آیا سرمایه‌گذاری در دیفای امن است؟

اولین رویداد فروش در ۲۶ آگوست ۲۰۲۲ خواهد بود. این رویداد ۱۵ روز به طول خواهد انجامید و ۳۰ درصد پاداش به سرمایه‌گذاران ارائه خواهد شد. سقف عرضه این رویداد نیز حداکثر ۲ میلیون دلار برآورد شده است. هیچ محدودیتی در مرحله دوم فروش وجود ندارد.

انواع روش سرمایه‌گذاری در دیفای

زمان مطالعه: 4 دقیقه تمام سرمایه گذاری های DeFi دارای ریسک هستند. علاوه بر این، سرمایه‌گذاری DeFi که انتخاب می‌کنید تعیین می‌کند که چگونه.

لینک کوتاه صفحه

تمام سرمایه گذاری های DeFi دارای ریسک هستند. علاوه بر این، سرمایه‌گذاری DeFi که انتخاب می‌کنید تعیین می‌کند که چگونه انواع بازدهی ارائه می‌شود و اینکه آیا باید توکن‌های رمزنگاری خود را برای چند روز معینی قفل کنید یا خیر.

اگر به این فکر می کنید که چگونه در DeFi سرمایه گذاری کنید تا سود بالقوه خود را به حداکثر برسانید، یکی از روش ذکر شده در زیر را در نظر بگیرید.

1. سرمایه گذاری در DeFi Coin: پروژه DeFi کم ارزش در سال 2022

یک راه ساده و پرطرفدار برای سرمایه گذاری در امور مالی غیرمتمرکز، خرید بهترین سکه های DeFi در مجموعه خود است. این بدان معنی است که شما با نگه داشتن ارز دیجیتال بومی آن، در یک پروژه DeFi سرمایه گذاری خواهید کرد.

مانند تمام توکن‌های رمزنگاری، سکه‌های DeFi که خریداری می‌کنید در صرافی‌های رمزنگاری فهرست می‌شوند. برخی از آنها یک سبد سفارشی DeFi را به عنوان راهی برای سرمایه‌گذاری در دارایی‌های رمزنگاری DeFi ارائه می‌کنند.

با نگه داشتن رمزنگاری DeFi، ارزش سرمایه گذاری شما بر اساس نیروهای بازار تقاضا و عرضه در طول روز بالا و پایین خواهد رفت. با توجه به CoinMarketCap، اکنون بیش از 540 توکن DeFi وجود دارد که می توانید آنها را خریداری کنید. هر توکن و پروژه بر روی یک حوزه خاص از صنعت مالی غیرمتمرکز، تمرکز می‌کند، بنابراین برای انتخاب سکه مناسب برای پورتفولیوی خود باید کمی تحقیق کنید.

‏2. DeFi Staking: با قفل کردن توکن های خود، بازدهی ایجاد کنید

یکی دیگر از روش های محبوب، استفاده از پلتفرمی است که از استیکینگ کریپتو پشتیبانی می کند. مفهوم اصلی این روش سرمایه گذاری در DeFi این است که شما توکن های خود را برای یک دوره زمانی خاص «قفل» می کنید. به نوبه خود، برای توکن هایی که سپرده گذاری کرده اید سود ایجاد می کنید. بنابراین استیکینگ DeFi یک راه غیرفعال برای اینکه توکن های شما برای شما کار کنند می باشد.

در واقع دو راه وجود دارد که می توانید به این هدف دست یابید. ابتدا، می‌توانید توکن‌های خود را روی یک بلاک چین PoS (اثبات سهام) مانند Solana یا Cardano قرار دهید. سپس توکن ها در بلاک چین مربوطه قفل می شوند و متعاقباً برای تایید تراکنش ها استفاده می شوند. با این حال، باید توجه داشت که وقتی مستقیماً با بلاک چین PoS پیش می روید، بالاترین بازدهی را ندارد.

در عوض، بهتر است از یک پلتفرم سهام ثالث استفاده کنید که نه تنها شهرت خوبی دارد، بلکه APY بالایی نیز ارائه می‌دهد. با این کار، توکن‌های خود را به قرارداد هوشمند ارائه‌دهنده سپرده‌گذاری می‌کنید، که به نوبه خود برای تأمین مالی استخرهای نقدینگی و وام‌ها استفاده می‌شود.

1. حساب های پس انداز DeFi: از طریق یک حساب پس انداز DeFi سود کسب کنید

می توانید حساب‌های پس‌انداز کریپتو را راهی برای سرمایه‌گذاری در DeFi در نظر بگیرید. این فرآیند مستلزم واریز توکن های رمزنگاری غیرفعال شما به یک حساب پس انداز است و در ازای آن سود ایجاد می کنید. این مفهوم تقریباً مشابه یک حساب چک یا پس‌انداز سنتی است که به سپرده‌های دلاری یا یورویی سود می‌پردازد.

برخلاف سپرده‌های سنتی USD و EUR، حساب‌های پس‌انداز DeFi بازده بالایی دارند. این به عوامل مختلفی بستگی دارد، مانند پلتفرم DeFi مورد نظر، کدام توکن‌ها را می‌خواهید ذخیره کنید و این که آیا به یک دوره قفل متعهد شوید. برخی از حساب‌های DeFi زمانی که توکن اصلی آن‌ها را به اشتراک می‌گذارید، نرخ‌های بالاتری می‌پردازند.

‏4. DeFi Yield Farming: با ارائه نقدینگی، سهمی از کارمزد معاملات را به دست آورید

یکی از بهترین راه های سرمایه گذاری در DeFi، کشاورزی محصول است. شما توکن‌های بی‌کار خود را به صرافی غیرمتمرکز انتخابی خود وام می‌دهید. با این حال، تفاوت اصلی این است که شما نقدینگی را به بورس ارائه خواهید کرد.

علاوه بر این، از آنجایی که نقدینگی به خریداران و فروشندگان اجازه می دهد تا بدون شخص ثالث معامله کنند، شما باید برای یک جفت معاملاتی خاص، توکن تهیه کنید.

1. سرمایه گذاری در سهام DeFi: از طریق بازار سهام در معرض DeFi قرار بگیرید

اگر به نحوه سرمایه گذاری در DeFi بدون دست زدن به توکن های ارزهای دیجیتال نگاه می کنید، خوش شانس هستید. یعنی شما به دنبال سرمایه گذاری در سهامی هستید که به نوعی در رشد امور مالی غیرمتمرکز نقش دارند.

با انجام این کار، برای سفته بازی در DeFi نیازی به خرید ارز دیجیتال ندارید و همچنین نیازی به نگرانی در مورد مبادلات یا کیف پول ندارید. در عوض، شما به سادگی باید یک حساب کاربری در یک کارگزار سهام تنظیم شده باز کنید و تعداد سهام انتخابی خود را خریداری کنید. یکی از بهترین پلتفرم های معاملاتی برای این منظور eToro است.

این به این دلیل است که شما می توانید با سپرده گذاری حداقل 10 دلار در سهام DeFi سرمایه گذاری کنید. علاوه بر این، 10 دلار حداقل نیاز تجارت سهام است، زیرا eToro از سهام کسری پشتیبانی می کند و بهتر از همه، صرف نظر از اینکه سهام DeFi انتخابی شما در ایالات متحده یا یک بورس بین المللی فهرست شده است، eToro هیچ کمیسیون معاملاتی از شما دریافت نمی کند.

1. یک کیف پول DeFi داشته باشید: توکن ها را ذخیره و از طریق کیف پول دیفای سود کسب کنید

اگر به دنبال سرمایه گذاری در امور مالی غیرمتمرکز به عنوان بخشی از یک استراتژی بلند مدت هستید، بسیار مهم است که یک کیف پول DeFi مناسب برای خود تهیه کنید. با انجام این کار، می‌توانید توکن‌های رمزنگاری خود را به روشی غیرقانونی ذخیره کنید؛ همانطور که باید در فضای DeFi باشد.

در مقایسه، وقتی سرمایه گذاری های رمزنگاری خود را در یک پلت فرم متمرکز نگه می دارید، صرافی مورد نظر کلیدهای خصوصی و در نتیجه دارایی های دیجیتال شما را کنترل می کند. ما متوجه شدیم که بهترین کیف پول DeFi در بازار در حال حاضر توسط Crypto.com ارائه می شود. کیف پول Crypto.com نه تنها یک ذخیره سازی امن ارائه می دهد، بلکه می توانید به طیف وسیعی از خدمات DeFi دسترسی داشته باشید.

1. روی NFT ها سرمایه گذاری کنید: NFT ها را از طریق بازار دیفای به مجموعه خود اضافه کنید

گزینه نهایی، توکن های غیر قابل تعویض یا NFT است. برای کسانی که نمی دانند، NFT ها نشان دهنده توکن های دیجیتال منحصر به فرد هستند که مالکیت یک مورد را ثابت می کنند. فضای NFT یکی از بخش‌های در حال رشد صنعت DeFi است.

از این گذشته، وقتی یک NFT خریداری می کنید و آن را به کیف پول خود اضافه می کنید، تنها شخصی هستید که به کالا دسترسی دارید. یکی از بهترین سرمایه گذاری های NFT در بازار در حال حاضر توسط Lucky Block ارائه می شود.

آنچه باید در مورد سرمایه‌گذاری در دیفای بدانید

افزایش خارق‌العاده قیمت بیت کوین از سه ماهه دوم سال ۲۰۲۰، از سال گذشته تاکنون سرتیتر اخبار حوزه ارزهای دیجیتال بوده است.

با این حال، سال ۲۰۲۰ شاهد رشد صنعت جدید دیگری نیز در فضای ارزهای دیجیتال بود که با افزایش موارد استفاده بیت کوین، اتریوم و سایر ارزهای دیجیتال، به رشد پروژه‌های این حوزه کمک شایانی کرد.

احتمالاً اکنون می‌دانید که بحث اصلی این مقاله، در مورد امور مالی غیرمتمرکز (decentralized finance) یا به‌اختصار دیفای (DeFi) است. اما آیا هنوز هم سرمایه‌گذاری در دیفای می‌تواند سودبخش باشد؟

بدون تردید، در سال ۲۰۲۱، دیفای پس از بیت کوین داغ‌ترین بخش در فضای ارزهای دیجیتال است که سرزمین گسترده‌ای از صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX)، وام‌دهی همتابه‌همتا (P2P)، وام‌گیری، معامله‌گری و نوآوری‌هایی، مانند توکن‌های تعویض‌ناپذیر (NFT)، را پیش پای سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد.

دیفای چیست؟

صنعت مالی غیرمتمرکز (دیفای) اکوسیستمی دیجیتالی از اپلیکیشن‌های جدید مالی است که براساس چندین پروتکل غیرمتمرکز اجرا می‌شود و هدف آن ایجاد انقلابی در سیستم‌های مالی متداول است.

دیفای از فناوری بلاک چین استفاده می‌کند تا نیاز به اشخاص ثالث، مانند بانک‌ها، شرکت‌های بیمه و بروکرها را از تراکنش‌های مالی حذف و آنها را کاملاً منسوخ کند. هدف از این اقدام، رفع نقاط ضعف سیستم‌های مالی سنتی است، مشکلاتی همچون تراکنش‌های کُند، کاغذبازی اداری و همچنین سیستم‌ها و عملیات متمرکز منسوخ.

در مقابل، قراردادهای هوشمندی که مستقل و فاقد اشتباه و فساد انسانی هستند جایگزین این اشخاص ثالث خواهند شد. همچنین، هدف دیگر دیفای، جانشینی ارزهای فیات توسط دارایی‌های دیجیتالی مانند بیت کوین، تتر یا اتریوم است.

ارزیابی خطر و پاداش سرمایه‌گذاری در دیفای

در زمان نگارش این مقاله، حدود ۴۰ میلیارد دلار دارایی دیجیتال در پروتکل‌های دیفای قفل شده است؛ میزان رشد این حوزه هنگامی برجسته می‌شود که یادآوری کنیم در ابتدای سال ۲۰۲۰، میزان دارایی دیجیتال قفل‌شده در پروتکل‌های دیفای فقط ۱ میلیارد دلار بود.

جهش دیوانه‌وار دیفای باعث شده است که بسیاری از تحلیل‌گران نسبت به حباب قیمت احتمالی و امکان ورود حوزه قانون‌گذاری و نظارتی به دیفای هشدار دهند، مانند اتفاقی که در سال ۲۰۱۸ به صنعت عرضه اولیه کوین (ICO) آسیب زد.

ارزیابی میزان خطر احتمالی پروژه‌های دیفای یکی از مهم‌ترین مراحل، پیش از ورود به این حوزه است. ‌

با توجه به میزان سرمایه‌ای که افراد در اکوسیستم دیفای تزریق می‌کنند، پیش از سرمایه‌گذاری در این پلتفرم‌ها تا چه‌اندازه باید محتاط باشید؟ به عبارت ساده‌تر، آیا اصلاً سرمایه‌گذاری در دیفای منطقی است؟

گرچه قصد نداریم به خوانندگان این مطلب مشاوره مالی ارائه دهیم، اما درک گزینه سرمایه‌گذاری و نحوه عملکرد محصولات آن، همچون کِشت سود (yield farming)، نکته بسیار مهمی است. بی‌شک، به علت ماهیت جدید و تا حد زیادی کنترل‌نشده دیفای خطرات امنیتی بسیاری نیز ممکن است وجود داشته باشند.

این متغیرها در کنار عدم قطعیتی که پروژه‌های دیفای به همراه دارند، باعث شده‌اند تا سرمایه‌گذاران علاوه بر احتمال کسب سود بسیار زیاد از این صنعت، در معرض نوسانات بسیار شدید قیمت نیز قرار بگیرند.

سرمایه‌گذاری روی ارزهای دیجیتال به خودی خود در مقایسه با سایر دارایی‌های سنتی خطرناک‌تر است و تعامل با پروتکل‌های دیفای ممکن است این خطر را نیز بیشتر کند. به‌عنوان مثال، اگر کاربری بخواهد در سهام‌گذاری دیفای شرکت کند، اکثر پلتفرم‌های موجود کاربران را مجبور می‌کنند دارایی‌های سهام‌گذاری‌شده خود را برای یک دوره مشخص قفل کنند.

در این دوره، قیمت ارزهای دیجیتال ممکن است به‌طرز چشمگیری افزایش یا کاهش یابد در‌حالی‌که اگر دارنده این دارایی‌ها در سهام‌گذاری شرکت کرده باشد، نمی‌تواند اقدام به فروش دارایی‌های خود کند.

علاوه بر این، شبکه‌های دیفای از سازوکارهای مختلفی برای محاسبه ارزش توکن‌های قفل‌شده در پلتفرم‌های خود استفاده می‌کنند. متأسفانه، این سازوکارها ممکن است پیامدهایی منفی مانند ضرر ناشی از افت قیمت دارایی‌های قفل‌شده و افت شدید قیمت داشته باشند.

برای سرمایه‌گذاری در دیفای، احتمالاً مجبور هستید دارایی‌های خود را در این پروژه‌ها قفل کنید.

مشابه با سایر حوزه‌های ارزهای دیجیتال، در صنعت دیفای نیز سرمایه‌گذاران اولیه بیشترین سود را به دست می‌آورند. افرادی که در اوایل سال ۲۰۲۰ در دیفای سرمایه‌گذاری کردند، بیشترین سود را کسب کردند، به‌ویژه اگر این سرمایه‌گذاری روی توکن‌هایی مانند YFI که افزایشی بین ۲۰ تا ۱۰۰۰ برابری داشته‌اند یا شامل یا طرح‌های استخراج نقدینگی با بازده درصدی بسیار زیاد بوده باشد.

آیا در سال ۲۰۲۱ نیز می‌توان به کسب سود با سرمایه‌گذاری در حوزه دیفای امید داشت؟ با توجه به این واقعیت که حوزه دیفای کماکان در حال رشد است و هرروز پروتکل‌های جدیدی اضافه می‌شوند، پاسخ قطعاً مثبت است! با این حال، خطرات این حوزه نیز باید مدیریت شوند. درواقع، بهتر است با ترکیبی از خوش‌بینی محتاطانه و بدبینی امیدوارانه به سرمایه‌گذاری دیفای نزدیک شویم.

آیا برای سرمایه‌گذاری در دیفای آماده هستید؟

چشم‌انداز سرمایه‌گذاری در دیفای بسیار گسترده است و نیاز به توجه بیشتری دارد. با این حال، اکثر سرمایه‌گذاران معمولاً بیش از حد درگیر بازده درصدی سالانه (APY) طرح‌های دیفای هستند به‌گونه‌ای که به سایر جوانب مهم پروژه‌های دیفای توجهی نمی‌کنند.

بازده درصدی سالانه به بازده مورد انتظار هر سرمایه‌گذاری طی یک سال گفته می‌شود.

بسیاری از عوامل دیگر نیز وجود دارند که کاربر جدید دیفای باید برای مواجهه با آنها آماده باشد، از جمله:

قراردادهای هوشمند قلب تپنده دیفای هستند. اگرچه امنیت این قراردادها از ابتدای پیدایش تاکنون مسیر قابل‌توجهی پیش رفته است، بسیاری از پروژه‌ها در این حوزه هنوز کنترل‌نشده هستند. در فضای دیفای، هکرها پیش از این نیز چندین روش برای نفوذ به پروتکل‌های دیفای و سوءاستفاده از نقاط ضعف دارایی‌های دیجیتال و دسترسی به آنها به کار گرفته‌اند.

امانی یا غیرامانی

اگرچه توسعه‌دهندگان نیز برای رفع نقاط ضعف و مشکلات قراردادهای هوشمند تلاش می‌کنند، کاربران دیفای مسئول امنیت کوین‌های خود هستند.

توجه داشته باشید که بیشتر پروتکل‌های دیفای غیرامانی هستند، به این معنی که کاربران به‌تنهایی مسئولیت محافظت از ارزهای دیجیتال خود را بر عهده دارند. در مقایسه با شبکه‌های امانی که از شما می‌خواهند دارایی‌های خود را به کیف پول‌های آنها انتقال دهید، این امر می‌تواند میزان خطر را کاهش دهد، زیرا نه کلید و نه کوین‌های خود را در اختیار پلتفرم‌های غیرامانی قرار نمی‌دهید.

حاکمیت

چه کسی تصمیم‌گیری‌های اصلی پلتفرم‌ مورد نظر شما را بر عهده دارد؟ برخی از پروژه‌های دیفای فقط توسط تیم توسعه پشتیبان خود مدیریت می‌شوند، در حالی که برخی دیگر حاکمیت جامعه خود را به دست سازمان‌های غیر متمرکز مستقل (DAO) می‌سپارند.

حوزه‌های اصلی که به مشارکت جامعه نیاز دارند شامل کارمزدها و به‌روزرسانی‌ها می‌باشند. اگر پروژه‌ای تحت نظارت جامعه خود نیست، بهتر است در مورد سرمایه‌گذاری روی آن محتاط‌تر باشید. طی سال گذشته نیز پروژه‌های کلاه‌‌بردارانه بسیاری کاربران خود را ناامید کرده‌اند؛ اجازه ندهید تاریخ تکرار شود!

پیش از سرمایه‌گذاری در یک پروژه دیفای، در مورد سیستم حاکمیتی پروژه تحقیق کنید.

داده‌های تاریخی

یکی از روش‌های موثر برای ورود ایمن به حوزه سرمایه‌گذاری در دیفای، بررسی داده‌های تاریخی موجود است که می‌تواند شما را در تصمیم‌گیری آگاهانه راهنمایی کند. برای این منظور، می‌توانید به پلتفرم‌هایی همچون کوین مارکت کپ مراجعه و اطلاعات تاریخی این حوزه را دریافت کنید. البته توجه داشته باشید که اکوسیستم دیفای به‌طور مداوم در حال شتاب‌گرفتن است و ممکن است این داده‌ها هرروز در حال تغییر باشند.

داده‌های پروژه‌های دیفای. منبع: کوین مارکت کپ

نحوه سرمایه‌گذاری در دیفای

در این بخش، به بررسی سه شیوه سرمایه‌گذاری در دیفای می‌پردازیم: معاملات توکن‌های دیفای، استخراج نقدینگی و کِشت سود.

معاملات توکن‌های دیفای

توکن‌های دیفای دارایی‌های مجازی بومی هستند که توسط پلتفرم‌های دیفای به کار گرفته می‌شوند. به‌عنوان مثال، دارایی اصلی پلتفرم کامپاند (Compound)، توکن بومی کامپ (COMP) است و توکن‌های بومی پلتفرم میکر (Maker)، میکر (MKR) و دای (DAI) هستند. مانند هر ارز دیجیتال دیگری، توکن‌های دیفای نیز قابل‌معامله در صرافی‌ها هستند.

کاربران می‌توانند در هر زمانی این توکن‌ها را معامله کنند و با خرید، نگهداری و فروش آنها کسب سود کنند. این توکن‌ها محور پروتکل‌های دیفای هستند و معاملات آنها می‌تواند به رشد این پروتکل‌ها و ارائه هرچه‌بیشتر پتانسیل آنها کمک کند.

با این حال، بهتر است فقط روی توکن‌هایی سرمایه‌گذاری کنید که کاربردهایی واقعی، همچون حاکمیت و سهام‌گذاری، داشته باشند. به‌عنوان مثال، توکن یونی (UNI) از پلتفرم یونی سواپ (Uniswap) یک توکن حاکمیتی است که می‌توان از آن به‌عنوان وثیقه وام‌ استفاده کرد. همچنین، توکن YFI به کاربران خود اجازه می‌دهد در فرآیند کِشت سود در اکوسیتم یِرن (Yearn) شرکت کنند. موارد استفاده‌ای از این دست موجب افزایش تقاضا می‌شود که درنهایت در کنار میزان عرضه، تنها عامل تأثیرگذار قیمت یک دارایی است.

استخراج نقدینگی (Liquidity mining)

استخراج نقدینگی به تزریق نقدینگی به پروتکل دیفای گفته می‌شود.

ماینرهای نقدینگی با استخرهای نقدینگی که بودجه در اختیار دارند، در تعامل هستند. تأمین‌کنندگان آیا سرمایه‌گذاری در دیفای امن است؟ نقدینگی (به‌اختصار LPها) سهم عظیمی از کارمزدهای جمع‌آوری‌شده را دریافت می‌کنند و به این ترتیب تشویق می‌شوند تا سهم بیشتری از کارمزدهای جمع‌آوری‌شده را دریافت کنند.

به‌عنوان مثال، اگر پلتفرم مورد نظر در زمینه وام‌دهی فعال باشد، تأمین‌کنندگان نقدینگی درصدی از کارمزدهای جمع‌آوری‌شده از وام‌گیرندگان را دریافت می‌کنند. با این حال، بیشتر پلتفرم‌ها به تأمین‌کنندگان نقدینگی اجازه می‌دهند دارایی‌های خود را هر زمان که مایل هستند، برداشت کنند.

بنابراین، اگر دارایی بلااستفاده‌ای در اختیار دارید، بهتر است به جمع تأمین‌کنندگان نقدینگی بپیوندید و پاداش دریافت کنید. فقط به یاد داشته باشید که همیشه خطر کاهش قیمت دارایی وجود دارد و ممکن است به‌هنگام برداشت دارایی خود، دچار ضرر شوید.

در استخراج نقدینگی، ماینرهای نقدینگی با استخرهای نقدینگی که بودجه در اختیار دارند، در تعامل هستند.

کشت سود (yield farming)

کشت سود بسیار شبیه به استخراج نقدینگی است، اما با یک تفاوت برجسته. به جای اینکه تأمین‌کنندگان نقدینگی دارایی‌های خود را در یک پروتکل واحد واریز کنند، افرادی که در کشت سود شرکت می‌کنند به‌دنبال پلتفرم‌هایی با بالاترین بازده یا مشوق هستند. مثالی عالی از شبکه دیفایی که در زمینه کشت سود فعالیت می‌کند، پلتفرم یرن فایننس (yearn.finance) است.

در پلتفرم یرن فایننس، کاربران دارایی‌های خود را به پروتکل واریز می‌کنند تا پروتکل به‌طور خودکار دنبال پروژه‌های دیفایی بگردد که پاداش بهتری به تأمین‌کنندگان نقدینگی می‌پردازند. با این حال، به نظر می‌رسد این پلتفرم بیش از سود سالیانه، عوامل دیگری از جمله مشخصات خطر سایر پلتفرم‌ها را نیز بررسی می‌کند.

سخن پایانی

دیفای یکی از فرصت‌های سرمایه‌گذاری استثنایی است که هر چند سال یک بار اتفاق می‌افتد. با این حال، این صنعت بسیار جوان و پر از بازیکنانی است که چندان عالی نیستند و ممکن است قصد داشته باشند از سرمایه‌گذاران جدید و کمبود آگاهی آنها سوءاستفاده کنند.

در حال حاضر، قیمت‌ها در دیفای به‌اندازه‌ای دچار تورم هستند که نمی‌توان گفت آیا قیمت‌های فعلی منعکس‌کننده قیمت واقعی دارایی‌ها هستند یا فقط در نتیجه تلاشی برای پامپ (pump) و رشد جعلی قیمت اوج گرفته‌اند و به‌زودی سقوط خواهند کرد. به‌عنوان مثال، پروتکل‌های جدیدی مانند آوی (AAVE) طی تنها چند هفته از کمتر از ۲۰ دلار به بیش از ۵۲۰ دلار رسیده‌اند!

سرمایه‌گذاری در دیفای بستگی به دارایی‌های موجود و تمایل شما به ریسک‌پذیری دارد. در هر صورت، پیش از هر سرمایه‌گذاری حتماً تحقیقات کافی انجام دهید و درک کامل و مناسبی از آنچه که روی آن سرمایه‌گذاری می‌کنید، داشته باشید. همچنین، اطمینان حاصل کنید که تیم پروژه دیفای حرفه‌ای و قانونی است و قصد دارد مشکل مالی واقعی‌ای را حل کند. و در پایان، از طریق واسطه‌ها، پلتفرم‌های معاملاتی و کیف پول‌های معتبر وارد این حوزه شوید.

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:

دیفای گروپس چیست؟ آیا یک پروژه کلاهبرداری است؟

بازار ارزهای دیجیتال بازار تقریبا نوظهوری به شمار می رود که برای کسب درآمد بیشتر و ثروتمندشدن بسیار وسوسه انگیز است اما ارزهای دیجیتال نیز مانند هر بازار مالی دیگری نیازمند آموزش و تحلیل آیا سرمایه‌گذاری در دیفای امن است؟ است. افراد زیادی هستند که به ‌دلیل دانش و اطلاعات ناکافی دارایی ‌شان در این بازار به نصف و حتی کمتر می رسد. از سوی دیگر رشد یک بازار نوظهور باعث جذب کلاهبرداران مالی نیز می شود که با هدف سرقت سرمایه مردم ناآگاه وارد می شوند. دیفای گروپس (DeFiGroups) یک پلتفرم و پروژه در حوزه ارزهای دیجیتال است که افراد زیادی را جذب کرده است.

تاریخچه دیفای گروپس

دیفای گروپس با نام DefigroupsFinance در سال 2013 در کشور سوئیس ایجاد شد و در حوزه بازارهای مالی شروع به کار کرد. این شرکت در سال 2018، وارد بازار ارزهای دیجیتال شد و با کمک هوش مصنوعی، داده ها را تحلیل و اقدام به خرید و فروش رمزارزها به کمک متخصصین مالی می کند. این شرکت همزمان با مطرح شدن دیفای یا همان سیستم مالی غیرمتمرکز در کریپتوکارنسی در تابستان 1399 به این حوزه نیز ورود پیدا کرده است. نکته جالب توجه در مورد شرکت دیفای گروپس این است که همانند صندوق های سرمایه گذاری به کاربران خود سود پرداخت می کند.

دیفای گروپس فایننس موفق شده توجه کاربران ایرانی را به خود جلب کند و سرمایه زیادی از آنان را جذب پروژه خود نماید. این پروژه با نام هایی مانند دفی گروپس، دیفای گروپ و دفی گروپ نیز شناخته می شود. اما آیا واقعا دیفای گروپس یک پروژه کلاهبرداری است؟ برای پاسخ به این سوال باید به برخی موارد مهم بپردازیم.

توزیع سود در پلتفرم دیفای گروپس

کسب سود ماهانه 10 تا 17 درصدی از طریق پلتفرم DeFi Groups اولین چیزی است که در وب سایت این پلتفرم می بینید که مدعی است توزیع سود هیچگاه تمام نمی شود و این توزیع سود به صورت روزانه خواهد بود. بزرگترین ادعا این پروژه توزیع سود است. برخی باتوجه به همین موضوع توزیع سود این پروژه را کلاهبرداری می دانند اما برخی دیگر با توجه به نقشه راه و برنامه چند سال آینده به همراه وایت پیپر ۵۰ صفحه ‌ای آن را دلیلی بر کلاهبرداری نبودن آن می دانند که در ادامه به این موارد می پردازیم.

وایت پیپر دیفای گروپس

همانطور که می دانید وایت پیپر برای هر ارز دیجیتال عبارتست از جزئیات دقیقی از ساز و کار آن ارز، همانند یک مقاله علمی پزشکی که جزئیات یک اقدام پزشکی یا یک یافته پزشکی را تشریح می کند. وایت پیپر پلتفرم دیفای گروپس (Defi groups) بیشتر شبیه یک گزافه گویی است تا بیان جزئیات دقیق یک پروژه. چراکه بیشتر به بیان کلیات اکتفا کرده است. آنچه که از این وایت پیپر می توان استنباط کرد این است که به دنبال توسعه بات‌ هایی برای فعالیت در حوزه دیفای به صورت خودکار است. براساس توسعه این بات هاست که ادعا می کند توزیع سود را تضمین می کند و برای کاربران، سود تولید می‌ کنند.

نحوه سوددهی

مورد بعدی که باید برای Defi groups بررسی کنیم نحوه سوددهی آن است. روش سوددهی پلتفرم دیفای گروپس بر مبنای میزان سرمایه‌ گذاری افراد متغیر خواهد بود و آن ها در سود و زیان شریک هستند. به صورت کلی میزان و نحوه سوددهی دیفای گروپس به صورت زیر است و هر سرمایه گذار محدودیتی نداشته و می تواند به تعداد نامحدود از هر نوع سرمایه انتخاب کند.

1. سرمایه‌ گذاری ۱۰۰ تا ۵۰۰ دلار، سود ۱۰ درصد ماهانه و ۱۲۰ درصد سالانه

2. سرمایه ‌گذاری ۵۰۰ تا ۲۰۰۰ دلار، سود ۱۰.۵ درصد ماهانه و ۱۲۶ درصد سالانه

3. سرمایه ‌گذاری ۲۰۰۰ تا ۱۰.۰۰۰ دلار، سود ۱۱ درصد ماهانه، ۱۳۲ درصد سالانه

4. سرمایه‌ گذاری ۱۰.۰۰۰ تا ۵۰.۰۰۰ دلار، ۱۲ درصد ماهانه و ۱۴۴ درصد سالانه

درمقایسه سود پلتفرم دیفای گروپس با سود بانکی باید گفت اگر سود بانکی سالانه روی سپرده شما را 15 درصد درنظر بگیریم یعنی شما ماهی کمتر از 1.5 درصد سود دریافت می کنید ولی در دیفای گروپس ماهی 10 درصد سود دریافت می کنید.

در این پلتفرم توسعه دهندگان دیفای گروپس مدعی هستند که پس از ۲ سال به ‌صورت اتوماتیک سرمایه شما آزاد و می توانید اصل پول خود را برداشت کرده یا تمدید کنید. همچنین شما هر زمان که بخواهید می توانید اصل پولتان را زودتر از موعد با کسر کارمزد برداشت کنید. برای برداشت اصل پول خود با ارسال یک پیام به پشتیبانی سایت از داخل پنل کاربری‌ درخواست برداشت می دهید. برای سرمایه گذاری زیر 6 ماه باید 15 درصد کارمزد بدهید و سرمایه گذاری بالای 6 ماه و همچنین زیر یک سال 30 درصد به عنوان کارمزد کسر می شود.

نقشه راه (road map)

رود مپ یا همان نقشه راه یکی دیگر از قسمت هایی است که باید در مورد بررسی پروژه ها به آن توجه کنیم. نقش راه در واقع تجسم آینده ای است که خالقان و توسعه دهندگان یک پروژه برای آن متصور شده اند و برنامه ریزی خود را انجام داده اند. با مراجعه به وب سایت دیفای گروپ، میبینیم که آخرین بروزرسانی رودمپ DeFi Groups مربوط به سه ماهه نخست سال 2020 بوده و در این تاریخ متوقف شده است.

نحوه کسب درآمد

Defi groups مدعی است که به مشتریان وفادار خود به ازای معرفی دیگران هدیه می دهد. شما بعد از ثبت نام در این پلتفرم کدی دریافت می کنید و با دادن کد خودتان به دیگران برای ثبت نام، (به عنوان کد معرف)، 5 درصد سرمایه گذاری او را به شما پورسانت می دهد. این مورد از سوددهی به باور عده ای شبیه طرح های پانزی و هرمی است که البته عده ای دیگر آن را رد می کنند و معتقدند که برخلاف طرح های پانزی نیازی به داشتن زیرمجموعه نیست و در دیفای زیرمجموعه اجباری نبوده و درصد سود به صورت ماهیانه حتی بدون داشتن زیرمجموعه به شما پرداخت می شود.

جمع بندی

بازار ارزهای دیجیتال یکی از جذاب ترین حوزه های سرمایه گذاری در چند سال اخیر است. در این میان حوزه دیفای یکی از حوزه های مورد علاقه افراد سودجو و کلاهبرداران است که با با یدک کشیدن اسم DeFi و تضمین نرخ سودهای بالا، اهداف سوئی را دنبال می کنند. اینکه دیفای گروپس براساس نظر برخی کلاهبرداری است و برخی دیگر نسبت به آن با اطمینان سخن می گویند، مشخصا تعیین کننده کلاهبرداری بودن یا نبودن پروژه نیست. چراکه هیچ منبع موثقی و در هیچ سایت و مقاله معتبری به کلاهبرداری بودن این پلتفرم اشاره نکرده است.

اما اصل اول سرمایه گذاری در بازارهای مالی این است که شما پول و سرمایه خود را در جایی قرار دهید که به آن اطمینان 100 درصدی دارید. بنابراین حتی اگر قصد سرمایه گذاری در این پلتفرم را دارید بازهم تمام تحقیقات لازم در این زمینه را انجام دهید.

فرصت های سرمایه گذاری در دیفای کدامند؟ از صرافی غیرمتمرکز تا بریج‌ها و بیمه

در کدام بخش‌های DeFi می‌توان فرصت‌های بهتری برای سرمایه‌گذاری پیدا کرد؟ همانطور که می‌دانید در سال‌های گذشته امور مالی غیر متمرکز رشد زیادی داشته و استقبال خوبی نیز از آن شده است. دیفای به زیرمجموعه‌های مختلفی مثل صرافی‌های غیرمتمرکز، بیمه،‌ پل‌ها و غیره تقسیم می‌شود. شرکت سرمایه‌گذاری خطر پذیر Susa venture که معمولا در مراحل تامین مالی (Seed) پروژه‌های استارت‌آپی مشارکت می‌کند، با بررسی نقشه بازار دیفای جذاب‌ترین فرصت های سرمایه گذاری در دیفای را معرفی می‌کند. با میهن بلاکچین همراه باشید تا ببینیم زیرمجموعه‌های امورمالی غیرمتمرکز و چشم‌انداز سرمایه‌گذاری هر بخش به چه صورت است.

چشم انداز سرمایه‌گذاران در مورد آینده بلاکچین چیست؟

معمولا سرمایه‌گذارانی که از وب ۲ وارد حوزه وب ۳ می‌شوند و ماکسیمالیست‌های یک زنجیره‌ خاص، معتقد هستند که در هر حوزه در نهایت ۱ الی ۳ پلتفرم قرارداد هوشمند حکمفرما می‌شود. این پلتفرم‌ها به لطف تکنولوژی‌های پیشرفته، اثر شبکه (Network Effects)، اثر لیندی (Lindy Effects) و پذیرش توسعه‌دهندگان غالب می‌شوند و سایر زنجیره‌ها از بین می‌روند.

به نظر می‌رسد فعلا افزایش زنجیره‌ها کماکان ادامه داشته باشد و در نهایت لایه یک‌ها، لایه دوها و زنجیره‌های مستقل (Sovereign chain) آینده چند زنجیره‌ای را بسازند. طبق اصل اولیه، بلاکچین یک دفتر کل است که نشان می‌دهد چه کسی مالک چه چیزی است. در طول این سال‌ها تنظیم مجدد ساختار این دفتر کل و شروع متفاوت آن همواره برای سرمایه‌گذاران، بنیانگذاران و اعضای جامعه وسوسه‌کننده بوده است.

اما در مورد موضوع تنظیم مجدد دفتر کل یک بلاکچین مسئله این جاست که «چه میزان از ارزش به منبع اصلی تعلق می‌گیرد؟» به طور مثال در بخش NFTها تقریبا تمام ارزش متعلق به توکن‌های بی‌همتای مبتنی بر اتریوم است. آیا این وضعیت در آینده هم به همین صورت باقی می‌ماند؟ یا وضعیت موجود به خاطر این است که NFTها در اولین چرخه پذیرش خود هستند؟ آیا توکن‌های بی‌همتای سولانا (Solana NFT) هم در آینده جذابیتی برای سرمایه‌گذاری دارند؟ آیا سولانا و سایر پروتکل‌های لایه ۱ می‌توانند در چرخه‌های بعدی نقدینگی قابل توجهی به دست بیاورند و مانند اتریوم با استقبال توسعه‌دهندگان مواجه شوند؟ اگر در این موضوع موفق نباشند آیا می‌توانند از طریق روش‌های دیگری ارزش‌آفرینی کنند؟

آینده چند زنجیره‌ای چطور شکل می‌گیرد؟

انتظار می‌رود با وجود لایه یک‌های موجود، پروتکل‌های لایه ۲ که هر روز به تعداد آن‌ها اضافه می‌شود و زنجیره‌های جدیدی که هنوز لانچ نشده‌اند، یک آینده چند زنجیره‌ای ایجاد شود. تعدادی از اپلیکیشن‌ها مستقیما روی این قراردادهای هوشمند اجرا می‌شوند و برخی دیگر زنجیره‌های مستقل خودشان را دارند. به تازگی شاهد آن بودیم که پلتفرم Dydx شبکه اتریوم را کنار گذاشته تا با استفاده از کازموس اس‌دی‌کا (Cosmos SDK) یک زنجیره مستقل بسازد.

درصورتی که بازار نزولی بیش از ۵ سال ادامه پیدا کند، با شرایط متفاوتی مواجه می‌شویم. در آیا سرمایه‌گذاری در دیفای امن است؟ چنین سناریویی نخستین گزینه توسعه‌دهندگان و فعالیت‌های سرمایه‌گذاری، انتخاب قابل اعتمادترین پلتفرم یعنی شبکه اتریوم است. زیرا بعد از پایان این سناریو و برگشت بازار، احتمالا بازهم اتریوم پیشتاز است و بر لایه ۱های جدید غلبه می‌کند.

فرصت های سرمایه گذاری در دیفای در چه حوزه‌هایی وجود دارد؟

ماهیت بیش از حد مالی صنعت کریپتو موجب جذب سرمایه‌گذاران سفته‌باز می‌شود و این دسته از سرمایه‌گذاران بخشی از مکانیسم بوت‌استرپینگ (Bootstrapping) پروژه هستند. سخت‌ترین بخش هر پروژه‌ توکنومیکس آن است؛ زیرا باید بدون تبدیل شدن به اوراق بهادار، یک ارزش بلند‌مدت را ایجاد ‌کند. توجه داشته باشید که در آینده چند زنجیره‌ای رتبه ارزش هر بخش، ارتباط مستقیمی با رتبه بزرگی و وسعت آن بخش ندارد. در حوزه امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) مهم‌ترین بخش‌های ارزش‌آفرین عبارتند از:

• صرافی‌ها (Exchanges)
• بیمه (Insurance)
• بازارهای پول (Money Markets)
• بریج‌ها (bridges)
• گیم فای (GameFi)
• توکن غیرمثلی (NFT)

در این بررسی استیبل‌کوین‌ها و سیستم‌های پرداخت مطرح نیستند. زیرا به نظر می‌رسد استیبل‌کوین‌ها با وجود اثر شبکه (Network Effect) و ارزشمندتر شدن به دلیل استقبال اکثر کاربران همچنان پیشتاز می‌مانند. به طور مثال غلبه بر برتری استیبل کوین USDT بدون ایجاد یک طرح پانزی بسیار سخت است. فرکس (Frax) و بینزتاک (Beanstalk) دو پروتکل استیبل کوین هستند که گرچه در نسخه اول خود چندان موفق نبودند؛ اما پس از حمله به حاکمیت پروتکل، نسخه دوم خود را راه‌اندازی کردند.

سیستم‌های پرداخت استیبل‌کوین‌ها و سایر ارزهای دیجیتال هم موضوع قابل‌توجهی است اما تکنولوژی مالی (Fintech) آن‌ها نسبتا پیچیده‌تر از حوزه کریپتو است. بر خلاف دنیای کریپتو، برای بررسی بازیگردان‌های بزرگ وب ۲ از قبیل پلتفرم پردازش پرداخت‌ آنلاین استرایپ (Stripe) باید دید متفاوت‌تری داشته باشیم.

صرافی‌ها

در حال حاضر در میان صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) مبتنی بر اتریوم، صرافی یونی سواپ (UniSwap) پیشتاز است. گرچه حجم نقدینگی یونی سواپ وابسته به مسیر بازار است، اما نشانه‌ها حاکی از آنست که ایجاد انگیزه‌های مناسب یا تغییر ساختار بر حجم نقدینگی آن اثر می‌گذارد. گرچه صرافی سوشی سواپ (SushiSwap) توانست در یک نبرد و تنها در عرض یک هفته حدود ۷۰ درصد بر یونی سواپ غلبه کند، اما یونی سواپ در اقدامی تلافی‌جویانه با لانچ توکن بومی خود و راه‌اندازی نسخه جدیدی از پروتکل پیروز میدان شد. صرافی سوشی سواپ علیرغم برخورداری از پتانسیل‌های بلندمدت، به خاطر جهت‌گیری‌های نادرست داخلی و مشکلات حاکمیت دائو (DAO) در این رقابت شکست خورد.

در میان صرافی‌های متمرکز، سه صرافی بیتمکس (Bitmex)، کوین بیس (Coinbase) و بایننس (Binance) محبوب‌ترین صرافی‌های سال ۲۰۱۸ (۱۳۹۷) بودند. صرافی‌های کوین بیس و بایننس بیشتر مورد استقبال سرمایه‌گذاران خرد بود و صرافی بیتمکس در سلطه سرمایه‌گذاران نهادی قرار داشت. در سال ۲۰۱۹ (۱۳۹۸)، صرافی FTX پا به عرصه گذاشت و جای صرافی بیتمکس را گرفت. در حال حاضر صرافی FTX از نظر ارزش بازار خصوصی، در جایگاهی بالاتر از کوین بیس قرار دارد.

در فضای صرافی‌های غیرمتمرکز هنوز فاصله زیادی با اجرایی شدن رقبای یونی سواپ روی اتریوم داریم. به طور مثال، صرافی Crocswap یک صرافی غیرمتمرکز تک قراردادی است که ساختار آن با معماری صرافی‌های غیرمتمرکز فعلی تفاوت بسیاری دارد. صرافی‌های غیرمتمرکز تک قراردادی ویژگی‌های قابل‌توجهی دارند؛ زیرا هزینه گس معاملات و بار مالیاتی را کاهش می‌دهند، کیفیت بازار مناسبی برای تریدرهای‌ حرفه‌ای و خبره ارائه می‌دهند و نقدینگی را در همه پروتکل‌های صرافی‌های غیرمتمرکز قدیمی پخش می‌کنند.

تجمیع‌کننده‌های نقدینگی

صرافی‌های غیرمتمرکز میان زنجیره‌ای و تجمیع‌کننده‌های نقدینگی (Aggregator) هم فرصت‌های منحصر به فردی برای سرمایه‌گذاری هستند. به‌علاوه، پذیرفتن قوانین میان‌زنجیره‌ای به معنای ایجاد فرصت‌هایی برای سرمایه‌گذاری در صرافی‌های موجود یا صرافی‌های جدید در لایه ۱ است. پلتفرم تریدرجو (TraderJoe) روی شبکه آوالانچ (avalanche) یا صرافی غیرمتمرکز سرم (serum) روی شبکه سولانا نمونه‌های از این گروه هستند. صرافی‌های مشتقه مانند صرافی پرپچوال (Perpetual) و اوپین (Opyn) هم بسیار قابل توجه هستند اما تداوم رشد آن‌ها کار چندان ساده‌ای نیست. در حوزه امور مالی سنتی (TadeFi) بازارهای مشتقه هنوز نتوانسته‌اند در برابر بازرهای اسپات قد علم کنند.

به طور کلی، صرافی‌ها اپلیکیشن‌هایی هستند که نسبت به سایر بخش‌های کریپتویی تا الان در صدر قرار دارند و همچنان فرصت مناسبی برای سرمایه‌گذاری هستند.

دنیای کریپتو مملو از هک قراردادهای هوشمند، سرقت کلیدهای خصوصی و سقوط‌های ناشی از طرح‌های پانزی است. گرچه این بخش حساسیت‌های بیشتری دارد، اما هنوز بیشترین فضای خالی و آسیب‌پذیری را دارد که احتمالا ناشی از پیچیدگی تعهدات پذیره‌نویسی است (Underwriting Risk: ریسک عوامل غیرقابل کنترل یا ارزیابی نادرست ریسک‌ها هنگام نوشتن بیمه‌نامه است). در این حوزه، پروتکل بیمه نکسوس میوچوال (Nexus Mutual) پیشتاز رقبا است اما هنوز در ابتدای راه قرار دارد. پلتفرم‌های بیمه درون زنجیره‌ای Cozy و RiskHarbor هم دو نمونه دیگر هستند. شاید ایده بیمه توکن‌های بی‌همتا (NFT) ایده جذابی باشد و بتواند کاربران توکن‌های غیرمثلی باشگاه قایق سواری میمون کسل (BAYC) را به عنوان اولین هدف انتخاب کند. تحت پوشش قرار دادن باینری آپشن با رابط کاربری ساده هم می‌تواند ایده جالبی در صنعت بیمه‌ کریپتویی باشد.

بازارهای پول (Money Matkets)

در این بخش صنایع متعددی با محصولات مختلف فعال هستند. بزرگترین ایراد حل نشده این حوزه وام‌دهی و قرض‌دهی (Lendig / Borrowing) با وثیقه‌گذاری‌های کمتر از حد است. موضوعی که باعث می‌شود سوددهی این بخش در حد طرح‌های پانزی نباشد. تا الان کپی‌برداری از این بخش امور مالی سنتی در حوزه کریپتوکارنسی کار پیچیده‌ای بوده است. مپل فایننس (Maple Finance) و کلیرپول فایننس (Clearpool Finance) از پیشگامان این بخش هستند. مقاله اخیر ویتالیک بوترین (Vitalik Butrine) مکانیسمی را برای ایجاد و به‌دست آوردن توکن‌های بی‌همتای Soulbound ارائه می‌دهد که این قابلیت معادل یک امتیاز اعتباری آنچین است.

کارگزاری‌های بزرگ غیرمتمرکز هم فرصت‌های جذابی در این بخش هستند، به ویژه زمانی که به عنوان بازارهای مشتقه آنچین فعالیت می‌کنند. استقرار کارگزاری Oxygen روی شبکه سولانا یکی از اولین نمونه‌های اجرا شده این بخش است، اما احتمال سقوط آن به دلیل توکنومیکس پروژه وجود دارد.

پل‌های دیفای (Bridges)

منبع: Coinguides.org

از آنجایی که آینده مبتنی بر بلاک‌چین‌های «چند زنجیره‌ای» است، بریج‌ها یک ضرورت برای آینده هستند. اما در این بخش رقابت زیاد است و فهمیدن تفاوت‌ها کار پیچیده‌ای است. پروتکل تعاملی چندزنجیره‌ای LayerZero و Synapse در این بخش فعال هستند. اکنون سوال اینجاست که آیا لایه پل ایجاد شده در پروژه‌های مختلف قادر به حفظ ارزش هستند یا در معرض خطر کالاگرایی قرار می‌گیرند.

توکن‌های بی‌همتا (NFT)

علیرغم پیشتازی اوپن سی (Opensea) در این بخش، تعدادی از پلتفرم‌ها مانند Blur و پلتفرم غیرمتمرکز LooksRare در تلاش هستند یک مارکت‌پلیس NFT برای تریدرهای حرفه‌ای بسازند. در مارکت‌پلیس Sudoswap هم کاربران می‌توانند توکن‌های قابل تعویض ERC-۲۰ را با توکن‌های غیرقابل تعویض ERC-۷۲۱ یا حتی توکن‌های با استاندارد ERC-۱۱۵۵ سواپ کنند.

NFTها بخشی از رمزارزها هستند که توجه سرمایه‌گذاران غیرکریپتویی را به خود جلب کردند. درحالی‌که صرافی‌ها پتانسیل سرمایه‌گذاری بهتری دارند؛ اما اگر تیم و برنامه‌سازی درستی وجود داشته باشد می‌توان فرصت‌های خوبی را با استفاده از مالی‌سازی یا وثیقه‌سازی NFTها یا یکپارچه‌سازی NFTها با دنیای واقعی به‌دست آورد. احتمالا این روش ترکیبی در بازارهای صعودی یا در موج‌های ورود سرمایه‌گذاران خرد عملکرد بهتری دارد.

گیم فای (GameFi)

بخش کسب درآمد از بازی (Play to Earn) در سال گذشته با محبوبیت دو بازی اکسی اینفینتی (Axi Infinity) و استپن (Stepen) توجه جهانی را به خود جلب کرد. شاید برخی کاربران با دید شک و تردید معتقد باشند که این‌ بازی‌ها عمدتا طرح‌های پانزی هستند و سقوط آن‌ها به همان سرعت رشدشان اتفاق می‌افتد؛ اما دیدگاه بهتر این است که بازی‌های Play To Earn نوع جدیدی از گیمرها را به وجود می‌آورد: گیمرهای سفته‌باز (Speculator Gamer) و گیمرهای کارگر (Worker Gamer). استقبال شرکت‌های سرمایه‌گذاری از این بخش در توییت‌ها نیز کاملا مشخص است. آنچه که مشخص است شرکت‌های سرمایه‌گذاری از چهارچوب‌های بازی‌های سنتی تقلید نمی‌کنند و با تمرکز بر طرح‌های اقتصادی جایگزین‌های بهتری را طراحی می‌کنند.

آریانا سیمپسون (Arianna Simpson)، موسسه سرمایه گذاری خطرپذیر Andreessen Horowitz در مطلبی گفته است:

اگر بتوانم بازی کنم و هم سرگرم باشم و لذت ببرم و هم کسب درآمد داشته باشم خب این کار را ترجیح می‌دهم. درست است؟

بر خلاف نقل قول آریانا اکثر بازیکنان فقط دید مالی و دلاری به بازی ندارند، گیمرها انگیزه‌های متفاوتی برای بازی دارند. اگر تنها هدف آن‌ها انگیزه‌های مالی باشد به راحتی می‌توانند گزینه‌های بهتری را جایگزین کنند. وقتی دارایی‌های درون بازی تبدیل به یک سرمایه‌گذاری بالقوه می‌شوند، قطعا یک تاثیر روانی برای تصمیم‌گیری ایجاد می‌کنند. شاید سرمایه‌گذاران کریپتویی تا به‌حال پویایی بازی‌ها را درک نکرده باشند. قطعا یک بازیکن حرفه‌ای تایید می‌کند که پرداخت پول برای به دست‌آوردن دارایی‌های درون بازی چه لذتی دارد.

به نظر می‌رسد در حال حاضر فرصت‌های خوبی برای بازی‌های کریپتویی وجود دارد، البته آن‌ها دو دسته هستند. گروه اول، بازی‌هایی که طراحی اقتصادی خوبی دارند. استفاده از کریپتو در این بازی‌ها موجب بهتر شدن بازی نسبت به رقبا می‌شود و همه از دلایل مالی انجام بازی اگاه هستند. گروه دوم، بازی‌ها، استودیوها و پروژه‌هایی که از رمزارزها به عنوان مکانیزم تامین مالی بازی استفاده می‌کنند. اما خود بازی مالی سازی نشده است و در بازی اصلا موضوع کریپتو مطرح نیست.

جمع‌بندی

فضای کریپتو به سرعت در حال تکامل است و توجه سرمایه‌گذاران نباید فقط معطوف به ارزهای دیجیتال باشد. افراد و شرکت‌ها باید فرصت های سرمایه گذاری در دیفای را غنیمت بدانند. فرصت‌های جدیدی در محصولات مالی مبتنی بر جریان نقدینگی، توکنیزه کردن دارایی‌های دنیای واقعی، مالی‌سازی ایجاد شهرها از طریق توکن‌ها و کامیونیتی، استارت‌آپ‌های مبتنی بر توکن‌های Soulbound و سایر موارد وجود دارد. باید روشن فکر باشیم و بدانیم که خلاقیت و نواوری با ریسک‌پذیری همراه است. امور مالی غیرمتمرکز شامل چندین زیرمجموعه از قبیل صرافی‌ها، بیمه، بازارهای پول، بریج‌ها، گیم‌فای و توکن NFT می‌شود. هر کدام از این بخش‌ها چشم‌اندازهای روشنی برای آینده دارند و می‌توانند گزینه مناسبی برای شرکت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر باشند. به نظر شما کدام یک از این حوزه‌ها در آینده بیشتر رشد می‌کنند؟

آیا سایت دیفای گروپس (DeFiGroups) پروژه کلاهبرداری است؟

دنیای ارزهای دیجیتال پر از پروژه‌های جذاب، کاربردی و البته گاهی هم کلاهبرداری است. افراد زیادی به کمک رمزارزها ثروتمند شده‌اند اما کم نبودند کسانی که دارایی‌های خود را در همین بازار از دست داده‌اند. دیفای گروپس یکی از آن پروژه‌هایی است که احتمالاً به یک کلاهبرداری بزرگ ختم می‌شود. اگر با این پروژه آشنا نیستید یا پیش‌تر تحت تأثیر تبلیغات و وعده‌های آن قرار گرفته‌اید، حتماً این مقاله را تا انتها مطالعه کنید. آگاهی از ویژگی‌های این پروژه به شما کمک خواهد کرد که به طعمه‌ای برای توسعه‌دهندگان DeFiGroups تبدیل نشوید.

دیفای گروپس چیست؟

DefiGroups پلتفرمی است که به کمک آن کاربران می‌توانند با توکن‌، عملیات خرید و فروش سهام را انجام دهند. سایت دیفای گروپس مدعی شده است که این پلتفرم، انقلابی در حوزه فروش سهام ایجاد خواهد کرد. آنها اعلام کرده‌اند با فناوری بلاکچین می‌توانند تحولات بزرگی ایجاد کنند.

حالا هشداری پیرامون پروژه DefiGroups منتشر شده است. مؤسسه فینما (FINMA) اعلام کرد پروژه دیفای گروپس ممکن است یک کلاهبرداری باشد. این هشدار پس از بررسی و شناخت پروژه به دست آمده است.

چرا شک و تردید‌ها نسبت به پروژه دیفای گروپس افزایش یافت؟

پروژه دیفای گروپس قصد داشت از قراردادهای هوشمند برای مدیریت فرآیندها استفاده کند. ایده اصلی تقریباً خلاقانه و قابل‌اجرا است. با این حال زمانی که موضوع اعتبار و اعتماد مطرح ‌شود، چالش‌هایی در ذهن کاربران و کارشناسان ایجاد خواهد شد.

بنیاد دیفای گروپس از سرمایه‌گذاران می‌خواهد که توکن‌های این مجموعه را خریداری کنند. نکته قابل‌تأمل، خودداری کردن صاحبان این پروژه از اعلام برنامه‌های محافظت از سرمایه کاربران است. به همین دلیل مؤسسه FINMA پروژه دیفای گروپس را نگران‌کننده معرفی کرد. از نظر این مؤسسه، برنامه‌های مدیران این پروژه دارای ابهامات جدی و مهمی است. سؤال اینجا است که چرا برای سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال به سراغ رمزارزهای مطمئن‌تری نرویم؟ ارزهای دیجیتال بسیاری، امکان سپرده‌گذاری (Stake) و دریافت سودهای دوره‌ای را برای کاربران فراهم کرده‌اند. نرم‌افزارهای مالی متعددی توسعه داده شده‌اند که روش‌های مطمئن و منطقی را برای کسب درآمد ارائه می‌کنند. در این دنیای رمزنگاری‌شده باید به دنبال بستری مطمئن برای سرمایه‌گذاری بود.

پروژه DeFiGroups ایده‌های جذابی را مطرح می‌کند اما برنامه‌های اجرایی آن سراسر اشکال دارد. برخی از سرمایه‌گذاران این پروژه ممکن است تمام دارایی خود را از دست بدهند. متأسفانه تیم پشتیبانی و سایت دیفای گروپس حتی جواب سؤالات کاربران را نمی‌دهند و تمام تماس‌ها و ایمیل‌ها بدون پاسخ مانده است.

رویدادهای فروش توکن DefiGroups

مرحله پیش‌فروش

پروژه DeFiGroups یک رویداد پیش‌فروش دارد. این رویداد شامل دو مرحله است. اولین مرحله پیش‌فروش برای ۵ ژوئن ۲۰۲۲ برنامه‌ریزی شده است. این برنامه به مدت ۱۰ روز برگزار خواهد شد و ۳۰ درصد پاداش‌ها در این مدت ارائه می‌شود.

برنامه پیش‌فروش به شکلی طراحی شده که ظرف مدت کوتاهی، حجم فروش رشدی تصاعدی پیدا کند. سقف قیمت برای اولین رویداد فروش ۲ میلیون دلار است. انتظار تحقق چنین هدفی کمی سخت به نظر می‌رسد.

مرحله اول فروش

اولین رویداد فروش در ۲۶ آگوست ۲۰۲۲ خواهد بود. این رویداد ۱۵ روز به طول خواهد انجامید و ۳۰ درصد پاداش به سرمایه‌گذاران ارائه خواهد شد. سقف عرضه این رویداد نیز حداکثر ۲ میلیون دلار برآورد شده است. هیچ محدودیتی در مرحله دوم فروش وجود ندارد.

مرحله دوم فروش

در این مرحله سرمایه‌گذاران ۱۰ درصد پاداش دریافت خواهند کرد. تاریخ برگزاری این مرحله ۲۷ اکتبر ۲۰۲۲ تعیین شده و مدت برگزاری نیز ۱۰ روز است. حدوداً ۳ میلیون دلار سرمایه برای برگزاری این مرحله از رویداد وجود دارد. کل توکن‌های قابل‌ارائه نیز ۱۰۰,۵۰۰,۰۰۰ واحد است.

حداکثر توکن قابل عرضه 175,500,000 واحد است. ۱۵ درصد از کل عرضه به مشاوران پروژه اختصاص خواهد یافت و ۲۴ درصد نیز در صندوق توسعه ذخیره می‌شود. ۳ درصد دیگر هم به کاربران جامعه پروژه در قالب جوایز و پاداش‌ها تعلق خواهد گرفت.

برنامه‌های تشویقی سایت دیفای گروپس

طبق اعلام سایت دیفای گروپس ۵ درصد از حجم هر سرمایه‌گذاری به فرد دعوت‌کننده تعلق خواهد گرفت. این موضوع کاربران را تشویق می‌کند تا دوستان و خانواده خود را به سرمایه‌گذاری در پروژه DeFiGroups دعوت کنند.

این پلتفرم هیچ برنامه جایگزینی ندارد. در حقیقت اگر اهداف پروژه محقق نشود، استراتژی‌های جدید یا فرآیندهای پشتیبانی‌کننده‌ای تعریف نشده است.

بنابراین ریسک شکست پروژه و افت شدید ارزش دارایی بسیار زیاد است. در این حالت پروژه پاسخگوی خسارت کاربران نیست و سرمایه‌گذاران مقصر از دست رفتن دارایی‌ها محسوب می‌شوند. حال اگر دوستان و خانواده خود را به سرمایه‌گذاری در این پروژه دعوت کنید، ممکن است در نهایت مقصر یک فاجعه مالی بزرگ قلمداد شوید.

تیم توسعه دیفای گروپس

تمام پروژه‌ها تلاش می‌کنند اعضای تیم توسعه و کارشناسی خود را به بهترین شکل معرفی کنند. این کار باعث افزایش اعتبار پروژه می‌شود. با این حال پروژه DeFiGroups هیچ برنامه‌ای برای این کار ندارد. کافی است به سایت دیفای گروپس مراجعه کنید. هیچ بخشی برای معرفی تیم توسعه به چشم نمی‌خورد.

هویت توسعه‌دهندگان این پروژه نامعلوم است. بنابراین اصلاً بعید نیست پس از جذب سرمایه، سایت دیفای گروپس برای همیشه از دسترس خارج و پروژه در عرض چند ثانیه نابود شود. این موضوع یکی دیگر از دلایل مؤسسه FINMA برای خطرناک خواندن پلتفرم دیفای گروپس است.

وضعیت پشتیبانی سایت دیفای گروپس

تنها راه ارتباط با تیم پشتیبانی دیفای گروپس از طریق تیکت (سامانه پیام داخلی) است. خبری از دفتر و شرکتی برای مراجعه حضوری نیست و آدرس اعلام‌شده غیرواقعی است. تنها یک آدرس ایمیل ارائه شده است که نمی‌تواند دلیلی برای اعتماد به پروژه دیفای گروپس باشد.

مستندات شرکت DeFiGroups

سایت دیفای گروپس هیچ سندی مبنی بر ثبت شرکت ارائه نکرده است. اگر بخواهیم واضح صحبت کنیم، باید بگوییم این پروژه کاملاً غیرقانونی است. هیچ تضمینی وجود ندارد که رویدادهای فروش برگزار شوند. بنابراین مؤسسه فینما حق دارد که نسبت به این پروژه مشکوک باشد.

شرکای دیفای گروپس

سایت دیفای گروپس لوگوی شرکت‌های مختلفی را در صفحات خود قرار داده است اما به نظر می‌رسد هیچ همکاری رسمی و بزرگی در کار نیست و صرفاً از لوگوی این شرکت‌ها استفاده شده است. از طرفی هیچ راهی برای تأیید تراکنش‌ها وجود ندارد. گرچه در سایت دیفای گروپس ادعا شده است که این پلتفرم با فناوری بلاکچین طراحی شده اما این موضوع دلیل قانع‌کننده‌ای برای رفع ابهامات مطرح‌شده نیست. همچنین امکان واریز وجه به صورت رمزارزی و دلاری به این پلتفرم میسر است اما هنوز روش مشخصی برای برداشت توکن‌ها ارائه نشده است.

خلاصه مطلب

سایت دیفای گروپس با سروصدای زیادی معرفی شد اما خیلی زود اعتبارش را از دست داد. مؤسسات مختلفی اعتبار این پروژه را زیر سؤال برده‌اند. گروه مؤسسه فینما با بررسی تمام ابعاد پروژه به این نتیجه رسیده است که دیفای گروپس به احتمال زیاد یک پروژه کلاهبرداری است.

پشتیبانی بسیار ضعیف، عدم ارائه تضمین‌های بانکی، عدم ارائه مدارک معتبر، نداشتن برنامه جایگزین، اهداف رؤیاپردازانه و … از دلایلی است که باعث شک مؤسسه FINMA به پروژه DeFiGroups شده است. به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاری در این پروژه بازی با سرنوشت دارایی باشد.