظر ما می باشند! فراموش نکنید که این جمعه تعطیلات عید پاک بوده، استرالیا، نیوزیلند و بسیاری از مراکز اقتصادی در اروپا تعطیل خواهند بود. در ایالات متحده، بازار های مالی بسته اند، اما در ایالات متحده تعطیلات دولتی نیست. به همین دلیل داده های NFP به طور معمول مهم خواهند بود. علاوه بر تمام این داده ها، سخنرانی رئیس جمهور بایدن نیز در آخرین روز ماه خواهد بود.
بازار کار ایالات متحده – پنجشنبه و جمعه
مثل همیشه ، داده های نیروی کار ایالات متحده ، به ویژه داده های NFP ، در هفته اول هر ماه مهم خواهند بود.
برای کاهش نرخ بیکاری 6.3٪ به 6.0٪ مورد انتظار، پس از افزایش 379 هزاری در ماه قبل، ما انتظار داریم 500 هزار شغل دیگر در بخش های غیر کشاورزی افزایش یابد. اعداد تخمینی بر اساس کاهش اخیر ادعاهای بیکاری اولیه، به لطف پرداخت های نقدی بسته محرک و پیشرفت روند واکسیناسیون است. با این حال، تا زمانی که بسته های محرک وجود دارد و پرداخت های دولتی بخشی از حقوق یا پاداش ها که مانع اخراج می شود، ادامه دارد، زود خودهد بود که احساس آرامش در این رابطه داشته باشیم. در حال حاضر، تقریب 19 میلیون ادعای درخواست بیمه بیکاری در ایالات متحده وجود دارد، بنابراین در ماه های آینده، می توان تعداد بیکاران بیشتری را مشاهده کرد. در حالی که میانگین نرخ بیکاری در آمریکا 5.8٪ است، 6 تا 6.3٪ بیکاری کنونی در حال حاضر چندان بد و زیاد هم نیست.
علاوه بر داده های بیکاری، انتظار می رود که ساعات کاری هفتگی از 34.6 در فوریه به 34.8 افزایش یابد. و از آنجا که مشاغل بیشتری در حال باز شدن است، تعداد شغل های با حقوق کمتر در حال افزایش است، به ویژه کارگران کافه و رستوران ها، که باعث می شود متوسط درآمد ساعتی سالانه به 4.5٪ در ماه مارس از 5.3٪ ماه فوریه کاهش یابد.
انتظار می رود که داده های مثبت ان اف پی مانند همیشه بر روی دلار تاثیر مثبت گذاشته و یورو دلار را که در پایین ترین سطح 4 ماهه خود قرار دارد، به سطوح پایین تر هم بفرستد. همچنین دیگر جفت های مقابل آن نیز انتظار می رود که تحت فشار باشد. مانند طلا، ین، پوند و آووسی
تولید ناخالص داخلی در انگلیس، کانادا و روسیه - چهارشنبه
چهارشنبه روز انگلیس و کانادا خواهد بود، زیرا هر دو کشور قرار است داده های تولید ناخالص داخلی خود را منتشر کنند. داده های انگلستان و روسیه برای سه ماهه 4 ام 2020 و کانادا برای ژانویه خواهد بود.
برای کانادا، بعد از رشد 0.1 درصدی در ماه دسامبر ، انتظار می رود ماهانه 0.5 درصد رشد اقتصادی داشته باشد، در حالی که برای انگلیس، انتظار نمی رود که تغییری در رشد یک درصدی برای سه ماهه آخر سال دیده شود. این داده ها از آنجا که در داده های مقدماتی آن ها نیز پیش بینی شده بودند، انتظار نمی رود که تاثیر چندانی در بازار های مالی داشته باشند.
داده های کلیدی تورم. سه شنبه و چهارشنبه
آلمان در روز سه شنبه و داده های حوزه یورو در روز چهارشنبه بیشترین تمرکز را در اروپا دارند. انتظار می رود افزایش اخیر قیمت نفت و تغییر قوانین مالیات بر ارزش افزوده در آلمان باعث افزایش موقت هزینه ها و کمک به رسیدن به هدف تورمی 2٪ بانک مرکزی اروپا شود. پیش بینی های اخیر بانک مرکزی اروپا برای تورم امسال 1.5٪، سال آینده 1.2٪ و برای سال 2023 نیز 1.4٪ است. در میان مدت، فشارهای قیمتی همچنان ادامه دار و تقاضای ضعیف تر، هنوز چشم انداز را زیر تورم بانک مرکزی اروپا نگه داشته است. اسپانیا، ایتالیا، فرانسه، سوئیس و استرالیا نیز کشورهای دیگری هستند که قصد دارند ارقام تورم خود را منتشر کنند.
داده های پیش رو انتظار می رود که در کوتاه مدت به یورو کمک کنند که بخشی زا ضرر ها را جبران کند، در حالی که انتظار کوتاه مدت بودن این داده ها، حمایت آن از یورو را هم محدود خواهد کرد. اما داده های ضعیف تز از انتظارات، ضربه شدید بر روی یورو خواهد داشت.
داده شاخص مدیران خرید! چهارشنبه
PMI تولیدی، تکراری ترین داده هفته است، زیرا اکثر اقتصادها در نظر دارند ارقام خود را طی چند روز آینده منتشر کنند.
شاخص تولیدات چینی در روز چهارشنبه، بیش از هر چیز، توسط بازار انرژی رصد می شود. رشد یا کاهش سرعت اقتصاد چین یکی از سوالات متداول سرمایه گذاران نفت در ماه های گذشته بود. در مورد برخی از بخش های اقتصاد چین، مانند داده های صادرات و ساختمانی، کمی نگرانی وجود داشت، زیرا واردات اروپا در دوران همه گیری کاهش داشته و هشدارهای اخیر در مورد حباب های ساختمانی دیده شده است.
داده های بهتر از انتظار، پیش از هر چیز باعث کمک به روند قیمت نفت می شود، در حالی که ضعف این داده ها، می تواند به ادامه روند نزولی کنونی نفت بیفزاید.
بررسی کوتاه مدت سه ماهه شرایط اقتصادی بانک مرکزی ژاپن که با نام اختصاری ژاپنی آن Tankan شناخته دلیل مهم بودن داده های NFP می شود، روز پنجشنبه منتشر می شود. انتظار می رود شاخص های تانكا برای شركت های برجسته تری كه فعالان بازار آن ها را نزدیك دنبال می كنند، افزایش یابد و موجب تقویت بازارهای سهام توكیو شود.
غیر از ژاپن و چین، استرالیا، اسپانیا، روسیه، ایتالیا، منطقه یورو و ایالات متحده نیز باید داده های PMI خود را منتشر کنند.
اتفاقات مهم در بازار فارکس
در این خبر مهم قصد داریم مهمترین رویدادهای این هفته بازار ارز را به شما معامله گران عزیز معرفی کنیم.
قبل از هر چیز بد نیست بدانید که امروز بورس آمریکا به دلیل تعطیلی بانک ها کار نمی کند. در واقع بسته شدن بازار آمریکا در بعدازظهر خود را نشان خواهد داد.
مهمترین رویداد امروز خبر تورم مصرف کننده در سوئیس بود که بهتر از انتظارات بازار و پیش بینی اقتصاددانان اعلام شد. نرخ تورم ماهانه مصرف کننده سوئیس (CPI) از ۰٫۳ درصد به ۰٫۵ درصد افزایش یافت. در همان زمان، نرخ سالانه نیز از ۳٫۲ درصد به ۳٫۴ درصد افزایش یافت.
این سیگنال به دلیل افزایش اخیر نرخ های بهره برای معامله گران و بازار بسیار مهم است. همانطور که می دانید، مقامات بانک مرکزی سوئیس اخیراً پس از ۱۵ سال نرخ بهره خود را ۵۰ واحد افزایش داده اند تا با تورم متعارف مبارزه کنند. اکنون طبق داده های منتشر شده که بهتر از پیش بینی های بازار بود، انتظار می رود فرانک سوئیس تقویت شود.
رویداد مهم بعدی این هفته ارزی، نشست مسئولان بانک مرکزی استرالیا (RBA) است که با هدف افزایش نرخ سود بانکی برگزار می شود. ۵ جولای ۲۰۲۲ ساعت ۹:۰۰ صبح. به وقت ایران، مقامات بانک مرکزی قرار است نرخ سود بانکی را از ۰٫۸۵ درصد به ۱٫۳۵ درصد افزایش دهند. این امر دلار استرالیا را در کوتاه مدت قوی تر خواهد کرد.
رویداد مهم بعدی گزارش فدرال رزرو کمیته بازار آزاد (FOMC) است که قرار است چهارشنبه ۱۵ تیرماه ساعت ۱۰:۳۰ به وقت ایران WIB برگزار شود. همانطور که معروف است، این جلسه هشت بار در سال برگزار می شود. این دوباره سه هفته پس از افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو انجام شد.
رویداد مهم بعدی، گزارش مشاغل ADP ایالات متحده است که برای پنجشنبه، ۷ ژوئیه در ساعت ۴:۴۵ بعد از ظهر برنامه ریزی شده است. این گزارش تعداد تخمینی افراد شاغل در ماه گذشته را نشان می دهد.
فراموش نکنید که اگر رقم گزارش شده بهتر از انتظار بازار باشد، دلار آمریکا را تقویت خواهد کرد.
در نهایت، مهم ترین خبر و رویداد این هفته، گزارش بازار کار آمریکا است که به عنوان اخبار NFP نیز شناخته می شود. این مقاله قرار است جمعه ۸ جولای ۲۰۲۲ ساعت ۱۷:۰۰ منتشر شود.
در واقع، این گزارش شامل سه خبر اصلی است: میانگین دستمزد ساعتی، گزارش NFP و نرخ بیکاری ایالات متحده. همچنین فراموش نکنید که در همان روز و ساعت، گزارش تغییرات اشتغال کانادا و نرخ بیکاری منتشر خواهد شد.
چه عواملی در گزارش اشتغال غیر کشاورزی (NFP) امروز آمریکا نقش دارند؟
در رابطه با گزارش اشتغال غیر کشاورزی ماه دسامبر که امروز جمعه، 7 ژانویه در ساعت 5 بعد از ظهر به وقت ایران منتشر می شود، باید به برخی نکات توجه داشت.
اجماع اقتصاد دادان بر افزایش 400000 نفری در شاخص اشتغال غیرکشاورزی است که در مقایسه با افزایش 210000 نفری ماه نوامبر تقریباً دو برابر خواهد بود و با این پیش بینی بازار کار ایالات متحده می تواند وضعیت بسیار بهتری را در ماه دسامبر از خود نشان دهد. پیش بینی میشود این موضوع بتواند نرخ بیکاری را نیز از از 4.2 درصد به 4.1 درصد کاهش دهد.
با این وجود در نظر گرفتن نکات زیر توصیه می شود:
اول: انفجاراستخدام گزارش شده در گزارش حقوق و دستمزد خصوصی اشتغال ملی ADP برای ماه دسامبر باید محتاطانه مورد ارزیابی قرار بگیرد. افزایش 807000 نفر برای کل بسیار زیاد است. خیلی وقتها عدد ADP در راستای عدد اداره آمار کار حرکت نمی کند و می تواند با اختلاف زیادی از اعتبارش از دست برود. با این وجود، ADP نشان داد که استخدام‌های زیاد در ماه دسامبر وجود داشته است، به ویژه در مناطقی که تمایل به پرداخت دستمزدها و مزایای بالاتری دارند و منعکس کننده اشتغال پایدارتر هستند. به طور مثال در بخش تولید (تا 74000 )، خدمات حرفه‌ای و تجاری (تا 130000) و بخش آموزش و بهداشت (تا 85000). باید به این نکته توجه داشت که تقاضای مستمر برای کارگران در بخش اوقات فراغت و مهمان داری (246000 نفر) و بخش تجارت، حمل و نقل و خدمات آب و برق (138000) افزایش را نشان داده است. میتوان در نظر داشت که ADP کل احتمالا تا حدی توسط عوامل و شرایط تعدیل فصلی که می تواند بر داده های دولت تأثیر گذار باشد متورم شده است.
دوم: دوره بررسی گزارش اشتغال در 18 دسامبر به پایان رسید. این باعث می شود که دوره بررسی پنج هفته ای باشد که در 10 سال گذشته نادر بوده است و بنابراین ممکن است بر عوامل فصلی بر آن تأثیر گذاشته باشد. برای مثال، دوره بررسی طولانی‌تر ممکن است باعث شود که فارغ‌التحصیلان ماه دسامبر هم بتوانند مشغول به کار شوند و احتمالاً میانگین درآمد ساعتی را بیش از پیش‌بینی عوامل فصلی افزایش دهد.
سوم: دسامبر معمولاً به دلیل فصل فروش کریسمس شاهد استخدام های زیادی است، بنابراین افزایش قابل توجهی از آن انتظار می رود. بسیاری از کسب و کارها در پایان سال استخدام می کنند، یا حداقل حقوق و دستمزد را کاهش نمی دهند. در ابتدای ماه، ما ترس از نوع جدید omicron را داشتیم که ممکن بود به دور دیگری از قرنطینه ها منجر شود. با این حال، این نگرانی به سرعت از بین رفت. توجه داشته باشید که داده‌های Challenger در مورد اخراج‌ها برای این فصل از سال کم بوده است و نشان می‌دهد که کارفرمایان در هر کجا که توانسته اند نیروی کار فعلی را حفظ کرده اند. از طرفی عامل آب و هوا نیز موثر بوده چرا که در برخی از مناطق آمریکا ماه دسامبر گرمتر از حد معمول بود و بسیاری از مشاغلی که امکان انجام در فضای باز داشتند تا دسامبر فعال بودند. به طور مثال ساخت و سازهای جدید و فعالیتهای خدماتی در فضای باز بیشتر شد.
چهارم: BLS کاهش خالص 7200 کارگر اعتصابی را در دوره مرجع نظرسنجی دسامبر که در 18 دسامبر خاتمه یافت گزارش داد. با این وجود اعتصابات کارگری در برخی مناطق وجود داشته و در حالی که میزان تغییر مثبت ماه دسامبر در لیست حقوق و دستمزد می تواند تأثیر اعتصابات را پنهان کند اما نمیتوان تاثیر آن را بر شاغلین حوزه آموزش و پرورش و کارگران در بخش تولید نادیده گرفت.
پنجم: وضعیت حقوق و دستمزدهای دسامبر به نظر میرسد که بیش از انتظارات گزارش شود. اگرچه حاشیه این اختلاف زیاد نیست. اما با توجه به شرایط غیرمعمول در سال 2021، تحلیلگران و پیش بینی کنندگان احتمالاً در برآوردهای خود محتاط هستند.
نتیجه گیری:
به طور کلی، با توجه به شرایط بهبود، تعداد حقوق و دستمزد اگر زیر 500 هزار نفر باشد خیلی هم دلگرم کننده نیست. اقتصاد ایالات متحده هنوز به میزان بیش از 5 میلیون فرصت شغلی با شرایط قبل از همه گیری کرونا خود فاصله دارد.
علاوه بر این، افزایش درآمد عاملی است که به انتظارات تورمی کمک می کند. اگر میانگین درآمد ساعتی با نرخی کمتر از نرخ تورم افزایش می‌یابد، می‌تواند نشانه‌ای از تعدیل CPI در کوتاه مدت باشد.
چنانچه گزارش NFP خیلی خوب نباشد می تواند نشانه ای باشد که اقتصاد ایالات متحده به سرعت در حال سقوط به سمت رکود تورمی است. در مقابل در صورت مثبت بودن این گزارش سیاست گذاران فدرال رزرو احتمالا دستاوردهای قابل توجه و سریعی را به سمت اشتغال حداکثری ببینند که این خود بر چشم انداز سیاست پولی در سال 2022 تأثیر خواهد گذاشت.
دیدگاه شما