سرمایه‌گذاری در سهام تدافعی

لیست چهار سهام دفاعی قابل سرمایه‌گذاری جیم کرامر

جیم کرامر از سی‌ان‌بی‌سی روز پنجشنبه گفت که در صنعت دفاعی خوش‌بینانه است و چهار سهم را در ذهن دارد که معتقد است قابل سرمایه‌گذاری هستند.

«حداقل یک صنعت وجود دارد که در حال حاضر در حال رونق است، و بدون توجه به اینکه چه اتفاقی می افتد به شکوفایی خود ادامه خواهد داد. [Federal Reserve] به طور خاص یا اقتصاد ایالات متحده به طور کلی. من در مورد صنعت دفاعی صحبت می کنم که در آتش است.” مجری «پول دیوانه» گفت.

او بعداً افزود: «تهاجم روسیه به اوکراین یک بازی برای صنعت دفاعی است و شما واقعاً باید بی‌خبر باشید تا متوجه نشوید».

در اینجا لیستی از چهار سهام دفاعی قابل سرمایه‌گذاری کرامر آمده است:

1. ریتون
2. لاکهید مارتین
3. AeroVironment
4. نورثروپ گرومن

کرامر همچنین خاطرنشان کرد که ETF هوافضا و دفاع ایالات متحده iShares و ETF هوافضا و دفاع Invesco به ترتیب حدود 4% و 5% از سال تا به امروز کاهش داشته اند، در حالی که S&P 500 حدود 18% سقوط کرده است.

“این تازه آغاز است. اگر پیمانکاران دفاعی بتوانند در طول بدترین نوار در سال‌های اخیر این کار را به خوبی حفظ کنند، شرط می‌بندم زمانی که بازار کمی از خصومت کمتری برخوردار شود، می‌توانند اوج بگیرند.” او گفت.

وی افزود که ایالات متحده و کشورهای اروپایی احتمالاً به دنبال سرمایه گذاری بیشتر در حوزه دفاعی خواهند بود.

کرامر گفت که ایالات متحده که روز پنجشنبه یک بسته کمک امنیتی 40 میلیارد دلاری برای اوکراین تصویب کرد، باید برای تکمیل ذخایر تجهیزات نظامی خود هزینه کند و در عین حال به ارسال کمک به کشور متخاصم ادامه دهد.

کرامر با استناد به پیشنهادهای اخیر سوئد و فنلاند برای پیوستن به ناتو، پیش بینی کرد که دو کشور باید هزینه های نظامی خود را افزایش دهند.

او گفت: «اگر سوئد و فنلاند بپیوندند، باید به‌عنوان بخشی از تعهدات خود در معاهده، دفاع از مخارج خود را به میزان قابل توجهی افزایش دهند – اما با توجه به اینکه دقیقاً در همسایگی روسیه زندگی می‌کنند، احتمالاً این کار را انجام خواهند داد.»

ثبت نام کن برای باشگاه سرمایه گذاری CNBC تا هر حرکت جیم کرامر را در بازار دنبال کند.

سوال برای کرامر؟
Cramer تماس بگیرید: 1-800-743-CNBC

آیا می‌خواهید به دنیای کرامر شیرجه بزنید؟ او را بزن!
توییتر پول دیوانه – توییتر جیم کرامر – فیس بوک – اینستاگرام

6 گام برای ایجاد بهترین پورتفوی یا سبد سهام

بی‌شک در بازار معاملات همه افراد می‌خواهند بهترین سبد سهام را داشته باشند یا بهترین کار خود را به نمایش بگذارند و خود را تا حد امکان حرفه‌ای نشان دهند. چنین امری می‌تواند زمان و تلاش زیادی را برای کامل‌کردن نیاز داشته باشد، اما بدون شک ارزش سرمایه‌گذاری را دارد. داشتن سبد سهام یا پرتفوی بهترین گزینه برای دستیابی به سودی سرشار در طول زمان است، اما باید توجه داشت که چنین امری در یک شب به دست نمی‌آید و نیازمند دانستن نکات مهم و صرف زمان برای آن است. در این مقاله همراه با ما باشید تا مهم‌ترین نکات و مراحل اصلی داشتن بهترین پرتفوی را با یکدیگر مرور کنیم.
فهرست این مقاله
پرتفوی یا سبد سهام چیست؟
پرتفوی یا سبد سهام مجموعه‌ای از سرمایه‌گذاری‌های مالی مانند سهام، اوراق قرضه، کالاها، وجه نقد، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) است. عموماً معامله‌گران بر این باورند که سهام، اوراق قرضه و پول نقد، هسته سبد سهام را تشکیل می‌دهند. چنین موردی اغلب به همین صورت است که در بالا ذکر شده، اما قانونی واحد نیست. سبد سهام ممکن است شامل طیف گسترده‌ای از دارایی‌ها از جمله املاک و سرمایه‌گذاری‌های خصوصی باشد. ممکن است انتخاب شما این باشد که سبد خود را نگه دارید و آن را مدیریت کنید، یا ممکن است به مدیر یا مشاور مالی یا متخصصی در این زمینه اجازه دهید سبد شما را مدیریت کند.
یکی از مفاهیم کلیدی در مدیریت پرتفوی یا سبد سهام، تنوع‌بخشی در آن است که به‌سادگی به این معناست که تمام تخم‌مرغ‌های خود را در یک سبد قرار ندهید. با تنوع، سعی در کاهش ریسک با تخصیص سرمایه‌گذاری‌ها در میان ابزارهای مالی، صنایع و بخش‌های دیگر بازار داشته باشید. هدف داشتن تنوع در سبد سهام به حداکثر رساندن بازده با سرمایه‌گذاری در حوزه‌های مختلف است که هرکدام واکنش متفاوتی به رویدادهای مختلف دارند. راه‌های بسیاری برای ایجاد تنوع وجود دارد. نحوه انجام آن نیز به شما بستگی دارد. اهداف شما برای آینده، علاقه شما برای ریسک‌کردن و شخصیت شما از عواملی هستند که در تصمیم‌گیری درمورد نحوه ساختن پرتفولیوی خود نقش دارند.
انواع پرتفوی
به تعداد سرمایه‌گذاران و مدیران می‌توان انواع مختلف سبد و استراتژی پرتفوی وجود داشته باشد. همچنین ممکن است چندین پرتفولیو داشته باشید که محتوای آن‌ها می‌تواند استراتژی یا سناریوهای سرمایه‌گذاری متفاوتی را داشته باشند که برای نیازهای متفاوتی ساخته شده‌اند. در ادامه انواع سبد سهام معرفی شده است:

سبد سهام ترکیبی

رویکرد پرتفوی ترکیبی در بین طبقات دارایی‌های مختلف متنوع می‌شود. ایجاد سبد ترکیبی مستلزم داشتن موقعیت در سهام و همچنین اوراق قرضه، کالاها، املاک و مستغلات است. به‌طورکلی، سبد ترکیبی مستلزم داشتن نسبت‌های ثابتی از سهام، اوراق قرضه و سرمایه‌گذاری‌های جایگزین است. سبد سهام ترکیبی جز بهترین پرتفوی محسوب می‌شود و همچنین سبدی سودمند است؛ زیرا از نظر تاریخی، سهام، اوراق قرضه و دیگر موارد، هم‌بستگی کمتری با یکدیگر دارند و درصورت ضرر در یک مورد، مورد دیگری می‌تواند سودده باشد.

پرتفوی سرمایه گذاری

وقتی از پرتفوی برای مقاصد سرمایه‌گذاری استفاده می‌کنید، انتظار دارید سهام، اوراق قرضه یا دارایی‌های دیگر، بازدهی داشته باشند یا ارزش آن‌ها در طول زمان افزایش یابد. پرتفوی سرمایه‌گذاری امری استراتژیک است؛ به‌ویژه در جایی که شما دارایی‌های مالی را با قصد نگهداری آن‌ها برای مدت طولانی خریداری می‌کنید.

پرتفوی تهاجمی و متمرکز بر سهام

دارایی‌های شما در پرتفوی تهاجمی عموماً ریسک‌های بزرگی را در جست‌وجوی بازدهی عالی متحمل می‌شوند. سرمایه‌گذاران تهاجمی به‌دنبال شرکت‌هایی هستند که در مراحل اولیه رشد خود را داشته و ارزش پیشنهادی منحصربه‌فردی دارند.

پرتفوی دفاعی و متمرکز بر سهام

پرتفولیویی که حالت تدافعی دارد، تمایل دارد روی کالاهای مصرفی که در برابر رکود بازار نفوذناپذیر باشد و بر حفظ سرمایه تمرکز کند. سبد سهام تدافعی در بازه‌های زمانی بد و همچنین در زمان‌های خوب، عملکرد قابل‌قبولی دارد. مهم نیست که بازار معاملات در زمان معین چقدر بد باشد، شرکت‌هایی که به‌صورت دائم در حال تولید محصولات هستند، همیشه در حال فعالیت هستند و چنین سهامی را می‌توان فراهم کنند.

سبد سهام متمرکز بر درآمد

این نوع از سبد سهام یا پرتفوی از سهامی که سود پرداخت می‌کند یا نوع دیگری که با توزیع بین سهامداران، درآمد کسب می‌کند، حمایت می‌کند. برخی از سهم‌ها در سبد درآمدی نیز می‌توانند در سبد دفاعی قرار بگیرند، اما در اینجا عمدتاً به‌دلیل بازدهی بالا انتخاب می‌شوند. سبد درآمدی باید جریان نقدی مثبت ایجاد کند؛ مانند موقعیت‌های سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات (REIT) که نمونه‌هایی از سرمایه‌گذاری درآمدزا هستند.

پرتفوی متمرکز بر سهام

سبد متمرکز بر سهام برای سرمایه‌گذارانی که سطح بالایی از تحمل ریسک را دارند، بهترین گزینه است. سبدی که دائماً درحال تغییر سهام است، می‌تواند شامل عرضه اولیه (IPO) یا سهامی باشد که بسیار در بازار محبوب می‌شود. شرکت‌های فناوری یا شرکت‌های مراقبت‌های بهداشتی در فرایند توسعه محصول جدید در این دسته قرار می‌گیرند.
مراحل ایجاد داشتن بهترین سبد سهام یا پرتفوی

پرتفوی با تنوع مناسب برای موفقیت هر سرمایه‌گذاری، حیاتی است. به‌عنوان سرمایه‌گذار منفرد، باید بدانید که چگونه تخصیص دارایی را تعیین کنید که به بهترین شکل با اهداف سرمایه‌گذاری شخصی و تحمل ریسک مطابقت داشته باشد؛ به عبارت دیگر، پرتفوی شما باید نیاز سرمایه آینده شما را برآورده کند و در حین انجام این کار به شما آرامش خاطر بدهد. سرمایه‌گذاران می‌توانند با پیروی از رویکرد سیستماتیک، پرتفوی‌های همسو با استراتژی‌های سرمایه‌گذاری بسازند. در ادامه ۶ گام اساسی برای اتخاذ چنین رویکردی ذکر شده است:
مرحله ۱. تعیین تخصیص دارایی مناسب شما
تعیین وضعیت مالی فردی و اهداف اولین گام در ساخت بهترین پرتفوی است. موارد مهمی که باید در نظر بگیرید، مدت‌زمانی است که برای رشد سرمایه‌گذاری خود دارید و همچنین میزان سرمایه برای سرمایه‌گذاری و نیازهای درآمدی آینده. فرد مجرد و ۲۲ ساله فارغ‌التحصیل کالج که تازه کار خود را آغاز کرده است، به استراتژی سرمایه‌گذاری متفاوتی در مقایسه با فرد متأهل ۵۵ ساله نیاز دارد که انتظار دارد در دهه آینده به پرداخت هزینه تحصیلات دانشگاهی و بازنشستگی فرزندش کمک کند.
مرحله ۲. بررسی و تعیین ریسک
دومین عاملی که باید در نظر بگیرید، شخصیت شما و تحمل ریسک است. آیا مایل هستید که از دست دادن مقداری پول برای احتمال بازدهی بیشتر را تحمل کنید؟ بسیاری از افراد مایل هستند سال به سال بازده بالایی داشته باشند، اما اگر شب‌ها که سرمایه‌گذاری‌های شما کاهش می‌یابد، نمی‌توانید بخوابید، باید بدانید بازده بالایی از این نوع دارایی‌ها ارزش استرس را ندارد. روشن‌کردن وضعیت فعلی، نیازهای آینده شما به سرمایه و میزان تحمل ریسک، نحوه تخصیص سرمایه‌گذاری‌های شما را در میان طبقات مختلف دارایی‌ها تعیین می‌کند. امکان بازده بیشتر به قیمت ریسک بیشتر و درنهایت زیان بیشتر به وجود می‌آید. باید ریسک را تا حدی از بین برد که برای موقعیت فردی و سبک زندگی به حالت بهینه برسید؛ برای مثال جوانی که برای کسب درآمد مجبور نیست به سرمایه‌گذاری‌های خود وابسته باشد، می‌تواند ریسک‌های بیشتری را در جست‌وجوی بازدهی‌های بیشتر بپذیرد. از سوی دیگر، فردی که به بازنشستگی نزدیک می‌شود، باید بر حفاظت از دارایی‌های خود و کسب درآمد از این دارایی‌ها به روشی کارآمدتر تمرکز کند.
محافظه‌کار در مقابل سرمایه‌گذاران تهاجمی
به‌طورکلی، هرچه بتوانید ریسک بیشتری را متحمل شوید، پرتفوی شما با ریسک بیشتر همراه خواهد بود و بخش بزرگ‌تری را به سهام و کمتر به اوراق قرضه و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت اختصاص می‌دهد. برعکس، هرچه بتوانید ریسک کمتری تحمل کنید، سبد شما محافظه‌کارتر خواهد بود. هدف اصلی پرتفوی محافظه‌کارانه محافظت از ارزش آن است. تخصیص سهم‌ها در این نوع سبد نشان داده است که می‌تواند درآمد جاری از اوراق قرضه را به همراه داشته باشد و همچنین پتانسیل رشد سرمایه بلندمدت را از سرمایه‌گذاری در سهام با کیفیت بالا فراهم ‌کند.
مرحله ۳. دستیابی به پرتفوی

هنگامی که تخصیص دارایی مناسب را تعیین کردید، باید سرمایه خود را میان طبقات دارایی مناسب تقسیم کنید. در سطح پایه، چنین امری دشوار نیست، اما می‌توانید طبقات مختلف دارایی را به زیرکلاس‌هایی تقسیم کنید که ریسک و بازده بالقوه متفاوتی نیز دارند؛ برای مثال، سرمایه‌گذار ممکن است سهم پرتفوی خود را بین بخش‌های مختلف صنعتی و شرکت‌هایی با ارزش بازار متفاوت و بین سهام داخلی و خارجی تقسیم کند. بخش اوراق قرضه ممکن است بین آن‌هایی که کوتاه‌مدت و بلندمدت هستند، بدهی دولت در مقابل بدهی شرکت و غیره تخصیص یابد. راه‌های مختلفی برای انتخاب دارایی و اوراق بهادار به‌منظور تحقق استراتژی تخصیص دارایی وجود دارد. به یاد داشته باشید که کیفیت و پتانسیل هر دارایی را که در آن سرمایه‌گذاری می‌کنید تجزیه و تحلیل کنید.
این تجزیه و تحلیل را در موارد زیر می‌توان انجام داد:

انتخاب سهام: سهامی را انتخاب کنید که سطح ریسکی را که می‌خواهید در پرتفوی خود داشته باشید، برآورده کند و بتواند بهترین پرتفوی را برای شما داشته باشد.

ارزش بازار و نوع سهام عواملی هستند که باید در نظر گرفته شوند. شرکت‌ها را با استفاده از غربالگری سهام برای فهرست انتخاب‌های خوب، تجزیه و تحلیل کنید.
سپس تجزیه و تحلیل عمیق‌تری را درباره هر نوع خرید احتمالی انجام دهید تا فرصت‌ها و ریسک‌های آن را در آینده مشخص کنید. این عمل فشرده‌ترین وسیله برای افزودن اوراق بهادار به سبد سهام است و از شما می‌خواهد به‌طور منظم تغییرات قیمت در دارایی‌های خود را زیر نظر داشته و از اخبار شرکت و صنعت مطلع باشید.

انتخاب اوراق قرضه: هنگام انتخاب اوراق قرضه، عوامل متعددی از جمله کوپن، سررسید، نوع اوراق و رتبه اعتباری و همچنین میزان نرخ بهره کلی وجود دارد که باید به آن‌ها توجه کنید.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک: صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک برای طیف گسترده‌ای از طبقات دارایی در دسترس هستند و به شما امکان می‌دهند سهام و اوراق قرضه‌ای نگهداری کنید که به‌طور حرفه‌ای توسط متخصصان صندوق‌ها تحقیق و انتخاب شده‌اند.

البته متخصصان صندوق برای خدمات خود هزینه‌ای دریافت می‌کنند که از بازدهی شما می‌کاهد. صندوق‌های شاخص گزینه دیگری را ارائه می‌دهند. آن‌ها تمایل دارند کارمزدهای کمتری داشته باشند؛ زیرا منعکس‌کننده شاخصی ثابت هستند؛ بنابراین به‌طور منفعلانه مدیریت می‌شوند.

صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF): اگر ترجیح می‌دهید با صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک سرمایه‌گذاری نکنید، ETF ها می‌توانند جایگزین مناسبی برای شما باشند.

ETF ها اساساً صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترکی هستند که مانند سهام معامله می‌کنند. آن‌ها شبیه صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک هستند؛ زیرا نشان‌دهنده سبدی بزرگ از سهام به شمار می‌آیند که معمولاً براساس بخش، سرمایه، کشور و موارد مشابه گروه‌بندی می‌شوند، اما تفاوت آن‌ها در این است که به‌طور فعال مدیریت نمی‌شوند، بلکه شاخصی انتخابی یا سبد سهام دیگر را دنبال می‌کنند. از آنجا که ETF ها منفعلانه مدیریت می‌شوند، ضمن ارائه تنوع، صرفه‌جویی در هزینه‌ها را در مقایسه با صندوق‌های سرمایه‌گذاری انجام می‌دهند. ETF سرمایه‌گذاری در سهام تدافعی ها همچنین طیف گسترده‌ای از طبقات دارایی را پوشش می‌دهند و می‌توانند برای بهترین پرتفوی مفید باشند.
مرحله ۴. ارزیابی مجدد پرتفوی

هنگامی که پرتفولیو ایجاد کردید، باید به‌صورت دوره‌ای آن را تجزیه و تحلیل و متعادل کنید؛ زیرا تغییرات در حرکت قیمت ممکن است سبب تغییر وزن اولیه شما شود. برای ارزیابی تخصیص واقعی دارایی پرتفوی خود، سرمایه‌گذاری‌ها را به‌صورت کمی دسته‌بندی کرده و نسبت ارزش آن‌ها را با میزان کل تعیین کنید. عوامل دیگری که در طول زمان تغییر کرده و وضعیت بهترین پرتفوی را مشخص می‌‌کنند، وضعیت مالی، نیازهای آینده و تحمل ریسک شما هستند. اگر این موارد تغییر کنند، ممکن است لازم باشد سبد خود را بر این اساس تنظیم کنید. اگر تحمل ریسک شما کاهش یافته است، ممکن است لازم باشد تعداد سهام نگهداری‌شده را کاهش دهید. همچنین شاید آماده پذیرش ریسک بیشتر هستید و تخصیص دارایی شما مستلزم آن است که بخش کوچکی از دارایی‌های شما در سهامی بی‌ثبات‌تر و با سرمایه کوچک‌تری نگهداری شود. برای ایجاد تعادل، باید تعیین کنید که کدام‌یک از موقعیت‌های شما دارای اضافه و کمبود هستند؛ برای مثال، فرض کنید ۳۰ درصد از دارایی‌های جاری خود را در سهام با سرمایه کوچک نگهداری می‌کنید؛ درحالی‌که تخصیص دارایی شما نشان می‌دهد تنها باید ۱۵ درصد از دارایی‌های خود را در آن طبقه داشته باشید. تعادل مجدد شامل تعیین مقداری از این موقعیت است که باید کاهش داده و به طبقات دیگر اختصاص دهید.
مرحله ۵. تعادل استراتژیک
هنگامی که مشخص کردید کدام اوراق را و به چه میزان کاهش دهید، تصمیم بگیرید که کدام اوراق بهادار کم‌وزن را با درآمد حاصل از فروش اوراق بهادار دارای اضافه وزن خریداری کنید. برای انتخاب اوراق بهادار خود، از رویکردهای مورد بحث در مرحله ۲ استفاده کنید. شاید سرمایه‌گذاری شما در سهام در حال رشد در طول سال گذشته به‌شدت افزایش یافته باشد، اما اگر بخواهید تمام موقعیت‌های خود را برای متعادل‌کردن سبد خود بفروشید، ممکن است مالیات بر عایدی سرمایه قابل‌توجهی را متحمل شوید. در این مورد، حرکت سودمند این است که وجه جدیدی به طبقه دارایی در آینده کمک نکنید و در عین حال یاری‌کننده سایر طبقات دارایی باشید. این امر وزن سهام در حال رشد شما را در پرتفوی شما در طول زمان بدون اعمال مالیات بر عایدی سرمایه کاهش می‌دهد. در عین حال، همیشه آینده‌ای برای سهام‌های خود را در نظر بگیرید. اگر مشکوک هستید که سهام‌های در حال رشد شما آماده رکود شده‌اند، شاید بهترین گزینه این باشد که با وجود پیامدهای مالیاتی آن‌ها را بفروشید. در این میان، نظرات تحلیلگران و گزارش‌های تحقیقاتی می‌توانند ابزار مفیدی برای کمک به سنجش و پیش‌بینی دارایی‌های شما باشند.
مرحله ۶. تعیین هدف و برنامه شما در سال مالی آینده
همیشه باید با استفاده از تحلیل‌های تکنیکال یا تحلیل‌های بنیادی و بررسی گزارش‌های شرکت‌ها، از وضعیت بازار معاملات در آینده پیش‌بینی داشته باشید. همچنین باید این پیش‌بینی را در بازه‌های مختلف زمانی دوره کرده و بار دیگر بررسی کنید.
نتیجه گیری
در طول کل فرایند ساخت بهترین پرتفوی، مهم است که به یاد داشته باشید تنوع را بیش از هر چیز دیگری حفظ کنید. تنها داشتن اوراق بهادار از هر طبقه دارایی کافی نیست. همچنین باید در هر صنعت تنوع لازم را ایجاد کنید. مطمئن سرمایه‌گذاری در سهام تدافعی شوید که دارایی‌های شما در طبقه‌ای معین و در مجموعه و بخش‌های صنعتی پراکنده شده است. همان‌طور که اشاره کردیم، سرمایه‌گذاران می‌توانند با استفاده از صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و ETF به تنوع بسیار خوبی دست یابند. این ابزارهای سرمایه‌گذاری به سرمایه‌گذاران فردی با مقادیر نسبتاً کمی پول اجازه می‌دهند تا به مقیاسی که مدیران صندوق‌های بزرگ و سرمایه‌گذاران از آن استفاده می‌کنند، دست یابند.
سوالات متداول

پرتفوی یا سبد سهام چیست؟

پرتفوی یا سبد سهام مجموعه‌ای از سرمایه‌گذاری‌های مالی مانند سهام، اوراق قرضه، کالاها، وجه نقد، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) است.

انواع پرتفوی کدام است؟

به تعداد سرمایه‌گذاران و مدیران می‌توان انواع مختلف سبد و استراتژی پرتفوی وجود داشته باشد. در ادامه انواع سبد سهام معرفی شده است:

سبد سهام ترکیبی
پرتفوی سرمایه‌گذاری
پرتفوی تهاجمی و متمرکز بر سهام
پرتفولیوی دفاعی و متمرکز بر سهام
سبد سهام متمرکز بر درآمد

مراحل ایجاد داشتن بهترین سبد سهام یا پرتفوی چیست؟

سرمایه‌گذاران می‌توانند با پیروی از رویکرد سیستماتیک، پرتفوی‌های همسو با استراتژی‌های سرمایه‌گذاری بسازند. در ادامه ۶ گام اساسی برای اتخاذ چنین رویکردی ذکر شده است:

مرحله ۱: تعیین تخصیص دارایی مناسب شما
مرحله ۲: بررسی و تعیین ریسک
مرحله ۳: دستیابی به پرتفوی
مرحله ۴: ارزیابی مجدد پرتفوی
مرحله ۵: تعادل استراتژیک
مرحله ۶: تعیین هدف و برنامه شما در سال مالی آینده

توجه: با وجود اینکه دو صرافی کوینکس و کوکوین هر دو فعلا بدون نیاز به تغییر IP فعالیت می‌کنند اما بهتر است برای امنیت بیشتر از IP ثابت خارج از ایران استفاده کنید.
برای ورود به صرافی کوینکس حتما باید با IP خارج از ایران وارد شوید.

اطلاعات: اینترنت را محدود می کنید و انتظار دارید گردشگر خارجی در آستانه جام جهانی قطر به ایران بیاید؟

ناآرامی های اخیر اجتماعی در شهرهای کشور که عموماً منبعث از نادیده گرفتن فرهنگ گفتگو در جامعه است، همزمان با برگزاری مسابقات جام جهانی قطر به مسافران خارجی که احتمال داشت تمایلی نسبت به دیدار از ایران داشته باشند، نشان می دهد اینجا هنوز آمادگی لازم برای تحمل اندیشه های جدید و تعامل فرهنگی با اقشار مختلف وجود ندارد و این بدترین پیام دعوت برای کسانی است که صرفا با هدف تعامل فرهنگی و اقتصادی به منطقه جغرافیایی ما سفر می کنند.

روزنامه اطلاعات نوشت:کمتر از ۲۰ روز به شروع بزرگترین رویداد ورزشی، فرهنگی و اقتصادی جهان در کنار مرزهای جنوبی ایران باقی مانده و ما منفعلانه نظاره گر برنامه ریزی کشورهای دور و نزدیک برای بهره مندی از این فرصت طلایی هستیم.

به گواه آمار رسمی هنوز حتی یک بلیت سفر به ایران خریداری نشده یا یک تخت مراکز اقامتی از سوی مسافران خارجی رزرو نشده است. حتی یک بنگاه اقتصادی در داخل کشور هم سفارش جدیدی برای کالا یا خدمات تولیدی خود دریافت نکرده تا به مسافران جام جهانی قطر عرضه کند.

بدون شک تا پایان دوره برگزاری مسابقات فوتبال قطر هم نباید منتظر تحول ویژه ای در این حوزه باشیم و باید بپذیریم که فرصت هم سفرگی با برخورداران اقتصادی این رویداد جهانی را از دست داده ایم.

این رویداد ناگوار بیانگر دو واقعیت تلخ در کشور ماست که هر دو آنها به نبود مدیریت برنامه ریز، مصلحت اندیش و آینده نگر در ساختار حکمرانی دولت برمی گردد.

نخست آنکه در سال های گذشته و در فرصت فراوانی که برای برنامه ریزی در خصوص استقبال از مسافران جام جهانی فوتبال داشتیم، هیچ ایده جذاب و هیچ عزم جدی برای استفاده از پتانسیل توسعه روابط فرهنگی و اقتصادی جام جهانی قطر نداشته ایم و هنوز هم دستگاه های مسئول برای تدارک بستر برخورداری از سرمایه‌گذاری در سهام تدافعی مزایای این رویداد بین المللی در ایران، سردرگم و بی هدف به دنبال معجزه اند تا شاید تصادفاً خورده ریزی از سفره اقتصادی جام جهانی فوتبال را عاید شوند.

دوم آنکه در آستانه برگزاری این مسابقات، آن چنان چهره تدافعی و غیرجذابی از خود برای مسافران خارجی به نمایش گذاشته ایم که انگیزه ای برای سفر به ایران و آشنایی با فرهنگ و اقتصاد کشور باقی نمی گذارد.

ناآرامی های اخیر اجتماعی در شهرهای کشور که عموماً منبعث از نادیده گرفتن فرهنگ گفتگو در جامعه است، همزمان با برگزاری مسابقات جام جهانی قطر به مسافران خارجی که احتمال داشت تمایلی نسبت به دیدار از ایران داشته باشند، نشان می دهد اینجا هنوز آمادگی لازم برای تحمل اندیشه های جدید و تعامل فرهنگی با اقشار مختلف وجود ندارد و این بدترین پیام دعوت برای کسانی است که صرفا با هدف تعامل فرهنگی و اقتصادی به منطقه جغرافیایی ما سفر می کنند.

تحرکات تروریستی گروهک داعش و فرصت طلبی دشمنان خارجی برای تبدیل صحنه اعتراضات اجتماعی به اغتشاشات کور هم که ناشی از نادیده گرفتن ضرورت وجود تریبون های گفتگو در جامعه است، باعث شده تا نتوانیم چهره واقعی امنیت عمومی را به متقاضیان دیدار از جاذبه های گردشگری کشور نشان دهیم.

از طرف دیگر قطع یا محدودیت دسترسی به اینترنت و شبکه های اجتماعی در ایران، آن هم در بحبوحه برپایی بزرگترین رویداد فرهنگی – ورزشی فرامرزی خلیج فارس، نه تنها زمینه نقش آفرینی کسب و کارهای الکترونیک را برای بهره مندی از منافع اقتصادی این رویداد جهانی نابود کرده، بلکه امکان ارتباطات بین المللی برای گردشگران خارجی را از بین برده و بدیهی است با چنین چشم انداز مدیریتی، هیچ گردشگر یا سرمایه گذاری رغبت سفر به ایران را نخواهد داشت.

بنابر این در شرایط فعلی دل بستن به بهره مندی از مزایای فرهنگی و اقتصادی بازی های جام جهانی قطر برای ملت ایران صرفا یک رویای خام و دست نیافتنی است، اما شاید این شکست مدیریتی برای سیاست گذاران و برنامه ریزان دولت تلنگری باشد تا در آینده با دیدی جامع تر به رویدادهای فرامرزی و پتانسیل بهره مندی از مزایای آنها بنگرند.

سرمایه گذاری های سهام دفاعی و شرکت های بزرگ در سال 2019

ویدیو: راز های پنهان میلیاردر های خود ساخته که در ابتدا فقیر بودند.

محتوا

برخی از بزرگترین شرکتهای آمریکایی کسانی هستند که در دفاع از کشور ما و متحدان خارج از کشور کار می کنند.

پیمانکاران دفاعی از جمله لاکهید مارتین ، نورثروپ گرومن و ریتون به طور معمول با درآمد میلیاردی و بازدهی سنگین برای سرمایه گذاران از قوی ترین عملکردها در بازار سرمایه‌گذاری در سهام تدافعی سهام بوده اند.

انتظار می رود ایالات متحده بیش از 700 میلیارد دلار در سال 2018 و 2018 در زمینه دفاع هزینه کند. بخش عمده ای از این مبلغ به شرکت های بزرگ دفاعی اختصاص خواهد یافت. این شرکت ها همچنین از سایر ارگان های دولتی و متحدان بین المللی درآمد کسب خواهند کرد.

در بیشتر موارد ، سهام دفاعی به طور مداوم بازدهی قوی برای سرمایه گذاران فراهم کرده است. از بسیاری جهات ، سلامت مالی این شرکت ها به سطح هزینه های دفاعی دولت گره خورده است ، اما این شرکت ها همچنین جریان های درآمد متنوعی دارند که به آنها امکان می دهد بدون در نظر گرفتن آنچه ایالات متحده تصمیم می گیرد برای دفاع هزینه کند ، درآمد بالایی را گزارش دهند.

یکی از راه های ردیابی سهام دفاعی به طور گسترده پیروی از شاخص هوافضا و دفاع S&P 500 است که بزرگترین شرکت ها را در این بخش شامل می شود.

بیایید ماهیت سهام دفاعی ، برخی از بازیگران اصلی و انتظارات برای سال 2019 و بعد را بررسی کنیم.

بیش از دفاع

از برخی جهات ، اصطلاح "سهام دفاعی" توصیفی ناقص و غالباً نادرست برای شرکت هایی است که به این ترتیب برچسب خورده اند. به طور کلی ، این اصطلاح برای شرکت های درگیر در کمک به دفاع ملی ما از طریق توسعه سیستم های تسلیحاتی ، جنگنده ها ، فناوری و سایر محصولات و خدمات اختصاص دارد.

اما این شرکت ها آنقدر بزرگ و متنوع شده اند که با بسیاری از مشتریانی که ارتباط چندانی با دفاع ندارند کار می کنند. به عنوان مثال ، شرکت هواپیماسازی بوئینگ ، از وزارت دفاع درآمد زیادی کسب می کند ، اما همچنین بسیاری از هواپیماهای مورد استفاده شرکت های هواپیمایی تجاری را تولید می کند.

لاکهید مارتین بزرگترین پیمانکار دفاعی ایالات متحده به حساب می آید ، اما دارای یک واحد سیستم فضایی قوی است و در تلاش برای فرود یک انسان در مریخ بوده است. پیمانکاران دفاعی به طور فزاینده ای تجارت خود را گسترش داده اند و شامل امنیت سایبری ، فناوری های مقابله با تغییرات آب و هوا یا راه حل های حمل و نقل در شهرهای بزرگ هستند.

بنابراین ، اگرچه درک اینکه این شرکت ها چه مقدار از هزینه های دفاعی خود درآمد کسب می کنند ضروری است ، دانستن اینکه جریانات درآمد دیگری نیز دارند ، بسیار مهم است. بسیاری از این بنگاه ها به دلیل ماهیت گسترده و متنوع مشاغل خود ، با دقت بیشتری "مجامع" نامیده می شوند.

این تنوع به شرکت ها این امکان را داده تا عملکرد عملیاتی خوبی را حفظ کنند - و حتی با افزایش و کاهش بودجه های دفاعی ، رشد قیمت سهام را ببینند. در بیشتر موارد ، این شرکت ها شرکت های قابل اعتماد و خوبی اداره می شوند که می توانند در برابر هزینه های دفاع و آشفتگی سیاسی که اغلب با آن همراه است مقاومت کنند.

بادگیرهای احتمالی

سطح فعلی هزینه های دفاعی چیز خوبی برای صنعت است. اما برخی از موارد می تواند برخی از شرکت ها را با چالش مواجه کند.

بزرگترین بازیکنی که با نگرانی های عمده روبرو است شرکت هواپیماسازی بوئینگ است. این شرکت مستقر در سیاتل پس از سقوط مرگبار در اندونزی و اتیوپی مجبور شد کل ناوگان هواپیمای 737 مکس خود را زمین گیر کند. این شرکت اکنون در معرض آتش سوزی است زیرا محققان بررسی می کنند که آیا این سقوط توسط نرم افزار معیوب ایجاد شده است یا خیر. گزارش های اولیه حاکی از آن است که این شرکت می تواند یک میلیارد دلار یا بیشتر ضرر کند.

سایر پیمانکاران دفاعی با چالش های مربوط به تغییرات اقتصادی یا جمعیتی روبرو هستند.

از یک چیز ، بسیاری از شرکت ها با کمبود نیروی کار واجد شرایط روبرو هستند. بیکاری کم ، یافتن کارگران در زمینه های کاملاً فنی ، از جمله مهندسی ، را برای بنگاه ها دشوارتر می کند.

علاوه بر این ، در حالی که هزینه های دفاعی قوی است ، کاهش سایر ارگان های دولتی می تواند منجر به قرارداد کمتر برای این شرکت ها شود. بودجه کمتری برای آژانس حفاظت از محیط زیست ، به عنوان مثال ، ممکن است درآمد کمتری برای شرکت های درگیر در تحقیقات و فناوری های تغییر آب و هوا داشته باشد.

همچنین یک نگرانی کلی وجود دارد که سیاست های فعلی دولت می تواند با گذشت زمان منجر به کند شدن اقتصاد شود. با این وجود ، در اکثر موارد ، خوش بینی همچنان وجود دارد که سهام دفاعی همچنان عملکرد خوبی در بازار خواهند داشت.

سهام برجسته دفاعی

بیایید نگاهی به برخی از بازیگران اصلی صنعت دفاع بیندازیم:

لاکهید مارتین [NYSE: LMCO]

این پدر بزرگ شرکت های دفاعی است که از ادغام تیتان های صنعت لاکهید و مارتین ماریتا حاصل شده است. لاکهید مارتین در سال های اخیر به دلیل تبلیغات بد پیرامون توسعه جت جنگنده F-35 برخی از بازدیدها را انجام داده است. با این حال ، این درآمد و رشد درآمد قوی را حفظ کرده است و بیش از 51 میلیارد دلار فروش در سه ماهه اول سال 2018 گزارش کرده است.

سهام لاکهید مارتین در اکتبر 2018 به بالاترین رقم 363 دلار رسید اما پس از هشدار برخی تحلیلگران در مورد کاهش جریان وجوه نقد ، در پایان سال کاهش یافت. اکنون بسیاری از تحلیلگران این شرکت را به عنوان یک معامله در نظر گرفته اند ، حتی پس از افزایش قیمت بالای 320 دلار در سه ماهه نخست سال 2019. به ندرت در تاریخ خود لاکهید مارتین بیش از چند ماه یکبار شاهد کاهش قیمت سهام خود بوده است.

Raytheon [NYSE: RTN]

این شرکت مستقر در ماساچوست درگیر دفاع موشکی ، جنگ الکترونیکی و جنگ سایبری است ، به علاوه بسیاری از فناوری های پیشرفته که هم به دولت ها و هم به مشتریان تجاری خدمات می دهند.

قیمت سهام Raytheon در ماه مه 2018 به 230 دلار رسید اما در پایان سال قبل از تجمع به زیر 150 دلار رسید. تحلیلگران پیش بینی می كنند كه قیمت ها می توانند تا پایان سال به بیش از 220 دلار یا حتی 230 دلار برسند ، اما نسبت به Raytheon بسیار صعودی هستند.

نورثروپ گرومن [NYSE: NOC]

این شرکت مستقر در ویرجینیا به چهار واحد تجاری تقسیم شده است: سیستم های هوافضا ، سیستم های ماموریت ، خدمات فناوری و سیستم های نوآوری. این امر از بمب افکن B-2 گرفته تا کاوشگرهای فضایی در کاوش کمربند سیارک ها را ایجاد می کند. درآمدهای 6.75 میلیارد دلاری را در سه ماهه اول سال 2019 ثبت کرد ، انتظارات را پشت سر گذاشت. قیمت سهام آن در ژوئن سال گذشته نزدیک به 340 دلار قبل از کاهش به بالاترین سطح رسیده بود و در سال گذشته 20 درصد کاهش یافته است.

بسیاری از تحلیلگران می گویند Northrop Grumman در کوتاه مدت فرصت چندانی برای عقب نشینی سریع سهام ندارد اما در نهایت با افزایش هزینه های دفاعی رشد خواهد کرد.

United Technologies [NYSE: UTX]

خبر بزرگ برای شرکت فارمینگتون ، CT در سال 2018 تکمیل ادغام آن با راکول کالینز بود ، بنابراین سال 2019 سالی است که اتحادیه میوه می دهد. بسیاری می بینند که ادغام راکول کالینز باعث افزایش درآمد و قیمت سهام در بلند مدت می شود.

سهام تا پایان آوریل 2019 با 140 دلار معامله می شود که 40 درصد افزایش از ابتدای سال است و بسیار نزدیک به بالاترین قیمت ثبت شده است.

United Technologies طیف گسترده ای از واحدهای تجاری متمرکز بر دفاع و هوافضا را تشکیل می دهد و سازنده موتورهای پرات و ویتنی است.

دینامیک عمومی [NYSE: GD]

GD سازنده جت های Gulfstream و موشک های Tomahawk ، پنجمین پیمانکار بزرگ دفاع در سهام ایالات متحده است که در نیمه دوم سال 2018 بیش از 30 درصد سقوط کرد ، اما از آن زمان به طور مداوم در حال صعود است.

درآمد حاصل از بخش هوافضا آن به طور غیرمعمولی کند است. اما تحلیلگران معتقدند که این شرکت اکنون یکی از بزرگترین معاملات موجود است.

ترمز دلار و طلای جهانی کشیده شد

قیمت طلا امروز(سه‌شنبه) پس از رسیدن به پایین‌ترین سطح خود در بیش از یک هفته گذشته ثابت بود زیرا دلار در آستانه نشست سیاست‌گذاری فدرال رزرو آمریکا وجایی که بانک مرکزی احتمالاً افزایش بیش‌ازحد دیگری نرخ بهره را ارائه خواهد کرد، ثابت ماند.

بهای هر اونس طلا تا ساعت ۶ و ۵۷ دقیقه صبح به وقت شرقی با ۴.۲ درصد افزایش به ۱۶۳۷ دلار و ۸۰ سنت رسید و پیش از این به پایین‌ترین سطح خود از ۲۱ اکتبر رسیده بود. قیمت طلا در بازار معاملات آمریکا نیز با ۰.۲۶ درصد افزایش به ۱۶۳۸ دلار و ۸۰ سنت رسید.

انتظار می‌رود که بانک‌های مرکزی ایالات‌متحده در این هفته حتی با تشدید بحث در مورد اینکه چه زمانی باید به سمت افزایش‌های کمتر نرخ بهره بروند، مقابله با تورم خود را با سرعت بالا حفظ کنند، تا از وارد شدن بزرگ‌ترین اقتصاد جهان به رکود جلوگیری کنند.

فدرال رزرو ایالات‌متحده احتمالاً برای چهارمین بار متوالی نرخ بهره را ۷۵ واحد افزایش می‌دهد. طلا نسبت به افزایش نرخ‌های بهره ایالات‌متحده بسیار حساس است زیرا این امر باعث افزایش هزینه فرصت نگهداری فلز بدون بازده می‌شود.

داده‌های روز دوشنبه نشان داد که تورم منطقه یورو در ماه اکتبر بیش از حد انتظار افزایش یافت و این انتظارات را تقویت کرد که بانک مرکزی اروپا با وجود کاهش رشد اقتصادی، با افزایش چشمگیر نرخ بهره ادامه خواهد داد.

بر اساس گزارش رویترز، ذخایر اس‌پی‌دی‌آر گلد تراست، بزرگ‌ترین صندوق سرمایه‌گذاری تحت پشتوانه طلا در جهان، با ۰.۲۲ درصد کاهش از ۹۲۲.۵۹ تن در روز جمعه به ۹۲۰.۵۷ تن در روز دوشنبه رسید.

در بازار سایر فلزات ارزشمند، بهای هر اونس نقره با ۰.۲ درصد افزایش به ۱۹.۱۸ دلار رسید، پلاتین ۰.۱ درصد کاهش یافت و به ۹۲۴.۵۱ دلار رسید و پالادیوم با ۰.۹ درصد افزایش به ۱۸۵۶ دلار و ۹۱ سنت رسید.